Adobe Inc. (ADBE) Bundle
تاريخ موجز لشركة Adobe Inc.
تأسست شركة Adobe Inc. في ديسمبر 1982 على يد جون وارنوك وتشارلز جيشكي، وركزت في البداية على تطوير لغة وصف صفحة PostScript، والتي أحدثت ثورة في النشر المكتبي. أدى هذا الابتكار إلى إنشاء Adobe Illustrator في عام 1987 وAdobe Photoshop في عام 1988، وكلاهما أصبحا معيارين صناعيين.
المعالم الرئيسية
- 1982: تأسست شركة أدوبي.
- 1987: إطلاق برنامج Adobe Illustrator.
- 1988: إطلاق برنامج أدوبي فوتوشوب.
- 1999: استحوذت شركة Adobe على تقنية Frame Technology، مما أدى إلى تعزيز عروض منتجاتها.
- 2005: الاستحواذ على Macromedia، بما في ذلك تقنيات Dreamweaver وFlash.
- 2013: الانتقال إلى نموذج قائم على الاشتراك باستخدام Adobe Creative Cloud.
- 2021: الإعلان عن الاستحواذ على Figma مقابل 20 مليار دولار تقريبًا، وتم إنهاؤه لاحقًا برسوم قدرها مليار دولار.
الأداء المالي حتى عام 2024
اعتبارًا من 30 أغسطس 2024، أعلنت شركة Adobe عن إجمالي إيرادات قدره 15.9 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية، بزيادة قدرها 11٪ من 14.4 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. توزيع الإيرادات كما يلي:
| شريحة | الإيرادات (الربع الثالث 2024) | الإيرادات (الربع الثالث 2023) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| الوسائط الرقمية | 11.7 مليار دولار | 10.5 مليار دولار | 12% |
| التجربة الرقمية | 3.97 مليار دولار | 3.63 مليار دولار | 9% |
| النشر والإعلان | 210 مليون دولار | 234 مليون دولار | -10% |
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 أغسطس 2024، تم الإبلاغ عن صافي دخل Adobe بمبلغ 1.68 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 1.40 مليار دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي الدخل المخفف للسهم 3.76 دولارًا أمريكيًا للربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 3.05 دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023.
برنامج إعادة شراء الأسهم
في مارس 2024، سمح مجلس إدارة Adobe ببرنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة تصل إلى 25 مليار دولار. اعتبارًا من 30 أغسطس 2024، بلغ إجمالي عدد الأسهم المعاد شراؤها للأشهر التسعة المنتهية 12.9 مليونًا بمتوسط سعر 578.11 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.
| فترة | إجمالي الأسهم المعاد شراؤها | متوسط السعر المدفوع | التكلفة الإجمالية (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| التسعة أشهر المنتهية في 30 أغسطس 2024 | 12.9 مليون | $578.11 | 7000 مليون دولار |
البحث والتطوير
استثمرت Adobe بشكل كبير في البحث والتطوير، حيث وصلت النفقات إلى 704 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 أغسطس 2024، مقارنة بـ 657 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. يعد هذا التركيز على الابتكار أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على القدرة التنافسية في صناعات الوسائط الرقمية والتسويق. .
اقتناء وإنهاء Figma
في ديسمبر 2023، أنهت Adobe استحواذها المقترح على Figma، ودفعت رسوم إنهاء بقيمة مليار دولار. تم تسجيل هذه الرسوم ضمن مصاريف التشغيل ولم تكن معفاة من الضرائب، مما كان له تأثير كبير على النتائج المالية للأشهر التسعة المنتهية في 30 أغسطس 2024.
الوضع المالي الحالي
اعتبارًا من 30 أغسطس 2024، بلغ النقد والنقد المعادل لشركة Adobe 7.19 مليار دولار أمريكي، ارتفاعًا من 6.60 مليار دولار أمريكي في نهاية السنة المالية السابقة. وتواصل الشركة الحفاظ على مركزها المالي القوي، مدعومًا بالتدفق النقدي القوي من العمليات.
| المقياس المالي | القيمة (اعتبارًا من 30 أغسطس 2024) |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | 7.19 مليار دولار |
| إجمالي الإيرادات (تسعة أشهر) | 15.9 مليار دولار |
| صافي الدخل (الربع الثالث 2024) | 1.68 مليار دولار |
من يملك شركة Adobe Inc. (ADBE)
تكوين المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، تمتلك شركة Adobe Inc. (ADBE) قاعدة متنوعة من المساهمين تتكون من المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد والمديرين التنفيذيين للشركة. ويتميز هيكل الملكية بحيازات مؤسسية كبيرة.
| نوع المساهم | نسبة الملكية | عدد الأسهم المملوكة (تقريبا) |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 82.1% | ~ 366 مليون |
| المستثمرون الأفراد | 17.0% | ~ 76 مليون |
| المديرين التنفيذيين ومديري الشركة | 0.9% | ~ 4 مليون |
كبار المساهمين المؤسسيين
يسرد الجدول التالي أكبر المساهمين المؤسسيين في شركة Adobe Inc. اعتبارًا من عام 2024:
| مؤسسة | نسبة الملكية | عدد الأسهم المملوكة (تقريبا) |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 8.5% | ~ 38 مليون |
| شركة بلاك روك | 7.9% | ~ 36 مليون |
| استثمارات الإخلاص | 5.6% | ~25 مليون |
| شركة ستيت ستريت | 4.2% | ~ 19 مليون |
| إنفيسكو المحدودة. | 3.1% | ~14 مليون |
الملكية التنفيذية والمديرة
يمتلك المسؤولون التنفيذيون وأعضاء مجلس الإدارة نسبة صغيرة من الأسهم، مع الأرقام الرئيسية التالية:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة (تقريبًا) |
|---|---|---|
| شانتانو ناراين | رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي | ~ 2 مليون |
| جون ميرفي | نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي | ~1 مليون |
| ديفيد وادواني | رئيس الإعلام الرقمي | ~800,000 |
| الفريق التنفيذي (المجموع) | متنوع | ~ 4 مليون |
نشاط إعادة شراء الأسهم الأخير
قامت Adobe بإعادة شراء الأسهم بشكل نشط، مع ترخيص إعادة شراء إجمالي قدره 25 مليار دولار أمريكي بدأ في مارس 2024. يلخص الجدول التالي أنشطة إعادة الشراء الأخيرة:
| تاريخ | الأسهم المعاد شراؤها (بالملايين) | متوسط سعر السهم (بالدولار الأمريكي) |
|---|---|---|
| مارس 2024 | 5.2 | 475.94 |
| يونيو 2024 | 4.6 | 546.30 |
القيمة السوقية
اعتبارًا من 30 أغسطس 2024، تبلغ القيمة السوقية لشركة Adobe حوالي 572 مليار دولار أمريكي، مما يعكس مكانتها القوية في صناعة البرمجيات وأدائها المالي القوي.
الأداء المالي الأخير
أبلغت Adobe عن المقاييس المالية الرئيسية التالية للأشهر التسعة المنتهية في 30 أغسطس 2024:
| متري | القيمة (بملايين الدولارات الأمريكية) |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 15,899 |
| صافي الدخل | 3,877 |
| التدفق النقدي التشغيلي | 5,135 |
| التزامات الأداء المتبقية | 18,140 |
اختتام هيكل الملكية
يتأثر هيكل ملكية Adobe في الغالب بالمستثمرين المؤسسيين، مع التركيز بشكل كبير على استراتيجيات النمو طويلة المدى. وتحافظ الشركة على نهج متوازن لإعادة شراء الأسهم والتعويضات التنفيذية، ومواءمة المصالح بين المساهمين والإدارة.
بيان مهمة شركة Adobe Inc. (ADBE).
اعتبارًا من عام 2024، تهدف شركة Adobe Inc. إلى "تغيير العالم من خلال التجارب الرقمية". تؤكد هذه المهمة التزام الشركة بتوفير الأدوات والحلول التي تمكن الأفراد والمؤسسات من إنشاء المحتوى وإدارته وتحسينه عبر منصات مختلفة.
مالي Overview
بالنسبة للسنة المالية 2024، أعلنت شركة Adobe عن إجمالي إيرادات قدره 15.899 مليار دولاروهو ما يمثل زيادة بنسبة 11% مقارنة بـ 14.361 مليار دولار في عام 2023. وجاء توزيع الإيرادات على النحو التالي:
| شريحة | الإيرادات (2024) | الإيرادات (2023) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| الوسائط الرقمية | 11.719 مليار دولار | 10.500 مليار دولار | 12% |
| التجربة الرقمية | 3.970 مليار دولار | 3.627 مليار دولار | 9% |
| النشر والإعلان | 210 مليون دولار | 234 مليون دولار | (10%) |
الإيرادات حسب المنطقة الجغرافية
وجاء التوزيع الجغرافي لإيرادات شركة أدوبي في الربع الثالث من عام 2024 على النحو التالي:
| منطقة | الإيرادات (2024) | الإيرادات (2023) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| الأمريكتين | 9.539 مليار دولار | 8.601 مليار دولار | 11% |
| أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا | 4.085 مليار دولار | 3.615 مليار دولار | 13% |
| منطقة آسيا والمحيط الهادئ | 2.275 مليار دولار | 2.145 مليار دولار | 6% |
انهيار إيرادات الوسائط الرقمية
ضمن قطاع الوسائط الرقمية، تستمد إيرادات Adobe بشكل أساسي من عروض Creative Cloud وDocument Cloud:
| عرض | الإيرادات (2024) | الإيرادات (2023) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| السحابة الإبداعية | 9.380 مليار دولار | 8.522 مليار دولار | 10% |
| سحابة الوثيقة | 2.339 مليار دولار | 1.978 مليار دولار | 18% |
الدخل والمصروفات التشغيلية
بلغ الدخل التشغيلي لشركة Adobe للأشهر التسعة المنتهية في 30 أغسطس 2024 4.784 مليار دولار، مقارنة ب 4.907 مليار دولار في العام السابق. توزيع النفقات التشغيلية هو كما يلي:
| نوع المصاريف | المبلغ (2024) | المبلغ (2023) |
|---|---|---|
| البحث والتطوير | 2.945 مليار دولار | 2.584 مليار دولار |
| المبيعات والتسويق | 4.228 مليار دولار | 3.983 مليار دولار |
| العامة والإدارية | 1.073 مليار دولار | 1.041 مليار دولار |
| رسوم إنهاء عملية الاستحواذ | 1.000 مليار دولار | $0 |
برنامج أداء المخزون وإعادة الشراء
كجزء من استراتيجية عائد رأس المال، قامت شركة Adobe بإعادة الشراء 5.2 مليون سهم بمتوسط سعر $475.94 خلال هذه الفترة. وافق مجلس الإدارة على برنامج إعادة شراء إجمالي يصل إلى 25 مليار دولار حتى مارس 2028.
بلغ صافي دخل السهم المخفف لشركة Adobe للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 أغسطس 2024 $3.76، مقارنة ب $3.05 في نفس الفترة من عام 2023.
ملخص المقاييس المالية الرئيسية
| متري | القيمة (2024) | القيمة (2023) |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 15.899 مليار دولار | 14.361 مليار دولار |
| صافي الدخل | 3.877 مليار دولار | 3.945 مليار دولار |
| الدخل التشغيلي | 4.784 مليار دولار | 4.907 مليار دولار |
| النقد والنقد المعادل | 7.193 مليار دولار | 6.601 مليار دولار |
يوضح تركيز Adobe الاستراتيجي على تعزيز عروض تجربتها الرقمية جنبًا إلى جنب مع الأداء المالي القوي التزامها بمهمتها المتمثلة في تغيير الطريقة التي يتعامل بها الأفراد والمؤسسات مع المحتوى الرقمي.
كيف تعمل شركة Adobe Inc. (ADBE).
Overview نموذج أعمال أدوبي
تعمل شركة Adobe Inc. بشكل أساسي من خلال ثلاثة قطاعات: الوسائط الرقمية، والتجربة الرقمية، والنشر والإعلان. تحقق الشركة إيراداتها بشكل رئيسي من خدمات الاشتراك، والتي يتم الاعتراف بها بشكل نسبي على مدى مدة اتفاقيات العملاء. وبالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 أغسطس 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 5.408 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 11% من 4.890 مليار دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023.
| توزيع الإيرادات (الربع الثالث 2024) | المبلغ (بالملايين) | % التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $5,408 | 11% |
| إيرادات الاشتراك | $5,180 | 12% |
| إيرادات المنتج | $82 | (15%) |
| الخدمات وغيرها | $146 | (10%) |
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 أغسطس 2024، أعلنت شركة Adobe عن إجمالي إيرادات قدره 15.899 مليار دولار أمريكي، ارتفاعًا من 14.361 مليار دولار أمريكي في العام السابق. وشكلت إيرادات الاشتراكات 95% من إجمالي الإيرادات، مما يعكس تركيز الشركة القوي على نماذج الإيرادات المتكررة.
| ملخص الأداء المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | 1,684 مليون دولار | 1,403 مليون دولار | 20% |
| مصاريف التشغيل | 2,860 مليون دولار | 2,611 مليون دولار | 10% |
| التدفقات النقدية من العمليات | 5,140 مليون دولار | 5,710 مليون دولار | (10%) |
تحليل القطاع
تعتمد إيرادات Adobe بشكل كبير على قطاع الوسائط الرقمية، والذي يتضمن Creative Cloud وDocument Cloud. في الربع الثالث من عام 2024، حقق قطاع الوسائط الرقمية 4.00 مليار دولار أمريكي، بزيادة من 3.59 مليار دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 11٪ على أساس سنوي.
| انهيار إيرادات الوسائط الرقمية | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| السحابة الإبداعية | $3,188 | $2,909 | 10% |
| سحابة الوثيقة | $807 | $685 | 18% |
| إجمالي إيرادات الوسائط الرقمية | $3,995 | $3,594 | 11% |
الأداء الجغرافي
يتم توزيع إيرادات Adobe عبر مناطق جغرافية مختلفة، حيث تساهم الأمريكتان بأكبر حصة. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 أغسطس 2024، بلغت الإيرادات من الأمريكتين 3.241 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل 60% من إجمالي الإيرادات.
| توزيع الإيرادات الجغرافية | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| الأمريكتين | $3,241 | $2,943 | 10% |
| أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا | $1,405 | $1,229 | 14% |
| منطقة آسيا والمحيط الهادئ | $762 | $718 | 6% |
| إجمالي الإيرادات | $5,408 | $4,890 | 11% |
البحث والتطوير
تستثمر Adobe بكثافة في البحث والتطوير لتحسين عروض منتجاتها. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 أغسطس 2024، بلغت نفقات البحث والتطوير 704 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 7% من 657 مليون دولار أمريكي في العام السابق.
| نفقات البحث والتطوير | المبلغ (بالملايين) | % التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $241 | 8% |
| الربع الثالث 2023 | $224 |
برنامج إعادة شراء الأسهم
لدى Adobe برنامج نشط لإعادة شراء الأسهم، مع منح ترخيص جديد في مارس 2024 بمبلغ يصل إلى 25 مليار دولار. اعتبارًا من 30 أغسطس 2024، أعادت Adobe شراء ما يقرب من 5.2 مليون سهم بمتوسط سعر 475.94 دولارًا أمريكيًا خلال السنة المالية.
| ملخص إعادة شراء الأسهم | إجمالي الأسهم المعاد شراؤها | متوسط سعر السهم | المبلغ الإجمالي (بالمليارات) |
|---|---|---|---|
| ترخيص مارس 2024 | 5.2 مليون | $475.94 | $2.5 |
النظرة المستقبلية
تواصل Adobe التركيز على توسيع تواجدها في السوق من خلال عروض المنتجات المبتكرة وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية. وصل إجمالي الإيرادات المتكررة السنوية للوسائط الرقمية (ARR) للشركة إلى ما يقرب من 16.76 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 أغسطس 2024، مما يعكس زيادة بنسبة 9٪ على أساس سنوي.
| الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) | المبلغ (بالمليارات) | % التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|
| إجمالي الوسائط الرقمية ARR | $16.76 | 9% |
كيف تجني شركة Adobe Inc. (ADBE) الأموال
قطاعات الإيرادات
تحقق شركة Adobe Inc. إيراداتها من خلال ثلاثة قطاعات أساسية: الوسائط الرقمية، والتجربة الرقمية، والنشر والإعلان. وجاء توزيع الإيرادات بين هذه القطاعات للتسعة أشهر المنتهية في 30 أغسطس 2024 على النحو التالي:
| شريحة | الإيرادات (بالملايين) | % من إجمالي الإيرادات | النمو على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| الوسائط الرقمية | $11,719 | 74% | 12% |
| التجربة الرقمية | $3,970 | 25% | 9% |
| النشر والإعلان | $210 | 1% | (10)% |
| إجمالي الإيرادات | $15,899 | 100% | 11% |
الوسائط الرقمية
يعد قطاع الوسائط الرقمية أكبر مساهم في إيرادات Adobe، وذلك بشكل أساسي من خلال خدمات الاشتراك الخاصة بها، Creative Cloud وDocument Cloud. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 أغسطس 2024، بلغت الإيرادات من الوسائط الرقمية:
| عرض | الإيرادات (بالملايين) | النمو على أساس سنوي |
|---|---|---|
| السحابة الإبداعية | $3,188 | 10% |
| سحابة الوثيقة | $807 | 18% |
| إجمالي إيرادات الوسائط الرقمية | $3,995 | 11% |
وصلت إيرادات Creative Cloud للأشهر التسعة المنتهية في 30 أغسطس 2024 إلى 9,380 مليون دولار أمريكي، بينما بلغت إيرادات Document Cloud 2,339 مليون دولار أمريكي.
التجربة الرقمية
يركز قطاع التجربة الرقمية على توفير الحلول التي تساعد الشركات على إدارة رحلات العملاء وتقديم تجارب مخصصة. بلغت إيرادات التجربة الرقمية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 أغسطس 2024:
| عرض | الإيرادات (بالملايين) | النمو على أساس سنوي |
|---|---|---|
| التجربة الرقمية | $1,354 | 10% |
وعلى مدى الأشهر التسعة، حقق هذا القطاع 3,970 مليون دولار، مما يعكس نموًا بنسبة 9٪ عن العام السابق.
إيرادات الاشتراك
تعد إيرادات اشتراك Adobe مكونًا رئيسيًا في هيكل إيراداتها الإجمالي، وتتكون بشكل أساسي من الرسوم من خدمات Creative Cloud وDocument Cloud وAdobe Experience Cloud. وفيما يلي تفاصيل إيرادات الاشتراك لفترة الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 أغسطس 2024:
| شريحة | إيرادات الثلاثة أشهر (بالملايين) | إيرادات التسعة أشهر (بالملايين) | النمو على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| الوسائط الرقمية | $3,921 | $11,474 | 12% |
| التجربة الرقمية | $1,231 | $3,599 | 12% |
| النشر والإعلان | $28 | $83 | (6)% |
| إجمالي إيرادات الاشتراك | $5,180 | $15,156 | 12% |
هيكل التكلفة
بلغ إجمالي تكلفة إيرادات Adobe للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 أغسطس 2024، 554 مليون دولار، مع تفاصيلها على النحو التالي:
| فئة التكلفة | التكلفة (بالملايين) | % من إجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| الاشتراك | $413 | 8% |
| منتج | $6 | 0.1% |
| الخدمات وغيرها | $135 | 2.5% |
| التكلفة الإجمالية للإيرادات | $554 | 10.2% |
بلغ هامش الربح الإجمالي لشركة Adobe خلال هذه الفترة حوالي 90%.
التوزيع الجغرافي
تتنوع إيرادات Adobe أيضًا جغرافيًا. وجاء توزيع الإيرادات لفترة الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 أغسطس 2024 على النحو التالي:
| منطقة | إيرادات الثلاثة أشهر (بالملايين) | إيرادات التسعة أشهر (بالملايين) | النمو على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| الأمريكتين | $3,241 | $9,539 | 11% |
| أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا | $1,405 | $4,085 | 13% |
| منطقة آسيا والمحيط الهادئ | $762 | $2,275 | 6% |
| إجمالي الإيرادات | $5,408 | $15,899 | 11% |
توضح هذه الأرقام حضور Adobe القوي في السوق في الأمريكتين، والذي يمثل حوالي 60% من إجمالي الإيرادات.
التطورات الأخيرة
في ديسمبر 2023، أنهت Adobe استحواذها المقترح على Figma، وتكبدت رسوم إنهاء بقيمة مليار دولار، والتي تم تسجيلها في نفقات التشغيل. على الرغم من ذلك، يظل مسار إيرادات Adobe قويًا، مدعومًا بزيادة الطلب على حلولها الرقمية وسط الاتجاه الرقمي المتزايد عبر الصناعات.
اعتبارًا من 30 أغسطس 2024، بلغت التزامات الأداء المتبقية لشركة Adobe حوالي 18.14 مليار دولار أمريكي، مما يشير إلى إمكانات إيرادات مستقبلية قوية عند استيفاء هذه العقود.
Adobe Inc. (ADBE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support