American Assets Trust, Inc. (AAT) Bundle
Une brève histoire d'American Assets Trust, Inc.
American Assets Trust, Inc. (AAT) est une fiducie de placement immobilier (REIT) qui se concentre principalement sur l'acquisition, le développement et la gestion des propriétés de vente au détail, de bureaux et multifamiliales. Depuis 2024, l'AAT a fait des progrès importants pour améliorer son portefeuille et ses performances financières.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, AAT a rapporté:
- Revenu total de biens: 344,4 millions de dollars, en hausse de 5% contre 328,7 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
- Revenu net: 61,2 millions de dollars, une augmentation de 20% par rapport à 51,2 millions de dollars l'année précédente.
- Revenu net attribuable aux actionnaires: 47,8 millions de dollars, contre 39,9 millions de dollars en 2023.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de biens totaux | $344,395,000 | $328,673,000 | 5% |
| Revenu net | $61,235,000 | $51,198,000 | 20% |
| Revenu net attribuable aux actionnaires | $47,821,000 | $39,897,000 | 20% |
Segments de propriété et performance
Les segments de propriété de l'AAT ont montré des mesures de performance variables:
- Propriétés du bureau: Les revenus ont diminué de 1,4 million de dollars en raison de la baisse des loyers de base annualisé.
- Propriétés de la vente au détail: Les revenus ont augmenté de 2,3 millions de dollars, attribué aux nouveaux baux de locataire et aux augmentations de loyer prévues.
- Propriétés multifamiliales: Les revenus ont augmenté de 3,0 millions de dollars, avec des loyers mensuels moyens passant à 2 714 $.
- Propriétés à usage mixte: Les revenus ont augmenté de 0,8 million de dollars, tiré par des taux d'occupation plus élevés.
| Type de propriété | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bureau | $118,599,000 | $110,062,000 | 8% |
| Vente au détail | $56,187,000 | $54,908,000 | 2% |
| Multifamilial | $27,691,000 | $25,329,000 | 9% |
| À usage mixte | $18,078,000 | $18,129,000 | -1% |
Flux de trésorerie et ressources en capital
Les mesures de trésorerie de l'AAT pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivantes:
- L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 166,5 millions de dollars, soit une augmentation de 16,6 millions de dollars, contre 149,9 millions de dollars en 2023.
- Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: 56,8 millions de dollars, contre 70,2 millions de dollars en 2023.
- L'argent net fourni par les activités de financement: 340,4 millions de dollars, par rapport aux espèces utilisées dans les activités de financement de 39,3 millions de dollars en 2023.
| Métrique des flux de trésorerie | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | $166,464,000 | $149,905,000 | +11% |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $56,763,000 | $70,228,000 | -19% |
| L'argent net des activités de financement | $340,415,000 | -$39,280,000 | +968% |
Dette et intérêt
Au 30 septembre 2024, les intérêts de l'AAT ont augmenté en raison de diverses activités de financement:
- Intérêts (net): 50,8 millions de dollars, une augmentation de 5% par rapport à 48,4 millions de dollars en 2023.
- Nouvelles émissions de dette: A clôturé 225 millions de dollars en billets seniors et a attiré 100 millions de dollars sur un prêt de revolver.
| Métrique de la dette | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Intérêts (net) | $50,773,000 | $48,422,000 | +5% |
| Notes supérieures émises | $225,000,000 | N / A | N / A |
| Trache de prêt de revolver | $100,000,000 | N / A | N / A |
American Assets Trust continue de se concentrer sur la croissance stratégique et d'améliorer son portefeuille de biens tout en gérant efficacement ses performances financières.
A Who possède American Assets Trust, Inc. (AAT)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, American Assets Trust, Inc. (AAT) opère principalement par le biais de son partenariat opérationnel, American Assets Trust, L.P., dans lequel AAT détient approximativement 78.8% de l'intérêt de la société en commandite. L'intérêt restant est détenu par des partenaires limités.
Composition des actionnaires
L'action ordinaire en circulation pour American Assets Trust, Inc. comprend 60,901,583 actions au 30 septembre 2024. La propriété peut être résumé dans le tableau suivant:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| AAT des actionnaires ordinaires | 60,901,583 | 100% |
| Partenaires limités dans AAT, L.P. | 16,181,537 | 21.1% |
| Partenaire général (AAT) | 60,901,583 | 78.8% |
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, American Assets Trust, Inc. a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires de 47,821 millions de dollars, par rapport à 39,897 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant un 20% augmenter. Le bénéfice par action (BPA) pour la même période a été $0.79, à partir de $0.66 en 2023.
Dividendes
Les dividendes déclarés par action ordinaire pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, équivalaient à $1.005 par rapport à $0.990 pour la même période en 2023. Les dividendes totaux versés aux actionnaires ordinaires au cours de cette période étaient 77,466 millions de dollars.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière d'American Assets Trust, Inc. au 30 septembre 2024 est approximativement 1,2 milliard de dollars, en fonction du cours de l'action et des actions totales en circulation.
Structure de la dette
Depuis le 30 septembre 2024, les billets totaux non garantis à payer se sont élevés à 2,034 milliards de dollars, tandis que les billets garantis à payer étaient 74,736 millions de dollars. Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 50,773 millions de dollars.
Performance du segment
American Assets Trust, Inc. a rapporté des revenus de biens totaux de 344,395 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 328,673 millions de dollars pour la même période en 2023. Le pourcentage loué sur les segments au 30 septembre 2024 était le suivant:
| Segment | Pourcentage loué |
|---|---|
| Bureau | 87.0% |
| Vente au détail | 94.5% |
| Multifamilial | 90.3% |
| À usage mixte | 96.3% |
Énoncé de mission American Assets Trust, Inc. (AAT)
Overview de l'énoncé de mission
American Assets Trust, Inc. (AAT) vise à offrir des opportunités d'investissement immobilier de haute qualité grâce à un portefeuille diversifié qui comprend des propriétés de bureau, de vente au détail, multifamiliales et à usage mixte. L'entreprise se concentre sur l'amélioration de la valeur des actionnaires en maximisant les performances immobilières et en maintenant des relations solides de locataires.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, l'AAT a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 122,8 millions de dollars | 111,2 millions de dollars | 10% |
| Revenu net | 21,3 millions de dollars | 15,1 millions de dollars | 41% |
| Bénéfice par action (de base) | $0.28 | $0.20 | 40% |
| Revenus totaux de propriété | 344,4 millions de dollars | 328,7 millions de dollars | 5% |
| Revenu total des biens | 220,6 millions de dollars | 208,4 millions de dollars | 6% |
Location et performance de propriété
Au 30 septembre 2024, les statistiques de location des segments de propriété de l'AAT étaient les suivantes:
| Segment de propriété | Pourcentage loué (2024) | Pourcentage loué (2023) |
|---|---|---|
| Bureau | 87.0% | 86.8% |
| Vente au détail | 94.5% | 94.4% |
| Multifamilial | 90.3% | 89.5% |
| À usage mixte | 96.3% | 95.1% |
Dividendes et rendements des actionnaires
L'AAT s'est toujours concentrée sur le retour de la valeur à ses actionnaires par le biais de dividendes. Les dividendes déclarés par action ordinaire pour le troisième trimestre de 2024 sont les suivants:
| Métrique du dividende | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Dividendes déclarés par action commune | $0.335 | $0.330 | Dividendes annualisés | $1.005 | $0.990 |
Focus stratégique
La mission de l'AAT est soutenue par plusieurs initiatives stratégiques, notamment:
- Acquisition et développement: Concentrez-vous sur l'acquisition et le développement de propriétés de haute qualité.
- Excellence opérationnelle: Mise en œuvre des meilleures pratiques en gestion immobilière pour améliorer la satisfaction des locataires et l'efficacité opérationnelle.
- Discipline financière: Maintenir un bilan solide et une gestion prudente du capital.
Position du marché et avantage concurrentiel
L'AAT opère sur un marché immobilier concurrentiel, soulignant l'importance de l'emplacement, de la qualité de la propriété et des relations de locataire. Son portefeuille diversifié assure la résilience contre les fluctuations du marché.
Comment fonctionne American Assets Trust, Inc. (AAT)
Entreprise Overview
American Assets Trust, Inc. (AAT) opère comme une fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur la possession, l'exploitation et le développement de propriétés de vente au détail, de bureaux et multifamiliales de haute qualité dans certains marchés aux États-Unis. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de l'AAT s'élevaient à environ 3,40 milliards de dollars, avec un portefeuille diversifié qui comprend des centres commerciaux, des immeubles de bureaux et des unités résidentielles.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'AAT a déclaré un chiffre d'affaires total de 344,4 millions de dollars, reflétant une augmentation de 5% contre 328,7 millions de dollars pour la même période en 2023. La rupture des sources de revenus est la suivante:
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement % |
|---|---|---|---|
| Revenus de location | $315,664 | $312,105 | 1% |
| Autre revenu de propriété | $28,731 | $16,568 | 73% |
| Revenus totaux | $344,395 | $328,673 | 5% |
Dépenses d'exploitation
L'AAT a engagé des dépenses d'exploitation totales de 245,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, soit une augmentation de 236,3 millions de dollars l'année précédente. Les composantes clés des dépenses d'exploitation sont:
| Type de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement % |
|---|---|---|---|
| Frais de location | $90,707 | $86,128 | 5% |
| Impôts immobiliers | $33,133 | $34,117 | (3%) |
| Général et administratif | $26,647 | $26,488 | 1% |
| Dépréciation et amortissement | $94,757 | $89,592 | 6% |
Revenu net et bénéfice par action
Le résultat net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été déclaré à 61,2 millions de dollars, une augmentation de 20% par rapport à 51,2 millions de dollars au cours de la même période 2023. Le revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires était de 47,8 millions de dollars, traduisant en bénéfice par action (BPA (BPA (BPA (BPA (BPA (BPA (BPA (BPA (BPA (BPA (BPA (BPA (BPA (BPA (BPA est ) comme suit:
| Période | EPS de base | EPS dilué |
|---|---|---|
| 2024 | $0.79 | $0.79 |
| 2023 | $0.66 | $0.66 |
Dette et financement
Les passifs totaux de l'AAT s'élevaient à environ 2,26 milliards de dollars au 30 septembre 2024. Les composants clés comprennent:
| Type de responsabilité | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Notes sécurisées à payer | $74,736 | $74,669 |
| Notes non garanties à payer | $2,034,843 | $1,614,958 |
| Dépenses comptes payables et accumulées | $74,067 | $61,312 |
Portefeuille de propriétés et activité de location
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de l'AAT était bien loué, avec les taux d'occupation suivants:
| Type de propriété | Pourcentage loué (2024) | Pourcentage loué (2023) |
|---|---|---|
| Bureau | 87.0% | 86.8% |
| Vente au détail | 94.5% | 94.4% |
| Multifamilial | 90.3% | 89.5% |
| À usage mixte | 96.3% | 95.1% |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, l'AAT a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 533 millions de dollars, une augmentation significative contre 82,9 millions de dollars à la fin de 2023. La principale source de financement de la société pour les paiements de dividendes est les distributions reçues du partenariat opérationnel, dans lequel l'AAT détient Une participation de 78,8%.
Comment American Assets Trust, Inc. (AAT) fait de l'argent
Sources de revenus
American Assets Trust, Inc. génère des revenus principalement par le biais de revenus de location de son portefeuille immobilier, qui comprend des propriétés de bureau, de vente au détail, multifamiliales et à usage mixte. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un revenu locatif total de 105,5 millions de dollars, pratiquement inchangé de 105,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture des revenus de location par segment pour les trois mois est le suivant:
| Segment | Revenus locatifs (T1 2024) | Revenus locatifs (TC 2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Bureau | $48,642,000 | $50,542,000 | $(1,900,000) |
| Vente au détail | $26,810,000 | $25,748,000 | $1,062,000 |
| Multifamilial | $15,289,000 | $14,179,000 | $1,110,000 |
| À usage mixte | $3,219,000 | $2,955,000 | $264,000 |
| Revenus de l'hôtel | $11,446,000 | $11,893,000 | $(447,000) |
Autre revenu de propriété
En plus des revenus locatifs, American Assets Trust a déclaré un autre revenu de propriété de 17,3 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, une augmentation significative de 5,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette augmentation est attribuée à un revenu plus élevé de diverses activités liées à la propriété, y compris les remboursements et les frais de location.
Croissance totale des revenus
Les revenus totaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont atteint 122,8 millions de dollars, contre 111,2 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente, reflétant un Augmentation de 10%.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $122,810,000 | $111,198,000 | $11,612,000 |
| Revenu opérationnel | $37,808,000 | $31,139,000 | $6,669,000 |
| Revenu net | $21,318,000 | $15,135,000 | $6,183,000 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 ont totalisé 85 millions de dollars, contre 80 millions de dollars au troisième trimestre 2023, indiquant un Augmentation de 6%. Les principaux composants comprennent:
- Dépenses de location: 31,4 millions de dollars (troisième trimestre 2024) contre 29,9 millions de dollars (troisième trimestre 2023)
- Taxes immobilières: 11,0 millions de dollars (troisième trimestre 2024) contre 11,4 millions de dollars (T3 2023)
- Dépenses générales et administratives: 9,1 millions de dollars (T3 2024) contre 8,9 millions de dollars (troisième trimestre 2023)
- Dépréciation et amortissement: 33,5 millions de dollars (troisième trimestre 2024) contre 29,9 millions de dollars (T3 2023)
Revenu net et bénéfice par action
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net attribuable à American Assets Trust, Inc. Les actionnaires étaient de 47,8 millions de dollars, un Augmentation de 20% De 39,9 millions de dollars en 2023. Le bénéfice par action (BPA) pour la même période était de 0,79 $, contre 0,66 $ en 2023.
| Métrique | 9 mois terminé le 30 septembre 2024 | 9 mois terminé le 30 septembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | $61,235,000 | $51,198,000 | $10,037,000 |
| EPS (Basic) | $0.79 | $0.66 | $0.13 |
Taux de location et d'occupation
Au 30 septembre 2024, le pourcentage loué dans divers segments était:
| Segment | Pourcentage loué |
|---|---|
| Bureau | 87.0% |
| Vente au détail | 94.5% |
| Multifamilial | 90.3% |
| À usage mixte | 96.3% |
Dette et intérêt
Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 50,8 millions de dollars, contre 48,4 millions de dollars en 2023, reflétant l'impact des nouveaux instruments de dette et l'augmentation des coûts d'emprunt.
Dividendes
American Assets Trust a déclaré des dividendes de 0,335 $ par action au troisième trimestre 2024, contre 0,330 $ par action au troisième trimestre 2023, reflétant un engagement cohérent à retourner la valeur aux actionnaires.
American Assets Trust, Inc. (AAT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- American Assets Trust, Inc. (AAT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of American Assets Trust, Inc. (AAT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View American Assets Trust, Inc. (AAT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.