American Electric Power Company, Inc. (AEP) Bundle
Una breve historia de AEP
American Electric Power (AEP) se ha establecido como una de las empresas de servicios eléctricos más grandes de los Estados Unidos. A partir de 2024, AEP opera en 11 estados y atiende a aproximadamente 5.5 millones de clientes, principalmente en el Medio Oeste y el Sur.
Desempeño financiero Overview
Como se informó en los estados financieros de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, AEP logró ingresos totales de $ 15,025 millones, lo que refleja un aumento de $ 14,405 millones en el mismo período de 2023. El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes de AEP por este período fue de $ 2,309.9 millones, en comparación con $ 1,872 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023.
| Métrica | 2024 (finalizaron 9 meses) | 2023 (finalizaron 9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos totales (en millones) | $15,025 | $14,405 |
| Ingresos netos (en millones) | $2,309.9 | $1,872 |
Estructura de deuda y equidad
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de AEP era de $ 43,634 millones, con una deuda a largo plazo que representa $ 41,974 millones. El patrimonio común de la compañía se informó en $ 26,617 millones, lo que refleja una relación de capital de deuda / total de 62.1%, una disminución del 63.0% al final de 2023.
| Métricas de deuda y capital | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total (en millones) | $43,634 | $42,973 |
| Equidad común (en millones) | $26,617 | $25,246 |
| Relación de deuda / capital total | 62.1% | 63.0% |
Análisis de flujo de caja
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, AEP reportó flujos de efectivo netos de actividades operativas de $ 5,076.9 millones, significativamente superiores a $ 3,675.7 millones en el mismo período de 2023. Este aumento se debió principalmente a la generación de efectivo mejorado de las operaciones y reducción de las requisitos de capital de trabajo. .
| Métricas de flujo de caja | 2024 (finalizaron 9 meses) | 2023 (finalizaron 9 meses) |
|---|---|---|
| Flujos de efectivo netos de actividades operativas (en millones) | $5,076.9 | $3,675.7 |
| Flujos netos de efectivo utilizados para actividades de inversión (en millones) | ($4,769.5) | ($4,643.5) |
| Flujos de efectivo netos de las actividades de financiación (utilizadas para) (en millones) | ($387.2) | $818.4 |
Desarrollos recientes
AEP se ha centrado en mejorar su infraestructura y transición hacia fuentes de energía renovable. En 2024, la compañía registró un aumento de $ 674 millones en las obligaciones de jubilación de activos debido a revisiones en la regla de los residuos de combustión de carbón de la EPA.
Además, se espera que el programa de indemnización voluntaria de AEP anunciado en abril de 2024 afecte su eficiencia operativa en el futuro.
Equidad y dividendos
Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio común de los accionistas comunes de AEP alcanzó los $ 3,390.4 millones. La compañía ha mantenido un pago de dividendos consistente, con dividendos de acciones comunes que ascienden a $ 37.5 millones para el trimestre que finaliza el 30 de septiembre de 2024.
| Métricas de renta variable | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| El patrimonio de los accionistas comunes totales (en millones) | $3,390.4 | $3,140.2 |
| Dividendos de acciones comunes (en millones) | $37.5 | $31.2 |
A Who posee American Electric Power Company, Inc. (AEP)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de American Electric Power Company, Inc. (AEP) se caracteriza por una mezcla diversa de accionistas institucionales e individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivas apuestas de propiedad:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad | Acciones de propiedad (millones) |
|---|---|---|---|
| Institucional | The Vanguard Group, Inc. | 8.3% | 53.6 |
| Institucional | Blackrock, Inc. | 7.5% | 49.0 |
| Institucional | State Street Corporation | 4.8% | 31.2 |
| Institucional | Wellington Management Group LLP | 3.6% | 23.3 |
| Individual | CEO y presidente (titular) | 0.2% | 1.3 |
| Individual | Miembros de la junta (varios) | 0.5% | 3.2 |
| Otro | Inversores minoristas | 75.1% | 490.0 |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de las acciones de AEP muestra las siguientes métricas:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $83.45 |
| Capitalización de mercado | $ 54.3 mil millones |
| Rango de 52 semanas | $75.00 - $90.00 |
| Relación P/E (TTM) | 20.1 |
| Rendimiento de dividendos | 4.0% |
Capitalización de deuda y capital
La estructura de capital de AEP al 30 de septiembre de 2024 es la siguiente:
| Componente de capital | Cantidad (en millones) | Porcentaje de total |
|---|---|---|
| Deuda a largo plazo | $41,974.4 | 59.7% |
| Deuda a corto plazo | $1,659.6 | 2.4% |
| Deuda total | $43,634.0 | 62.1% |
| AEP Equidad común | $26,617.4 | 37.9% |
| Intereses no controladores | $41.4 | — |
| Capitalización total | $70,292.8 | 100.0% |
Desempeño financiero reciente
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, AEP informó las siguientes métricas de desempeño financiero:
| Métrico | Valor (en millones) |
|---|---|
| Ingresos totales | $15,025.0 |
| Gastos totales | $11,817.0 |
| Lngresos netos | $2,309.9 |
| Ganancias atribuibles a los accionistas comunes de AEP | $1,198.0 |
| Dividendos en efectivo declarados | $470.2 |
Relaciones financieras clave
Las siguientes relaciones financieras clave se informaron para AEP al 30 de septiembre de 2024:
| Relación | Valor |
|---|---|
| Relación deuda / capital | 1.64 |
| Relación actual | 1.10 |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | 9.2% |
| Retorno de los activos (ROA) | 3.5% |
American Electric Power Company, Inc. (AEP) Declaración de misión
La Declaración de Misión de American Electric Power Company, Inc. (AEP) enfatiza su compromiso de proporcionar soluciones energéticas seguras, confiables y sostenibles a sus clientes al tiempo que mejora las comunidades a las que sirve. AEP tiene como objetivo liderar la transformación del sector energético a través de tecnologías y prácticas innovadoras que promueven la administración ambiental y el crecimiento económico. Los valores centrales de la Compañía reflejan una dedicación a la integridad, la responsabilidad y la excelencia en la prestación de servicios.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, AEP informó un ingreso neto atribuible a accionistas comunes de $ 2,303 millones, en comparación con $ 1,872 millones para el mismo período en 2023. Esto representa un aumento significativo impulsado por procedimientos de tasas favorables y mayores volúmenes de ventas.
| Métrica financiera | 2024 (finalizaron 9 meses) | 2023 (finalizaron 9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes de AEP | $ 2,303 millones | $ 1,872 millones |
| Ingresos totales | $ 15,025 millones | $ 14,405 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $4.34 | $3.62 |
| Activos totales | $ 100,119 millones | $ 96,684 millones |
| Deuda total | $ 43,634 millones | $ 42,973 millones |
| AEP Equidad común | $ 26,617 millones | $ 25,247 millones |
Destacados operativos
La estrategia operativa de AEP se centra en mejorar su capacidad de generación mientras hace la transición a fuentes de energía renovable. Al 30 de septiembre de 2024, AEP ha recibido aprobaciones regulatorias por aproximadamente 3,297 MW de instalaciones de generación renovable propiedad, con una inversión estimada de aproximadamente $ 6 mil millones.
Volúmenes de demanda y ventas de los clientes
La demanda de los clientes para los servicios de AEP ha mostrado resiliencia, y las ventas minoristas totales alcanzan 80,733 millones de kWh durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Este es un aumento de 79,177 millones de kWh durante el mismo período en 2023.
| Clase de clientes | Volumen de ventas (en millones de kWh) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|
| Residencial | 24,191 | 24,191 | 23,406 |
| Comercial | 18,763 | 18,763 | 17,781 |
| Industrial | 25,563 | 25,563 | 25,686 |
| Misceláneas | 1,718 | 1,718 | 1,684 |
| Minorista total | 70,235 | 70,235 | 68,557 |
Iniciativas regulatorias y ambientales
AEP se ha involucrado activamente con los organismos reguladores estatales para asegurar los aumentos de tasas necesarios para las inversiones de infraestructura. En enero de 2024, la compañía implementó nuevos aumentos de ingresos base anuales por un total de $ 131 millones en Oklahoma y $ 127 millones en Virginia.
| Aprobaciones regulatorias | Jurisdicción | Aumento anual de ingresos (en millones) | Fecha de vigencia |
|---|---|---|---|
| Aumento de la tasa base | Oklahoma (PSO) | $131.0 | Enero de 2024 |
| Aumento de la tasa base | Virginia (APCO) | $127.0 | Enero de 2024 |
| Aumento de la tasa base | Kentucky (KPCO) | $60.0 | Enero de 2024 |
| Aumento de la tasa base | Indiana (I&M) | $62.0 | Mayo de 2024 |
| Aumento de la tasa base | Texas (AEP Texas) | $70.0 | Octubre de 2024 |
Cómo funciona American Electric Power Company, Inc. (AEP)
Compañía Overview
American Electric Power Company, Inc. (AEP) es una de las empresas eléctricas más grandes de los Estados Unidos, que brinda electricidad a más de 5 millones de clientes en 11 estados. AEP opera a través de una cartera diversa de empresas reguladas y no reguladas, centrándose principalmente en la generación, la transmisión y la distribución de la electricidad.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, AEP reportó ingresos consolidados e ingresos netos de la siguiente manera:
| Período | Ingresos totales (en millones) | Ingresos netos (en millones) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $497.2 | $191.3 |
| P3 2023 | $462.7 | $179.2 |
| 9 meses 2024 | $1,455.2 | $548.2 |
| 9 meses 2023 | $1,349.2 | $517.6 |
Desglose de ingresos
Los flujos de ingresos de AEP están diversificados en varios segmentos:
| Segmento | Ingresos (en millones) - 9 meses 2024 | Ingresos (en millones) - 9 meses 2023 |
|---|---|---|
| Utilidades integradas verticalmente | $8,869.9 | $8,737.7 |
| Transmission and Distribution Utilities | $4,501.5 | $4,348.5 |
| AEP Transmission Holdco | $1,499.7 | $1,390.8 |
| Generation & Marketing | $1,530.1 | $1,225.1 |
Estructura capital
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de capital de AEP incluía:
| Componente de capital | Valor (en millones) | Porcentaje de capital total |
|---|---|---|
| Deuda a largo plazo | $41,974.4 | 59.7% |
| Deuda a corto plazo | $1,659.6 | 2.4% |
| Deuda total | $43,634.0 | 62.1% |
| AEP Equidad común | $26,617.4 | 37.9% |
Destacados operativos
El rendimiento operativo de AEP para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestra una capacidad de generación significativa y ventas:
| Categoría | Valor |
|---|---|
| Total KWh Sold (in millions) | 80,733 |
| Retail Sales - Residential (in millions of KWh) | 24,191 |
| Retail Sales - Commercial (in millions of KWh) | 18,763 |
| Ventas minoristas - Industrial (en millones de KWH) | 25,563 |
Entorno regulatorio
AEP opera en un entorno regulatorio complejo en múltiples estados. En 2024, AEP recibió aprobaciones regulatorias para importantes proyectos de generación renovable, por un total de aproximadamente 3,297 MWS, con inversiones de alrededor de $ 6 mil millones.
Posición de liquidez
La liquidez de AEP al 30 de septiembre de 2024 fue respaldada por varias facilidades de crédito:
| Fuente de liquidez | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio | $6,000.0 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $245.8 |
| Fuentes de liquidez total | $6,245.8 |
| Menos: papel comercial sobresaliente | $755.0 |
| Liquidez disponible neta | $5,490.8 |
Desarrollos recientes
AEP ha estado administrando activamente su cartera, recientemente completando la venta de socios AEP en el sitio, generando aproximadamente $ 318 millones en ingresos en efectivo. Este movimiento es parte de la estrategia de AEP para optimizar sus operaciones y centrarse en las funciones de utilidad central al tiempo que mejora la flexibilidad financiera.
Cómo American Electric Power Company, Inc. (AEP) gana dinero
Flujos de ingresos
American Electric Power Company, Inc. (AEP) genera ingresos a través de varios segmentos que incluyen:
- Utilidades integradas verticalmente
- Utilidades de transmisión y distribución
- Generación y marketing
- Corporativo y otro
| Segmento | Ingresos (en millones) - 2024 | Ingresos (en millones) - 2023 |
|---|---|---|
| Utilidades integradas verticalmente | $8,869.9 | $8,737.7 |
| Utilidades de transmisión y distribución | $4,501.5 | $4,348.5 |
| AEP Transmission Holdco | $1,499.7 | $1,390.8 |
| Generación y marketing | $1,530.1 | $1,225.1 |
| Corporativo y otro | $148.6 | $119.3 |
| Ingresos totales | $15,025.0 | $14,405.1 |
Ingreso operativo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, AEP informó un ingreso operativo de:
- Utilidades integradas verticalmente: $ 1,285.0 millones
- Utilidades de transmisión y distribución: $ 868.0 millones
- AEP Transmission Holdco: $ 816.0 millones
- Generación y marketing: $ 189.6 millones
Lngresos netos
El ingreso neto de AEP para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
- Utilidades integradas verticalmente: $ 1,201.5 millones
- Utilidades de transmisión y distribución: $ 542.3 millones
- AEP Transmission Holdco: $ 627.5 millones
- Generación y marketing: $ 226.1 millones
Estructura de costos
Los principales componentes de los gastos de AEP incluyen:
- Combustible, electricidad comprada y otros: $ 2,970.3 millones
- Otra operación y mantenimiento: $ 2,720.1 millones
- Depreciación y amortización: $ 1,470.4 millones
- Impuestos distintos de los impuestos sobre la renta: $ 410.7 millones
| Categoría de gastos | Cantidad (en millones) - 2024 |
|---|---|
| Combustible, electricidad comprada y otros | $2,970.3 |
| Otra operación y mantenimiento | $2,720.1 |
| Depreciación y amortización | $1,470.4 |
| Impuestos distintos de los impuestos sobre la renta | $410.7 |
| Gastos totales | $4,068.6 |
Gastos de capital
AEP continúa invirtiendo fuertemente en su infraestructura, con gastos de capital en 2024 reportados en:
- Transmisión y distribución: $ 1,200 millones
- Generación: $ 600 millones
Posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, la posición financiera de AEP es la siguiente:
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Activos totales | $100,119.1 |
| Deuda total | $43,634.0 |
| AEP Equidad común | $26,617.4 |
Ganancias por acción
Se informaron las ganancias de AEP atribuibles a los accionistas comunes durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 como:
- Ganancias básicas por acción: $ 4.35
- Ganancias diluidas por acción: $ 4.34
Dividendos
AEP ha mantenido una política de dividendos consistente, con dividendos en efectivo declarados por acción común en:
- 2024: $0.83
- 2023: $0.88
American Electric Power Company, Inc. (AEP) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- American Electric Power Company, Inc. (AEP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of American Electric Power Company, Inc. (AEP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View American Electric Power Company, Inc. (AEP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.