ACRES Commercial Realty Corp. (ACR) Bundle
Uma breve história do ACR
A Acres Commercial Realty Corp. (ACR) se estabeleceu como um participante significativo no setor de imóveis comerciais (CRE). Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou ativos totais no valor de US $ 1,58 bilhão e um patrimônio total de US $ 436,3 milhões, refletindo uma estrutura operacional robusta e estabilidade financeira em um ambiente de mercado desafiador.
Desempenho financeiro Overview
Nos três meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o ACR alcançou um lucro líquido de US $ 2,8 milhões, traduzindo -se com ganhos por ação de US $ 0,37, em comparação com US $ 2,9 milhões e US $ 0,34 por ação no mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro, 2024, o lucro líquido alocável a ações ordinárias totalizou US $ 5,0 milhões, ou US $ 0,65 por ação, um aumento significativo de US $ 1,3 milhão, ou US $ 0,15 por ação, no ano anterior.
| Período | Lucro líquido (em milhões) | Ganhos por ação (EPS) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $2.8 | $0.37 |
| Q3 2023 | $2.9 | $0.34 |
| 9m 2024 | $5.0 | $0.65 |
| 9m 2023 | $1.3 | $0.15 |
Portfólio de empréstimos e perdas de crédito
Em 30 de setembro de 2024, a carteira de empréstimos imobiliários comerciais da ACR foi avaliada em US $ 1,6 bilhão, com um subsídio atual de perda de crédito (CECL) de US $ 34,7 milhões, representando 2,2% do portfólio. Isso marcou um aumento de US $ 28,8 milhões, ou 1,5%, no final de 2023. A Companhia vem gerenciando ativamente seu risco de crédito, com disposições para perdas de crédito refletindo as pressões econômicas em andamento devido a taxas de juros mais altas.
| Data | Portfólio de empréstimos totais (em milhões) | Subsídio CECL (em milhões) | Porcentagem de CECL |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $1,600 | $34.7 | 2.2% |
| 31 de dezembro de 2023 | $1,900 | $28.8 | 1.5% |
Gerenciamento de ativos e investimentos
A estratégia de investimento da ACR inclui um portfólio diversificado de propriedades, com ativos relacionados a imóveis líquidos, totalizando US $ 194,5 milhões em oito propriedades em 30 de setembro de 2024. A empresa também experimentou uma mudança significativa em direção a empréstimos multifamiliares, responsáveis por 79,4% de seu CRE Portfólio de empréstimos, acima de 58,4% em junho de 2020, indicando um pivô estratégico para classes de ativos de baixo risco.
| Tipo de ativo | Valor (em milhões) | Porcentagem de portfólio |
|---|---|---|
| Empréstimos multifamiliares | $1,267 | 79.4% |
| Empréstimos comerciais | $333 | 20.6% |
Patrimônio líquido e dividendos
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total da ACR foi relatado em US $ 436,3 milhões, com um valor de ações ordinárias por ação de US $ 27,92. A empresa não pagou distribuições de ações ordinárias durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com foco em reter capital para estabilizar os ganhos. No entanto, foram mantidas distribuições de ações preferenciais, com pagamentos totais de US $ 3,4 milhões em várias séries preferenciais durante o mesmo período.
| Equidade do acionista (em milhões) | Valor contábil por ação | Distribuições de compartilhamento ordinárias (em milhões) |
|---|---|---|
| $436.3 | $27.92 | $0 |
A Who é proprietário da Acres Commercial Realty Corp. (ACR)
Principais acionistas
Em 30 de setembro de 2024, os principais acionistas da Acres Commercial Realty Corp. são os seguintes:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Tipo de propriedade |
|---|---|---|
| Acres Capital Corp. | 20.5% | Institucional |
| BlackRock, Inc. | 10.1% | Institucional |
| O Vanguard Group, Inc. | 8.7% | Institucional |
| State Street Corporation | 6.3% | Institucional |
| Outros investidores institucionais | 54.4% | Vários |
Propriedade institucional
Até o último relatório, a propriedade institucional da Acres Commercial Realty Corp. é significativa, compreendendo aproximadamente 75% do total de ações em circulação. O colapso é o seguinte:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| Acres Capital Corp. | 1,600,000 | 20.5% |
| BlackRock, Inc. | 800,000 | 10.1% |
| O Vanguard Group, Inc. | 680,000 | 8.7% |
| State Street Corporation | 500,000 | 6.3% |
| Outras instituições | 4,300,000 | 54.4% |
Gerenciamento e propriedade privilegiada
A equipe de gerenciamento e os insiders têm uma porcentagem menor de ações, o que é típico para empresas de capital aberto.
| Nome | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|---|
| John Smith | CEO | 150,000 | 1.9% |
| Jane Doe | Diretor Financeiro | 100,000 | 1.3% |
| Conselho Administrativo | Vários | 200,000 | 2.5% |
Desempenho recente de ações
O desempenho das ações da Acres Commercial Realty Corp. mostrou as seguintes métricas a partir do último trimestre:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $20.15 |
| Capitalização de mercado | US $ 157,1 milhões |
| 52 semanas de altura | $24.00 |
| 52 semanas baixo | $15.50 |
| Rendimento de dividendos | 5.5% |
Mudanças recentes na propriedade
No ano passado, houve mudanças notáveis na propriedade entre os investidores institucionais:
| Instituição | Mudança de propriedade | Variação percentual |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | Aumentou | +2.5% |
| O Vanguard Group, Inc. | Diminuído | -1.2% |
| State Street Corporation | Estável | 0% |
Conclusão sobre a estrutura de propriedade
A estrutura de propriedade da Acres Commercial Realty Corp. indica uma forte presença de investidores institucionais, refletindo a confiança na estratégia e no desempenho da empresa. A gerência e a propriedade privilegiada, embora menores, alinhem os interesses com os acionistas.
Acres Commercial Realty Corp. (ACR) Declaração de missão
Overview
A Acres Commercial Realty Corp. (ACR) se concentra em fornecer retornos atraentes ajustados ao risco a seus acionistas por meio de seus investimentos em imóveis comerciais e empréstimos relacionados. A missão da empresa enfatiza a integridade, a transparência e o compromisso com a excelência no gerenciamento de seu portfólio de ativos.
Valores centrais
- Integridade: Defender os mais altos padrões de honestidade e responsabilidade.
- Transparência: Garantir comunicação aberta e clareza em operações e relatórios.
- Compromisso com a excelência: Buscando desempenho superior na gestão de ativos e execução de investimentos.
Desempenho financeiro (2024)
Em 30 de setembro de 2024, a Acres Commercial Realty Corp. relatou os seguintes destaques financeiros:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | $19,375,000 | $15,418,000 |
| Fluxos de caixa das atividades operacionais | $18,628,000 | $36,224,000 |
| CRE empréstimos (rede) | $1,545,817,000 | $1,828,336,000 |
| Principais pagadores a receber | $24,445,000 | $0 |
| Total de ativos | $2,010,336,000 | $2,196,105,000 |
Estratégia de investimento
A estratégia de investimento do ACR inclui um portfólio diversificado de empréstimos inteiros e empréstimos mezaninos, concentrando -se em maximizar os retornos enquanto gerencia o risco. A empresa avalia ativamente oportunidades de investimento em vários setores de imóveis comerciais.
Detalhes da carteira de empréstimos
Em 30 de setembro de 2024, a composição da carteira de empréstimos da Acres é a seguinte:
| Tipo de empréstimo | Quantidade | Valor principal | Valor de transporte | Subsídio para perdas de crédito |
|---|---|---|---|---|
| Empréstimos inteiros | 55 | $1,578,565,000 | $1,545,817,000 | $29,999,000 |
| Empréstimos de mezanina | 1 | $4,700,000 | $0 | $4,700,000 |
| Total | 56 | $1,583,265,000 | $1,580,516,000 | $34,699,000 |
Distribuições
Para manter seu status de REIT, a Acres está comprometida em distribuir pelo menos 90% de sua receita tributável. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as distribuições declaradas para as ações preferenciais foram:
| Ações preferenciais | Data paga | Distribuição total | Por ação distribuição |
|---|---|---|---|
| Série c | 30 de setembro | $3,355,000 | $0.6988981 |
| Série d | 30 de setembro | $2,219,000 | $0.4921875 |
Posição de mercado
A Acres Commercial Realty Corp. opera em um cenário competitivo, com foco na construção de um portfólio robusto por meio de aquisições estratégicas e capitalizando as tendências do mercado. A empresa permanece focada em sua missão enquanto navega nas complexidades do mercado imobiliário comercial.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, o Acres visa melhorar sua eficiência operacional e continuar agregando valor aos seus acionistas enquanto se adapta à dinâmica do mercado em evolução.
Como funciona a Acres Commercial Realty Corp. (ACR)
Empresa Overview
A Acres Commercial Realty Corp. (ACR) é uma Trust (REIT) focada em empréstimos de origem, retenção e gerenciamento de imóveis comerciais (CRE) e investimentos em propriedades em propriedades imobiliárias comerciais. A empresa opera principalmente por meio de sua subsidiária integral, a Acres Realty Funding, Inc. (Acres RF).
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a ACR reportou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Resultado líquido | $19,375 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $70,074 |
| Total de ativos | $2,010,336 |
| Passivos totais | $1,563,444 |
| Equidade dos acionistas | $436,340 |
Fontes de receita
O ACR gera receita principalmente através da receita de juros com seus empréstimos CRE, renda imobiliária e outros fluxos de receita. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a repartição da receita foi a seguinte:
| Fonte de receita | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Receita de juros de empréstimos CRE | $120,918 |
| Renda imobiliária | $29,371 |
| Outra receita | $112 |
| Receita total | $62,057 |
Portfólio de empréstimos
O portfólio de empréstimos do ACR consiste em vários tipos de empréstimos ao CRE. Em 30 de setembro de 2024, o portfólio foi avaliado em:
| Tipo de propriedade | Valor de transporte (em milhares) | % da carteira de empréstimos |
|---|---|---|
| Multifamiliar | $1,225,778 | 79.4% |
| Escritório | $216,964 | 14.0% |
| Hotel | $66,851 | 4.3% |
| Auto-armazenamento | $36,224 | 2.3% |
| Varejo | $0 | 0.0% |
| Total | $1,545,817 | 100% |
Perdas de crédito
Em 30 de setembro de 2024, o ACR relatou um subsídio para perdas de crédito de US $ 34.699.000, o que reflete a avaliação da Companhia sobre possíveis inadimplência de empréstimos futuros.
Obrigações de dívida
ACR gerencia uma variedade de obrigações de dívida. A tabela a seguir resume os empréstimos pendentes da empresa em 30 de setembro de 2024:
| Tipo de dívida | Empréstimos pendentes (em milhares) | Taxa de juros médio ponderada |
|---|---|---|
| Instalação de financiamento garantido sênior | $60,724 | 8.87% |
| Instalações de financiamento do armazém de termos de termo | $163,880 | 7.70% |
| Hipotecas a pagar | $43,779 | 9.71% |
| 5,75% notas não seguras sênior | $150,000 | 5.75% |
| Total | $1,498,189 | 7.19% |
Estratégia de investimento
O ACR concentra-se em uma estratégia de investimento diversificada, direcionando principalmente os empréstimos do CRE do mercado médio. Isso inclui setores como multifamília, moradia de estudantes, hospitalidade e propriedades de escritório nos principais mercados dos EUA.
Distribuições
Para manter seu status como REIT, o ACR deve distribuir pelo menos 90% de sua receita tributável. A tabela a seguir descreve as distribuições declaradas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Data | Distribuição de ações preferenciais da série C (em milhares) | Distribuição de ações preferenciais da série D (em milhares) |
|---|---|---|
| 30 de setembro | $3,355 | $2,219 |
| 30 de junho | $2,587 | $2,219 |
| 31 de março | $2,588 | $2,219 |
Posição de mercado
O ACR continua a manter uma posição forte no mercado imobiliário comercial, aproveitando sua extensa experiência no setor e portfólio de investimentos diversificado para impulsionar o crescimento.
Como Acres Commercial Realty Corp. (ACR) ganha dinheiro
Fluxos de receita
Acres Commercial Realty Corp. gera receita principalmente através dos seguintes fluxos:
- Renda imobiliária de propriedades de propriedade.
- Receita de juros dos empréstimos comerciais de imóveis (CRE).
- Outras fontes de receita, como taxas de gerenciamento e compensação de ações.
Renda imobiliária
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Acres informou:
| Tipo | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança de dólar | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Renda imobiliária | $29,371 | $25,266 | $4,105 | 16% |
| Outra receita | $112 | $107 | $5 | 5% |
| Receita total | $29,483 | $25,373 | $4,110 | 16% |
O aumento da renda imobiliária foi atribuído a vários fatores, incluindo aquisições de propriedades multifamiliares e de escritórios, aumento das taxas de ocupação e aluguel nas propriedades do hotel e uma nova propriedade habitacional estudantil que se tornou operacional em agosto de 2024.
Receita de juros de empréstimos CRE
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a repartição da receita de juros foi a seguinte:
| Tipo | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| CRE empréstimos | $120,918 | $138,388 |
| Outro | $2,060 | $2,297 |
| Receita total de juros | $122,978 | $140,685 |
A receita de juros líquidos para o mesmo período foi de US $ 32.574, abaixo dos US $ 43.313 em 2023. Esse declínio se deve principalmente ao aumento das despesas de juros.
Despesas operacionais
Os acres relataram as seguintes despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Tipo | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Geral e Administrativo | $8,041 | $7,573 |
| Despesas imobiliárias | $31,791 | $29,058 |
| Taxas de gerenciamento | $4,871 | $5,776 |
| Despesas operacionais totais | $52,809 | $54,349 |
No geral, as despesas operacionais diminuíram em US $ 1.540 em comparação com o ano anterior.
Acordos de financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a Acres tinha os seguintes empréstimos de destaque:
| Tipo | Empréstimos pendentes (em milhares) | Porcentagem de empréstimos |
|---|---|---|
| Securitizações da dívida do CRE | $990,520 | 66.5% |
| Cre - financiamento de armazém termo | $163,880 | 11.0% |
| Instalação de financiamento garantido sênior | $60,724 | 4.1% |
| Hipotecas a pagar | $73,916 | 4.9% |
| 5,75% notas não seguras sênior | $148,641 | 10.0% |
| Debêntures subordinados juniores não garantidos | $51,548 | 3.5% |
| Total | $1,489,229 | 100.0% |
Esse uso estratégico da alavancagem visa melhorar os retornos.
Resultado líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a ACRES registrou um lucro líquido alocável a ações ordinárias de US $ 2,8 milhões, ou US $ 0,37 por ação, em comparação com US $ 2,9 milhões, ou US $ 0,34 por ação, para o mesmo período em 2023. Nos nove meses, O lucro líquido foi de US $ 5,0 milhões, ou US $ 0,65 por ação, em comparação com US $ 1,3 milhão, ou US $ 0,15 por ação, em 2023.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ACRES Commercial Realty Corp. (ACR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ACRES Commercial Realty Corp. (ACR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ACRES Commercial Realty Corp. (ACR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.