Agree Realty Corporation (ADC) Bundle
Una breve historia de acuerdo en la corporación Realty
Compañía Overview
Acepta Realty Corporation (ADC) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) especializada en propiedades de arrendamiento neto minorista. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía poseía 2,271 propiedades con un área total de lesbible (GLA) total de aproximadamente 47.2 millones de pies cuadrados. Las inversiones inmobiliarias netas totalizaron $ 7.13 mil millones.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos por alquiler de $ 154.3 millones, un aumento del 13% de $ 136.8 millones en el mismo período en 2023. El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes fue de $ 42.5 millones, lo que también refleja un aumento del 7% año tras año.
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso de alquiler alcanzó los $ 456.1 millones, marcando un aumento del 16% de $ 393.3 millones para el mismo período en 2023. El ingreso neto para este período fue de $ 123.5 millones.
Adquisiciones y desarrollo de propiedades
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ADC adquirió 66 activos de arrendamiento neto minorista por aproximadamente $ 216.0 millones. En la fecha, la compañía compró 144 activos de arrendamiento neto minorista por un total de $ 531.4 millones.
Al 30 de septiembre de 2024, ADC tenía 21 proyectos de Desarrollo o Plataforma de Financiación de Desarrolladores (DFP) en construcción, con costos totales anticipados de aproximadamente $ 92.7 millones.
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un endeudamiento bruto total de $ 2.70 mil millones, que incluía $ 44.2 millones de notas de hipoteca por pagar, $ 350.0 millones de préstamos a plazo no garantizados y $ 2.26 mil millones de billetes no garantizados senior. La tasa de interés promedio ponderada en las notas de la hipoteca a pagar fue de 3.74%.
Historia de dividendos
Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, ADC declaró dividendos mensuales de $ 0.250 por acción común, manteniendo un pago consistente en julio, agosto y septiembre. El dividendo de acciones comunes anualizadas declarado durante este trimestre representa un aumento del 2.9% con respecto al año anterior.
Posición y estrategia del mercado
De acuerdo, Realty se centra en adquirir propiedades arrendadas a inquilinos de alta calidad en diversos sectores minoristas, con énfasis en los arrendamientos a largo plazo. El término de arrendamiento promedio ponderado para las propiedades adquiridas en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de aproximadamente 9.2 años.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingreso de alquiler | $ 154.3 millones | $ 136.8 millones | 13% |
| Lngresos netos | $ 42.5 millones | $ 39.7 millones | 7% |
| Inversiones inmobiliarias netas | $ 7.13 mil millones | $ 6.74 mil millones | 5.8% |
| Endeudamiento total | $ 2.70 mil millones | N / A | N / A |
| Dividendo por acción común | $0.250 | $0.243 | 2.9% |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía $ 328.8 millones de disponibilidad bajo su programa ATM de $ 1 mil millones. El enfoque estratégico en las propiedades de arrendamiento neto minorista continúa posicionando acuerda de Realty Corporation favorablemente dentro del sector REIT.
A Who posee Acuerde Realty Corporation (ADC)
Estructura de propiedad
A partir del 30 de septiembre de 2024, Acepta Realty Corporation opera a través de su subsidiaria, Acuerda Limited Partnership, donde posee un 99.7% Interés de equidad común. El restante 0.3% Richard está de acuerdo con los intereses no controladores, principalmente el fundador y presidente ejecutivo de la compañía, Richard está de acuerdo.
Principales accionistas
A la misma fecha, los accionistas institucionales e individuales clave incluyen:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de propiedad |
|---|---|---|
| Richard está de acuerdo | 0.3% | Interés no controlador |
| Vanguard Group, Inc. | 9.1% | Institucional |
| Blackrock, Inc. | 8.5% | Institucional |
| State Street Corporation | 7.2% | Institucional |
| Invesco Ltd. | 5.0% | Institucional |
Capitalización de mercado y rendimiento de acciones
A partir del 30 de septiembre de 2024, la capitalización de mercado de Acepts Realty Corporation era aproximadamente $ 7.82 mil millonesbasado en un precio de cierre de acciones de $75.33 por acción. Las acciones de la compañía han mostrado resiliencia, con un rendimiento anual de aproximadamente 12%.
Información de dividendos
De acuerdo, Realty Corporation declaró un dividendo mensual de $0.250 por acción común para julio, agosto y septiembre de 2024, que asciende a un dividendo anualizado de $3.000 por acción, reflejando un 2.9% Aumento del año anterior.
Tenencias de acciones preferidas
La compañía ha emitido 7,000,000 Acciones depositarias que representan sus acciones preferidas de la Serie A, cada una con una preferencia de liquidación de $25,000 por acción. La tasa anual de dividendos para estas acciones preferidas es 4.25%.
Estructura de deuda
A partir del 30 de septiembre de 2024, Acuerde Realty Corporation tenía un total de endeudamiento bruto de $ 2.70 mil millones, que incluye:
- Notas de la hipoteca por pagar: $ 44.2 millones
- Préstamo a plazo no garantizado: $ 350 millones
- Notas senior no garantizadas: $ 2.26 mil millones
- Facilidad de crédito giratorio: $ 49 millones
Cartera de bienes raíces
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía era dueño 2,271 propiedades con un área totalmente desagradable (GLA) total de aproximadamente 47.2 millones de pies cuadrados. Las inversiones inmobiliarias netas totalizaron $ 7.13 mil millones.
Calidad del inquilino
Aproximadamente 67.5% de la renta base anualizada de la compañía se derivó de inquilinos con una calificación crediticia de grado de inversión, lo que refleja la estabilidad y la confiabilidad de su flujo de ingresos.
Conclusión sobre la propiedad
De acuerdo, la propiedad de Realty Corporation se caracteriza por una fuerte presencia institucional, con importantes propiedades de las principales empresas de inversión, junto con un interés no controlador en poder de su fundador. La compañía mantiene una posición financiera robusta, respaldada por una cartera de bienes raíces diversificada y una base sólida de inquilinos.
De acuerdo con la declaración de misión de Realty Corporation (ADC)
Declaración de misión Overview
Acuerde Realty Corporation (ADC) se centra en ser un fideicomiso líder de inversión inmobiliaria (REIT) especializada en la adquisición, desarrollo y gestión de propiedades de arrendamiento neto minorista. Su misión enfatiza la proporcionar valor a largo plazo a sus accionistas a través de estrategias de inversión disciplinadas y un compromiso con la excelencia operativa.
Valores centrales
- Integridad: Mantener los más altos estándares de honestidad en todos los tratos.
- Responsabilidad: Asumir la responsabilidad de las acciones y los resultados.
- Innovación: Buscando continuamente nuevas formas de mejorar la eficiencia operativa y el crecimiento de la cartera.
- Asociación: Fomentar relaciones sólidas con inquilinos y partes interesadas para garantizar el éxito mutuo.
Desempeño financiero
A partir del 30 de septiembre de 2024, Acuerde Realty Corporation informó un ingreso neto de $ 144.5 millones Durante los nueve meses terminados, lo que representa un 16% Aumento en comparación con $ 124.4 millones para el mismo período del año anterior. La compañía logró un ingreso total de $ 456.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 393.3 millones para el mismo período en 2023.
Cartera de inversiones
A partir del 30 de septiembre de 2024, de acuerdo en que se poseía Realty 2,271 propiedades con un área totalmente desagradable (GLA) total de aproximadamente 47.2 millones de pies cuadrados. Las inversiones inmobiliarias netas totalizaron $ 7.13 mil millones, un aumento de $ 6.74 mil millones Al 31 de diciembre de 2023.
| Métrico | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Propiedades totales de propiedad | 2,271 | 2,135 |
| GLA total (millones de pies cuadrados) | 47.2 | 44.2 |
| Inversiones inmobiliarias netas ($ mil millones) | 7.13 | 6.74 |
| Ingresos netos ($ millones) | 144.5 | 124.4 |
| Ingresos totales ($ millones) | 456.4 | 393.3 |
Adquisiciones y disposiciones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, de acuerdo en que Realty adquirió 144 activos de arrendamiento neto minorista para aproximadamente $ 531.4 millones, con propiedades ubicadas en 37 estados. El término de arrendamiento promedio ponderado para estas adquisiciones fue aproximadamente 9.2 años. Además, la compañía eliminó 18 activos para los ingresos netos de $ 63.6 millones durante el mismo período.
Política de dividendos
Para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024, está de acuerdo en que Realty declaró un dividendo mensual de $0.250 por acción común, reflejando un 2.9% aumento de la $0.729 por acción declarada en el mismo período de 2023. Los dividendos totales de la compañía pagados durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $ 225.3 millones.
Estructura capital
A partir del 30 de septiembre de 2024, de acuerdo en que Realty tenía un endeudamiento total total de $ 2.70 mil millones, que incluye $ 44.2 millones de notas de hipoteca por pagar y $ 2.26 mil millones de notas senior no garantizadas. El valor total empresarial de la compañía fue aproximadamente $ 10.69 mil millones.
Liquidez y financiación
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 13.2 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y una capacidad de préstamo restante de $ 1.20 mil millones Bajo su línea de crédito renovable, que madura en agosto de 2028.
Perspectiva futura
De acuerdo, Realty continúa buscando oportunidades de crecimiento en el sector de arrendamiento neto minorista, aprovechando su sólido balance y capacidades operativas para mejorar el valor de los accionistas a largo plazo.
Cómo funciona de acuerdo en la corporación Realty (ADC)
Modelo de negocio
Aceptación Realty Corporation (ADC) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria totalmente integrado (REIT) centrado principalmente en la propiedad, adquisición, desarrollo y gestión de propiedades minoristas que se alquilan netos a los inquilinos líderes en la industria. La compañía fue fundada en 1971 y se negocia públicamente en la Bolsa de Nueva York.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó un ingreso neto de $ 144.5 millones por los nueve meses finalizados, en comparación con $ 124.4 millones para el mismo período en 2023, lo que representa un aumento del 16%. El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes aumentó a $ 138.4 millones, un aumento del 17% de $ 118.4 millones año tras año.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 144.5 millones | $ 124.4 millones | $ 20.1 millones | 16% |
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes | $ 138.4 millones | $ 118.4 millones | $ 20.0 millones | 17% |
Cartera de bienes raíces
A partir del 30 de septiembre de 2024, Acuerde Realty poseía 2,271 propiedades con un área gruesa total (GLA) total de aproximadamente 47.2 millones de pies cuadrados. Las inversiones inmobiliarias netas ascendieron a aproximadamente $ 7.13 mil millones, frente a $ 6.74 mil millones a fines de 2023.
| Métrico de cartera | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Número de propiedades | 2,271 | 2,135 |
| Área gruesa leable (GLA) | 47.2 millones de pies cuadrados. | 44.2 millones de pies cuadrados. |
| Inversiones inmobiliarias netas | $ 7.13 mil millones | $ 6.74 mil millones |
Actividad de adquisición y desarrollo
Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, Acuerde Realty adquirió 144 activos de arrendamiento neto minorista por aproximadamente $ 531.4 millones, con un plazo de arrendamiento promedio ponderado de aproximadamente 9.2 años. La compañía también comenzó 17 proyectos de desarrollo durante el mismo período.
| Métrica de adquisición | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Número de adquisiciones | 144 activos | 232 activos |
| Costo de adquisición total | $ 531.4 millones | $ 1.01 mil millones |
| Término de arrendamiento promedio ponderado | 9.2 años | 11.5 años |
Análisis de flujo de caja
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 340.6 millones, un aumento de $ 293.6 millones en 2023.
| Métrico de flujo de caja | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 340.6 millones | $ 293.6 millones |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales ascendieron a $ 2.89 mil millones, con billetes de hipoteca a $ 42.4 millones y préstamos a plazo no garantizados a $ 347.3 millones. La compañía también mantiene una línea de crédito giratorio no garantizada de $ 1.25 mil millones senior.
| Métrico de deuda | Cantidad |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 2.89 mil millones |
| Notas de la hipoteca por pagar | $ 42.4 millones |
| Préstamos a término no garantizados | $ 347.3 millones |
| Facilidad de crédito giratorio | $ 1.25 mil millones |
Dividendos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía declaró un dividendo de acciones ordinarias anualizadas de $ 3.00 por acción, lo que representa un aumento del 2.9% con respecto al año anterior de $ 2.916 por acción.
| Métrico de dividendos | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Dividendo anualizado por acción | $3.00 | $2.916 |
Cómo está de acuerdo en Realty Corporation (ADC) gana dinero
Fuentes de ingresos
Acepta Realty Corporation genera sus ingresos principalmente a través de los ingresos por alquiler de su extensa cartera de propiedades minoristas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ingreso de alquiler de $ 456.1 millones, un aumento del 16% de $ 393.3 millones en el mismo período de 2023.
Cartera de inversiones inmobiliarias
A partir del 30 de septiembre de 2024, de acuerdo en que se poseía Realty 2,271 propiedades con un área totalmente desagradable (GLA) total de aproximadamente 47.2 millones de pies cuadrados. Las inversiones inmobiliarias netas totalizaron $ 7.13 mil millones, reflejando el crecimiento de $ 6.74 mil millones Al 31 de diciembre de 2023.
Adquisiciones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía adquirió 144 activos de arrendamiento neto minorista para aproximadamente $ 531.4 millones, con un término de arrendamiento promedio ponderado de aproximadamente 9.2 años. Las adquisiciones incluyeron asignaciones de $ 140.2 millones aterrizar, $ 337.6 millones a edificios y mejoras, y $ 53.5 millones para arrendar intangibles.
| Período | Propiedades adquiridas | Costo total (en millones) | Término de arrendamiento promedio (años) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 66 | 216.0 | 9.8 |
| 9 meses 2024 | 144 | 531.4 | 9.2 |
| 9 meses 2023 | 232 | 1,010.2 | 11.5 |
Proyectos de desarrollo
De acuerdo, Realty también se involucra en proyectos de desarrollo. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había 21 proyectos de desarrollo en construcción, con costos totales anticipados de aproximadamente $ 92.7 millones. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía comenzó 17 proyectos y completado 12 proyectos.
Plan
En términos de gestión de activos, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, de acuerdo en la bienes raíces desechadas 18 activos para los ingresos netos de $ 63.6 millones, reconociendo una ganancia neta de $ 11.1 millones.
Gastos operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales fueron $ 240.5 millones, arriba de $ 208.4 millones En el mismo período de 2023. Los gastos clave incluyen:
- Gasto fiscal inmobiliario: $ 33.4 millones
- Gastos operativos de propiedad: $ 19.9 millones
- Depreciación y amortización: $ 150.4 millones
Costos de intereses y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un endeudamiento total de hipotecas brutas de $ 44.2 millones con una tasa de interés promedio ponderada de 3.74%. El gasto de interés aumentó a $ 79.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento significativo de $ 58.7 millones para el mismo período en 2023.
Lngresos netos
El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 138.4 millones, arriba de $ 118.4 millones en 2023, marcando un 17% de aumento.
Dividendos
La compañía declaró dividendos mensuales de $0.250 por acción común para julio, agosto y septiembre de 2024, que representa un dividendo anualizado de $ 3.000 por acción común, arriba 2.9% del año anterior.
Análisis de flujo de caja
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 340.6 millones, en comparación con $ 293.6 millones para el mismo período en 2023. Este aumento fue impulsado en gran medida por mayores ingresos por alquiler.
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | 340.6 | 293.6 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (537.1) | (1,083.7) |
| Efectivo neto de las actividades de financiación | (572.4) | (1,056.0) |
Agree Realty Corporation (ADC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Agree Realty Corporation (ADC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Agree Realty Corporation (ADC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Agree Realty Corporation (ADC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.