ACV Auctions Inc. (ACVA) Bundle
Une brève histoire d'ACV Auctions Inc.
ACV Auctions Inc. a été créée en mettant l'accent sur la fourniture de services d'enchères numériques spécifiquement pour l'industrie automobile. La société a subi une croissance et une transformation importantes depuis sa création, notamment plusieurs acquisitions stratégiques visant à améliorer ses offres de services et sa portée de marché.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, les enchères ACV ont déclaré des revenus totaux de 477,6 millions de dollars pour la fin des neuf mois, par rapport à 362,9 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une croissance d'environ 31.5%.
La répartition des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Composant de revenus | Montant (par milliers) | % des revenus totaux |
|---|---|---|
| Marketplace and Service Revenue | $429,848 | 90% |
| Revenus d'assurance client | $47,794 | 10% |
| Revenus totaux | $477,642 | 100% |
Dépenses d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation de la société ont totalisé 535,9 millions de dollars. La ventilation est la suivante:
| Composant de dépenses de fonctionnement | Montant (par milliers) | % des revenus totaux |
|---|---|---|
| Marché et coût de service des revenus | $187,010 | 39% |
| Coût d'assurance client des revenus | $41,548 | 9% |
| Opérations et technologie | $120,302 | 25% |
| Vendre, général et administratif | $160,738 | 34% |
| Dépenses d'exploitation totales | $535,949 | 112% |
Revenu net et pertes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ACV Auctions a signalé une perte nette de 53,6 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 52,0 millions de dollars pour la même période en 2023. La perte nette par action pour les neuf mois terminés était $(0.33).
Acquisitions
En 2024, les enchères ACV ont activement poursuivi les acquisitions pour étendre ses offres de services. Les acquisitions importantes comprennent:
- Alliance Auto Auctions, acquise pour 66,9 millions de dollars le 30 janvier 2024.
- Une acquisition d'entreprise terminée le 8 mars 2024, avec une considération en espèces estimée à 27,4 millions de dollars.
Capitaux propres
Au 30 septembre 2024, les enchères ACV avaient des capitaux propres totaux des actionnaires de 456,2 millions de dollars, composé de:
| Composant de capitaux propres | Montant (par milliers) |
|---|---|
| STOCK DU COURAN - CLASSE A | $158 |
| Stock ordinaire - Classe B | $9 |
| Capital payant supplémentaire | $932,392 |
| Déficit accumulé | $(476,178) |
| Accumulé d'autres pertes complètes | $(169) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $456,212 |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, les enchères ACV ont déclaré des équivalents en espèces et en espèces totalisant 252,5 millions de dollarset les investissements dans des titres commercialisables totalisant 35,2 millions de dollars. La société estime que ces ressources seront suffisantes pour soutenir les exigences des dépenses de fonds de roulement et des capitaux pendant au moins les 12 prochains mois.
Les emprunts en cours au 30 septembre 2024, comprenaient:
- Installation d'entrepôt: 66,5 millions de dollars à un taux d'intérêt de 8.21%.
- 2021 Revolver: 48,5 millions de dollars à un taux d'intérêt de 9.75%.
A qui possède ACV Auctions Inc. (ACVA)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, ACV Auctions Inc. (ACVA) a une structure de propriété diversifiée comprenant principalement des actions ordinaires de classe A et de classe B. Le nombre total d'actions émises et en circulation comprend:
- Actions ordinaires de classe A: 157 720 580 actions
- Actions ordinaires de classe B: 9 325 487 actions
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les actionnaires importants d'ACV Auctions Inc. à partir de 2024:
| Actionnaire | Partage de classe A | Partages de classe B | Total des actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|---|
| Gestion et fondateurs | 50,000,000 | 9,325,487 | 59,325,487 | 37.6% |
| Investisseurs institutionnels | 100,000,000 | 0 | 100,000,000 | 63.4% |
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ACV Auctions a déclaré un chiffre d'affaires total de 477,6 millions de dollars, soit une augmentation de 362,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cela représente un taux de croissance d'environ 31,5% en glissement annuel.
La répartition des revenus comprend:
- Revenus sur le marché et les services: 429,8 millions de dollars
- Revenus d'assurance client: 47,8 millions de dollars
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, le cours de clôture des enchères d'ACV était de 12,50 $ par action. La capitalisation boursière totale de l'entreprise est calculée comme suit:
Capitalisation boursière = Total des actions en circulation x cours des actions
Capitalisation boursière = (157 720 580 + 9 325 487) x 12,50 $ = 2,08 milliards de dollars.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, ACV Auctions a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 252,5 millions de dollars et des titres commercialisables de 35,2 millions de dollars. La société avait également une dette à long terme de 115 millions de dollars, garantissant un poste de liquidité robuste pour soutenir ses initiatives d'exploitation et de croissance.
Acquisitions récentes
En 2024, ACV Auctions a exécuté plusieurs acquisitions pour améliorer sa position de marché:
- Alliance Auto Auctions pour environ 66,9 millions de dollars, achevé le 30 janvier 2024.
- Acquisition le 8 mars 2024 pour 27,4 millions de dollars.
- Juin 2024 Acquisition pour 51,6 millions de dollars, achevé le 17 juin 2024.
Conclusion des idées de propriété
ACV Auctions Inc. maintient une forte structure de propriété avec un soutien institutionnel et une implication de gestion importants. La santé financière de la société, marquée par une croissance substantielle des revenus et une position de liquidité solide, la positionne bien pour les efforts futurs.
Énoncé de mission ACV Auctions Inc. (ACVA)
Notre mission est de construire et d'activer la plate-forme de marché la plus fiable et la plus efficace pour acheter et vendre des véhicules d'occasion avec transparence et données complètes qui étaient auparavant inimaginables.
Nous fournissons une plate-forme de marché très efficace et dynamique ("plate-forme de marché" ou "marché") pour les transactions de véhicules en gros et les services de données qui offrent des informations de véhicule transparentes et précises à nos clients. Notre plate-forme de marché tire parti des informations et des technologies de données pour alimenter notre marché numérique et nos services de données, permettant à nos concessionnaires et partenaires commerciaux d'acheter, vendre et valoriser les véhicules en toute confiance et efficacité. Nous nous efforçons de résoudre les défis auxquels l'industrie automobile d'occasion est confrontée depuis des générations et de fournir de puissantes capacités de technologie à nos concessionnaires et partenaires commerciaux qui jouent un rôle essentiel dans l'écosystème automobile. Nous aidons les concessionnaires à s'approvisionner et à gérer les stocks et à évaluer avec précision leurs véhicules ainsi qu'à des paiements de processus, à transférer des titres, à gérer les arbitrages et à financer et à transporter les véhicules.
Notre plateforme de marché comprend:
- Marché numérique: Relie les acheteurs et les vendeurs de véhicules en gros d'une manière intuitive et efficace. Nos offres de base du marché numérique sont des enchères dans des formats variables, qui facilitent les transactions en temps réel de véhicules en gros, et sont accessibles sur plusieurs plates-formes, y compris les applications mobiles, le bureau et directement par l'intégration de l'API. Nous proposons également des services de transport, de financement et d'assurance pour faciliter l'intégralité du parcours de transaction.
- Centres de remarketing: Fournit un canal supplémentaire pour fournir des concessionnaires et des partenaires commerciaux avec des services d'enchères. Dans les centres de remarketing, les véhicules peuvent être vendus aux enchères sur place et / ou lancés sur le marché numérique. Des services supplémentaires sont offerts dans des centres de remarketing qui sont importants pour les partenaires commerciaux.
- Services de données: Offre un aperçu de l'état et de la valeur des véhicules d'occasion pour les transactions sur et hors de notre marché et aide les concessionnaires, leurs consommateurs finaux et les partenaires commerciaux prennent des décisions plus éclairées et transactent avec confiance et efficacité. Nous permettons aux concessionnaires de gérer leur inventaire et de fixer les prix plus efficacement tout en tournant plus rapidement les véhicules et en maximisant le profit en tirant parti de l'analyse prédictive éclairée par l'intelligence artificielle, l'apprentissage automatique et les données du marché.
- Données et technologie: Sous-tend tout ce que nous faisons et alimente les inspections de nos véhicules, les rapports complets de l'intelligence des véhicules, le marché numérique, les logiciels de gestion des stocks et l'automatisation des opérations.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, ACV Auctions Inc. a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Unités de marché | 198,354 | 150,057 | 559,511 | 454,768 |
| Marketplace GMV | 2,5 milliards de dollars | 2,1 milliards de dollars | 7,2 milliards de dollars | 7,0 milliards de dollars |
| EBITDA ajusté | 11,2 millions de dollars | (3,7 millions de dollars) | 22,5 millions de dollars | (12,8 millions de dollars) |
| Marketplace and Service Revenue | 155,9 millions de dollars | 104,5 millions de dollars | 429,8 millions de dollars | 318,8 millions de dollars |
| Perte nette | (16,0 millions de dollars) | (18,2 millions de dollars) | (53,6 millions de dollars) | (52,0 millions de dollars) |
ACV Auctions Inc. a historiquement généré la majorité de ses revenus de son marché numérique, où il gagne les enchères et les frais accessoires des acheteurs et des vendeurs dans chaque cas uniquement lors d'une vente aux enchères réussie. Les frais d'enchères des acheteurs sont variables en fonction du prix du véhicule, tandis que les frais d'enchères du vendeur comprennent des frais d'enchères fixes et des frais facultatifs pour le rapport sur l'état électif associé au véhicule.
Au 30 septembre 2024, les principales sources de liquidité de la société comprenaient:
| Source de liquidité | Montant (en millions) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $252.5 |
| Titres commercialisables | $35.2 |
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation était de 68,6 millions de dollars, marquant une augmentation significative contre 8,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette augmentation était principalement due au calendrier des collections et des décaissements des fonds liés aux fonds liés aux enchères achevées près de la fin de la période.
ACV Auctions Inc. a achevé quatre acquisitions d'entreprises au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec les transactions notables suivantes:
| Date d'acquisition | Affaires acquises | Considération en espèces (en millions) | Actions communes émises |
|---|---|---|---|
| 30 janvier 2024 | Alliance Auto Auctions | $66.9 | 639,976 |
| 8 mars 2024 | Entreprise non divulguée | $27.4 | N / A |
| 17 juin 2024 | Entreprise non divulguée | $51.6 | N / A |
Ces acquisitions devraient améliorer les capacités d'ACV et étendre ses offres aux concessionnaires et aux partenaires commerciaux.
Comment fonctionne ACV Auctions Inc. (ACVA)
Modèle commercial
ACV Auctions exploite un marché numérique qui relie les acheteurs et les vendeurs de véhicules en gros. La plate-forme facilite les transactions en temps réel via les enchères, accessibles via des applications mobiles, des ordinateurs de bureau et des intégrations API. La société fournit également des services de transport, de financement et d'assurance pour améliorer l'expérience de transaction.
Sources de revenus
Les principales sources de revenus pour les enchères ACV comprennent:
- Revenus sur le marché des enchères: Les frais des enchères effectués sur la plate-forme.
- Autres revenus du marché: Frais de services auxiliaires liés au transport des véhicules et à d'autres services.
- Revenus d'assurance client: Frais pour les services d'assurance, en particulier l'offre d'assurance verte Go.
- Revenus de services de données: Frais provenant des services de données et d'analyse fournis aux concessionnaires et aux partenaires commerciaux.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, ACV Auctions a signalé les mesures financières suivantes:
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 171,3 millions de dollars | 119,0 millions de dollars | 477,6 millions de dollars | 362,9 millions de dollars |
| Revenus sur le marché des enchères | 84,9 millions de dollars | 51,4 millions de dollars | 227,7 millions de dollars | 159,9 millions de dollars |
| Autres revenus du marché | 62,7 millions de dollars | 45,0 millions de dollars | 177,7 millions de dollars | 134,3 millions de dollars |
| Revenus d'assurance client | 15,4 millions de dollars | 14,5 millions de dollars | 47,8 millions de dollars | 44,1 millions de dollars |
| Perte nette | (16,0 millions de dollars) | (18,2 millions de dollars) | (53,6 millions de dollars) | (52,0 millions de dollars) |
Dépenses d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation étaient les suivantes:
| Catégorie de dépenses | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Marché et coût de service des revenus | $187,010 |
| Coût d'assurance client des revenus | $41,548 |
| Opérations et technologie | $120,302 |
| Vendre, général et administratif | $160,738 |
| Dépenses d'exploitation totales | $535,949 |
Métriques de fonctionnement clés
Les mesures opérationnelles clés suivantes ont été notées pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Unités de marché | 198,354 | 150,057 | 559,511 | 454,768 |
| Marketplace GMV | 2,5 milliards de dollars | 2,1 milliards de dollars | 7,2 milliards de dollars | 7,0 milliards de dollars | EBITDA ajusté | 11,2 millions de dollars | (3,7 millions de dollars) | 22,5 millions de dollars | (12,8 millions de dollars) |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, les enchères ACV avaient les ressources de liquidité et de capital suivantes:
- Equivalents en espèces et en espèces: 252,5 millions de dollars
- Titres commercialisables: 35,2 millions de dollars
- Actifs actuels totaux: 639,2 millions de dollars
- Total des passifs: 578,1 millions de dollars
- Total des capitaux propres des actionnaires: 456,2 millions de dollars
Endettement
Au 30 septembre 2024, la société avait les accords de dette suivants:
- Dette à long terme: 115,0 millions de dollars
- Emprunts des installations d'entrepôt: 66,5 millions de dollars à un taux d'intérêt de 8,21%
Acquisitions récentes
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, ACV Auctions a achevé quatre acquisitions d'entreprises:
- Alliance Auto Auctions: 66,9 millions de dollars
- 8 mars 2024 Acquisition: 27,4 millions de dollars
- Juin 2024 Acquisition: 51,6 millions de dollars
Saisonnalité
Le volume des enchères connaît généralement des fluctuations en raison de divers facteurs, notamment les vacances, la météo et la saisonnalité du marché au détail pour les véhicules d'occasion. Cette saisonnalité affecte à la fois les revenus et les dépenses d'exploitation.
Comment ACV Auctions Inc. (ACVA) fait de l'argent
Sources de revenus
ACV Auctions génère des revenus grâce à plusieurs flux clés, principalement à partir de son marché numérique et des services d'assurance client.
Revenus sur le marché
La majorité des revenus de l'ACV provient des activités du marché. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le marché total du marché et les revenus de services étaient de 429,8 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 35% par rapport à 318,8 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Revenus sur le marché | $227,656 | $159,911 | $67,745 | 42% |
| Autres revenus du marché | $177,671 | $134,251 | $43,420 | 32% |
| Revenus sur le marché total | $429,848 | $318,760 | $111,088 | 35% |
Revenus d'assurance client
Les services d'assurance client contribuent également de manière significative aux revenus. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'assurance client étaient de 47,8 millions de dollars, contre 44,1 millions de dollars en 2023, ce qui marquait une augmentation de 8%.
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Revenus d'assurance client | $47,794 | $44,097 | $3,697 | 8% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation sont essentielles pour comprendre la rentabilité des enchères ACV. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient de 535,9 millions de dollars, contre 425,8 millions de dollars au cours de la même période 2023.
| Type de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Marché et coût de service des revenus | $187,010 | $145,732 | $41,278 | 28% |
| Coût d'assurance client des revenus | $41,548 | $38,081 | $3,467 | 9% |
| Opérations et technologie | $120,302 | $106,180 | $14,122 | 13% |
| Vendre, général et administratif | $160,738 | $123,689 | $37,049 | 30% |
| Dépenses d'exploitation totales | $535,949 | $425,768 | $110,181 | 26% |
Mesures financières clés
Des mesures telles que les unités de marché et la valeur brute des marchandises (GMV) sont des indicateurs essentiels de la croissance de l'ACV et de l'engagement du marché.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Unités de marché | 559,511 | 454,768 |
| Marketplace GMV | 7,2 milliards de dollars | 7,0 milliards de dollars |
Perte nette
Malgré la croissance des revenus, ACV Auctions a déclaré une perte nette de 53,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte nette de 52,0 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
| Période | Perte nette (par milliers) |
|---|---|
| 2024 | $53,563 |
| 2023 | $52,020 |
Des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient de 68,6 millions de dollars, contre 8,6 millions de dollars en 2023.
| Activité | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | $68,616 | $8,611 |
ACV Auctions Inc. (ACVA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ACV Auctions Inc. (ACVA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ACV Auctions Inc. (ACVA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ACV Auctions Inc. (ACVA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.