American Assets Trust, Inc. (AAT) Bundle
Una breve historia de American Assets Trust, Inc.
American Assets Trust, Inc. (AAT) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se centra principalmente en la adquisición, desarrollo y gestión de propiedades minoristas, de oficina y multifamiliares. A partir de 2024, AAT ha hecho avances significativos para mejorar su cartera y desempeño financiero.
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, AAT informó:
- Ingresos totales de propiedad: $ 344.4 millones, un 5% más de $ 328.7 millones en el mismo período en 2023.
- Lngresos netos: $ 61.2 millones, un aumento del 20% de $ 51.2 millones en el año anterior.
- Ingresos netos atribuibles a los accionistas: $ 47.8 millones, en comparación con $ 39.9 millones en 2023.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales de propiedad | $344,395,000 | $328,673,000 | 5% |
| Lngresos netos | $61,235,000 | $51,198,000 | 20% |
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas | $47,821,000 | $39,897,000 | 20% |
Segmentos de propiedad y rendimiento
Los segmentos de propiedades de AAT han mostrado diferentes métricas de rendimiento:
- Propiedades de la oficina: Los ingresos disminuyeron en $ 1.4 millones debido a una menor ocupación y alquileres base anualizados.
- Propiedades minoristas: Los ingresos aumentaron en $ 2.3 millones, atribuido a los nuevos arrendamientos de inquilinos y aumentos de alquileres programados.
- Propiedades multifamiliares: Los ingresos aumentaron en $ 3.0 millones, con alquileres mensuales promedio que aumentaron a $ 2,714.
- Propiedades de uso mixto: Los ingresos aumentaron en $ 0.8 millones, impulsados por tasas de ocupación más altas.
| Tipo de propiedad | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Oficina | $118,599,000 | $110,062,000 | 8% |
| Minorista | $56,187,000 | $54,908,000 | 2% |
| Multifamiliar | $27,691,000 | $25,329,000 | 9% |
| De uso mixto | $18,078,000 | $18,129,000 | -1% |
Recursos de flujo de efectivo y capital
Las métricas de flujo de efectivo de AAT para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son las siguientes:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 166.5 millones, un aumento de $ 16.6 millones de $ 149.9 millones en 2023.
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: $ 56.8 millones, por debajo de $ 70.2 millones en 2023.
- Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación: $ 340.4 millones, en comparación con el efectivo utilizado en actividades de financiación de $ 39.3 millones en 2023.
| Métrico de flujo de caja | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $166,464,000 | $149,905,000 | +11% |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $56,763,000 | $70,228,000 | -19% |
| Efectivo neto de las actividades de financiación | $340,415,000 | -$39,280,000 | +968% |
Gastos de deuda e intereses
Al 30 de septiembre de 2024, el gasto de interés de AAT ha aumentado debido a varias actividades de financiamiento:
- Gasto de interés (neto): $ 50.8 millones, un aumento del 5% de $ 48.4 millones en 2023.
- Nuevas emisiones de deuda: Cerró $ 225 millones en notas senior y obtuvo $ 100 millones en un préstamo de revólver.
| Métrico de deuda | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gasto de intereses (neto) | $50,773,000 | $48,422,000 | +5% |
| Notas senior emitidas | $225,000,000 | N / A | N / A |
| Sorteo de préstamos de revólver | $100,000,000 | N / A | N / A |
American Assets Trust continúa centrándose en el crecimiento estratégico y en mejorar su cartera de propiedades al tiempo que gestiona su desempeño financiero de manera efectiva.
A Who posee American Assets Trust, Inc. (AAT)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, American Assets Trust, Inc. (AAT) opera principalmente a través de su asociación operativa, American Assets Trust, L.P., en el que AAT posee aproximadamente 78.8% del interés de la sociedad. El interés restante es mantenido por socios limitados.
Composición de los accionistas
Las acciones comunes en circulación para American Assets Trust, Inc. incluyen 60,901,583 Acciones al 30 de septiembre de 2024. La propiedad se puede resumir en la siguiente tabla:
| Tipo de accionista | Número de acciones | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| AAT Accionistas comunes | 60,901,583 | 100% |
| Socios limitados en AAT, L.P. | 16,181,537 | 21.1% |
| Socio general (AAT) | 60,901,583 | 78.8% |
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, American Assets Trust, Inc. informó un ingreso neto atribuible a los accionistas comunes de $ 47.821 millones, en comparación con $ 39.897 millones para el mismo período en 2023, reflejando un 20% aumentar. Las ganancias por acción (EPS) para el mismo período fueron $0.79, arriba de $0.66 en 2023.
Dividendos
Los dividendos declarados por acción común para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $1.005 en comparación con $0.990 para el mismo período en 2023. Los dividendos totales pagados a los accionistas comunes durante este período fueron $ 77.466 millones.
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de American Assets Trust, Inc. al 30 de septiembre de 2024 es aproximadamente $ 1.2 mil millones, basado en el precio de las acciones y las acciones totales en circulación.
Estructura de deuda
A partir del 30 de septiembre de 2024, los notas no garantizadas totales se pusieron en pagado en $ 2.034 mil millones, mientras que las notas seguras pagaderas fueron $ 74.736 millones. El gasto de interés para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 50.773 millones.
Rendimiento de segmento
American Assets Trust, Inc. reportó ingresos por propiedad totales de $ 344.395 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 328.673 millones Para el mismo período en 2023. El porcentaje arrendado entre segmentos al 30 de septiembre de 2024 fue el siguiente:
| Segmento | Porcentaje arrendado |
|---|---|
| Oficina | 87.0% |
| Minorista | 94.5% |
| Multifamiliar | 90.3% |
| De uso mixto | 96.3% |
American Assets Trust, Inc. (AAT) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
American Assets Trust, Inc. (AAT) tiene como objetivo proporcionar oportunidades de inversión inmobiliaria de alta calidad a través de una cartera diversificada que incluya propiedades de oficinas, minoristas, multifamiliares y de uso mixto. La Compañía se enfoca en mejorar el valor de los accionistas al maximizar el rendimiento de la propiedad y mantener fuertes relaciones de inquilinos.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, AAT informó los siguientes destacados financieros:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 122.8 millones | $ 111.2 millones | 10% |
| Lngresos netos | $ 21.3 millones | $ 15.1 millones | 41% |
| Ganancias por acción (básica) | $0.28 | $0.20 | 40% |
| Ingresos de la propiedad total | $ 344.4 millones | $ 328.7 millones | 5% |
| Ingresos de la propiedad total | $ 220.6 millones | $ 208.4 millones | 6% |
Rendimiento de arrendamiento y propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, las estadísticas de arrendamiento para los segmentos de propiedad de AAT fueron las siguientes:
| Segmento de propiedades | Porcentaje arrendado (2024) | Porcentaje arrendado (2023) |
|---|---|---|
| Oficina | 87.0% | 86.8% |
| Minorista | 94.5% | 94.4% |
| Multifamiliar | 90.3% | 89.5% |
| De uso mixto | 96.3% | 95.1% |
Dividendos y devoluciones de accionistas
AAT se ha centrado constantemente en devolver el valor a sus accionistas a través de dividendos. Los dividendos declarados por acción común para el tercer trimestre de 2024 son los siguientes:
| Métrico de dividendos | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Dividendos declarados por acción común | $0.335 | $0.330 | Dividendos anualizados | $1.005 | $0.990 |
Enfoque estratégico
La misión de AAT es apoyada por varias iniciativas estratégicas, que incluyen:
- Adquisición y desarrollo: Concéntrese en adquirir y desarrollar propiedades de alta calidad.
- Excelencia operativa: Implementación de las mejores prácticas en administración de propiedades para mejorar la satisfacción del inquilino y la eficiencia operativa.
- Disciplina financiera: Mantener un balance fuerte y una gestión de capital prudente.
Posición de mercado y ventaja competitiva
AAT opera en un mercado inmobiliario competitivo, enfatizando la importancia de la ubicación, la calidad de la propiedad y las relaciones de los inquilinos. Su cartera diversificada proporciona resiliencia contra las fluctuaciones del mercado.
Cómo funciona American Assets Trust, Inc. (AAT)
Compañía Overview
American Assets Trust, Inc. (AAT) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en poseer, operar y desarrollar propiedades minoristas, oficinas y multifamiliares de alta calidad en mercados selectos en los Estados Unidos. Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de AAT ascendieron a aproximadamente $ 3.40 mil millones, con una cartera diversa que incluye centros comerciales, edificios de oficinas y unidades residenciales.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, AAT reportó ingresos totales de $ 344.4 millones, lo que refleja un aumento del 5% en comparación con $ 328.7 millones para el mismo período en 2023. El desglose de las fuentes de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambiar % |
|---|---|---|---|
| Ingreso de alquiler | $315,664 | $312,105 | 1% |
| Otros ingresos de la propiedad | $28,731 | $16,568 | 73% |
| Ingresos totales | $344,395 | $328,673 | 5% |
Gastos operativos
AAT incurrió en gastos operativos totales de $ 245.2 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que es un aumento de $ 236.3 millones en el año anterior. Los componentes clave de los gastos operativos son:
| Tipo de gasto | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambiar % |
|---|---|---|---|
| Gastos de alquiler | $90,707 | $86,128 | 5% |
| Impuestos inmobiliarios | $33,133 | $34,117 | (3%) |
| General y administrativo | $26,647 | $26,488 | 1% |
| Depreciación y amortización | $94,757 | $89,592 | 6% |
Ingresos netos y ganancias por acción
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 61.2 millones, un aumento del 20% de $ 51.2 millones en el mismo período de 2023. El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes fue de $ 47.8 millones, traduciendo a ganancias por acción (EPS (EPS ) como sigue:
| Período | EPS básico | EPS diluido |
|---|---|---|
| 2024 | $0.79 | $0.79 |
| 2023 | $0.66 | $0.66 |
Deuda y financiamiento
Los pasivos totales de AAT se situaron en aproximadamente $ 2.26 mil millones al 30 de septiembre de 2024. Los componentes clave incluyen:
| Tipo de responsabilidad | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Notas aseguradas por pagar | $74,736 | $74,669 |
| Notas no garantizadas por pagar | $2,034,843 | $1,614,958 |
| Cuentas por pagar y gastos acumulados | $74,067 | $61,312 |
Cartera de propiedades y actividad de arrendamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de AAT estaba bien arrendada, con las siguientes tasas de ocupación:
| Tipo de propiedad | Porcentaje arrendado (2024) | Porcentaje arrendado (2023) |
|---|---|---|
| Oficina | 87.0% | 86.8% |
| Minorista | 94.5% | 94.4% |
| Multifamiliar | 90.3% | 89.5% |
| De uso mixto | 96.3% | 95.1% |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, AAT reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 533 millones, un aumento significativo de $ 82.9 millones a fines de 2023. un interés de asociación del 78.8%.
Cómo American Assets Trust, Inc. (AAT) gana dinero
Fuentes de ingresos
American Assets Trust, Inc. genera ingresos principalmente a través de los ingresos por alquiler de su cartera de propiedades, que incluye propiedades de oficinas, minoristas, multifamiliares y de uso mixto. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos por alquiler totales de $ 105.5 millones, prácticamente sin cambios de $ 105.5 millones en el mismo período de 2023. El desglose de los ingresos por alquiler por segmento es el siguiente:
| Segmento | Ingresos de alquiler (tercer trimestre 2024) | Ingresos de alquiler (tercer trimestre de 2023) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Oficina | $48,642,000 | $50,542,000 | $(1,900,000) |
| Minorista | $26,810,000 | $25,748,000 | $1,062,000 |
| Multifamiliar | $15,289,000 | $14,179,000 | $1,110,000 |
| De uso mixto | $3,219,000 | $2,955,000 | $264,000 |
| Ingresos del hotel | $11,446,000 | $11,893,000 | $(447,000) |
Otros ingresos de la propiedad
Además de los ingresos por alquiler, American Assets Trust informó otros ingresos de propiedad de $ 17.3 millones para el tercer trimestre de 2024, un aumento significativo de $ 5.7 millones en el tercer trimestre de 2023. Este aumento se atribuye a un mayor ingreso de diversas actividades relacionadas con la propiedad, incluidos los reembolsos y tarifas de arrendamiento.
Crecimiento total de ingresos
Los ingresos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron $ 122.8 millones, frente a $ 111.2 millones en el mismo período del año anterior, lo que refleja un Aumento del 10%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $122,810,000 | $111,198,000 | $11,612,000 |
| Ingreso operativo | $37,808,000 | $31,139,000 | $6,669,000 |
| Lngresos netos | $21,318,000 | $15,135,000 | $6,183,000 |
Gastos operativos
Los gastos operativos para el tercer trimestre de 2024 totalizaron $ 85 millones, en comparación con $ 80 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que indica un Aumento del 6%. Los componentes principales incluyen:
- Gastos de alquiler: $ 31.4 millones (tercer trimestre de 2024) frente a $ 29.9 millones (tercer trimestre de 2023)
- Impuestos inmobiliarios: $ 11.0 millones (tercer trimestre 2024) frente a $ 11.4 millones (tercer trimestre de 2023)
- Gastos generales y administrativos: $ 9.1 millones (tercer trimestre de 2024) frente a $ 8.9 millones (tercer trimestre de 2023)
- Depreciación y amortización: $ 33.5 millones (tercer trimestre de 2024) versus $ 29.9 millones (tercer trimestre de 2023)
Ingresos netos y ganancias por acción
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto atribuible a los accionistas de American Assets Trust, Inc. fue de $ 47.8 millones, un Aumento del 20% de $ 39.9 millones en 2023. Las ganancias por acción (EPS) para el mismo período fueron de $ 0.79, frente a $ 0.66 en 2023.
| Métrico | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $61,235,000 | $51,198,000 | $10,037,000 |
| EPS (básico) | $0.79 | $0.66 | $0.13 |
Tasas de arrendamiento y ocupación
Al 30 de septiembre de 2024, el porcentaje arrendado en varios segmentos fue:
| Segmento | Porcentaje arrendado |
|---|---|
| Oficina | 87.0% |
| Minorista | 94.5% |
| Multifamiliar | 90.3% |
| De uso mixto | 96.3% |
Gastos de deuda e intereses
El gasto por intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 50.8 millones, en comparación con $ 48.4 millones en 2023, lo que refleja el impacto de los nuevos instrumentos de deuda y el aumento de los costos de los préstamos.
Dividendos
American Assets Trust declaró dividendos de $ 0.335 por acción en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 0.330 por acción en el tercer trimestre de 2023, lo que refleja un compromiso consistente con el valor de devolución a los accionistas.
American Assets Trust, Inc. (AAT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- American Assets Trust, Inc. (AAT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of American Assets Trust, Inc. (AAT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View American Assets Trust, Inc. (AAT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.