ACV Auctions Inc. (ACVA) Bundle
Una breve historia de ACV Auctions Inc.
ACV Auctions Inc. se estableció con un enfoque en proporcionar servicios de subastas digitales específicamente para la industria automotriz. La compañía ha sufrido un crecimiento y transformación significativos desde su inicio, incluidas varias adquisiciones estratégicas destinadas a mejorar sus ofertas de servicios y el alcance del mercado.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, las subastas de ACV informaron ingresos totales de $ 477.6 millones durante los nueve meses terminados, en comparación con $ 362.9 millones para el mismo período en 2023, lo que refleja un crecimiento de aproximadamente 31.5%.
El desglose de los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Componente de ingresos | Cantidad (en miles) | % de ingresos totales |
|---|---|---|
| Ingresos de mercado y servicio | $429,848 | 90% |
| Ingresos de garantía del cliente | $47,794 | 10% |
| Ingresos totales | $477,642 | 100% |
Gastos operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos de la compañía totalizaron $ 535.9 millones. El desglose es el siguiente:
| Componente de gastos operativos | Cantidad (en miles) | % de ingresos totales |
|---|---|---|
| Mercado y costo de servicio de ingresos | $187,010 | 39% |
| Costo de ingresos de garantía del cliente | $41,548 | 9% |
| Operaciones y tecnología | $120,302 | 25% |
| Venta, general y administrativa | $160,738 | 34% |
| Gastos operativos totales | $535,949 | 112% |
Ingresos y pérdidas netas
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ACV Auctions informó una pérdida neta de $ 53.6 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 52.0 millones para el mismo período en 2023. La pérdida neta por acción para los nueve meses terminados fue $(0.33).
Adquisiciones
En 2024, las subastas de ACV persiguieron activamente adquisiciones para expandir sus ofertas de servicios. Las adquisiciones significativas incluyen:
- Alliance Auto Subasts, adquirido para $ 66.9 millones el 30 de enero de 2024.
- Una adquisición comercial completada el 8 de marzo de 2024, con una consideración estimada en efectivo de $ 27.4 millones.
Capital accionista
Al 30 de septiembre de 2024, las subastas de ACV tenían el capital total de los accionistas de $ 456.2 millones, que consiste en:
| Componente de renta variable | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Acciones comunes - Clase A | $158 |
| Acciones comunes - Clase B | $9 |
| Capital pagado adicional | $932,392 |
| Déficit acumulado | $(476,178) |
| Acumuló otra pérdida integral | $(169) |
| Equidad total de los accionistas | $456,212 |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, las subastas de ACV informaron efectivo y equivalentes de efectivo por un total $ 252.5 millonese inversiones en valores comercializables totalizados $ 35.2 millones. La compañía cree que estos recursos serán suficientes para apoyar el capital de trabajo y los requisitos de gasto de capital para al menos los próximos 12 meses.
Los préstamos sobresalientes al 30 de septiembre de 2024 incluyeron:
- Instalación de almacén: $ 66.5 millones a una tasa de interés de 8.21%.
- Revólver 2021: $ 48.5 millones a una tasa de interés de 9.75%.
A Who posee ACV Auctions Inc. (ACVA)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, ACV Auctions Inc. (ACVA) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende principalmente acciones comunes de Clase A y Clase B. El número total de acciones emitidas y en circulación incluye:
- Acciones comunes de Clase A: 157,720,580 acciones
- Acciones comunes de Clase B: 9,325,487 acciones
Principales accionistas
La siguiente tabla describe a los accionistas importantes de ACV Auctions Inc. a partir de 2024:
| Accionista | Acción de clase A | Acciones de clase B | Acciones totales | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|---|
| Gestión y fundadores | 50,000,000 | 9,325,487 | 59,325,487 | 37.6% |
| Inversores institucionales | 100,000,000 | 0 | 100,000,000 | 63.4% |
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ACV Auctions reportó ingresos totales de $ 477.6 millones, un aumento de $ 362.9 millones en el mismo período de 2023. Esto representa una tasa de crecimiento de aproximadamente 31.5% año tras año.
El desglose de los ingresos incluye:
- Ingresos de mercado y servicio: $ 429.8 millones
- Ingresos de garantía del cliente: $ 47.8 millones
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de cierre de las acciones de ACV Auctions era de $ 12.50 por acción. La capitalización total de mercado de la compañía se calcula de la siguiente manera:
Capitalización de mercado = Total de acciones en circulación x Precio de las acciones
Capitalización de mercado = (157,720,580 + 9,325,487) x $ 12.50 = $ 2.08 mil millones.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, las subastas de ACV informaron efectivo y equivalentes de efectivo de $ 252.5 millones y valores comercializables de $ 35.2 millones. La compañía también tenía una deuda a largo plazo de $ 115 millones, lo que garantiza una posición de liquidez sólida para respaldar sus operaciones e iniciativas de crecimiento.
Adquisiciones recientes
En 2024, ACV Auctions ejecutaron varias adquisiciones para mejorar su posición de mercado:
- Alliance Auto Subasts por un estimado de $ 66.9 millones, completado el 30 de enero de 2024.
- Adquisición el 8 de marzo de 2024 por $ 27.4 millones.
- Junio de 2024 Adquisición por $ 51.6 millones, completada el 17 de junio de 2024.
Conclusión de ideas de propiedad
ACV Auctions Inc. mantiene una fuerte estructura de propiedad con un importante respaldo institucional y una participación de gestión. La salud financiera de la compañía, marcada por un crecimiento sustancial de los ingresos y una posición de liquidez sólida, la posiciona bien para futuros esfuerzos.
Declaración de misión de ACV Auctions Inc. (ACVA)
Nuestra misión es construir y habilitar la plataforma de mercado más confiable y eficiente para comprar y vender vehículos usados con transparencia y datos integrales que anteriormente eran inimaginables.
Proporcionamos una plataforma de mercado altamente eficiente y vibrante ("plataforma de mercado" o "mercado") para transacciones de vehículos y servicios de datos mayoristas que ofrecen información de vehículos transparente y precisa a nuestros clientes. Nuestra plataforma Marketplace aprovecha los conocimientos y la tecnología de datos para alimentar nuestros servicios de mercado digital y de datos, lo que permite a nuestros distribuidores y socios comerciales comprar, vender y valorar los vehículos con confianza y eficiencia. Nos esforzamos por resolver los desafíos que la industria automotriz utilizada ha enfrentado durante generaciones y proporciona potentes capacidades habilitadas para la tecnología a nuestros distribuidores y socios comerciales que cumplen un papel fundamental en el ecosistema automotriz. Ayudamos a los concesionarios a obtener y administrar el inventario y a precios precisos de sus vehículos, así como pagos de procesos, transferir títulos, administrar arbitrajes y financiar y transportar vehículos.
Nuestra plataforma de mercado abarca:
- Mercado digital: Conecta compradores y vendedores de vehículos mayoristas de manera intuitiva y eficiente. Nuestras ofertas centrales del mercado digital son subastas en diferentes formatos, que facilitan las transacciones en tiempo real de los vehículos mayoristas, y son accesibles en múltiples plataformas, incluidas aplicaciones móviles, escritorio y directamente a través de la integración de API. También ofrecemos servicios de transporte, financiamiento y garantía para facilitar todo el viaje de transacción.
- Centros de remarketing: Proporciona un canal adicional para proporcionar a los distribuidores y socios comerciales servicios de subastas. En los centros de remarketing, los vehículos pueden subastarse en el sitio y/o lanzarse al mercado digital. Se ofrecen servicios adicionales en los centros de remarketing que son importantes para atender a los socios comerciales.
- Servicios de datos: Ofrece información sobre la condición y el valor de los vehículos usados para las transacciones dentro y fuera de nuestro mercado y ayuda a los concesionarios, sus consumidores finales y socios comerciales a tomar decisiones más informadas y transactar con confianza y eficiencia. Permitimos a los distribuidores administrar su inventario y establecer los precios de manera más efectiva al tiempo que giramos los vehículos más rápido y maximiza las ganancias al aprovechar los análisis predictivos informados por inteligencia artificial, aprendizaje automático y datos de mercado.
- Datos y tecnología: Detiene todo lo que hacemos y impulsa nuestras inspecciones de vehículos, informes integrales de inteligencia de vehículos, mercado digital, software de gestión de inventario y automatización de operaciones.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, ACV Auctions Inc. informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Unidades de mercado | 198,354 | 150,057 | 559,511 | 454,768 |
| Mercado GMV | $ 2.5 mil millones | $ 2.1 mil millones | $ 7.2 mil millones | $ 7.0 mil millones |
| Ebitda ajustado | $ 11.2 millones | ($ 3.7 millones) | $ 22.5 millones | ($ 12.8 millones) |
| Ingresos de mercado y servicio | $ 155.9 millones | $ 104.5 millones | $ 429.8 millones | $ 318.8 millones |
| Pérdida neta | ($ 16.0 millones) | ($ 18.2 millones) | ($ 53.6 millones) | ($ 52.0 millones) |
ACV Auctions Inc. ha generado históricamente la mayoría de sus ingresos desde su mercado digital, donde gana tarifas de subasta y auxiliares de compradores y vendedores en cada caso solo en una subasta exitosa. Las tarifas de subasta del comprador son variables en función del precio del vehículo, mientras que las tarifas de subasta del vendedor incluyen una tarifa de subasta fija y una tarifa opcional para el informe de condición electiva asociada con el vehículo.
Al 30 de septiembre de 2024, las principales fuentes de liquidez de la compañía incluían:
| Fuente de liquidez | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $252.5 |
| Valores comercializables | $35.2 |
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 68.6 millones, marcando un aumento significativo en comparación con $ 8.6 millones en el mismo período de 2023. Este aumento se debió principalmente al momento de las colecciones y desembolsos de fondos relacionados a las subastas completadas cerca del período final.
ACV Auctions Inc. completó cuatro adquisiciones comerciales durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con las siguientes transacciones notables:
| Fecha de adquisición | Negocio adquirido | Consideración en efectivo (en millones) | Acciones comunes emitidas |
|---|---|---|---|
| 30 de enero de 2024 | Subastas de automóviles Alliance | $66.9 | 639,976 |
| 8 de marzo de 2024 | Negocio no revelado | $27.4 | N / A |
| 17 de junio de 2024 | Negocio no revelado | $51.6 | N / A |
Se espera que estas adquisiciones mejoren las capacidades de ACV y expandan sus ofertas a concesionarios y socios comerciales.
Cómo funciona ACV Auctions Inc. (ACVA)
Modelo de negocio
ACV Auctions opera un mercado digital que conecta a compradores y vendedores de vehículos mayoristas. La plataforma facilita las transacciones en tiempo real a través de subastas, accesibles a través de aplicaciones móviles, escritorios e integraciones API. La compañía también proporciona servicios de transporte, financiamiento y garantía para mejorar la experiencia de transacción.
Flujos de ingresos
Las principales fuentes de ingresos para las subastas de ACV incluyen:
- Ingresos del mercado de subastas: Tarifas de subastas realizadas en la plataforma.
- Otros ingresos del mercado: Tarifas de servicios auxiliares relacionados con el transporte de vehículos y otros servicios.
- Ingresos de garantía del cliente: Tarifas por servicios de aseguramiento, particularmente la oferta de GO Green Assurance.
- Ingresos de servicios de datos: Tarifas de los servicios de datos y análisis proporcionados a distribuidores y socios comerciales.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, ACV Auctions informó las siguientes métricas financieras:
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 171.3 millones | $ 119.0 millones | $ 477.6 millones | $ 362.9 millones |
| Ingresos del mercado de subastas | $ 84.9 millones | $ 51.4 millones | $ 227.7 millones | $ 159.9 millones |
| Otros ingresos del mercado | $ 62.7 millones | $ 45.0 millones | $ 177.7 millones | $ 134.3 millones |
| Ingresos de garantía del cliente | $ 15.4 millones | $ 14.5 millones | $ 47.8 millones | $ 44.1 millones |
| Pérdida neta | ($ 16.0 millones) | ($ 18.2 millones) | ($ 53.6 millones) | ($ 52.0 millones) |
Gastos operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos fueron los siguientes:
| Categoría de gastos | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Mercado y costo de servicio de ingresos | $187,010 |
| Costo de ingresos de garantía del cliente | $41,548 |
| Operaciones y tecnología | $120,302 |
| Venta, general y administrativa | $160,738 |
| Gastos operativos totales | $535,949 |
Métricas operativas clave
Las siguientes métricas operativas clave se observaron para los tres y nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Unidades de mercado | 198,354 | 150,057 | 559,511 | 454,768 |
| Mercado GMV | $ 2.5 mil millones | $ 2.1 mil millones | $ 7.2 mil millones | $ 7.0 mil millones | Ebitda ajustado | $ 11.2 millones | ($ 3.7 millones) | $ 22.5 millones | ($ 12.8 millones) |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, las subastas de ACV tenían los siguientes recursos de liquidez y capital:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 252.5 millones
- Valores comercializables: $ 35.2 millones
- Activos actuales totales: $ 639.2 millones
- Pasivos totales: $ 578.1 millones
- Equidad total de los accionistas: $ 456.2 millones
Acuerdos de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía los siguientes acuerdos de deuda:
- Deuda a largo plazo: $ 115.0 millones
- Préstamos de la instalación del almacén: $ 66.5 millones a una tasa de interés de 8.21%
Adquisiciones recientes
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ACV Auctions completó cuatro adquisiciones comerciales:
- Subastas automáticas de Alliance: $ 66.9 millones
- 8 de marzo de 2024 Adquisición: $ 27.4 millones
- Adquisición de junio de 2024: $ 51.6 millones
Estacionalidad
El volumen de subastas generalmente experimenta fluctuaciones debido a varios factores que incluyen vacaciones, clima y estacionalidad del mercado minorista para vehículos usados. Esta estacionalidad afecta tanto los ingresos como los gastos operativos.
Cómo ACV Auctions Inc. (ACVA) gana dinero
Flujos de ingresos
ACV Auctions genera ingresos a través de varias transmisiones clave, principalmente de su mercado digital y servicios de garantía del cliente.
Ingresos del mercado
La mayoría de los ingresos de ACV provienen de actividades del mercado. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales del mercado y el servicio fueron de $ 429.8 millones, lo que representa un aumento del 35% de $ 318.8 millones en el mismo período en 2023.
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos del mercado | $227,656 | $159,911 | $67,745 | 42% |
| Otros ingresos del mercado | $177,671 | $134,251 | $43,420 | 32% |
| Ingresos totales del mercado | $429,848 | $318,760 | $111,088 | 35% |
Ingresos de garantía del cliente
Los servicios de garantía del cliente también contribuyen significativamente a los ingresos. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por garantía del cliente fueron de $ 47.8 millones, frente a $ 44.1 millones en 2023, marcando un aumento del 8%.
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de garantía del cliente | $47,794 | $44,097 | $3,697 | 8% |
Gastos operativos
Los gastos operativos son críticos para comprender la rentabilidad de las subastas de ACV. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales fueron de $ 535.9 millones, en comparación con $ 425.8 millones en el mismo período de 2023.
| Tipo de gasto | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Mercado y costo de servicio de ingresos | $187,010 | $145,732 | $41,278 | 28% |
| Costo de ingresos de garantía del cliente | $41,548 | $38,081 | $3,467 | 9% |
| Operaciones y tecnología | $120,302 | $106,180 | $14,122 | 13% |
| Venta, general y administrativa | $160,738 | $123,689 | $37,049 | 30% |
| Gastos operativos totales | $535,949 | $425,768 | $110,181 | 26% |
Métricas financieras clave
Las métricas como las unidades del mercado y el valor bruto de mercancías (GMV) son indicadores esenciales del crecimiento y la participación del mercado de ACV.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Unidades de mercado | 559,511 | 454,768 |
| Mercado GMV | $ 7.2 mil millones | $ 7.0 mil millones |
Pérdida neta
A pesar del crecimiento de los ingresos, ACV Auctions informó una pérdida neta de $ 53.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 52.0 millones en el mismo período en 2023.
| Período | Pérdida neta (en miles) |
|---|---|
| 2024 | $53,563 |
| 2023 | $52,020 |
Flujo de fondos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 68.6 millones, en comparación con $ 8.6 millones en 2023.
| Actividad | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $68,616 | $8,611 |
ACV Auctions Inc. (ACVA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ACV Auctions Inc. (ACVA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ACV Auctions Inc. (ACVA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ACV Auctions Inc. (ACVA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.