ACRES Commercial Realty Corp. (ACR) Bundle
Una breve historia de ACR
Acres Commercial Realty Corp. (ACR) se ha establecido como un jugador significativo en el sector de bienes raíces comerciales (CRE). Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó activos totales que ascendieron a $ 1.58 mil millones y un capital total de $ 436.3 millones, lo que refleja un marco operativo sólido y una estabilidad financiera en un entorno de mercado desafiante.
Desempeño financiero Overview
Para los tres meses que finalizan el 30 de septiembre de 2024, ACR logró un ingreso neto de $ 2.8 millones, traduciendo a ganancias por acción de $ 0.37, en comparación con $ 2.9 millones y $ 0.34 por acción en el mismo trimestre de 2023. Para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre, el 30 de septiembre, 2024, el ingreso neto asignable a las acciones comunes totalizó $ 5.0 millones, o $ 0.65 por acción, un aumento significativo de $ 1.3 millones, o $ 0.15 por acción, en el año anterior.
| Período | Ingresos netos (en millones) | Ganancias por acción (EPS) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $2.8 | $0.37 |
| P3 2023 | $2.9 | $0.34 |
| 9m 2024 | $5.0 | $0.65 |
| 9m 2023 | $1.3 | $0.15 |
Cartera de préstamos y pérdidas crediticias
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de préstamos inmobiliarios comerciales de ACR estaba valorada en $ 1.6 mil millones, con una asignación actual de pérdida de crédito esperada (CECL) de $ 34.7 millones, lo que representa el 2.2% de la cartera. Esto marcó un aumento de $ 28.8 millones, o 1.5%, a fines de 2023. La compañía ha administrado activamente su riesgo de crédito, con disposiciones de pérdidas crediticias que reflejan las presiones económicas en curso debido a las tasas de interés más altas.
| Fecha | Cartera de préstamos totales (en millones) | Asignación de cecl (en millones) | Porcentaje de cecl |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $1,600 | $34.7 | 2.2% |
| 31 de diciembre de 2023 | $1,900 | $28.8 | 1.5% |
Gestión de activos e inversiones
La estrategia de inversión de ACR incluye una cartera diversificada de propiedades, con activos netos relacionados con los bienes raíces por un total de $ 194.5 millones en ocho propiedades al 30 de septiembre de 2024. La compañía también ha experimentado un cambio significativo hacia los préstamos multifamiliares, que representaron el 79.4% de su CREA La cartera de préstamos, frente al 58.4% en junio de 2020, que indica un pivote estratégico hacia clases de activos de menor riesgo.
| Tipo de activo | Valor (en millones) | Porcentaje de cartera |
|---|---|---|
| Préstamos multifamiliares | $1,267 | 79.4% |
| Préstamos comerciales | $333 | 20.6% |
Equidad y dividendos de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de ACR se informó en $ 436.3 millones, con un valor de libro de acciones común por acción de $ 27.92. La compañía no pagó ninguna distribución de acciones comunes durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, centrándose en retener capital para estabilizar las ganancias. Sin embargo, se mantuvieron distribuciones de acciones preferidas, con pagos totales de $ 3.4 millones en varias series preferidas durante el mismo período.
| Equidad de accionistas (en millones) | Valor en libros por acción | Distribuciones de acciones comunes (en millones) |
|---|---|---|
| $436.3 | $27.92 | $0 |
A Who posee Acres Commercial Realty Corp. (ACR)
Principales accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, los principales accionistas de Acres Commercial Realty Corp. son los siguientes:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de propiedad |
|---|---|---|
| Acres Capital Corp. | 20.5% | Institucional |
| Blackrock, Inc. | 10.1% | Institucional |
| The Vanguard Group, Inc. | 8.7% | Institucional |
| State Street Corporation | 6.3% | Institucional |
| Otros inversores institucionales | 54.4% | Varios |
Propiedad institucional
A partir de los últimos informes, la propiedad institucional de Acres Commercial Realty Corp. es significativa, que comprende aproximadamente el 75% del total de acciones en circulación. El desglose es el siguiente:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Acres Capital Corp. | 1,600,000 | 20.5% |
| Blackrock, Inc. | 800,000 | 10.1% |
| The Vanguard Group, Inc. | 680,000 | 8.7% |
| State Street Corporation | 500,000 | 6.3% |
| Otras instituciones | 4,300,000 | 54.4% |
Gestión y propiedad interna
El equipo de gestión y los expertos poseen un porcentaje menor de acciones, lo cual es típico de las empresas que cotizan en bolsa.
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| John Smith | CEO | 150,000 | 1.9% |
| Jane Doe | director de Finanzas | 100,000 | 1.3% |
| Junta Directiva | Varios | 200,000 | 2.5% |
Rendimiento de acciones reciente
El rendimiento de acciones de Acres Commercial Realty Corp. ha demostrado las siguientes métricas al último trimestre:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $20.15 |
| Capitalización de mercado | $ 157.1 millones |
| 52 semanas de altura | $24.00 |
| Bajo de 52 semanas | $15.50 |
| Rendimiento de dividendos | 5.5% |
Cambios recientes en la propiedad
En el último año, ha habido cambios notables en la propiedad entre los inversores institucionales:
| Institución | Cambio en la propiedad | Cambio porcentual |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | Aumentó | +2.5% |
| The Vanguard Group, Inc. | Disminuido | -1.2% |
| State Street Corporation | Estable | 0% |
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La estructura de propiedad de Acres Commercial Realty Corp. indica una fuerte presencia de inversores institucionales, lo que refleja la confianza en la estrategia y el rendimiento de la empresa. Gestión y propiedad interna, aunque más pequeña, alinea los intereses con los accionistas.
ACRES Commercial Realty Corp. (ACR) Declaración de misión
Overview
Acres Commercial Realty Corp. (ACR) se enfoca en proporcionar atractivos rendimientos ajustados al riesgo a sus accionistas a través de sus inversiones en bienes raíces comerciales y préstamos relacionados. La misión de la compañía enfatiza la integridad, la transparencia y el compromiso de la excelencia en la gestión de su cartera de activos.
Valores centrales
- Integridad: Mantener los más altos estándares de honestidad y responsabilidad.
- Transparencia: Garantizar la comunicación abierta y la claridad en las operaciones e informes.
- Compromiso con la excelencia: Esforzarse por un rendimiento superior en la gestión de activos y la ejecución de la inversión.
Rendimiento financiero (2024)
Al 30 de septiembre de 2024, Acres Commercial Realty Corp. informó los siguientes destacados financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $19,375,000 | $15,418,000 |
| Flujos de efectivo de actividades operativas | $18,628,000 | $36,224,000 |
| Préstamos cre (net) | $1,545,817,000 | $1,828,336,000 |
| Pagos principales por cobrar | $24,445,000 | $0 |
| Activos totales | $2,010,336,000 | $2,196,105,000 |
Estrategia de inversión
La estrategia de inversión de ACR incluye una cartera diversificada de préstamos completos y préstamos entre mezzaninos, centrándose en maximizar los rendimientos mientras gestiona el riesgo. La compañía evalúa activamente oportunidades de inversión en varios sectores de bienes raíces comerciales.
Detalles de la cartera de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, la composición de la cartera de préstamos de Acres es la siguiente:
| Tipo de préstamo | Cantidad | Monto principal | Valor de transporte | Subsidio para pérdidas crediticias |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos integrales | 55 | $1,578,565,000 | $1,545,817,000 | $29,999,000 |
| Préstamos entre mezzaninos | 1 | $4,700,000 | $0 | $4,700,000 |
| Total | 56 | $1,583,265,000 | $1,580,516,000 | $34,699,000 |
Distribuciones
Para mantener su estado de REIT, Acres se compromete a distribuir al menos el 90% de sus ingresos imponibles. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las distribuciones declaradas para las acciones preferidas fueron:
| Acciones preferentes | Fecha pagada | Distribución total | Distribución por acción |
|---|---|---|---|
| Serie C | 30 de septiembre | $3,355,000 | $0.6988981 |
| Serie D | 30 de septiembre | $2,219,000 | $0.4921875 |
Posición de mercado
Acres Commercial Realty Corp. opera en un paisaje competitivo, centrándose en construir una cartera robusta a través de adquisiciones estratégicas y capitalizar las tendencias del mercado. La compañía sigue enfocada en su misión mientras navega por las complejidades del mercado inmobiliario comercial.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Acres tiene como objetivo mejorar su eficiencia operativa y continuar entregando valor a sus accionistas mientras se adapta a la dinámica del mercado en evolución.
Cómo funciona Acres Commercial Realty Corp. (ACR)
Compañía Overview
Acres Commercial Realty Corp. (ACR) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en originar, mantener y administrar préstamos hipotecarios e inversiones hipotecarias de bienes raíces comerciales (CRE) en propiedades inmobiliarias comerciales. La compañía opera principalmente a través de su subsidiaria de propiedad total, Acres Realty Funding, Inc. (Acres RF).
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, ACR informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor (en miles) |
|---|---|
| Lngresos netos | $19,375 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $70,074 |
| Activos totales | $2,010,336 |
| Pasivos totales | $1,563,444 |
| Patrimonio de los accionistas | $436,340 |
Fuentes de ingresos
El ACR genera ingresos principalmente a través de los ingresos por intereses de sus préstamos CRE, ingresos inmobiliarios y otras fuentes de ingresos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de ingresos fue el siguiente:
| Fuente de ingresos | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ingresos por intereses de préstamos CRE | $120,918 |
| Ingresos inmobiliarios | $29,371 |
| Otros ingresos | $112 |
| Ingresos totales | $62,057 |
Cartera de préstamos
La cartera de préstamos de ACR consta de varios tipos de préstamos CRE. Al 30 de septiembre de 2024, la cartera fue valorada en:
| Tipo de propiedad | Valor de transporte (en miles) | % de cartera de préstamos |
|---|---|---|
| Multifamiliar | $1,225,778 | 79.4% |
| Oficina | $216,964 | 14.0% |
| Hotel | $66,851 | 4.3% |
| Autoalmacenamiento | $36,224 | 2.3% |
| Minorista | $0 | 0.0% |
| Total | $1,545,817 | 100% |
Pérdidas de crédito
Al 30 de septiembre de 2024, ACR informó una asignación para pérdidas crediticias de $ 34,699,000, lo que refleja la evaluación de la Compañía de posibles incumplimientos de préstamos futuros.
Obligaciones de deuda
ACR administra una variedad de obligaciones de deuda. La siguiente tabla resume los préstamos sobresalientes de la compañía al 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de deuda | Préstamos sobresalientes (en miles) | Tasa de interés promedio ponderada |
|---|---|---|
| Instalamiento de financiación asegurada senior | $60,724 | 8.87% |
| Instalaciones de financiamiento de almacén de términos de cre Cre | $163,880 | 7.70% |
| Hipotecas por pagar | $43,779 | 9.71% |
| 5.75% notas senior no garantizadas | $150,000 | 5.75% |
| Total | $1,498,189 | 7.19% |
Estrategia de inversión
ACR se centra en una estrategia de inversión diversificada, principalmente dirigida a los préstamos CRE del mercado medio. Esto incluye sectores como multifamiliares, viviendas para estudiantes, hospitalidad y propiedades de oficina en los mercados clave de EE. UU.
Distribuciones
Para mantener su estado como REIT, ACR debe distribuir al menos el 90% de sus ingresos imponibles. La siguiente tabla describe las distribuciones declaradas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Fecha | Distribución de acciones preferida de la Serie C (en miles) | Serie D Distribución de acciones preferida (en miles) |
|---|---|---|
| 30 de septiembre | $3,355 | $2,219 |
| 30 de junio | $2,587 | $2,219 |
| 31 de marzo | $2,588 | $2,219 |
Posición de mercado
ACR continúa manteniendo una posición sólida en el mercado inmobiliario comercial, aprovechando su amplia experiencia de la industria y su cartera de inversiones diversificada para impulsar el crecimiento.
Cómo Acres Commercial Realty Corp. (ACR) gana dinero
Flujos de ingresos
Acres Commercial Realty Corp. genera ingresos principalmente a través de las siguientes corrientes:
- Ingresos inmobiliarios de propiedades propiedad.
- Ingresos por intereses de préstamos de bienes raíces comerciales (CRE).
- Otras fuentes de ingresos, como las tarifas de gestión y la compensación de capital.
Ingresos inmobiliarios
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Acres informó:
| Tipo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio de dólar | Cambio por ciento |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos inmobiliarios | $29,371 | $25,266 | $4,105 | 16% |
| Otros ingresos | $112 | $107 | $5 | 5% |
| Ingresos totales | $29,483 | $25,373 | $4,110 | 16% |
El aumento en el ingreso inmobiliario se atribuyó a varios factores, incluidas las adquisiciones de propiedades multifamiliares y de oficina, mayor ocupación y tarifas de alquiler en las propiedades del hotel, y una nueva propiedad de vivienda para estudiantes que funcionó en funcionamiento en agosto de 2024.
Ingresos por intereses de préstamos CRE
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de los ingresos por intereses fue el siguiente:
| Tipo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Préstamos | $120,918 | $138,388 |
| Otro | $2,060 | $2,297 |
| Ingresos por intereses totales | $122,978 | $140,685 |
El ingreso neto de intereses para el mismo período fue de $ 32,574, por debajo de $ 43,313 en 2023. Esta disminución se debe principalmente a los mayores gastos de intereses.
Gastos operativos
Acres informó los siguientes gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Tipo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| General y administrativo | $8,041 | $7,573 |
| Gastos inmobiliarios | $31,791 | $29,058 |
| Tarifas de gestión | $4,871 | $5,776 |
| Gastos operativos totales | $52,809 | $54,349 |
En general, los gastos operativos disminuyeron en $ 1,540 en comparación con el año anterior.
Acuerdos de financiación
Al 30 de septiembre de 2024, Acres tenía los siguientes préstamos pendientes:
| Tipo | Préstamos sobresalientes (en miles) | Porcentaje de préstamos |
|---|---|---|
| Securitización de deuda de CRE | $990,520 | 66.5% |
| CRE - Financiación de almacén de términos | $163,880 | 11.0% |
| Instalamiento de financiación asegurada senior | $60,724 | 4.1% |
| Hipotecas por pagar | $73,916 | 4.9% |
| 5.75% notas senior no garantizadas | $148,641 | 10.0% |
| Obligaciones subordinadas junior no garantizadas | $51,548 | 3.5% |
| Total | $1,489,229 | 100.0% |
Este uso estratégico de apalancamiento tiene como objetivo mejorar los retornos.
Lngresos netos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Acres informó un ingreso neto asignable a acciones comunes de $ 2.8 millones, o $ 0.37 por acción, en comparación con $ 2.9 millones, o $ 0.34 por acción, por el mismo período en 2023. Durante los nueve meses, El ingreso neto fue de $ 5.0 millones, o $ 0.65 por acción, en comparación con $ 1.3 millones, o $ 0.15 por acción, en 2023.
ACRES Commercial Realty Corp. (ACR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ACRES Commercial Realty Corp. (ACR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ACRES Commercial Realty Corp. (ACR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ACRES Commercial Realty Corp. (ACR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.