D'accord Realty Corporation (ADC): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Un bref historique de Correct Realty Corporation

Entreprise Overview

Convention Realty Corporation (ADC) est une fiducie de placement immobilier (REIT) spécialisée dans les propriétés de bail nettes de détail. Au 30 septembre 2024, la société possédait 2 271 propriétés avec une superficie totale de location brute (GLA) d'environ 47,2 millions de pieds carrés. Les investissements immobiliers nets ont totalisé 7,13 milliards de dollars.

Performance financière

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un revenu locatif de 154,3 millions de dollars, une augmentation de 13% par rapport à 136,8 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires était de 42,5 millions de dollars, reflétant également une augmentation de 7% d'une année à l'autre.

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu locatif a atteint 456,1 millions de dollars, marquant une augmentation de 16% par rapport à 393,3 millions de dollars pour la même période en 2023. Le revenu net de cette période était de 123,5 millions de dollars.

Acquisitions et développement immobilier

Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, ADC a acquis 66 actifs de location nette de détail pour environ 216,0 millions de dollars. Année à jour, la société a acheté 144 actifs de location nette au détail pour un total de 531,4 millions de dollars.

Au 30 septembre 2024, ADC avait 21 projets de plateforme de financement de développement ou de développeur (DFP) en construction, avec des coûts totaux prévus d'environ 92,7 millions de dollars.

Dette et obligations financières

Au 30 septembre 2024, la société avait une endettement brute totale de 2,70 milliards de dollars, dont 44,2 millions de dollars de billets hypothécaires à payer, 350,0 millions de dollars de prêts à terme non garantis et 2,26 milliards de dollars de billets de premier rang. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur les billets hypothécaires à payer était de 3,74%.

DIVIDENDS HISTORY

Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, ADC a déclaré des dividendes mensuels de 0,250 $ par action ordinaire, en maintenant un paiement cohérent en juillet, août et septembre. Le dividende des actions ordinaires déclarée au cours de ce trimestre représente une augmentation de 2,9% par rapport à l'année précédente.

Position et stratégie du marché

Convention Realty se concentre sur l'acquisition de propriétés louées à des locataires de haute qualité dans divers secteurs de vente au détail, en mettant l'accent sur les baux à long terme. La durée de location moyenne pondérée pour les propriétés acquises au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 était d'environ 9,2 ans.

Au 30 septembre 2024, la société avait 328,8 millions de dollars de disponibilité dans le cadre de son programme ATM de 1 milliard de dollars. L'accent stratégique sur les propriétés de bail net de détail continue de positionner convenir à Realty Corporation favorablement dans le secteur du RPE.

A qui possède Convention Realty Corporation (ADC)

Structure de propriété

Depuis le 30 septembre 2024, Convention Realty Corporation opère par le biais de sa filiale, Convention Limited Partnership, où elle détient un 99.7% intérêt commun des actions. Le reste 0.3% est détenu par des intérêts non contrôlés, principalement le fondateur et président exécutif de la société, Richard, d'accord.

Importants actionnaires

De la même date, les principaux actionnaires institutionnels et individuels comprennent:

Capitalisation boursière et performance des stocks

Depuis le 30 septembre 2024, la capitalisation boursière de Correct Realty Corporation était approximativement 7,82 milliards de dollars, basé sur un cours de clôture de l'action de $75.33 par action. Les actions de la société ont montré de la résilience, avec un rendement à un an à environ 12%.

Informations sur le dividende

Convention Realty Corporation a déclaré un dividende mensuel de $0.250 par action commune pour juillet, août et septembre 2024, s'élevant à un dividende annualisé de $3.000 par action, reflétant un 2.9% augmenter par rapport à l'année précédente.

Holdings de stock privilégiés

La société a émis 7,000,000 actions dépositaires représentant sa série A de stock privilégié, chacun avec une préférence de liquidation de $25,000 par action. Le taux de dividende annuel pour ces actions privilégiées est 4.25%.

Structure de la dette

Depuis le 30 septembre 2024, la société Realty Corporation avait une endettement brute totale de 2,70 milliards de dollars, qui comprend:

• Notes hypothécaires à payer: 44,2 millions de dollars
• Prêt à terme non garanti: 350 millions de dollars
• Remarques non sécurisées senior: 2,26 milliards de dollars
• Facilité de crédit renouvelable: 49 millions de dollars

Portefeuille immobilier

Au 30 septembre 2024, la société possédait 2 271 propriétés avec une zone de levage brute totale (GLA) d'environ 47,2 millions de pieds carrés. Les investissements immobiliers nets ont totalisé 7,13 milliards de dollars.

Qualité du locataire

Environ 67.5% Parmi les loyers de base annualisés de la société provenant des locataires ayant une cote de crédit de qualité investissement, reflétant la stabilité et la fiabilité de sa source de revenus.

Conclusion sur la propriété

La propriété de Contrey Realty Corporation se caractérise par une forte présence institutionnelle, avec des avoirs importants par les grandes sociétés d'investissement, parallèlement à un intérêt non contrôlant détenu par son fondateur. La société conserve une situation financière solide, soutenue par un portefeuille immobilier diversifié et une base de locataires solide.

Convention en matière de mission Correct de Realty Corporation (ADC)

Énoncé de mission Overview

Convention Realty Corporation (ADC) se concentre sur le fait d'être une fiducie de placement immobilier (REIT) de premier plan spécialisée dans l'acquisition, le développement et la gestion des propriétés de bail nettes de détail. Leur mission met l'accent sur la valeur à long terme de leurs actionnaires grâce à des stratégies d'investissement disciplinées et à un engagement envers l'excellence opérationnelle.

Valeurs fondamentales

• Intégrité: Maintenir les normes les plus élevées d'honnêteté dans toutes les transactions.
• Responsabilité: Prendre la responsabilité des actions et des résultats.
• Innovation: Recherche continuellement de nouvelles façons d'améliorer l'efficacité opérationnelle et la croissance du portefeuille.
• Partenariat: Favoriser des relations solides avec les locataires et les parties prenantes pour assurer le succès mutuel.

Performance financière

Depuis le 30 septembre 2024, Convention Realty Corporation a déclaré un revenu net de 144,5 millions de dollars pour la fin des neuf mois, ce qui représente un 16% augmentation par rapport à 124,4 millions de dollars pour la même période de l'année précédente. L'entreprise a réalisé un chiffre d'affaires total de 456,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 393,3 millions de dollars pour la même période en 2023.

Portefeuille d'investissement

Depuis le 30 septembre 2024, d'accord en adhérence 2 271 propriétés avec une zone de levage brute totale (GLA) d'environ 47,2 millions de pieds carrés. Les investissements immobiliers nets ont totalisé 7,13 milliards de dollars, une augmentation de 6,74 milliards de dollars Au 31 décembre 2023.

Acquisitions et dispositions

Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Convention Realty est acquise 144 actifs de location de vente au détail pour environ 531,4 millions de dollars, avec des propriétés situées dans 37 États. La durée de location moyenne pondérée pour ces acquisitions était approximativement 9.2 ans. De plus, la société a éliminé 18 actifs pour le produit net de 63,6 millions de dollars pendant la même période.

Politique de dividende

Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, Convention Realty a déclaré un dividende mensuel de $0.250 par action commune, reflétant un 2.9% augmentation de la $0.729 par action déclarée au cours de la même période de 2023. Les dividendes totaux de la société versés au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont équipés de 225,3 millions de dollars.

Structure du capital

Depuis le 30 septembre 2024, la réalité est en accord avec une endettement brute total de 2,70 milliards de dollars, qui comprend 44,2 millions de dollars de billets hypothécaires payables et 2,26 milliards de dollars de notes non garanties supérieures. La valeur totale de l'entreprise de l'entreprise était approximativement 10,69 milliards de dollars.

Liquidité et financement

Au 30 septembre 2024, la société avait 13,2 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et une capacité d'emprunt restante de 1,20 milliard de dollars Sous sa facilité de crédit renouvelable, qui mûrit en août 2028.

Perspectives futures

Convention Realty continue de rechercher des opportunités de croissance dans le secteur des bails de détail, tirant parti de son bilan solide et de ses capacités opérationnelles pour améliorer la valeur des actionnaires à long terme.

Comment fonctionne la société Realty Corporation (ADC)

Modèle commercial

Convention Realty Corporation (ADC) fonctionne comme une fiducie de placement immobilier entièrement intégré (REIT) principalement axée sur la propriété, l'acquisition, le développement et la gestion des propriétés de vente au détail louées nettes aux locataires de pointe. La société a été fondée en 1971 et est cotée en bourse à la Bourse de New York.

Performance financière

Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un bénéfice net de 144,5 millions de dollars pour les neuf mois terminés, contre 124,4 millions de dollars pour la même période en 2023, ce qui représente une augmentation de 16%. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires est passé à 138,4 millions de dollars, soit une hausse de 17% par rapport à 118,4 millions de dollars en glissement annuel.

Portefeuille immobilier

Depuis le 30 septembre 2024, Conream Realty possédait 2 271 propriétés avec une superficie totale de location brute (GLA) d'environ 47,2 millions de pieds carrés. Les investissements immobiliers nets s'élevaient à environ 7,13 milliards de dollars, contre 6,74 milliards de dollars à la fin de 2023.

Activité d'acquisition et de développement

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Conream Realty a acquis 144 actifs de location nette de détail pour environ 531,4 millions de dollars, avec une durée de location moyenne pondérée d'environ 9,2 ans. La société a également commencé 17 projets de développement au cours de la même période.

Analyse des flux de trésorerie

L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 340,6 millions de dollars, soit une augmentation de 293,6 millions de dollars en 2023.

Dette et liquidité

Au 30 septembre 2024, le passif total s'élevait à 2,89 milliards de dollars, avec des billets hypothécaires payables à 42,4 millions de dollars et des prêts à terme non garantis à 347,3 millions de dollars. La société maintient également une facilité de crédit renouvelable non garantie de 1,25 milliard de dollars.

Dividendes

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un dividende en actions ordinaires de 3,00 $ par action, ce qui représente une augmentation de 2,9% par rapport aux 2,916 $ de l'année précédente.

Comment d'accord Realty Corporation (ADC) fait de l'argent

Sources de revenus

Convention Realty Corporation génère ses revenus principalement par le biais de revenus de location à partir de son vaste portefeuille de propriétés de vente au détail. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un revenu de location de 456,1 millions de dollars, une augmentation de 16% par rapport 393,3 millions de dollars dans la même période de 2023.

Portefeuille d'investissement immobilier

Depuis le 30 septembre 2024, d'accord en adhérence 2 271 propriétés avec une zone de levage brute totale (GLA) d'environ 47,2 millions de pieds carrés. Les investissements immobiliers nets ont totalisé 7,13 milliards de dollars, reflétant la croissance de 6,74 milliards de dollars Au 31 décembre 2023.

Acquisitions

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a acquis 144 actifs de location de vente au détail pour environ 531,4 millions de dollars, avec une durée de location moyenne pondérée d'environ 9.2 ans. Les acquisitions comprenaient des allocations de 140,2 millions de dollars atterrir, 337,6 millions de dollars aux bâtiments et améliorations, et 53,5 millions de dollars pour louer des actifs incorporels.

Projets de développement

Convention Realty s'engage également dans des projets de développement. Au 30 septembre 2024, la société avait 21 projets de développement en construction, avec des coûts totaux prévus d'environ 92,7 millions de dollars. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a commencé 17 projets et complété 12 projets.

Dispositions

En termes de gestion des actifs, au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, d'accord pour dire de l'immobilier 18 actifs pour le produit net de 63,6 millions de dollars, reconnaissant un gain net de 11,1 millions de dollars.

Dépenses d'exploitation

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient 240,5 millions de dollars, à partir de 208,4 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Les dépenses clés comprenaient:

• Frais d'impôt immobilier: 33,4 millions de dollars
• Dépenses de fonctionnement des biens: 19,9 millions de dollars
• Dépréciation et amortissement: 150,4 millions de dollars

Coûts d'intérêt et de financement

Au 30 septembre 2024, la Société avait une endettement total de l'hypothèque brute de 44,2 millions de dollars avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 3.74%. Les frais d'intérêt ont augmenté à 79,8 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation significative par rapport à 58,7 millions de dollars pour la même période en 2023.

Revenu net

Le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 138,4 millions de dollars, à partir de 118,4 millions de dollars en 2023, marquant un Augmentation de 17%.

Dividendes

La société a déclaré des dividendes mensuels de $0.250 par action commune pour juillet, août et septembre 2024, représentant un dividende annualisé de 3 000 $ par action commune, en haut 2.9% de l'année précédente.

Analyse des flux de trésorerie

L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 340,6 millions de dollars, par rapport à 293,6 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation a été largement motivée par des revenus locatifs plus élevés.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Agree Realty Corporation (ADC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Agree Realty Corporation (ADC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Agree Realty Corporation (ADC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.