ACRES Commercial Realty Corp. (ACR) Bundle
تاريخ موجز لـ ACR
لقد أثبتت شركة ACRES Commercial Realty Corp. (ACR) نفسها كلاعب مهم في قطاع العقارات التجارية (CRE). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي أصول بقيمة 1.58 مليار دولار أمريكي وإجمالي حقوق ملكية قدره 436.3 مليون دولار أمريكي، مما يعكس إطارًا تشغيليًا قويًا واستقرارًا ماليًا في بيئة سوق مليئة بالتحديات.
الأداء المالي Overview
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت ACR دخلاً صافيًا قدره 2.8 مليون دولار أمريكي، وهو ما يترجم إلى ربحية للسهم قدرها 0.37 دولار أمريكي، مقارنة بـ 2.9 مليون دولار أمريكي و0.34 دولار أمريكي للسهم الواحد في الربع نفسه من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر، في عام 2024، بلغ إجمالي صافي الدخل المخصص للأسهم العادية 5.0 مليون دولار، أو 0.65 دولار للسهم الواحد، وهي زيادة كبيرة من 1.3 مليون دولار، أو 0.15 دولار للسهم الواحد، في العام السابق.
| فترة | صافي الدخل (بالملايين) | ربحية السهم (EPS) |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $2.8 | $0.37 |
| الربع الثالث 2023 | $2.9 | $0.34 |
| 9شهر 2024 | $5.0 | $0.65 |
| 9 أشهر 2023 | $1.3 | $0.15 |
محفظة القروض وخسائر الائتمان
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت قيمة محفظة القروض العقارية التجارية لشركة ACR 1.6 مليار دولار أمريكي، مع مخصص خسارة ائتمان متوقعة حالية (CECL) بقيمة 34.7 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل 2.2٪ من المحفظة. ويمثل هذا زيادة من 28.8 مليون دولار، أو 1.5%، في نهاية عام 2023. وتدير الشركة مخاطر الائتمان بشكل فعال، حيث تعكس مخصصات خسائر الائتمان الضغوط الاقتصادية المستمرة بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.
| تاريخ | إجمالي محفظة القروض (بالملايين) | مخصص خسائر الائتمان المتوقعة المتوقعة (CECL) (بالملايين) | نسبة خسائر الائتمان المتوقعة المتوقعة |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | $1,600 | $34.7 | 2.2% |
| 31 ديسمبر 2023 | $1,900 | $28.8 | 1.5% |
إدارة الأصول والاستثمارات
تتضمن استراتيجية الاستثمار لشركة ACR محفظة متنوعة من العقارات، حيث يبلغ صافي الأصول المتعلقة بالعقارات 194.5 مليون دولار أمريكي عبر ثمانية عقارات اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وقد شهدت الشركة أيضًا تحولًا كبيرًا نحو القروض متعددة الأسر، والتي تمثل 79.4٪ من حقوق الملكية العقارية الخاصة بها. ارتفعت محفظة القروض من 58.4% في يونيو 2020، مما يشير إلى تحول استراتيجي نحو فئات الأصول منخفضة المخاطر.
| نوع الأصول | القيمة (بالملايين) | نسبة المحفظة |
|---|---|---|
| القروض المتعددة الأسر | $1,267 | 79.4% |
| القروض التجارية | $333 | 20.6% |
حقوق المساهمين وتوزيعات الأرباح
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي حقوق المساهمين في ACR بمبلغ 436.3 مليون دولار أمريكي، مع قيمة دفترية للأسهم العادية للسهم الواحد تبلغ 27.92 دولارًا أمريكيًا. ولم تقم الشركة بتوزيع أي أسهم عادية خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مع التركيز على الاحتفاظ برأس المال لتحقيق استقرار الأرباح. ومع ذلك، تم الحفاظ على توزيعات الأسهم المفضلة، حيث بلغ إجمالي المدفوعات 3.4 مليون دولار عبر مختلف السلاسل المفضلة خلال نفس الفترة.
| حقوق المساهمين (بالملايين) | القيمة الدفترية لكل سهم | توزيعات الأسهم المشتركة (بالملايين) |
|---|---|---|
| $436.3 | $27.92 | $0 |
من يملك شركة ACRES Commercial Realty Corp. (ACR)
كبار المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان المساهمين الرئيسيين في شركة ACRES Commercial Realty Corp. هم كما يلي:
| المساهم | نسبة الملكية | نوع الملكية |
|---|---|---|
| شركة أكريس كابيتال | 20.5% | المؤسسية |
| شركة بلاك روك | 10.1% | المؤسسية |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 8.7% | المؤسسية |
| شركة ستيت ستريت | 6.3% | المؤسسية |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 54.4% | متنوع |
الملكية المؤسسية
اعتبارًا من أحدث التقارير، تعد الملكية المؤسسية لشركة ACRES Commercial Realty Corp. مهمة جدًا، حيث تضم حوالي 75% من إجمالي الأسهم القائمة. التقسيم هو كما يلي:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| شركة أكريس كابيتال | 1,600,000 | 20.5% |
| شركة بلاك روك | 800,000 | 10.1% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 680,000 | 8.7% |
| شركة ستيت ستريت | 500,000 | 6.3% |
| مؤسسات أخرى | 4,300,000 | 54.4% |
الإدارة والملكية الداخلية
يمتلك فريق الإدارة والمطلعون نسبة مئوية أقل من الأسهم، وهو أمر نموذجي بالنسبة للشركات المتداولة علنًا.
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|---|
| جون سميث | المدير التنفيذي | 150,000 | 1.9% |
| جين دو | المدير المالي | 100,000 | 1.3% |
| مجلس إدارة | متنوع | 200,000 | 2.5% |
أداء الأسهم الأخيرة
أظهر أداء سهم شركة ACRES Commercial Realty Corp. المقاييس التالية اعتبارًا من الربع الأخير:
| متري | قيمة |
|---|---|
| سعر السهم الحالي | $20.15 |
| القيمة السوقية | 157.1 مليون دولار |
| ارتفاع 52 أسبوع | $24.00 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $15.50 |
| عائد الأرباح | 5.5% |
التغييرات الأخيرة في الملكية
في العام الماضي، كانت هناك تغييرات ملحوظة في الملكية بين المستثمرين المؤسسيين:
| مؤسسة | التغيير في الملكية | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | زيادة | +2.5% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | انخفضت | -1.2% |
| شركة ستيت ستريت | مستقر | 0% |
الاستنتاج بشأن هيكل الملكية
يشير هيكل ملكية شركة ACRES Commercial Realty Corp. إلى وجود قوي للمستثمرين المؤسسيين، مما يعكس الثقة في استراتيجية الشركة وأدائها. إن الإدارة والملكية الداخلية، على الرغم من أنها أصغر، إلا أنها تعمل على مواءمة المصالح مع المساهمين.
بيان مهمة شركة ACRES Commercial Realty Corp. (ACR).
Overview
تركز شركة ACRES Commercial Realty Corp. (ACR) على توفير عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر لمساهميها من خلال استثماراتها في العقارات التجارية والقروض ذات الصلة. وتؤكد مهمة الشركة على النزاهة والشفافية والالتزام بالتميز في إدارة محفظة أصولها.
القيم الأساسية
- نزاهة: التمسك بأعلى معايير الصدق والمساءلة.
- الشفافية: ضمان التواصل المفتوح والوضوح في العمليات وإعداد التقارير.
- الالتزام بالتميز: السعي لتحقيق أداء متفوق في إدارة الأصول وتنفيذ الاستثمار.
الأداء المالي (2024)
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة ACRES Commercial Realty Corp. عن النقاط المالية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل | $19,375,000 | $15,418,000 |
| التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية | $18,628,000 | $36,224,000 |
| قروض العقارات التجارية (الصافي) | $1,545,817,000 | $1,828,336,000 |
| المبالغ الرئيسية المستحقة القبض | $24,445,000 | $0 |
| إجمالي الأصول | $2,010,336,000 | $2,196,105,000 |
استراتيجية الاستثمار
تتضمن الإستراتيجية الاستثمارية لشركة ACR محفظة متنوعة من القروض الكاملة والقروض المتوسطة، مع التركيز على تعظيم العائدات مع إدارة المخاطر. تقوم الشركة بتقييم الفرص الاستثمارية في مختلف قطاعات العقارات التجارية.
تفاصيل محفظة القروض
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان تكوين محفظة قروض ACRES كما يلي:
| نوع القرض | كمية | المبلغ الرئيسي | القيمة الدفترية | مخصص خسائر الائتمان |
|---|---|---|---|---|
| القروض الشاملة | 55 | $1,578,565,000 | $1,545,817,000 | $29,999,000 |
| قروض الميزانين | 1 | $4,700,000 | $0 | $4,700,000 |
| المجموع | 56 | $1,583,265,000 | $1,580,516,000 | $34,699,000 |
توزيعات
ومن أجل الحفاظ على حالة صندوق الاستثمار العقاري الخاص بها، تلتزم شركة ACRES بتوزيع ما لا يقل عن 90٪ من دخلها الخاضع للضريبة. بالنسبة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت التوزيعات المعلنة للأسهم المفضلة هي:
| الأسهم المفضلة | تاريخ الدفع | التوزيع الإجمالي | توزيع لكل سهم |
|---|---|---|---|
| السلسلة ج | 30 سبتمبر | $3,355,000 | $0.6988981 |
| السلسلة د | 30 سبتمبر | $2,219,000 | $0.4921875 |
موقف السوق
تعمل شركة ACRES Commercial Realty Corp. في بيئة تنافسية، مع التركيز على بناء محفظة قوية من خلال عمليات الاستحواذ الاستراتيجية والاستفادة من اتجاهات السوق. تظل الشركة تركز على مهمتها أثناء التنقل في تعقيدات سوق العقارات التجارية.
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تهدف ACRES إلى تعزيز كفاءتها التشغيلية ومواصلة تقديم القيمة لمساهميها مع التكيف مع ديناميكيات السوق المتطورة.
كيف تعمل شركة ACRES Commercial Realty Corp. (ACR).
شركة Overview
شركة ACRES Commercial Realty Corp. (ACR) هي شركة استثمار عقاري (REIT) تركز على إنشاء وحيازة وإدارة قروض الرهن العقاري التجارية (CRE) واستثمارات الأسهم في العقارات التجارية. تعمل الشركة في المقام الأول من خلال شركتها الفرعية المملوكة بالكامل، ACRES Realty Funding, Inc. (ACRES RF).
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت ACR عن المقاييس المالية التالية:
| متري | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| صافي الدخل | $19,375 |
| النقد والنقد المعادل | $70,074 |
| إجمالي الأصول | $2,010,336 |
| إجمالي الالتزامات | $1,563,444 |
| حقوق المساهمين | $436,340 |
مصادر الإيرادات
تحقق شركة ACR إيراداتها في المقام الأول من خلال دخل الفوائد من قروض CRE، والدخل العقاري، ومصادر الإيرادات الأخرى. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان توزيع الإيرادات على النحو التالي:
| مصدر الإيرادات | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| دخل الفوائد من قروض CRE | $120,918 |
| الدخل العقاري | $29,371 |
| الإيرادات الأخرى | $112 |
| إجمالي الإيرادات | $62,057 |
محفظة القروض
تتكون محفظة قروض ACR من أنواع مختلفة من قروض CRE. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تقييم المحفظة بما يلي:
| نوع العقار | القيمة الدفترية (بالآلاف) | % من محفظة القروض |
|---|---|---|
| متعدد الأسر | $1,225,778 | 79.4% |
| مكتب | $216,964 | 14.0% |
| الفندق | $66,851 | 4.3% |
| التخزين الذاتي | $36,224 | 2.3% |
| بيع بالتجزئة | $0 | 0.0% |
| المجموع | $1,545,817 | 100% |
خسائر الائتمان
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة ACR عن مخصص لخسائر الائتمان بقيمة 34,699,000 دولار أمريكي، وهو ما يعكس تقييم الشركة لحالات التخلف عن السداد المحتملة للقروض في المستقبل.
التزامات الديون
تدير ACR مجموعة متنوعة من التزامات الديون. ويلخص الجدول التالي القروض القائمة للشركة كما في 30 سبتمبر 2024:
| نوع الدين | القروض القائمة (بالآلاف) | المتوسط المرجح لسعر الفائدة |
|---|---|---|
| تسهيلات التمويل المضمونة العليا | $60,724 | 8.87% |
| تسهيلات تمويل المستودعات لأجل CRE | $163,880 | 7.70% |
| الرهون العقارية المستحقة الدفع | $43,779 | 9.71% |
| 5.75% سندات ممتازة غير مضمونة | $150,000 | 5.75% |
| المجموع | $1,498,189 | 7.19% |
استراتيجية الاستثمار
تركز ACR على استراتيجية استثمارية متنوعة، تستهدف في المقام الأول إقراض CRE للسوق المتوسطة. ويشمل ذلك قطاعات مثل العقارات متعددة الأسر، وإسكان الطلاب، والضيافة، والمكاتب في الأسواق الأمريكية الرئيسية.
توزيعات
للحفاظ على وضعها كصندوق استثمار عقاري، يجب على ACR توزيع ما لا يقل عن 90٪ من دخلها الخاضع للضريبة. ويوضح الجدول التالي التوزيعات المعلنة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| تاريخ | توزيع الأسهم المفضلة من السلسلة C (بالآلاف) | توزيع الأسهم المفضلة من السلسلة D (بالآلاف) |
|---|---|---|
| 30 سبتمبر | $3,355 | $2,219 |
| 30 يونيو | $2,587 | $2,219 |
| 31 مارس | $2,588 | $2,219 |
موقف السوق
تواصل ACR الحفاظ على مكانتها القوية في سوق العقارات التجارية، مستفيدة من خبرتها الواسعة في الصناعة ومحفظتها الاستثمارية المتنوعة لدفع النمو.
كيف تجني شركة ACRES Commercial Realty Corp. (ACR) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة ACRES Commercial Realty Corp إيراداتها بشكل أساسي من خلال التدفقات التالية:
- الدخل العقاري من العقارات المملوكة.
- دخل الفوائد من القروض العقارية التجارية (CRE).
- مصادر الإيرادات الأخرى مثل الرسوم الإدارية وتعويضات الأسهم.
الدخل العقاري
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ذكرت شركة ACRES:
| يكتب | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | تغيير الدولار | التغيير في المئة |
|---|---|---|---|---|
| الدخل العقاري | $29,371 | $25,266 | $4,105 | 16% |
| الإيرادات الأخرى | $112 | $107 | $5 | 5% |
| إجمالي الإيرادات | $29,483 | $25,373 | $4,110 | 16% |
وتعزى الزيادة في الدخل العقاري إلى عدة عوامل، بما في ذلك الاستحواذ على عقارات متعددة الأسر والمكاتب، وزيادة معدلات الإشغال والإيجار في العقارات الفندقية، وعقار سكن طلابي جديد بدأ تشغيله في أغسطس 2024.
دخل الفوائد من قروض CRE
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان توزيع إيرادات الفوائد كما يلي:
| يكتب | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| قروض كري | $120,918 | $138,388 |
| آخر | $2,060 | $2,297 |
| إجمالي إيرادات الفوائد | $122,978 | $140,685 |
بلغ صافي دخل الفوائد لنفس الفترة 32,574 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض من 43,313 دولارًا أمريكيًا في عام 2023. ويعزى هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى زيادة مصاريف الفوائد.
مصاريف التشغيل
أعلنت شركة ACRES عن نفقات التشغيل التالية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| يكتب | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| العامة والإدارية | $8,041 | $7,573 |
| المصاريف العقارية | $31,791 | $29,058 |
| رسوم الإدارة | $4,871 | $5,776 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $52,809 | $54,349 |
بشكل عام، انخفضت نفقات التشغيل بمقدار 1,540 دولارًا مقارنة بالعام السابق.
ترتيبات التمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى ACRES القروض المستحقة التالية:
| يكتب | القروض القائمة (بالآلاف) | نسبة القروض |
|---|---|---|
| توريق ديون CRE | $990,520 | 66.5% |
| CRE - تمويل المستودعات لأجل | $163,880 | 11.0% |
| تسهيلات التمويل المضمونة العليا | $60,724 | 4.1% |
| الرهون العقارية المستحقة الدفع | $73,916 | 4.9% |
| 5.75% من السندات الممتازة غير المضمونة | $148,641 | 10.0% |
| سندات ثانوية ثانوية غير مضمونة | $51,548 | 3.5% |
| المجموع | $1,489,229 | 100.0% |
ويهدف هذا الاستخدام الاستراتيجي للرافعة المالية إلى تعزيز العائدات.
صافي الدخل
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة ACRES عن صافي دخل مخصص للأسهم العادية قدره 2.8 مليون دولار، أو 0.37 دولار للسهم الواحد، مقارنة بـ 2.9 مليون دولار، أو 0.34 دولار للسهم الواحد، لنفس الفترة من عام 2023. للأشهر التسعة، وبلغ صافي الدخل 5.0 مليون دولار، أو 0.65 دولار للسهم الواحد، مقارنة بـ 1.3 مليون دولار، أو 0.15 دولار للسهم الواحد، في عام 2018. 2023.
ACRES Commercial Realty Corp. (ACR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ACRES Commercial Realty Corp. (ACR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ACRES Commercial Realty Corp. (ACR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ACRES Commercial Realty Corp. (ACR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.