Agree Realty Corporation (ADC) Bundle
Uma breve história da Corporação Realty Realty
Empresa Overview
A Acordy Realty Corporation (ADC) é uma confiança de investimento imobiliário (REIT) especializado em propriedades de arrendamento líquido de varejo. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía 2.271 propriedades, com uma área arrebatada total (GLA) de aproximadamente 47,2 milhões de pés quadrados. Os investimentos em imóveis líquidos totalizaram US $ 7,13 bilhões.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma receita de aluguel de US $ 154,3 milhões, um aumento de 13% em relação a US $ 136,8 milhões no mesmo período em 2023. O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários foi de US $ 42,5 milhões, refletindo também um aumento de 7% ano a ano.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de aluguel atingiu US $ 456,1 milhões, marcando um aumento de 16% em relação a US $ 393,3 milhões no mesmo período em 2023. O lucro líquido para esse período foi de US $ 123,5 milhões.
Aquisições e desenvolvimento de propriedades
Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, a ADC adquiriu 66 ativos de arrendamento líquido de varejo por aproximadamente US $ 216,0 milhões. No acumulado do ano, a empresa comprou 144 ativos de arrendamento líquido de varejo para um total de US $ 531,4 milhões.
Em 30 de setembro de 2024, a ADC tinha 21 projetos de plataforma de financiamento de desenvolvimento ou desenvolvedores (DFP) em construção, com custos totais previstos de aproximadamente US $ 92,7 milhões.
Dívida e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha endividamento bruto total de US $ 2,70 bilhões, que incluiu US $ 44,2 milhões em notas de hipoteca a pagar, US $ 350,0 milhões em empréstimos a prazo não garantidos e US $ 2,26 bilhões em notas não seguras. A taxa média de juros ponderada nas notas de hipoteca a pagar foi de 3,74%.
História de dividendos
No trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, a ADC declarou dividendos mensais de US $ 0,250 por ação ordinária, mantendo um pagamento consistente em julho, agosto e setembro. O dividendo de ações ordinárias anualizado declarado durante este trimestre representa um aumento de 2,9% em relação ao ano anterior.
Posição e estratégia de mercado
A concordância Realty se concentra na aquisição de propriedades arrendadas a inquilinos de alta qualidade em diversos setores de varejo, com ênfase em arrendamentos de longo prazo. O termo de arrendamento médio ponderado para propriedades adquiridas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de aproximadamente 9,2 anos.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Renda de aluguel | US $ 154,3 milhões | US $ 136,8 milhões | 13% |
| Resultado líquido | US $ 42,5 milhões | US $ 39,7 milhões | 7% |
| Investimentos imobiliários líquidos | US $ 7,13 bilhões | US $ 6,74 bilhões | 5.8% |
| Endividamento total | US $ 2,70 bilhões | N / D | N / D |
| Dividendo por ação ordinária | $0.250 | $0.243 | 2.9% |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía US $ 328,8 milhões em disponibilidade sob seu programa ATM de US $ 1 bilhão. O foco estratégico nas propriedades de arrendamento líquido de varejo continua a posicionar a Corporação da Acordo Realty Favortavelmente no setor REIT.
A quem possui a Acordo Realty Corporation (ADC)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a Acordy Realty Corporation opera através de sua subsidiária, concorda a parceria limitada, onde mantém um 99.7% Interesse de patrimônio líquido comum. O restante 0.3% é mantido por interesses não controladores, principalmente o fundador e presidente executivo da empresa, Richard concorda.
Principais acionistas
Na mesma data, os principais acionistas institucionais e individuais incluem:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Tipo de propriedade |
|---|---|---|
| Richard concorda | 0.3% | Interesse não controlador |
| Vanguard Group, Inc. | 9.1% | Institucional |
| BlackRock, Inc. | 8.5% | Institucional |
| State Street Corporation | 7.2% | Institucional |
| Invesco Ltd. | 5.0% | Institucional |
Capitalização de mercado e desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, a capitalização de mercado da Acordo Realty Corporation era aproximadamente US $ 7,82 bilhões, com base em um preço final das ações de $75.33 por ação. As ações da empresa demonstraram resiliência, com um retorno de aproximadamente 12%.
Informações de dividendos
A concordância Realty Corporation declarou um dividendo mensal de $0.250 por ação ordinária para julho, agosto e setembro de 2024, totalizando um dividendo anualizado de $3.000 por ação, refletindo um 2.9% aumento em relação ao ano anterior.
Holdings de ações preferenciais
A empresa emitiu 7,000,000 ações depositárias representando suas ações preferenciais da Série A, cada uma com uma preferência de liquidação de $25,000 por ação. A taxa anual de dividendos para essas ações preferenciais é 4.25%.
Estrutura da dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Acordy Realty Corporation tinha um endividamento bruto total de US $ 2,70 bilhões, que inclui:
- Notas de hipoteca a pagar: US $ 44,2 milhões
- Empréstimo a prazo não garantido: US $ 350 milhões
- Notas sênior não seguras: US $ 2,26 bilhões
- Linha de crédito giratória: US $ 49 milhões
Portfólio imobiliário
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía 2.271 propriedades com uma área total arrecadável (GLA) de aproximadamente 47,2 milhões de pés quadrados. Os investimentos imobiliários líquidos totalizaram US $ 7,13 bilhões.
Qualidade do inquilino
Aproximadamente 67.5% do aluguel básico anualizado da empresa foi derivado de inquilinos com um rating de crédito de grau de investimento, refletindo a estabilidade e a confiabilidade de seu fluxo de receita.
Conclusão sobre propriedade
A Propriedade da Concordo da Realty Corporation é caracterizada por uma forte presença institucional, com participações significativas pelas principais empresas de investimento, juntamente com um interesse não controlador detido por seu fundador. A empresa mantém uma posição financeira robusta, apoiada por um portfólio imobiliário diversificado e uma sólida base de inquilinos.
Declaração de Missão da Concorda Realty Corporation (ADC)
Declaração de missão Overview
A Acordy Realty Corporation (ADC) se concentra em ser um dos principais fundos de investimento imobiliário (REIT), especializado em aquisição, desenvolvimento e gerenciamento de propriedades de arrendamento líquido de varejo. Sua missão enfatiza fornecer valor a longo prazo aos seus acionistas por meio de estratégias disciplinadas de investimento e um compromisso com a excelência operacional.
Valores centrais
- Integridade: Sustentando os mais altos padrões de honestidade em todas as relações.
- Responsabilidade: Assumindo a responsabilidade por ações e resultados.
- Inovação: Procurando continuamente novas maneiras de melhorar a eficiência operacional e o crescimento do portfólio.
- Parceria: Promovendo fortes relações com inquilinos e partes interessadas para garantir o sucesso mútuo.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Acordy Realty Corporation relatou um lucro líquido de US $ 144,5 milhões durante os nove meses terminou, o que representa um 16% aumentar em comparação com US $ 124,4 milhões pelo mesmo período do ano anterior. A empresa alcançou uma receita total de US $ 456,4 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 393,3 milhões para o mesmo período em 2023.
Portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, a concordância Realty de propriedade 2.271 propriedades com uma área total arrecadável (GLA) de aproximadamente 47,2 milhões de pés quadrados. Os investimentos imobiliários líquidos totalizaram US $ 7,13 bilhões, um aumento de US $ 6,74 bilhões em 31 de dezembro de 2023.
| Métrica | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Propriedades totais de propriedade | 2,271 | 2,135 |
| GLA total (milhão de pés quadrados) | 47.2 | 44.2 |
| Investimentos imobiliários líquidos (US $ bilhão) | 7.13 | 6.74 |
| Lucro líquido (US $ milhões) | 144.5 | 124.4 |
| Receita total (US $ milhões) | 456.4 | 393.3 |
Aquisições e disposições
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Acordo Realty adquirida 144 Ativos de arrendamento líquido de varejo para aproximadamente US $ 531,4 milhões, com propriedades localizadas em 37 estados. O termo de arrendamento médio ponderado para essas aquisições foi aproximadamente 9,2 anos. Além disso, a empresa descartou 18 ativos Para recursos líquidos de US $ 63,6 milhões durante o mesmo período.
Política de dividendos
No trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, a concordância Realty declarou um dividendo mensal de $0.250 por ação ordinária, refletindo um 2.9% aumento do $0.729 por ação declarada no mesmo período de 2023. O total de dividendos da empresa pago durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, representou US $ 225,3 milhões.
Estrutura de capital
Em 30 de setembro de 2024, a concordância Realty tinha um endividamento bruto total de US $ 2,70 bilhões, que inclui US $ 44,2 milhões de notas de hipoteca a pagar e US $ 2,26 bilhões de notas não seguras sênior. O valor total da empresa da empresa foi aproximadamente US $ 10,69 bilhões.
Liquidez e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 13,2 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro e uma capacidade de empréstimo restante de US $ 1,20 bilhão Sob sua linha de crédito rotativa, que amadurece em agosto de 2028.
Perspectivas futuras
A concordância Realty continua a buscar oportunidades de crescimento no setor de arrendamento de rede de varejo, aproveitando seu forte balanço e recursos operacionais para aprimorar o valor do acionista a longo prazo.
Como a concordância Realty Corporation (ADC) funciona
Modelo de negócios
A Acordy Realty Corporation (ADC) opera como uma confiança de investimento imobiliário totalmente integrado (REIT) focada principalmente na propriedade, aquisição, desenvolvimento e gerenciamento de propriedades de varejo que são arrendadas líquidas para inquilinos líderes do setor. A empresa foi fundada em 1971 e é negociada publicamente na Bolsa de Valores de Nova York.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou um lucro líquido de US $ 144,5 milhões nos nove meses terminados, em comparação com US $ 124,4 milhões no mesmo período em 2023, representando um aumento de 16%. O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários aumentou para US $ 138,4 milhões, um aumento de 17% de US $ 118,4 milhões ano a ano.
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 144,5 milhões | US $ 124,4 milhões | US $ 20,1 milhões | 16% |
| Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários | US $ 138,4 milhões | US $ 118,4 milhões | US $ 20,0 milhões | 17% |
Portfólio imobiliário
Em 30 de setembro de 2024, a Conctors Realty possuía 2.271 propriedades com uma área arrebatada total (GLA) de aproximadamente 47,2 milhões de pés quadrados. Os investimentos em imóveis líquidos totalizaram aproximadamente US $ 7,13 bilhões, acima dos US $ 6,74 bilhões no final de 2023.
| Métrica do portfólio | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Número de propriedades | 2,271 | 2,135 |
| Área Bruta Lasável (GLA) | 47,2 milhões de pés quadrados. | 44,2 milhões de pés quadrados. |
| Investimentos imobiliários líquidos | US $ 7,13 bilhões | US $ 6,74 bilhões |
Atividade de aquisição e desenvolvimento
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Acordo Realty adquiriu 144 ativos de arrendamento líquido de varejo por aproximadamente US $ 531,4 milhões, com um prazo médio de arrendamento ponderado de cerca de 9,2 anos. A empresa também iniciou 17 projetos de desenvolvimento durante o mesmo período.
| Métrica de aquisição | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Número de aquisições | 144 ativos | 232 ativos |
| Custo total de aquisição | US $ 531,4 milhões | US $ 1,01 bilhão |
| Termo de arrendamento médio ponderado | 9,2 anos | 11,5 anos |
Análise do fluxo de caixa
O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 340,6 milhões, um aumento de US $ 293,6 milhões em 2023.
| Métrica do fluxo de caixa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | US $ 340,6 milhões | US $ 293,6 milhões |
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, o total de responsabilidades totalizava US $ 2,89 bilhões, com notas de hipoteca a pagar em US $ 42,4 milhões e empréstimos a prazo não garantidos em US $ 347,3 milhões. A empresa também mantém uma linha de crédito rotativo não garantida de US $ 1,25 bilhão.
| Métrica de dívida | Quantia |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 2,89 bilhões |
| Notas de hipoteca a pagar | US $ 42,4 milhões |
| Empréstimos a termos não seguros | US $ 347,3 milhões |
| Linha de crédito rotativo | US $ 1,25 bilhão |
Dividendos
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Companhia declarou um dividendo de ações ordinárias anualizado de US $ 3,00 por ação, representando um aumento de 2,9% em relação aos US $ 2,916 por ação do ano anterior.
| Métrica de dividendos | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Dividendo anualizado por ação | $3.00 | $2.916 |
Como a Concordo Realty Corporation (ADC) ganha dinheiro
Fontes de receita
A concordância Realty Corporation gera sua receita principalmente por meio da receita de aluguel de seu extenso portfólio de propriedades de varejo. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma receita de aluguel de US $ 456,1 milhões, um aumento de 16% de US $ 393,3 milhões no mesmo período de 2023.
Portfólio de investimentos imobiliários
Em 30 de setembro de 2024, a concordância Realty de propriedade 2.271 propriedades com uma área total arrecadável (GLA) de aproximadamente 47,2 milhões de pés quadrados. Os investimentos imobiliários líquidos totalizaram US $ 7,13 bilhões, refletindo o crescimento de US $ 6,74 bilhões em 31 de dezembro de 2023.
Aquisições
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa adquiriu 144 Ativos de arrendamento líquido de varejo para aproximadamente US $ 531,4 milhões, com um termo de arrendamento médio ponderado de aproximadamente 9,2 anos. As aquisições incluíram alocações de US $ 140,2 milhões para pousar, US $ 337,6 milhões para edifícios e melhorias, e US $ 53,5 milhões para alugar intangíveis.
| Período | Propriedades adquiridas | Custo total (em milhões) | Termo médio de arrendamento (anos) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 66 | 216.0 | 9.8 |
| 9 meses 2024 | 144 | 531.4 | 9.2 |
| 9 meses 2023 | 232 | 1,010.2 | 11.5 |
Projetos de desenvolvimento
A Realty também se envolve em projetos de desenvolvimento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha 21 projetos de desenvolvimento em construção, com custos totais previstos de aproximadamente US $ 92,7 milhões. Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa começou 17 projetos e concluído 12 projetos.
Disposições
Em termos de gestão de ativos, durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a concordância Realty descartada de 18 ativos Para recursos líquidos de US $ 63,6 milhões, reconhecendo um ganho líquido de US $ 11,1 milhões.
Despesas operacionais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais foram US $ 240,5 milhões, de cima de US $ 208,4 milhões No mesmo período de 2023. As principais despesas incluíram:
- Despesas de imposto imobiliário: US $ 33,4 milhões
- Despesas operacionais da propriedade: US $ 19,9 milhões
- Depreciação e amortização: US $ 150,4 milhões
Custos de juros e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha um endividamento total de hipoteca bruta de US $ 44,2 milhões com uma taxa de juros médio ponderada de 3.74%. A despesa de juros aumentou para US $ 79,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento significativo de US $ 58,7 milhões para o mesmo período em 2023.
Resultado líquido
Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 138,4 milhões, de cima de US $ 118,4 milhões em 2023, marcando um Aumento de 17%.
Dividendos
A empresa declarou dividendos mensais de $0.250 por ação ordinária para julho, agosto e setembro de 2024, representando um dividendo anualizado de US $ 3.000 por ação ordinária, acima 2.9% a partir do ano anterior.
Análise do fluxo de caixa
O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 340,6 milhões, comparado com US $ 293,6 milhões Pelo mesmo período em 2023. Esse aumento foi amplamente impulsionado pela maior renda de aluguel.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Caixa líquido de atividades operacionais | 340.6 | 293.6 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (537.1) | (1,083.7) |
| Líquido em dinheiro das atividades de financiamento | (572.4) | (1,056.0) |
Agree Realty Corporation (ADC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Agree Realty Corporation (ADC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Agree Realty Corporation (ADC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Agree Realty Corporation (ADC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.