Agree Realty Corporation (ADC) Bundle
تاريخ موجز لشركة Agree Realty Corporation
شركة Overview
Agree Realty Corporation (ADC) هي شركة استثمار عقاري (REIT) متخصصة في تأجير العقارات للبيع بالتجزئة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة تمتلك 2,271 عقارًا بإجمالي مساحة قابلة للتأجير (GLA) تبلغ حوالي 47.2 مليون قدم مربع. وبلغ صافي الاستثمارات العقارية 7.13 مليار دولار.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن دخل إيجار قدره 154.3 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 13٪ من 136.8 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي الدخل العائد إلى المساهمين العاديين 42.5 مليون دولار أمريكي، وهو ما يعكس أيضًا زيادة بنسبة 7٪ سنة بعد سنة.
وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ الدخل الإيجاري 456.1 مليون دولار، مسجلاً زيادة بنسبة 16% من 393.3 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي الدخل لهذه الفترة 123.5 مليون دولار.
عمليات الاستحواذ والتطوير العقاري
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، استحوذت شركة أبوظبي للتوزيع على 66 أصول إيجار صافية للبيع بالتجزئة مقابل حوالي 216.0 مليون دولار أمريكي. منذ بداية العام وحتى تاريخه، قامت الشركة بشراء 144 صافي أصول إيجار التجزئة بمبلغ إجمالي قدره 531.4 مليون دولار.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى ADC 21 مشروعًا للتطوير أو منصة تمويل المطورين (DFP) قيد الإنشاء، بتكاليف إجمالية متوقعة تبلغ حوالي 92.7 مليون دولار أمريكي.
الديون والالتزامات المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مديونيات الشركة 2.70 مليار دولار أمريكي، بما في ذلك 44.2 مليون دولار أمريكي من سندات الرهن العقاري المستحقة الدفع، و350.0 مليون دولار أمريكي من القروض لأجل غير المضمونة، و2.26 مليار دولار أمريكي من السندات الممتازة غير المضمونة. وبلغ متوسط سعر الفائدة المرجح على سندات الرهن العقاري المستحقة الدفع 3.74%.
تاريخ الأرباح
بالنسبة للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة ADC عن توزيعات أرباح شهرية بقيمة 0.250 دولارًا أمريكيًا للسهم العادي، مع الحفاظ على توزيعات ثابتة خلال شهري يوليو وأغسطس وسبتمبر. وتمثل توزيعات أرباح الأسهم العادية السنوية المعلنة خلال هذا الربع زيادة بنسبة 2.9٪ مقارنة بالعام السابق.
موقف السوق والاستراتيجية
تركز شركة Agree Realty على الحصول على العقارات المؤجرة لمستأجرين ذوي جودة عالية عبر قطاعات البيع بالتجزئة المتنوعة، مع التركيز على عقود الإيجار طويلة الأجل. بلغ متوسط مدة الإيجار المرجح للعقارات التي تم الاستحواذ عليها في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 حوالي 9.2 سنة.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| دخل الإيجار | 154.3 مليون دولار | 136.8 مليون دولار | 13% |
| صافي الدخل | 42.5 مليون دولار | 39.7 مليون دولار | 7% |
| صافي الاستثمارات العقارية | 7.13 مليار دولار | 6.74 مليار دولار | 5.8% |
| إجمالي المديونية | 2.70 مليار دولار | لا يوجد | لا يوجد |
| توزيعات الأرباح لكل سهم عادي | $0.250 | $0.243 | 2.9% |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة 328.8 مليون دولار أمريكي من التوفر في إطار برنامج أجهزة الصراف الآلي البالغة قيمته مليار دولار أمريكي. يستمر التركيز الاستراتيجي على العقارات المؤجرة للبيع بالتجزئة في وضع شركة Agree Realty Corporation بشكل إيجابي داخل قطاع صناديق الاستثمار العقارية.
من يملك شركة Agree Realty Corporation (ADC)
هيكل الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تعمل شركة Agree Realty Corporation من خلال شركتها التابعة Agree Limited Partnership، حيث تمتلك 99.7% مصلحة الأسهم المشتركة. المتبقي 0.3% مملوكة من قبل حقوق غير مسيطرة، وفي المقام الأول مؤسس الشركة ورئيس مجلس الإدارة التنفيذي، ريتشارد أوافق.
كبار المساهمين
اعتبارًا من نفس التاريخ، يشمل المساهمين المؤسسيين والأفراد الرئيسيين ما يلي:
| المساهم | نسبة الملكية | نوع الملكية |
|---|---|---|
| ريتشارد موافق | 0.3% | حصة غير مسيطرة |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 9.1% | المؤسسية |
| شركة بلاك روك | 8.5% | المؤسسية |
| شركة ستيت ستريت | 7.2% | المؤسسية |
| إنفيسكو المحدودة. | 5.0% | المؤسسية |
القيمة السوقية وأداء الأسهم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت القيمة السوقية لشركة Agree Realty Corporation تقريبًا 7.82 مليار دولار، على أساس سعر إغلاق السهم $75.33 لكل سهم. أظهر سهم الشركة مرونة، مع عائد سنوي تقريبًا 12%.
معلومات الأرباح
أعلنت شركة Agree Realty Corporation عن توزيع أرباح شهرية بقيمة $0.250 لكل سهم عادي لشهر يوليو وأغسطس وسبتمبر 2024، بما يعادل توزيع أرباح سنوية قدرها $3.000 للسهم الواحد، مما يعكس أ 2.9% زيادة عن العام السابق.
ملكية الأسهم المفضلة
أصدرت الشركة 7,000,000 أسهم الإيداع التي تمثل أسهمها الممتازة من الفئة "أ"، ولكل منها أفضلية تصفية قدرها $25,000 لكل سهم. معدل الأرباح السنوي لهذه الأسهم المفضلة هو 4.25%.
هيكل الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Agree Realty Corporation إجمالي مديونية إجمالية قدرها 2.70 مليار دولار، والتي تشمل:
- سندات الرهن العقاري المستحقة الدفع: 44.2 مليون دولار
- قرض لأجل غير مضمون: 350 مليون دولار
- ملاحظات كبار غير المضمونة: 2.26 مليار دولار
- التسهيل الائتماني المتجدد: 49 مليون دولار
المحفظة العقارية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبحت الشركة مملوكة 2,271 عقار بإجمالي إجمالي المساحة القابلة للتأجير (GLA) تقريبًا 47.2 مليون قدم مربع. إجمالي صافي الاستثمارات العقارية 7.13 مليار دولار.
جودة المستأجر
تقريبًا 67.5% من الإيجار الأساسي السنوي للشركة تم الحصول عليه من المستأجرين الحاصلين على تصنيف ائتماني من الدرجة الاستثمارية، مما يعكس استقرار وموثوقية تدفق إيراداتها.
الاستنتاج بشأن الملكية
تتميز ملكية Agree Realty Corporation بحضور مؤسسي قوي، مع حيازات كبيرة من قبل شركات الاستثمار الكبرى، إلى جانب الحصص غير المسيطرة التي يملكها مؤسسها. وتحافظ الشركة على مركز مالي قوي، تدعمه محفظة عقارية متنوعة وقاعدة مستأجرين قوية.
الموافقة على بيان مهمة شركة Realty Corporation (ADC).
بيان المهمة Overview
تركز شركة Agree Realty Corporation (ADC) على كونها مؤسسة رائدة في مجال الاستثمار العقاري (REIT) متخصصة في اقتناء وتطوير وإدارة العقارات المؤجرة للبيع بالتجزئة. وتؤكد مهمتهم على توفير قيمة طويلة الأجل لمساهميهم من خلال استراتيجيات استثمار منضبطة والالتزام بالتميز التشغيلي.
القيم الأساسية
- نزاهة: التمسك بأعلى معايير الصدق في كافة التعاملات.
- المساءلة: تحمل المسؤولية عن الأفعال والنتائج.
- ابتكار: البحث باستمرار عن طرق جديدة لتعزيز الكفاءة التشغيلية ونمو المحفظة.
- شراكة: تعزيز العلاقات القوية مع المستأجرين وأصحاب المصلحة لضمان النجاح المتبادل.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Agree Realty Corporation عن صافي دخل قدره 144.5 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية، وهو ما يمثل أ 16% زيادة مقارنة ب 124.4 مليون دولار لنفس الفترة من العام السابق. وحققت الشركة إجمالي إيرادات قدرها 456.4 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 393.3 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
المحفظة الاستثمارية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبحت شركة Agree Realty مملوكة 2,271 عقار بإجمالي إجمالي المساحة القابلة للتأجير (GLA) تقريبًا 47.2 مليون قدم مربع. إجمالي صافي الاستثمارات العقارية 7.13 مليار دولار، زيادة من 6.74 مليار دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.
| متري | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 | اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي العقارات المملوكة | 2,271 | 2,135 |
| إجمالي المساحة القابلة للتأجير (مليون قدم مربع) | 47.2 | 44.2 |
| صافي الاستثمارات العقارية (مليار دولار) | 7.13 | 6.74 |
| صافي الدخل (مليون دولار) | 144.5 | 124.4 |
| إجمالي الإيرادات (مليون دولار) | 456.4 | 393.3 |
عمليات الاستحواذ والتصرفات
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الاستحواذ على Agree Realty 144 صافي أصول الإيجار بالتجزئة لحوالي 531.4 مليون دولار، مع العقارات الموجودة في 37 ولاية. وكان متوسط مدة الإيجار المرجح لعمليات الاستحواذ هذه تقريبًا 9.2 سنة. بالإضافة إلى ذلك، تخلصت الشركة من 18 الأصول لصافي العائدات 63.6 مليون دولار خلال نفس الفترة.
سياسة توزيع الأرباح
بالنسبة للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Agree Realty عن توزيع أرباح شهرية قدرها $0.250 لكل سهم عادي، مما يعكس أ 2.9% زيادة من $0.729 للسهم المعلن عنه في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ إجمالي الأرباح الموزعة للشركة خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما قدره 225.3 مليون دولار.
هيكل رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Agree Realty إجمالي مديونية إجمالية قدرها 2.70 مليار دولار، والذي يتضمن 44.2 مليون دولار من سندات الرهن العقاري المستحقة الدفع و 2.26 مليار دولار من كبار الملاحظات غير المضمونة. بلغت القيمة الإجمالية للمشروع للشركة تقريبًا 10.69 مليار دولار.
السيولة والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 13.2 مليون دولار في النقد وما يعادله والقدرة على الاقتراض المتبقية 1.20 مليار دولار بموجب التسهيل الائتماني المتجدد الذي يستحق في أغسطس 2028.
النظرة المستقبلية
تواصل Agree Realty متابعة فرص النمو في قطاع صافي تأجير التجزئة، مستفيدة من ميزانيتها العمومية القوية وقدراتها التشغيلية لتعزيز قيمة المساهمين على المدى الطويل.
كيف تعمل شركة Agree Realty Corporation (ADC).
نموذج الأعمال
تعمل شركة Agree Realty Corporation (ADC) كصندوق استثمار عقاري متكامل تمامًا (REIT) يركز بشكل أساسي على ملكية وحيازة وتطوير وإدارة عقارات البيع بالتجزئة التي يتم تأجيرها صافيًا للمستأجرين الرائدين في الصناعة. تأسست الشركة في عام 1971 ويتم تداول أسهمها علناً في بورصة نيويورك.
الأداء المالي
وفي 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 144.5 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية، مقارنة بـ 124.4 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 16%. ارتفع صافي الدخل العائد إلى المساهمين العاديين إلى 138.4 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 17% من 118.4 مليون دولار أمريكي على أساس سنوي.
| المقياس المالي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| صافي الدخل | 144.5 مليون دولار | 124.4 مليون دولار | 20.1 مليون دولار | 16% |
| صافي الدخل العائد إلى المساهمين العاديين | 138.4 مليون دولار | 118.4 مليون دولار | 20.0 مليون دولار | 17% |
المحفظة العقارية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك Agree Realty 2,271 عقارًا بإجمالي مساحة قابلة للتأجير (GLA) تبلغ حوالي 47.2 مليون قدم مربع. وبلغ صافي الاستثمارات العقارية نحو 7.13 مليار دولار، مقارنة بـ 6.74 مليار دولار في نهاية عام 2023.
| متري المحفظة | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| عدد العقارات | 2,271 | 2,135 |
| إجمالي المساحة القابلة للتأجير (GLA) | 47.2 مليون قدم مربع | 44.2 مليون قدم مربع |
| صافي الاستثمارات العقارية | 7.13 مليار دولار | 6.74 مليار دولار |
نشاط الاستحواذ والتطوير
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، استحوذت Agree Realty على 144 أصول إيجار صافية للبيع بالتجزئة مقابل 531.4 مليون دولار تقريبًا، بمتوسط مدة إيجار مرجح يبلغ حوالي 9.2 سنوات. كما بدأت الشركة في تنفيذ 17 مشروعًا تطويريًا خلال نفس الفترة.
| مقياس الاستحواذ | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| عدد عمليات الاستحواذ | 144 الأصول | 232 الأصول |
| إجمالي تكلفة الاستحواذ | 531.4 مليون دولار | 1.01 مليار دولار |
| المتوسط المرجح لمدة الإيجار | 9.2 سنة | 11.5 سنة |
تحليل التدفق النقدي
بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 340.6 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 293.6 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
| مقياس التدفق النقدي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | 340.6 مليون دولار | 293.6 مليون دولار |
الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الالتزامات 2.89 مليار دولار، مع سندات رهن عقاري مستحقة الدفع بقيمة 42.4 مليون دولار وقروض لأجل غير مضمونة بقيمة 347.3 مليون دولار. وتحتفظ الشركة أيضًا بتسهيلات ائتمانية متجددة غير مضمونة بقيمة 1.25 مليار دولار.
| مقياس الديون | كمية |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | 2.89 مليار دولار |
| سندات الرهن العقاري المستحقة الدفع | 42.4 مليون دولار |
| القروض لأجل غير مضمونة | 347.3 مليون دولار |
| التسهيل الائتماني المتجدد | 1.25 مليار دولار |
توزيعات الأرباح
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن توزيع أرباح سنوية للأسهم العادية بقيمة 3.00 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 2.9٪ عن 2.916 دولارًا أمريكيًا للسهم في العام السابق.
| مقياس الأرباح | 2024 (الربع الثالث) | 2023 (الربع الثالث) |
|---|---|---|
| الأرباح السنوية لكل سهم | $3.00 | $2.916 |
كيف تجني شركة Agree Realty Corporation (ADC) المال
مصادر الإيرادات
تحقق شركة Agree Realty Corporation إيراداتها بشكل أساسي من خلال إيرادات الإيجار من محفظتها الواسعة من عقارات البيع بالتجزئة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات إيجارية قدرها 456.1 مليون دولار، بزيادة قدرها 16% من 393.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
المحفظة الاستثمارية العقارية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبحت شركة Agree Realty مملوكة 2,271 عقار بإجمالي إجمالي المساحة القابلة للتأجير (GLA) تقريبًا 47.2 مليون قدم مربع. إجمالي صافي الاستثمارات العقارية 7.13 مليار دولار، مما يعكس النمو من 6.74 مليار دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.
عمليات الاستحواذ
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، استحوذت الشركة على 144 صافي أصول الإيجار بالتجزئة لحوالي 531.4 مليون دولار، مع متوسط مدة الإيجار المرجح تقريبًا 9.2 سنة. وشملت عمليات الاستحواذ مخصصات 140.2 مليون دولار إلى الأرض، 337.6 مليون دولار للمباني والتحسينات ، و 53.5 مليون دولار لتأجير الأصول غير الملموسة.
| فترة | العقارات المكتسبة | التكلفة الإجمالية (بالملايين) | متوسط مدة الإيجار (بالسنوات) |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 66 | 216.0 | 9.8 |
| 9 أشهر 2024 | 144 | 531.4 | 9.2 |
| 9 أشهر 2023 | 232 | 1,010.2 | 11.5 |
مشاريع تنموية
تشارك شركة Agree Realty أيضًا في مشاريع التطوير. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 21 مشروعاً تنموياً قيد الإنشاء، بتكلفة إجمالية متوقعة تبلغ حوالي 92.7 مليون دولار. خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بدأت الشركة 17 مشروعا واكتمل 12 مشروعا.
التصرفات
فيما يتعلق بإدارة الأصول، خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت شركة Agree Realty بالتخلص من 18 الأصول لصافي العائدات 63.6 مليون دولار، مع الاعتراف بصافي الربح 11.1 مليون دولار.
مصاريف التشغيل
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مصاريف التشغيل 240.5 مليون دولار، من 208.4 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وشملت النفقات الرئيسية ما يلي:
- مصروف الضريبة العقارية: 33.4 مليون دولار
- مصاريف تشغيل العقار: 19.9 مليون دولار
- الاستهلاك والإطفاء: 150.4 مليون دولار
تكاليف الفائدة والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مديونية الرهن العقاري للشركة 44.2 مليون دولار بمتوسط سعر فائدة مرجح قدره 3.74%. ارتفعت مصاريف الفوائد إلى 79.8 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بزيادة كبيرة من 58.7 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
صافي الدخل
بلغ صافي الدخل العائد إلى المساهمين العاديين للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 138.4 مليون دولار، من 118.4 مليون دولار في عام 2023، بمناسبة أ زيادة 17%.
توزيعات الأرباح
أعلنت الشركة عن توزيع أرباح شهرية بقيمة $0.250 لكل سهم عادي لشهر يوليو وأغسطس وسبتمبر 2024، وهو ما يمثل توزيعًا سنويًا قدره 3.000 دولار للسهم العادي، أعلى 2.9% من العام السابق.
تحليل التدفق النقدي
بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 340.6 مليون دولار، مقارنة ب 293.6 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وكانت هذه الزيادة مدفوعة إلى حد كبير بارتفاع إيرادات الإيجار.
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| صافي النقد من الأنشطة التشغيلية | 340.6 | 293.6 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | (537.1) | (1,083.7) |
| صافي النقد من أنشطة التمويل | (572.4) | (1,056.0) |
Agree Realty Corporation (ADC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Agree Realty Corporation (ADC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Agree Realty Corporation (ADC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Agree Realty Corporation (ADC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.