Adobe Inc. (ADBE) Bundle
Una breve historia de Adobe Inc.
Fundada en diciembre de 1982 por John Warnock y Charles Geschke, Adobe Inc. se centró inicialmente en desarrollar el lenguaje de descripción de la página PostScript, que revolucionó la publicación de escritorio. Esta innovación condujo a la creación de Adobe Illustrator en 1987 y Adobe Photoshop en 1988, los cuales se convirtieron en estándares de la industria.
Hitos clave
- 1982: Adobe es fundado.
- 1987: Lanzamiento de Adobe Illustrator.
- 1988: lanzamiento de Adobe Photoshop.
- 1999: Adobe adquiere la tecnología de cuadro, mejorando sus ofertas de productos.
- 2005: Adquisición de Macromedia, incluidas Dreamweaver y Flash Technologies.
- 2013: Transición a un modelo basado en suscripción con Adobe Creative Cloud.
- 2021: La adquisición de FIGMA anunció por aproximadamente $ 20 mil millones, luego finalizó con una tarifa de $ 1 mil millones.
Desempeño financiero a partir de 2024
Al 30 de agosto de 2024, Adobe reportó un ingreso total de $ 15.9 mil millones por los nueve meses finalizados, un aumento del 11% de $ 14.4 mil millones en el mismo período en 2023. El desglose de ingresos es el siguiente:
| Segmento | Ingresos (tercer trimestre 2024) | Ingresos (tercer trimestre de 2023) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Medios digitales | $ 11.7 mil millones | $ 10.5 mil millones | 12% |
| Experiencia digital | $ 3.97 mil millones | $ 3.63 mil millones | 9% |
| Publicación y publicidad | $ 210 millones | $ 234 millones | -10% |
Para los tres meses terminados el 30 de agosto de 2024, el ingreso neto de Adobe se informó en $ 1.68 mil millones, en comparación con $ 1.40 mil millones para el mismo período en 2023. El ingreso neto diluido por acción fue de $ 3.76 para el tercer trimestre de 2024, frente a $ 3.05 en el cuarto trimestre de 2023.
Programa de recompra de acciones
En marzo de 2024, la junta directiva de Adobe autorizó un nuevo programa de recompra de acciones de hasta $ 25 mil millones. Al 30 de agosto de 2024, el número total de acciones que se recomiendan para los nueve meses terminados fue de 12.9 millones a un precio promedio de $ 578.11 por acción.
| Período | Total de acciones recomprasadas | Precio promedio pagado | Costo total (en millones) |
|---|---|---|---|
| Nueve meses terminados el 30 de agosto de 2024 | 12.9 millones | $578.11 | $ 7,000 millones |
Investigación y desarrollo
Adobe invirtió significativamente en investigación y desarrollo, con gastos que alcanzaron los $ 704 millones para los nueve meses terminados el 30 de agosto de 2024, en comparación con $ 657 millones para el mismo período en 2023. Este enfoque en la innovación es fundamental para mantener la competitividad en los medios digitales y las industrias de marketing .
Adquisición y terminación de Figma
En diciembre de 2023, Adobe rescindió su adquisición propuesta de Figma, pagando una tarifa de terminación de $ 1 mil millones. Esta tarifa se registró en los gastos operativos y no fue deducible de impuestos, marcando un impacto significativo en los resultados financieros de los nueve meses terminados el 30 de agosto de 2024.
Posición financiera actual
Al 30 de agosto de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo de Adobe se situan en $ 7.19 mil millones, frente a $ 6.60 mil millones al final del año fiscal anterior. La compañía continúa manteniendo una posición financiera robusta, respaldada por un fuerte flujo de efectivo de las operaciones.
| Métrica financiera | Valor (a partir del 30 de agosto de 2024) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 7.19 mil millones |
| Ingresos totales (nueve meses) | $ 15.9 mil millones |
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $ 1.68 mil millones |
A Who posee Adobe Inc. (ADBE)
Composición de los accionistas
A partir de 2024, Adobe Inc. (ADBE) tiene una base diversa de accionistas que consta de inversores institucionales, accionistas individuales y ejecutivos de la compañía. La estructura de propiedad se caracteriza por importantes tenencias institucionales.
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual | Número de acciones propiedad (aprox.) |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 82.1% | ~ 366 millones |
| Inversores individuales | 17.0% | ~ 76 millones |
| Ejecutivos y directores de la empresa | 0.9% | ~ 4 millones |
Los principales accionistas institucionales
La siguiente tabla enumera a los accionistas institucionales más grandes de Adobe Inc. a partir de 2024:
| Institución | Propiedad porcentual | Número de acciones propiedad (aprox.) |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.5% | ~ 38 millones |
| Blackrock, Inc. | 7.9% | ~ 36 millones |
| Inversiones de fidelidad | 5.6% | ~ 25 millones |
| State Street Corporation | 4.2% | ~ 19 millones |
| Invesco Ltd. | 3.1% | ~ 14 millones |
Propiedad ejecutiva y de director
Los funcionarios y directores ejecutivos tienen un pequeño porcentaje de acciones, con las siguientes cifras clave:
| Nombre | Posición | Acciones propiedad (aprox.) |
|---|---|---|
| Shantanu Narayen | Presidente y CEO | ~ 2 millones |
| John Murphy | Vicepresidente ejecutivo y CFO | ~ 1 millón |
| David Wadhwani | Presidente, medios digitales | ~800,000 |
| Equipo ejecutivo (total) | Varios | ~ 4 millones |
Actividad reciente de recompra de acciones
Adobe ha recuperado activamente acciones, con una autorización de recompra total de $ 25 mil millones iniciadas en marzo de 2024. La siguiente tabla resume las actividades recientes de recompra:
| Fecha | Acciones recomprasadas (millones) | Precio promedio por acción (USD) |
|---|---|---|
| Marzo de 2024 | 5.2 | 475.94 |
| Junio de 2024 | 4.6 | 546.30 |
Capitalización de mercado
Al 30 de agosto de 2024, la capitalización de mercado de Adobe es de aproximadamente $ 572 mil millones, lo que refleja su posición sólida en la industria del software y el sólido desempeño financiero.
Desempeño financiero reciente
Adobe informó las siguientes métricas financieras clave para los nueve meses terminados el 30 de agosto de 2024:
| Métrico | Valor (en millones de dólares) |
|---|---|
| Ingresos totales | 15,899 |
| Lngresos netos | 3,877 |
| Flujo de caja operativo | 5,135 |
| Obligaciones de desempeño restantes | 18,140 |
Conclusión de la estructura de propiedad
La estructura de propiedad de Adobe está predominantemente influenciada por los inversores institucionales, con un enfoque significativo en las estrategias de crecimiento a largo plazo. La Compañía mantiene un enfoque equilibrado para las recompras de acciones y la compensación ejecutiva, alineando los intereses entre los accionistas y la gerencia.
Declaración de misión de Adobe Inc. (ADBE)
A partir de 2024, Adobe Inc. tiene como objetivo "cambiar el mundo a través de experiencias digitales". Esta misión subraya el compromiso de la compañía de proporcionar herramientas y soluciones que permitan a las personas y organizaciones crear, administrar y optimizar el contenido en varias plataformas.
Financiero Overview
Para el año fiscal 2024, Adobe informó un ingreso total de $ 15.899 mil millones, que representa un aumento del 11% en comparación con $ 14.361 mil millones en 2023. El desglose de ingresos es el siguiente:
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Medios digitales | $ 11.719 mil millones | $ 10.500 mil millones | 12% |
| Experiencia digital | $ 3.970 mil millones | $ 3.627 mil millones | 9% |
| Publicación y publicidad | $ 210 millones | $ 234 millones | (10%) |
Ingresos por región geográfica
La distribución geográfica de los ingresos para Adobe en el tercer trimestre de 2024 es la siguiente:
| Región | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| América | $ 9.539 mil millones | $ 8.601 mil millones | 11% |
| EMEA | $ 4.085 mil millones | $ 3.615 mil millones | 13% |
| Apac | $ 2.275 mil millones | $ 2.145 mil millones | 6% |
Desglose de ingresos de medios digitales
Dentro del segmento de medios digitales, los ingresos de Adobe se derivan principalmente de sus ofertas creativas en la nube y documentos en la nube:
| Ofrenda | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Nube creativa | $ 9.380 mil millones | $ 8.522 mil millones | 10% |
| Nube de documentos | $ 2.339 mil millones | $ 1.978 mil millones | 18% |
Ingresos y gastos operativos
El ingreso operativo de Adobe para los nueve meses terminados el 30 de agosto de 2024 fue $ 4.784 mil millones, en comparación con $ 4.907 mil millones en el año anterior. El desglose de los gastos operativos es el siguiente:
| Tipo de gasto | Cantidad (2024) | Cantidad (2023) |
|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $ 2.945 mil millones | $ 2.584 mil millones |
| Ventas y marketing | $ 4.228 mil millones | $ 3.983 mil millones |
| General y administrativo | $ 1.073 mil millones | $ 1.041 mil millones |
| Tarifa de terminación de adquisición | $ 1.000 mil millones | $0 |
Programa de rendimiento y recompra de acciones
Como parte de su estrategia de devolución de capital, Adobe recompra 5.2 millones de acciones a un precio promedio de $475.94 durante el período. La Junta ha autorizado un programa de recompra total de hasta $ 25 mil millones hasta marzo de 2028.
El ingreso neto diluido de Adobe por acción para los tres meses terminados el 30 de agosto de 2024 fue $3.76, en comparación con $3.05 en el mismo período de 2023.
Resumen de métricas financieras clave
| Métrico | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 15.899 mil millones | $ 14.361 mil millones |
| Lngresos netos | $ 3.877 mil millones | $ 3.945 mil millones |
| Ingreso operativo | $ 4.784 mil millones | $ 4.907 mil millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 7.193 mil millones | $ 6.601 mil millones |
El enfoque estratégico de Adobe en mejorar sus ofertas de experiencia digital junto con un fuerte desempeño financiero demuestra su compromiso con su misión de transformar la forma en que las personas y las organizaciones se involucran con el contenido digital.
Cómo funciona Adobe Inc. (ADBE)
Overview del modelo de negocio de Adobe
Adobe Inc. opera principalmente a través de tres segmentos: medios digitales, experiencia digital y publicación y publicidad. La Compañía genera ingresos principalmente de los servicios de suscripción, que se reconocen de manera ratamente durante el plazo de los acuerdos de los clientes. Para los tres meses terminados el 30 de agosto de 2024, los ingresos totales fueron de $ 5.408 mil millones, un aumento del 11% de $ 4.890 mil millones para el mismo período en 2023.
| Desglose de ingresos (tercer trimestre de 2024) | Cantidad (en millones) | % De cambio |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $5,408 | 11% |
| Ingresos por suscripción | $5,180 | 12% |
| Ingreso del producto | $82 | (15%) |
| Servicios y otros | $146 | (10%) |
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de agosto de 2024, Adobe reportó un ingreso total de $ 15.899 mil millones, frente a $ 14.361 mil millones en el año anterior. Los ingresos por suscripción representaron el 95% de los ingresos totales, lo que refleja el fuerte enfoque de la compañía en los modelos de ingresos recurrentes.
| Resumen de desempeño financiero | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 1,684 millones | $ 1,403 millones | 20% |
| Gastos operativos | $ 2,860 millones | $ 2,611 millones | 10% |
| Flujos de efectivo de las operaciones | $ 5,140 millones | $ 5,710 millones | (10%) |
Análisis de segmento
Los ingresos de Adobe están significativamente impulsados por su segmento de medios digitales, que incluye Creative Cloud y Document Cloud. En el tercer trimestre de 2024, el segmento de medios digitales generó $ 4.00 mil millones, un aumento de $ 3.59 mil millones en el tercer trimestre de 2023, lo que representa un crecimiento anual del 11%.
| Desglose de ingresos de medios digitales | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Nube creativa | $3,188 | $2,909 | 10% |
| Nube de documentos | $807 | $685 | 18% |
| Ingresos totales de medios digitales | $3,995 | $3,594 | 11% |
Actuación geográfica
Los ingresos de Adobe se distribuyen en varias regiones geográficas, y las Américas contribuyen con la mayor participación. Para los tres meses terminados el 30 de agosto de 2024, los ingresos de las Américas fueron de $ 3.241 mil millones, lo que representa el 60% de los ingresos totales.
| Desglose de ingresos geográficos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| América | $3,241 | $2,943 | 10% |
| EMEA | $1,405 | $1,229 | 14% |
| Apac | $762 | $718 | 6% |
| Ingresos totales | $5,408 | $4,890 | 11% |
Investigación y desarrollo
Adobe invierte mucho en investigación y desarrollo para mejorar sus ofertas de productos. Para los nueve meses terminados el 30 de agosto de 2024, los gastos de I + D ascendieron a $ 704 millones, un aumento del 7% de $ 657 millones en el año anterior.
| Gastos de I + D | Cantidad (en millones) | % De cambio |
|---|---|---|
| P3 2024 | $241 | 8% |
| P3 2023 | $224 |
Programa de recompra de acciones
Adobe tiene un programa activo de recompra de acciones, con una nueva autorización otorgada en marzo de 2024 por hasta $ 25 mil millones. Al 30 de agosto de 2024, Adobe volvió a comprar aproximadamente 5.2 millones de acciones a un precio promedio de $ 475.94 durante el año fiscal.
| Resumen de recompra de acciones | Total de acciones recomprasadas | Precio promedio por acción | Monto total (en miles de millones) |
|---|---|---|---|
| Marzo de 2024 Autorización | 5.2 millones | $475.94 | $2.5 |
Perspectiva futura
Adobe continúa enfocándose en expandir su presencia en el mercado a través de ofertas innovadoras de productos y adquisiciones estratégicas. Los ingresos recurrentes anualizados de medios digitales totales de la compañía (ARR) alcanzaron aproximadamente $ 16.76 mil millones al 30 de agosto de 2024, lo que refleja un aumento anual del 9%.
| Ingresos recurrentes anualizados (ARR) | Cantidad (en miles de millones) | % De cambio |
|---|---|---|
| Total de medios digitales ARR | $16.76 | 9% |
Cómo Adobe Inc. (ADBE) gana dinero
Segmentos de ingresos
Adobe Inc. genera ingresos a través de tres segmentos principales: medios digitales, experiencia digital y publicación y publicidad. La distribución de ingresos entre estos segmentos para los nueve meses terminados el 30 de agosto de 2024 es la siguiente:
| Segmento | Ingresos (en millones) | % de ingresos totales | Crecimiento año tras año |
|---|---|---|---|
| Medios digitales | $11,719 | 74% | 12% |
| Experiencia digital | $3,970 | 25% | 9% |
| Publicación y publicidad | $210 | 1% | (10)% |
| Ingresos totales | $15,899 | 100% | 11% |
Medios digitales
El segmento de medios digitales es el mayor contribuyente de los ingresos de Adobe, principalmente a través de sus servicios de suscripción, nube creativa y nube de documentos. Durante los tres meses terminados el 30 de agosto de 2024, los ingresos de los medios digitales fueron:
| Ofrenda | Ingresos (en millones) | Crecimiento año tras año |
|---|---|---|
| Nube creativa | $3,188 | 10% |
| Nube de documentos | $807 | 18% |
| Ingresos totales de medios digitales | $3,995 | 11% |
Creative Cloud Ingress para los nueve meses terminados el 30 de agosto de 2024, alcanzaron los $ 9,380 millones, mientras que los ingresos por nube de documentos fueron de $ 2,339 millones.
Experiencia digital
El segmento de experiencia digital se centra en proporcionar soluciones que ayuden a las empresas a administrar viajes de clientes y entregar experiencias personalizadas. Los ingresos para la experiencia digital para los tres meses terminados el 30 de agosto de 2024 fueron:
| Ofrenda | Ingresos (en millones) | Crecimiento año tras año |
|---|---|---|
| Experiencia digital | $1,354 | 10% |
Durante los nueve meses, este segmento generó $ 3,970 millones, lo que refleja un crecimiento del 9% del año anterior.
Ingresos por suscripción
Los ingresos por suscripción de Adobe son un componente importante de su estructura general de ingresos, que consiste principalmente en tarifas de Creative Cloud, Document Cloud y Adobe Experience Cloud Services. Los ingresos por suscripción para los tres y nueve meses terminados el 30 de agosto de 2024 se detallan a continuación:
| Segmento | Tres meses de ingresos (en millones) | Ingresos de nueve meses (en millones) | Crecimiento año tras año |
|---|---|---|---|
| Medios digitales | $3,921 | $11,474 | 12% |
| Experiencia digital | $1,231 | $3,599 | 12% |
| Publicación y publicidad | $28 | $83 | (6)% |
| Ingresos de suscripción total | $5,180 | $15,156 | 12% |
Estructura de costos
El costo de ingresos de Adobe para los tres meses que terminaron el 30 de agosto de 2024, totalizó $ 554 millones, con un desglose de la siguiente manera:
| Categoría de costos | Costo (en millones) | % de ingresos totales |
|---|---|---|
| Suscripción | $413 | 8% |
| Producto | $6 | 0.1% |
| Servicios y otros | $135 | 2.5% |
| Costo total de ingresos | $554 | 10.2% |
El margen de beneficio bruto para Adobe durante este período fue de aproximadamente el 90%.
Distribución geográfica
Los ingresos de Adobe también se diversifican geográficamente. La distribución de ingresos para los tres y nueve meses terminó el 30 de agosto de 2024 es la siguiente:
| Región | Tres meses de ingresos (en millones) | Ingresos de nueve meses (en millones) | Crecimiento año tras año |
|---|---|---|---|
| América | $3,241 | $9,539 | 11% |
| EMEA | $1,405 | $4,085 | 13% |
| Apac | $762 | $2,275 | 6% |
| Ingresos totales | $5,408 | $15,899 | 11% |
Estas cifras ilustran la fuerte presencia del mercado de Adobe en las Américas, que representa aproximadamente el 60% de los ingresos totales.
Desarrollos recientes
En diciembre de 2023, Adobe rescindió su adquisición propuesta de FIGMA, incurriendo en una tarifa de terminación de $ 1 mil millones, que se registró en gastos operativos. A pesar de esto, la trayectoria de ingresos de Adobe sigue siendo sólida, reforzada por la mayor demanda de sus soluciones digitales en medio de la creciente tendencia de digitalización en todas las industrias.
Al 30 de agosto de 2024, las obligaciones de desempeño restantes de Adobe eran de aproximadamente $ 18.14 mil millones, lo que indica un potencial de ingresos futuros sólidos a medida que se cumplen estos contratos.
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