Adobe Inc. (ADBE): histoire, propriété, mission, comment ça marche & fait de l'argent

Une brève histoire d'Adobe Inc.

Fondée en décembre 1982 par John Warnock et Charles Geschke, Adobe Inc. se concentrait initialement sur le développement du langage de description de la page PostScript, qui a révolutionné la publication de bureau. Cette innovation a conduit à la création d'Adobe Illustrator en 1987 et d'Adobe Photoshop en 1988, qui sont devenues toutes deux devenues des normes de l'industrie.

Jalons clés

• 1982: Adobe est fondée.
• 1987: Lancement d'Adobe Illustrator.
• 1988: Lancement d'Adobe Photoshop.
• 1999: Adobe acquiert une technologie de cadre, améliorant ses offres de produits.
• 2005: Acquisition de Macromedia, y compris Dreamweaver et Flash Technologies.
• 2013: Transition vers un modèle basé sur un abonnement avec Adobe Creative Cloud.
• 2021: L'acquisition de Figma a annoncé environ 20 milliards de dollars, résiliée par la suite avec des frais de 1 milliard de dollars.

Performance financière à partir de 2024

Au 30 août 2024, Adobe a déclaré un chiffre d'affaires total de 15,9 milliards de dollars pour les neuf mois, une augmentation de 11% par rapport à 14,4 milliards de dollars au cours de la même période en 2023. La rupture des revenus est la suivante:

Pour les trois mois terminés le 30 août 2024, le bénéfice net d'Adobe a été déclaré à 1,68 milliard de dollars, contre 1,40 milliard de dollars pour la même période en 2023. Le revenu net dilué par action était de 3,76 $ pour le troisième trimestre 2024, contre 3,05 $ au juridi 2023.

Programme de rachat d'actions

En mars 2024, le conseil d'administration d'Adobe a autorisé un nouveau programme de rachat d'actions pouvant atteindre 25 milliards de dollars. Au 30 août 2024, le nombre total d'actions rachetés pour la fin des neuf mois était de 12,9 millions à un prix moyen de 578,11 $ par action.

Recherche et développement

Adobe a investi considérablement dans la recherche et le développement, les dépenses atteignant 704 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 août 2024, contre 657 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette concentration sur l'innovation est essentielle pour maintenir la compétitivité dans les médias numériques et les industries marketing .

Acquisition et résiliation de Figma

En décembre 2023, Adobe a mis fin à son projet d'acquisition de FIGMA, payant des frais de résiliation d'un milliard de dollars. Ces frais ont été enregistrés dans les dépenses d'exploitation et n'étaient pas déductibles d'impôt, marquant un impact significatif sur les résultats financiers des neuf mois clos le 30 août 2024.

Situation financière actuelle

Au 30 août 2024, les équivalents en espèces et en espèces d'Adobe s'élevaient à 7,19 milliards de dollars, contre 6,60 milliards de dollars à la fin de l'exercice précédent. La Société continue de maintenir une situation financière solide, soutenue par de solides flux de trésorerie à partir des opérations.

A qui possède Adobe Inc. (ADBE)

Composition des actionnaires

En 2024, Adobe Inc. (ADBE) possède une base d'actionnaires diversifiée composée d'investisseurs institutionnels, d'actionnaires individuels et de dirigeants de la société. La structure de propriété se caractérise par des avoirs institutionnels importants.

Principaux actionnaires institutionnels

Le tableau suivant répertorie les plus grands actionnaires institutionnels d'Adobe Inc. à partir de 2024:

Propriété des cadres et du directeur

Les dirigeants et les administrateurs détiennent un petit pourcentage d'actions, avec les chiffres clés suivants:

Activité de rachat d'actions récentes

Adobe a activement racheté les actions, avec une autorisation totale de rachat de 25 milliards de dollars initiée en mars 2024. Le tableau suivant résume les activités de rachat récentes:

Capitalisation boursière

Au 30 août 2024, la capitalisation boursière d'Adobe est d'environ 572 milliards de dollars, reflétant sa position forte dans l'industrie du logiciel et ses performances financières robustes.

Performance financière récente

Adobe a signalé les principales mesures financières suivantes pour les neuf mois clos le 30 août 2024:

Conclusion de la structure de propriété

La structure de propriété d'Adobe est principalement influencée par les investisseurs institutionnels, avec un accent significatif sur les stratégies de croissance à long terme. La Société maintient une approche équilibrée des rachats d'actions et de la rémunération des dirigeants, en alignant les intérêts entre les actionnaires et la gestion.

Énoncé de mission Adobe Inc. (ADBE)

Depuis 2024, Adobe Inc. vise à «changer le monde à travers des expériences numériques». Cette mission souligne l'engagement de l'entreprise à fournir des outils et des solutions qui permettent aux individus et aux organisations de créer, de gérer et d'optimiser le contenu sur diverses plateformes.

Financier Overview

Pour l'exercice 2024, Adobe a déclaré un chiffre d'affaires total de 15,899 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation de 11% par rapport à 14,361 milliards de dollars en 2023. La répartition des revenus est la suivante:

Revenus par région géographique

La distribution géographique des revenus pour Adobe au troisième trimestre de 2024 est la suivante:

Répartition des revenus des médias numériques

Dans le segment des médias numériques, les revenus d'Adobe sont principalement dérivés de ses offres créatives de cloud et de document:

Revenu opérationnel et dépenses

Le résultat d'exploitation d'Adobe pour les neuf mois clos le 30 août 2024, était 4,784 milliards de dollars, par rapport à 4,907 milliards de dollars l'année précédente. La ventilation des dépenses d'exploitation est la suivante:

Programme de performance des actions et de rachat

Dans le cadre de sa stratégie de retour en capital, Adobe a racheté 5,2 millions d'actions à un prix moyen de $475.94 pendant la période. Le conseil a autorisé un programme de rachat total de jusqu'à 25 milliards de dollars jusqu'en mars 2028.

Le revenu net dilué d'Adobe par action pour les trois mois clos le 30 août 2024, était $3.76, par rapport à $3.05 dans la même période de 2023.

Résumé des principales mesures financières

L'accent stratégique d'Adobe sur l'amélioration de ses offres d'expérience numérique aux côtés de fortes performances financières montre son engagement envers sa mission de transformer la façon dont les individus et les organisations s'engagent avec le contenu numérique.

Comment fonctionne Adobe Inc. (ADBE)

Overview du modèle commercial d'Adobe

Adobe Inc. opère principalement à travers trois segments: les médias numériques, l'expérience numérique et l'édition et la publicité. La société génère des revenus principalement à partir de services d'abonnement, qui sont comptabilisés sur la durée des accords des clients. Pour les trois mois clos le 30 août 2024, le chiffre d'affaires total était de 5,408 milliards de dollars, soit une augmentation de 11% par rapport à 4,890 milliards de dollars pour la même période en 2023.

Performance financière

Pour les neuf mois clos le 30 août 2024, Adobe a déclaré un chiffre d'affaires total de 15,899 milliards de dollars, contre 14,361 milliards de dollars l'année précédente. Les revenus de l'abonnement ont représenté 95% du chiffre d'affaires total, reflétant la forte concentration de l'entreprise sur les modèles de revenus récurrents.

Analyse des segments

Les revenus d'Adobe sont considérablement motivés par son segment de médias numériques, qui comprend le cloud créatif et le cloud de documents. Au troisième trimestre 2024, le segment des médias numériques a généré 4,00 milliards de dollars, une augmentation de 3,59 milliards de dollars au troisième trimestre 2023, ce qui représente une croissance de 11% sur toute l'année.

Performance géographique

Les revenus d'Adobe sont distribués dans diverses régions géographiques, les Amériques contribuant à la plus grande part. Pour les trois mois clos le 30 août 2024, les revenus des Amériques étaient de 3,241 milliards de dollars, représentant 60% des revenus totaux.

Recherche et développement

Adobe investit massivement dans la recherche et le développement pour améliorer ses offres de produits. Pour les neuf mois clos le 30 août 2024, les dépenses de R&D s'élevaient à 704 millions de dollars, soit une augmentation de 7% par rapport à 657 millions de dollars l'année précédente.

Programme de rachat d'actions

Adobe a un programme de rachat actif des actions, avec une nouvelle autorisation accordée en mars 2024 pour un montant maximum de 25 milliards de dollars. Au 30 août 2024, Adobe a racheté environ 5,2 millions d'actions à un prix moyen de 475,94 $ au cours de l'exercice.

Perspectives futures

Adobe continue de se concentrer sur l'élargissement de sa présence sur le marché grâce à des offres de produits innovantes et à des acquisitions stratégiques. Les revenus récurrents annulalisés (ARR) annulalisés de la société ont atteint environ 16,76 milliards de dollars au 30 août 2024, reflétant une augmentation annuelle de 9%.

Comment Adobe Inc. (ADBE) fait de l'argent

Segments de revenus

Adobe Inc. génère des revenus grâce à trois segments principaux: les médias numériques, l'expérience numérique et l'édition et la publicité. La répartition des revenus entre ces segments pour les neuf mois clos le 30 août 2024 est la suivante:

Médias numériques

Le segment des médias numériques est le plus grand contributeur aux revenus d'Adobe, principalement par le biais de ses services d'abonnement, Creative Cloud et Document Cloud. Pour les trois mois clos le 30 août 2024, les revenus des médias numériques étaient:

Les revenus de cloud créatifs pour les neuf mois clos le 30 août 2024 ont atteint 9 380 millions de dollars, tandis que les revenus du cloud de documents étaient de 2 339 millions de dollars.

Expérience numérique

Le segment de l'expérience numérique se concentre sur la fourniture de solutions qui aident les entreprises à gérer les parcours clients et à offrir des expériences personnalisées. Les revenus de l'expérience numérique pour les trois mois clos le 30 août 2024 étaient:

Pendant les neuf mois, ce segment a généré 3 970 millions de dollars, reflétant une croissance de 9% par rapport à l'année précédente.

Revenus d'abonnement

Les revenus d'abonnement d'Adobe sont un élément majeur de sa structure globale de revenus, consistant principalement en frais de Creative Cloud, Document Cloud et Adobe Experience Cloud Services. Le chiffre d'affaires de l'abonnement pour les trois et neuf mois clos le 30 août 2024 est détaillé ci-dessous:

Structure des coûts

Le coût des revenus d'Adobe pour les trois mois clos le 30 août 2024, a totalisé 554 millions de dollars, avec une ventilation comme suit:

La marge bénéficiaire brute pour Adobe au cours de cette période était d'environ 90%.

Distribution géographique

Les revenus d'Adobe sont également diversifiés géographiquement. La distribution des revenus pour les trois et neuf mois clos le 30 août 2024 est la suivante:

Ces chiffres illustrent la forte présence sur le marché d'Adobe dans les Amériques, qui représente environ 60% des revenus totaux.

Développements récents

En décembre 2023, Adobe a mis fin à son projet d'acquisition de FIGMA, encourant des frais de résiliation d'un milliard de dollars, qui ont été enregistrés dans les dépenses d'exploitation. Malgré cela, la trajectoire des revenus d'Adobe reste robuste, renforcée par une demande accrue pour ses solutions numériques au milieu de la tendance croissante de la numérisation entre les industries.

Au 30 août 2024, les obligations de performance restantes d'Adobe étaient d'environ 18,14 milliards de dollars, indiquant un fort potentiel de revenus futur à mesure que ces contrats sont remplis.