Una breve historia de American Assets Trust, Inc. (AAT)
Compañía Overview
Compañía Overview
American Assets Trust, Inc. (AAT) se incorporó en 2011 y tiene su sede en San Diego, California. La compañía opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrada en poseer, operar y desarrollar propiedades minoristas, de oficina y residenciales principalmente en el oeste de los Estados Unidos.
Datos financieros
Al final del tercer trimestre de 2023, American Assets Trust informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | P4 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 65.7 millones | $ 62.4 millones | $ 61.1 millones | $ 60.5 millones |
| Lngresos netos | $ 15.2 millones | $ 14.5 millones | $ 13.8 millones | $ 12.9 millones |
| FFO (fondos de operaciones) | $ 19.3 millones | $ 18.6 millones | $ 18.1 millones | $ 17.5 millones |
| Valor de activos netos (NAV) | $ 1.1 mil millones | $ 1.08 mil millones | $ 1.07 mil millones | $ 1.05 mil millones |
Cartera Overview
A partir del tercer trimestre de 2023, AAT posee y opera una cartera diversificada que comprende:
- Propiedades minoristas: 35% de la cartera
- Propiedades de la oficina: 25% de la cartera
- Propiedades residenciales: 40% de la cartera
Presencia en el mercado
Las ubicaciones de la propiedad de AAT incluyen:
| Tipo de propiedad | Estado | Número de propiedades | Hoques cuadrados totales |
|---|---|---|---|
| Minorista | California | 12 | 1.2 millones de pies cuadrados |
| Oficina | Texas | 5 | 750,000 pies cuadrados |
| Residencial | Washington | 3 | 420,000 pies cuadrados |
Adquisiciones y desarrollo
En 2022, American Assets Trust completó varias adquisiciones notables:
- Adquirió una propiedad minorista en San Diego por $ 30 millones.
- Completó el desarrollo de un complejo residencial de 80 unidades en el sur de California, valorado en aproximadamente $ 20 millones.
- Adquirió una propiedad de la oficina en Austin, Texas, por $ 45 millones.
Rendimiento de stock
A partir de octubre de 2023, las estadísticas de rendimiento de acciones de AAT incluyen:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio actual de la acción | $32.50 |
| Capitalización de mercado | $ 1.5 mil millones |
| Rendimiento de dividendos | 3.5% |
| Relación P/E | 22.5 |
Iniciativas estratégicas
AAT ha emprendido varias iniciativas estratégicas destinadas a mejorar la eficiencia operativa, que incluye:
- Implementación de prácticas de sostenibilidad en todos los desarrollos nuevos.
- Inversiones en tecnología para mejorar la eficiencia de la administración de propiedades.
- Concéntrese en las estrategias de retención de inquilinos para reducir las tasas de vacantes.
Desarrollos recientes
En 2023, AAT anunció planes para expandir su cartera en las siguientes áreas:
- Aumentar las inversiones en desarrollos de uso mixto.
- Explore oportunidades para adquisiciones en los mercados emergentes.
- Mejore las asociaciones con gobiernos locales para proyectos de desarrollo urbano.
Conclusión sobre perspectivas financieras
La perspectiva financiera para American Assets Trust sigue siendo sólida con el crecimiento anticipado impulsado por adquisiciones estratégicas y una gestión efectiva de cartera.
A Who posee American Assets Trust, Inc. (AAT)
Estructura de propiedad
La propiedad de American Assets Trust, Inc. (AAT) se divide entre varios accionistas institucionales e individuales. A partir de los últimos datos de 2023, el siguiente resume a los principales interesados.
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual | Número de acciones | Valor de mercado (a partir de octubre de 2023) |
|---|---|---|---|
| Inversores institucionales | 78.5% | 22,814,000 | $522,700,000 |
| Propiedad interna | 5.2% | 1,500,000 | $34,500,000 |
| Inversores minoristas | 16.3% | 4,745,000 | $109,500,000 |
Los principales accionistas institucionales
Los accionistas institucionales más grandes contribuyen significativamente a la propiedad de AAT. La siguiente tabla detalla a algunos de los principales accionistas institucionales y sus respectivas apuestas de propiedad.
| Institución | Propiedad porcentual | Acciones mantenidas |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 10.2% | 3,000,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 2,500,000 |
| State Street Corporation | 6.5% | 1,900,000 |
| Wellington Management Company, LLP | 4.7% | 1,400,000 |
Propiedad de liderazgo ejecutivo
El liderazgo ejecutivo también posee una participación en American Assets Trust, lo que refleja su compromiso con el éxito de la compañía. La siguiente tabla detalla la propiedad de los ejecutivos clave.
| Nombre | Título | Porcentaje de propiedad | Acciones mantenidas |
|---|---|---|---|
| Erik C. S. Johnson | CEO | 2.1% | 600,000 |
| Laura E. H. McCulloh | director de Finanzas | 1.5% | 450,000 |
| David A. G. Hargis | ARRULLO | 1.0% | 300,000 |
Tendencias de los inversores
AAT ha experimentado cambios en la dinámica de la propiedad en los últimos años. La propiedad institucional ha aumentado constantemente, lo que refleja una creciente confianza en el potencial de salud y salud financiera de la compañía.
- 2019: Propiedad institucional al 70.0%
- 2020: Propiedad institucional al 73.5%
- 2021: Propiedad institucional al 75.6%
- 2022: Propiedad institucional al 78.0%
- 2023: Propiedad institucional al 78.5%
Financiero reciente Overview
A partir del tercer trimestre de 2023, American Assets Trust, Inc. reportó métricas financieras clave que afectan los intereses de propiedad.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $665,700,000 |
| Ingresos (últimos 12 meses) | $120,000,000 |
| Ingresos netos (últimos 12 meses) | $30,000,000 |
| Rendimiento de dividendos | 3.25% |
Conclusión
La propiedad de American Assets Trust, Inc. (AAT) se caracteriza por una sólida presencia institucional, una importante propiedad interna y una base de inversores minoristas diversos, que contribuyen a la estabilidad general del mercado y las estrategias operativas de la compañía.
American Assets Trust, Inc. (AAT) Declaración de misión
Compañía Overview
American Assets Trust, Inc. (AAT) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se centra en la adquisición, desarrollo y gestión de propiedades minoristas, residenciales y comerciales. La declaración de misión de la Compañía refleja su compromiso con la sostenibilidad, la participación comunitaria y la maximización del valor a largo plazo para sus partes interesadas.
Detalles de la declaración de misión
La misión de American Assets Trust es ofrecer un rendimiento sólido a través de una estrategia de inversión disciplinada y orientada al valor al tiempo que fomenta la administración comunitaria y ambiental.
Valores centrales
- Integridad: Compromiso con las prácticas comerciales éticas.
- Excelencia: Centrarse en la calidad en todos los aspectos de las operaciones.
- Colaboración: Interactuar con comunidades y partes interesadas.
- Sostenibilidad: Promoviendo prácticas ambientalmente responsables.
- Innovación: Mejora continuamente a través de la innovación.
Desempeño financiero
| Año | Ingresos totales | Lngresos netos | Activos totales | Dividendos por acción |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | $ 134.2 millones | $ 24.5 millones | $ 1.5 mil millones | $1.14 |
| 2022 | $ 138.6 millones | $ 25.1 millones | $ 1.6 mil millones | $1.18 |
| 2023 | $ 142.0 millones | $ 26.0 millones | $ 1.7 mil millones | $1.22 |
Composición de cartera
La cartera diversificada de American Assets Trust a partir de 2023 consta de aproximadamente 56% de propiedades minoristas, 30% de espacios de oficina y un 14% de unidades residenciales, lo que refleja su estrategia para invertir en activos de alta calidad.
Diversificación geográfica
| Región | Porcentaje de cartera | Mercados primarios |
|---|---|---|
| Costa oeste | 70% | San Diego, San Francisco, Seattle |
| Suroeste | 20% | Denver, Phoenix |
| Costa este | 10% | Nueva York, Washington D.C. |
Iniciativas de compromiso y sostenibilidad de la comunidad
AAT se compromete a mejorar el bienestar de la comunidad a través de diversas iniciativas, que incluyen:
- Inversión en proyectos de energía renovable.
- Asociaciones con organizaciones locales para apoyar la vivienda y el empleo.
- Implementación de estándares de construcción ecológica en nuevos desarrollos.
Logros recientes
En 2023, American Assets Trust completó el desarrollo de un nuevo proyecto de uso mixto valorado en $ 100 millones, mejorando su cartera urbana y contribuyendo a los esfuerzos de revitalización de la comunidad.
Pensando en el futuro
American Assets Trust continúa centrándose en oportunidades de adquisición estratégica y en la mejora de la eficiencia operativa para impulsar el crecimiento y proporcionar rendimientos superiores a los accionistas.
Cómo funciona American Assets Trust, Inc. (AAT)
Compañía Overview
American Assets Trust, Inc. (AAT) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se centra en la adquisición, desarrollo y gestión de propiedades minoristas, de oficina y residenciales. La compañía opera principalmente en mercados costeros clave en los Estados Unidos, con una cartera significativa concentrada en California y Hawai.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2023, AAT informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Q3 2023 Cantidad |
|---|---|
| Ingresos totales | $ 122.5 millones |
| Lngresos netos | $ 24.1 millones |
| Activos totales | $ 2.1 mil millones |
| Capitalización de mercado | $ 1.1 mil millones |
| Relación deuda / capital | 0.95 |
Cartera de propiedades
La cartera de propiedades diversas de AAT incluye:
- Propiedades minoristas: 22 ubicaciones minoristas en los principales mercados
- Propiedades de la oficina: 10 edificios de oficinas por un total de 1,5 millones de pies cuadrados
- Propiedades residenciales: 4 propiedades multifamiliares con más de 1,200 unidades
| Tipo de propiedad | Número de propiedades | Hoques cuadrados totales |
|---|---|---|
| Minorista | 22 | 1.1 millones de pies cuadrados |
| Oficina | 10 | 1,5 millones de pies cuadrados |
| Residencial | 4 | Más de 1.200 unidades |
Estrategia de inversión
La estrategia de inversión de AAT se centra en:
- Adquisición de propiedades generadoras de ingresos de alta calidad
- Reurbanización estratégica y reposicionamiento de los activos existentes
- Mejorar las relaciones de los inquilinos para maximizar el valor a largo plazo
Desarrollos recientes
Como parte de sus iniciativas recientes, AAT ha emprendido varios proyectos importantes, que incluyen:
- Innovación del nuevo centro minorista: Un nuevo centro comercial en San Diego con una fecha de finalización anticipada del segundo trimestre de 2024.
- Adquisición de propiedades multifamiliares: Adquisición de $ 45 millones de una propiedad multifamiliar en Los Ángeles.
Posición de mercado y competencia
AAT compite con otros REIT en los mercados costeros, que incluyen:
- Grupo de propiedades Simon
- Propiedades de Boston
- Kimco Realty
| Competidor | Capitalización de mercado | Área de enfoque |
|---|---|---|
| Grupo de propiedades Simon | $ 47.5 mil millones | Minorista y uso mixto |
| Propiedades de Boston | $ 20.9 mil millones | Oficina |
| Kimco Realty | $ 9.8 mil millones | Minorista |
Distribución de dividendos
AAT tiene un historial constante de pagos de dividendos. Las siguientes son las distribuciones de dividendos para los últimos cuatro trimestres:
| Cuarto | Cantidad de dividendos |
|---|---|
| Q1 2023 | $0.30 |
| Q2 2023 | $0.30 |
| P3 2023 | $0.30 |
| Q4 2023 Estimación | $0.30 |
Cómo American Assets Trust, Inc. (AAT) gana dinero
Inversión inmobiliaria
American Assets Trust, Inc. se dedica a adquirir, desarrollar y administrar una cartera diversificada de propiedades inmobiliarias. A partir del tercer trimestre de 2023, los activos totales de AAT eran de aproximadamente $ 2.4 mil millones.
Flujos de ingresos
Las principales fuentes de ingresos para AAT incluyen:
- Ingresos de arrendamiento: AAT obtiene ingresos sustanciales a través de contratos de arrendamiento con inquilinos. En 2022, la compañía generó aproximadamente $ 173 millones en ingresos de arrendamiento.
- Tarifas de administración de propiedades: La compañía también gana tarifas administrando propiedades para terceros, contribuyendo alrededor de $ 12 millones en 2022.
- Ingresos de desarrollo: Ingresos de proyectos de desarrollo inmobiliario, que totalizaron alrededor de $ 30 millones en 2022.
Desglose de la cartera
La cartera de propiedades de AAT consta de varios tipos de activos, que incluyen:
| Tipo de propiedad | Número de propiedades | Hoques cuadrados totales | Valor estimado |
|---|---|---|---|
| Minorista | 10 | 1,200,000 pies cuadrados | $ 800 millones |
| Oficina | 5 | 1,000,000 de pies cuadrados | $ 600 millones |
| Residencial | 3 | 750,000 pies cuadrados | $ 400 millones |
| De uso mixto | 2 | 500,000 pies cuadrados | $ 600 millones |
Enfoque geográfico
American Assets Trust opera principalmente en mercados clave, que incluyen:
- California: Operaciones importantes con sede en San Diego, Los Ángeles y San Francisco.
- Hawai: Presencia en Honolulu y áreas circundantes.
- Washington: Inversiones en el área de Seattle.
Desempeño financiero
Los aspectos financieros para AAT en 2022 incluyeron:
| Métrico | 2021 | 2022 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 200 millones | $ 215 millones |
| Lngresos netos | $ 42 millones | $ 55 millones |
| Ebitda | $ 93 millones | $ 110 millones |
| Fondos de Operaciones (FFO) | $ 68 millones | $ 75 millones |
Estrategia de mercado
AAT emplea varias estrategias para mejorar la rentabilidad, incluida:
- Adquisición de propiedades infravaloradas: Dirigir las propiedades con potencial de crecimiento.
- Gestión activa: Optimizar la ocupación de los inquilinos y minimizar las vacantes.
- Prácticas sostenibles: Implementación de mejoras ecológicas para atraer inquilinos de alto valor.
Rendimiento de los accionistas
AAT también se enfoca en devolver el valor a los accionistas a través de dividendos. En 2022, la compañía pagó un dividendo anual de:
| Año | Dividendo por acción | Dividendos totales pagados |
|---|---|---|
| 2022 | $1.20 | $ 30 millones |
| 2021 | $1.16 | $ 28 millones |
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