Agree Realty Corporation (ADC) Bundle
Eine kurze Geschichte der Vereinbarung Realty Corporation
Unternehmen Overview
Die Vereinbarung Realty Corporation (ADC) ist ein Real Estate Investment Trust (REIT), das sich auf Netto -Leasing -Immobilien im Einzelhandel spezialisiert hat. Zum 30. September 2024 besaß das Unternehmen 2.271 Immobilien mit einer insgesamt Brutto -Leasible -Fläche (GLA) von ca. 47,2 Millionen Quadratfuß. Die Netto -Immobilieninvestitionen beliefen sich auf 7,13 Milliarden US -Dollar.
Finanzielle Leistung
Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Mietergebnis von 154,3 Mio. USD, ein Anstieg von 136,8 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das auf Stammaktionäre zurückzuführen Jahr-über-Jahr.
In den neun Monaten zum 30. September 2024 erreichte das Mieterträge 456,1 Mio. USD, was eine Steigerung von 16% gegenüber 393,3 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 machte. Der Nettoeinkommen für diesen Zeitraum betrug 123,5 Mio. USD.
Akquisitionen und Immobilienentwicklung
In den drei Monaten zum 30. September 2024 erwarb ADC 66 Nettovermögen für das Einzelhandel für rund 216,0 Mio. USD. Mit Jahr zu Jahr kaufte das Unternehmen 144 Netto-Leasing-Vermögenswerte für Einzelhandel für insgesamt 531,4 Mio. USD.
Ab dem 30. September 2024 hatte ADC 21 Entwicklungs- oder Entwicklerfinanzierungsplattform (DFP) im Bau, mit erwarteten Gesamtkosten von ca. 92,7 Mio. USD.
Schulden- und finanzielle Verpflichtungen
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen eine Bruttoverschuldung von 2,70 Milliarden US -Dollar, darunter 44,2 Millionen US -Dollar an Hypothekenmeldungen, 350,0 Mio. USD nicht sicherer Laufzeitdarlehen und 2,26 Milliarden US -Dollar an vorrangigen ungesicherten Schuldverschreibungen. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für die Hypothekenmeldungen betrug 3,74%.
Dividendengeschichte
Für das am 30. September 2024 endende Quartal erklärte ADC eine monatliche Dividenden von 0,250 USD pro Stammaktie, wobei die konsistente Auszahlung im Juli, August und September beibehalten wurde. Die in diesem Quartal erklärte annualisierte Stammaktiendividende entspricht einem Anstieg von 2,9% gegenüber dem Vorjahr.
Marktposition und Strategie
Vereinbarung Realty konzentriert sich auf den Erwerb von Immobilien, die an hochwertige Mieter in verschiedenen Einzelhandelssektoren vermietet wurden, wobei der Schwerpunkt auf langfristigen Mietverträgen liegt. Die gewichtete durchschnittliche Leasingzeit für Immobilien, die in den neun Monaten zum 30. September 2024 erworben wurden, betrug ungefähr 9,2 Jahre.
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Mieteinkommen | 154,3 Millionen US -Dollar | 136,8 Millionen US -Dollar | 13% |
| Nettoeinkommen | 42,5 Millionen US -Dollar | 39,7 Millionen US -Dollar | 7% |
| Netto -Immobilieninvestitionen | 7,13 Milliarden US -Dollar | 6,74 Milliarden US -Dollar | 5.8% |
| Totale Verschuldung | 2,70 Milliarden US -Dollar | N / A | N / A |
| Dividende pro Stammanteil | $0.250 | $0.243 | 2.9% |
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen im Rahmen seines Programms von 1 Milliarde US -Dollar zur Verfügbarkeit von 328,8 Mio. USD. Der strategische Fokus auf Netto -Leasing -Immobilien im Einzelhandel positioniert weiterhin die Vereinbarung von Realty Corporation im REIT -Sektor.
A Who besitzt Realty Corporation (ADC)
Eigentümerstruktur
Ab dem 30. September 2024 ist die Vereinbarung Realty Corporation über ihre Tochtergesellschaft einverstanden, die Limited Partnership, wo sie a hält 99.7% gemeinsame Eigenkapitalinteresse. Der Rest 0.3% wird von nicht kontrollierenden Interessen gehalten, vor allem der Gründer und Exekutivvorsitzende des Unternehmens, Richard.
Hauptaktionäre
Zu den gleichen Zeiten gehören die wichtigsten institutionellen und individuellen Anteilseigner:
| Aktionär | Eigentümerprozentsatz | Art des Eigentums |
|---|---|---|
| Richard stimmt zu | 0.3% | Nicht kontrollierendes Interesse |
| Vanguard Group, Inc. | 9.1% | Institutionell |
| BlackRock, Inc. | 8.5% | Institutionell |
| State Street Corporation | 7.2% | Institutionell |
| Invesco Ltd. | 5.0% | Institutionell |
Marktkapitalisierung und Aktienleistung
Zum 30. September 2024 betrug die Marktkapitalisierung der Vereinbarung Realty Corporation ungefähr 7,82 Milliarden US -Dollar, basierend auf einem Schlussaktienkurs von $75.33 pro Aktie. Die Aktie des Unternehmens hat Resilienz mit einer Jahresrendite von ungefähr ungefähr gezeigt 12%.
Dividendeninformationen
Die Vereinbarung von Realty Corporation erklärte eine monatliche Dividende von $0.250 pro Stammanteil für Juli, August und September 2024, in Höhe von einer annualisierten Dividende von $3.000 pro Aktie, reflektiert a 2.9% Erhöhen Sie sich gegenüber dem Vorjahr.
Bevorzugte Aktienbestände
Das Unternehmen hat herausgegeben 7,000,000 Depotsanteile, die ihre Serie -A -Vorzugsaktien repräsentieren, mit jeweils eine Liquidationspräferenz von $25,000 pro Aktie. Die jährliche Dividendenrate für diese bevorzugten Aktien ist 4.25%.
Schuldenstruktur
Ab dem 30. September 2024 hatte die Vereinbarung Realty Corporation eine totale Bruttoverschuldung von 2,70 Milliarden US -Dollar, einschließlich:
- Hypothekenscheine zu zahlen: 44,2 Millionen US -Dollar
- Ungesicherter Laufzeitdarlehen: 350 Millionen Dollar
- Senior ungesicherte Notizen: 2,26 Milliarden US -Dollar
- Drehende Kreditfazilität: 49 Millionen Dollar
Immobilienportfolio
Zum 30. September 2024 gehörte das Unternehmen 2.271 Eigenschaften mit einer totalen Brutto -Leasable -Fläche (GLA) von ungefähr 47,2 Millionen Quadratfuß. Die Netto -Immobilieninvestitionen belief sich insgesamt 7,13 Milliarden US -Dollar.
Mieterqualität
Etwa 67.5% Von der annualisierten Basismiete des Unternehmens wurde von Mietern mit einem Kreditrating investiert, was die Stabilität und Zuverlässigkeit seines Umsatzstroms widerspiegelt.
Schlussfolgerung zum Eigentum
Das Eigentum der Realty Corporation ist durch eine starke institutionelle Präsenz mit erheblichen Beteiligungen der großen Investmentfirmen sowie durch ein nicht kontrollierendes Interesse des Gründers gekennzeichnet. Das Unternehmen unterhält eine robuste finanzielle Position, die von einem diversifizierten Immobilienportfolio und einer soliden Mieterbasis unterstützt wird.
Vereinbarung von Realty Corporation (ADC) Leitbild
Leitbild Overview
Die Vereinbarung von Realty Corporation (ADC) konzentriert sich darauf, ein führender Immobilieninvestitionstrust (REIT) zu sein, der sich auf die Akquisition, Entwicklung und das Management von Net -Lease -Immobilien im Einzelhandel spezialisiert hat. Ihre Mission betont, dass sie ihren Aktionären durch disziplinierte Anlagestrategien und ein Engagement für operative Exzellenz den langfristigen Wert bieten.
Kernwerte
- Integrität: Aufrechterhaltung der höchsten Ehrlichkeitsstandards in allen Geschäften.
- Rechenschaftspflicht: Verantwortung für Handlungen und Ergebnisse übernehmen.
- Innovation: Suchen Sie sich ständig nach neuen Wegen, um die betriebliche Effizienz und das Portfoliowachstum zu verbessern.
- Partnerschaft: Förderung starker Beziehungen zu Mietern und Stakeholdern, um den gegenseitigen Erfolg zu gewährleisten.
Finanzielle Leistung
Ab dem 30. September 2024 hat sich die Vereinbarung Realty Corporation über ein Nettoergebnis von gemeldet 144,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate endeten, was a darstellt 16% Erhöhung im Vergleich zu 124,4 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Vorjahr. Das Unternehmen erzielte einen Gesamtumsatz von 456,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 393,3 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Anlageportfolio
Ab dem 30. September 2024 stimmen Sie im Besitz von Realty zu 2.271 Eigenschaften mit einer totalen Brutto -Leasable -Fläche (GLA) von ungefähr 47,2 Millionen Quadratfuß. Die Netto -Immobilieninvestitionen belief sich insgesamt 7,13 Milliarden US -Dollar, eine Zunahme von 6,74 Milliarden US -Dollar Zum 31. Dezember 2023.
| Metrisch | Ab dem 30. September 2024 | Zum 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Gesamteigenschaften im Besitz | 2,271 | 2,135 |
| Gesamt -GLA (Millionen m²) | 47.2 | 44.2 |
| Netto -Immobilieninvestitionen (Milliarden US -Dollar) | 7.13 | 6.74 |
| Nettogewinn (Mio. USD) | 144.5 | 124.4 |
| Gesamtumsatz (Millionen US -Dollar) | 456.4 | 393.3 |
Akquisitionen und Dispositionen
In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endete 144 Netto -Leasing -Vermögenswerte im Einzelhandel Für ungefähr 531,4 Millionen US -Dollar, mit Eigenschaften in 37 Staaten. Der gewichtete durchschnittliche Mietterm für diese Akquisitionen war ungefähr 9,2 Jahre. Darüber hinaus hat das Unternehmen entsorgt 18 Vermögen für Nettoerlöse von 63,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum.
Dividendenpolitik
Für das am 30. September 2024 endende Quartal erklärte Realty eine monatliche Dividende von $0.250 pro Stammanteil, widerspiegelt a 2.9% erhöhen von der $0.729 pro Aktie im gleichen Zeitraum von 2023. 225,3 Millionen US -Dollar.
Kapitalstruktur
Ab dem 30. September 2024 hatte einverstimmung Realty eine totale Bruttoverschuldung von 2,70 Milliarden US -Dollar, einschließlich 44,2 Millionen US -Dollar von Hypothekenmeldungen zu zahlen und 2,26 Milliarden US -Dollar von älteren ungesicherten Notizen. Der Gesamtwert des Unternehmens betrug ungefähr ungefähr 10,69 Milliarden US -Dollar.
Liquidität und Finanzierung
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 13,2 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten und einer verbleibenden Kreditkapazität von 1,20 Milliarden US -Dollar unter seiner revolvierenden Kreditfazilität, die im August 2028 reift.
Zukünftige Aussichten
Vereinbarung Realty verfolgt weiterhin Wachstumschancen im Handelsnetto -Leasingsektor und nutzt seine starke Bilanz- und Betriebsfähigkeiten, um den Aktionärswert langfristig zu verbessern.
Wie vereinbart Realty Corporation (ADC) funktioniert
Geschäftsmodell
Die Vereinbarung von Realty Corporation (ADC) ist als voll integrierter Immobilieninvestitionstrust (REIT), der sich hauptsächlich auf das Eigentum, Akquisition, Entwicklung und Verwaltung von Einzelhandelsobjekten konzentriert, die an branchenführende Mieter vermietet werden. Das Unternehmen wurde 1971 gegründet und wird an der New Yorker Börse öffentlich gehandelt.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen für die neun endgültigen Monate ein Nettoergebnis von 144,5 Mio. USD, verglichen mit 124,4 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was eine Erhöhung um 16% entspricht. Das auf Stammaktionäre zurückzuführene Nettoergebnis stieg auf 138,4 Mio. USD, was einem Anstieg von 17% gegenüber 118,4 Mio. USD gegenüber dem Vorjahr.
| Finanzmetrik | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 144,5 Millionen US -Dollar | 124,4 Millionen US -Dollar | 20,1 Millionen US -Dollar | 16% |
| Nettoeinkommen, die auf Stammaktionäre zurückzuführen sind | 138,4 Millionen US -Dollar | 118,4 Millionen US -Dollar | 20,0 Millionen US -Dollar | 17% |
Immobilienportfolio
Ab dem 30. September 2024 besaß einig im Realty 2.271 Immobilien mit einer insgesamt Brutto -Leasing -Fläche (GLA) von ca. 47,2 Millionen Quadratfuß. Die Netto -Immobilieninvestitionen beliefen sich auf ca. 7,13 Milliarden US -Dollar, gegenüber 6,74 Milliarden US -Dollar Ende 2023.
| Portfolio -Metrik | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Anzahl der Eigenschaften | 2,271 | 2,135 |
| Brutto -Leasable -Fläche (GLA) | 47,2 Millionen m² ft. | 44,2 Millionen m² ft. |
| Netto -Immobilieninvestitionen | 7,13 Milliarden US -Dollar | 6,74 Milliarden US -Dollar |
Erwerbs- und Entwicklungsaktivität
In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, hat sich einig über Realty im Einzelhandel für rund 531,4 Mio. USD mit einer gewichteten durchschnittlichen Mietdauer von rund 9,2 Jahren erworben. Das Unternehmen begann im gleichen Zeitraum auch 17 Entwicklungsprojekte.
| Erwerbsmetrik | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Anzahl der Akquisitionen | 144 Vermögen | 232 Vermögenswerte |
| Gesamtkosten | 531,4 Millionen US -Dollar | 1,01 Milliarden US -Dollar |
| Gewichteter durchschnittlicher Mietbegriff | 9,2 Jahre | 11,5 Jahre |
Cashflow -Analyse
Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten für die neun Monate zum 30. September 2024 geliefert wurde, betrug 340,6 Mio. USD, eine Erhöhung von 293,6 Mio. USD im Jahr 2023.
| Cashflow -Metrik | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | 340,6 Millionen US -Dollar | 293,6 Millionen US -Dollar |
Schulden und Liquidität
Zum 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtverbindlichkeiten auf 2,89 Milliarden US -Dollar, wobei die Hypothekenmeldungen auf 42,4 Mio. USD und ungesicherte Laufzeitdarlehen zu 347,3 Mio. USD zu zahlen waren. Das Unternehmen unterhält außerdem eine ungesicherte, revolvierende Kreditfazilität von 1,25 Milliarden US -Dollar.
| Schuldenmetrik | Menge |
|---|---|
| Gesamtverbindlichkeiten | 2,89 Milliarden US -Dollar |
| Hypothekenmeldungen zu zahlen | 42,4 Millionen US -Dollar |
| Ungesicherte Laufzeitdarlehen | 347,3 Millionen US -Dollar |
| Drehende Kreditfazilität | 1,25 Milliarden US -Dollar |
Dividenden
Für die drei Monate am 30. September 2024 erklärte das Unternehmen eine annualisierte Stammaktien -Dividende von 3,00 USD pro Aktie, was einem Anstieg von 2,9% gegenüber dem Vorjahr um 2,916 USD pro Aktie entspricht.
| Dividendenmetrik | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Annualisierte Dividende je Aktie | $3.00 | $2.916 |
Wie vereinbart Realty Corporation (ADC) Geld verdient Geld
Einnahmequellen
Die Vereinbarung von Realty Corporation erzielt ihre Einnahmen hauptsächlich durch Mieteinnahmen aus ihrem umfangreichen Portfolio an Einzelhandelsimmobilien. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein Mieteinkommen von 456,1 Millionen US -Dollar, ein 16% Anstieg gegenüber 393,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.
Immobilieninvestitionsportfolio
Ab dem 30. September 2024 stimmen Sie im Besitz von Realty zu 2.271 Eigenschaften mit einer totalen Brutto -Leasable -Fläche (GLA) von ungefähr 47,2 Millionen Quadratfuß. Die Netto -Immobilieninvestitionen belief sich insgesamt 7,13 Milliarden US -Dollardas Wachstum widerspiegeln 6,74 Milliarden US -Dollar Zum 31. Dezember 2023.
Akquisitionen
In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, erwarb das Unternehmen 144 Netto -Leasing -Vermögenswerte im Einzelhandel Für ungefähr 531,4 Millionen US -Dollarmit einem gewichteten durchschnittlichen Mietterm von ungefähr 9,2 Jahre. Die Akquisitionen umfassten Zuweisungen von 140,2 Millionen US -Dollar landen, 337,6 Millionen US -Dollar zu Gebäuden und Verbesserungen und 53,5 Millionen US -Dollar Immaterielle Mietverträge.
| Zeitraum | Eigenschaften erworben | Gesamtkosten (in Millionen) | Durchschnittliche Mietdauer (Jahre) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 66 | 216.0 | 9.8 |
| 9 Monate 2024 | 144 | 531.4 | 9.2 |
| 9 Monate 2023 | 232 | 1,010.2 | 11.5 |
Entwicklungsprojekte
Stimmen Sie Realty auch Entwicklungsprojekte ein. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 21 Entwicklungsprojekte im Bau, mit den erwarteten Gesamtkosten von ungefähr ungefähr 92,7 Millionen US -Dollar. In den neun Monaten zum 30. September 2024 begann das Unternehmen 17 Projekte und abgeschlossen 12 Projekte.
Dispositionen
In Bezug auf das Vermögensverwaltung stimmen in den neun Monaten zum 30. September 2024 die Entsorgung von Realty zu 18 Vermögen für Nettoerlöse von 63,6 Millionen US -DollarNettogewinn von Nettozuwachs von 11,1 Millionen US -Dollar.
Betriebskosten
Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Gesamtbetriebskosten 240,5 Millionen US -Dollar, hoch von 208,4 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023. Zu den wichtigsten Ausgaben gehörten:
- Immobiliensteueraufwand: 33,4 Millionen US -Dollar
- Eigentumsbetriebskosten: 19,9 Millionen US -Dollar
- Abschreibungen und Amortisation: 150,4 Millionen US -Dollar
Zins- und Finanzierungskosten
Bis zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen eine Verschuldung der Bruttohypotheken von einer Brutto -Hypothek von 44,2 Millionen US -Dollar mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 3.74%. Zinskosten stiegen auf 79,8 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 ein signifikanter Anstieg gegenüber 58,7 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Nettoeinkommen
Nettogewinnung, der den Stammaktionären für die neun Monate zum 30. September 2024 zugeschrieben wurde, war 138,4 Millionen US -Dollar, hoch von 118,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 markieren a 17% Zunahme.
Dividenden
Das Unternehmen erklärte monatliche Dividenden von $0.250 pro Stammaktie für Juli, August und September 2024, was eine annualisierte Dividende von darstellt 3.000 USD pro Stammanteil, hoch 2.9% aus dem Vorjahr.
Cashflow -Analyse
Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten für die neun Monate zum 30. September 2024 zur Verfügung gestellt wurde, war 340,6 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 293,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 wurde dieser Anstieg weitgehend auf höhere Mieteinnahmen zurückzuführen.
| Cashflow -Typ | 2024 (in Millionen) | 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Nettogeld von Betriebsaktivitäten | 340.6 | 293.6 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | (537.1) | (1,083.7) |
| Nettogeld aus Finanzierungsaktivitäten | (572.4) | (1,056.0) |
Agree Realty Corporation (ADC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Agree Realty Corporation (ADC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Agree Realty Corporation (ADC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Agree Realty Corporation (ADC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.