American Electric Power Company, Inc. (AEP) Bundle
Une brève histoire d'AEP
American Electric Power (AEP) s'est établi comme l'un des plus grands services publics électriques des États-Unis. En 2024, AEP opère dans 11 États et dessert environ 5,5 millions de clients, principalement dans le Midwest et le Sud.
Performance financière Overview
Comme indiqué dans les états financiers pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'AEP a obtenu un chiffre d'affaires total de 15 025 millions de dollars, reflétant une augmentation de 14 405 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le revenu net attribuable aux actionnaires communs AEP pour cette période était de 2 309,9 $. millions, contre 1 872 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023.
| Métrique | 2024 (fin 9 mois) | 2023 (fin 9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus totaux (en millions) | $15,025 | $14,405 |
| Revenu net (en millions) | $2,309.9 | $1,872 |
Dette et structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, la dette totale de l'AEP s'élevait à 43 634 millions de dollars, avec une dette à long terme représentant 41 974 millions de dollars. Les capitaux propres communs de la société ont été déclarés à 26 617 millions de dollars, reflétant un ratio de capital de la dette / total de 62,1%, une diminution de 63,0% à la fin de 2023.
| Métriques de la dette et des actions | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale (en millions) | $43,634 | $42,973 |
| Capitaux propres communs (en millions) | $26,617 | $25,246 |
| Ratio de dette / total | 62.1% | 63.0% |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'AEP a déclaré des flux de trésorerie nets provenant d'activités d'exploitation de 5 076,9 millions de dollars, nettement supérieure à 3 675,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette augmentation était principalement due à l'amélioration de la production de trésorerie à partir d'exploitations et à une réduction des exigences de fonds de roulement .
| Métriques de trésorerie | 2024 (fin 9 mois) | 2023 (fin 9 mois) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie nets des activités d'exploitation (en millions) | $5,076.9 | $3,675.7 |
| Flux de trésorerie nets utilisés pour investir des activités (en millions) | ($4,769.5) | ($4,643.5) |
| Les flux de trésorerie nets des activités de financement (utilisées pour) (en millions) | ($387.2) | $818.4 |
Développements récents
L'AEP s'est concentrée sur l'amélioration de son infrastructure et la transition vers des sources d'énergie renouvelables. En 2024, la société a enregistré une augmentation de 674 millions de dollars des obligations de retraite des actifs en raison de révisions de la règle des résidus de combustion du charbon de l'EPA.
En outre, le programme de départ volontaire d'AEP annoncé en avril 2024 devrait avoir un impact sur son efficacité opérationnelle à l'avenir.
Capitaux propres et dividendes
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres communs de l'AEP ont atteint 3 390,4 millions de dollars. La société a maintenu un paiement de dividendes cohérent, avec des dividendes en actions ordinaires s'élevant à 37,5 millions de dollars pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2024.
| Métriques | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Total des capitaux propres communs des actionnaires (en millions) | $3,390.4 | $3,140.2 |
| Dividendes en actions ordinaires (en millions) | $37.5 | $31.2 |
A qui possède American Electric Power Company, Inc. (AEP)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété d'American Electric Power Company, Inc. (AEP) se caractérise par un mélange diversifié d'actionnaires institutionnels et individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs enjeux de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété | Actions possédées (millions) |
|---|---|---|---|
| Institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 8.3% | 53.6 |
| Institutionnel | BlackRock, Inc. | 7.5% | 49.0 |
| Institutionnel | State Street Corporation | 4.8% | 31.2 |
| Institutionnel | Wellington Management Group LLP | 3.6% | 23.3 |
| Individuel | PDG et président (titulaire de titre) | 0.2% | 1.3 |
| Individuel | Membres du conseil d'administration (divers) | 0.5% | 3.2 |
| Autre | Investisseurs de détail | 75.1% | 490.0 |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, la performance des actions d'AEP montre les mesures suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $83.45 |
| Capitalisation boursière | 54,3 milliards de dollars |
| Gamme de 52 semaines | $75.00 - $90.00 |
| Ratio P / E (TTM) | 20.1 |
| Rendement des dividendes | 4.0% |
Capitalisation de la dette et des capitaux propres
La structure du capital de l'AEP au 30 septembre 2024 est la suivante:
| Composant capital | Montant (en millions) | Pourcentage du total |
|---|---|---|
| Dette à long terme | $41,974.4 | 59.7% |
| Dette à court terme | $1,659.6 | 2.4% |
| Dette totale | $43,634.0 | 62.1% |
| AEP COMMINE COMMUNE | $26,617.4 | 37.9% |
| Intérêts sans contrôle | $41.4 | — |
| Capitalisation totale | $70,292.8 | 100.0% |
Performance financière récente
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, AEP a signalé les mesures de performance financière suivantes:
| Métrique | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Revenus totaux | $15,025.0 |
| Dépenses totales | $11,817.0 |
| Revenu net | $2,309.9 |
| Bénéfice attribuable aux actionnaires communs AEP | $1,198.0 |
| Dividendes en espèces déclarés | $470.2 |
Ratios financiers clés
Les ratios financiers clés suivants ont été signalés pour l'AEP au 30 septembre 2024:
| Rapport | Valeur |
|---|---|
| Ratio dette / fonds propres | 1.64 |
| Ratio actuel | 1.10 |
| Retour sur l'équité (ROE) | 9.2% |
| Retour sur les actifs (ROA) | 3.5% |
Énoncé de mission American Electric Power Company, Inc. (AEP)
L'énoncé de mission d'American Electric Power Company, Inc. (AEP) souligne son engagement à fournir des solutions énergétiques sûres, fiables et durables à ses clients tout en améliorant les communautés qu'elle dessert. L'AEP vise à diriger la transformation du secteur de l'énergie à travers des technologies et des pratiques innovantes qui favorisent l'intendance environnementale et la croissance économique. Les valeurs fondamentales de l'entreprise reflètent un dévouement à l'intégrité, à la responsabilité et à l'excellence dans la prestation de services.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, l'AEP a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires de 2 303 millions de dollars, contre 1 872 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela représente une augmentation significative tirée par les procédures de taux favorables et l'augmentation des volumes de vente.
| Métrique financière | 2024 (fin 9 mois) | 2023 (fin 9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu net attribuable aux actionnaires communs AEP | 2 303 millions de dollars | 1 872 millions de dollars |
| Revenus totaux | 15 025 millions de dollars | 14 405 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $4.34 | $3.62 |
| Actif total | 100 119 millions de dollars | 96 684 millions de dollars |
| Dette totale | 43 634 millions de dollars | 42 973 millions de dollars |
| AEP COMMINE COMMUNE | 26 617 millions de dollars | 25 247 millions de dollars |
Points saillants opérationnels
La stratégie opérationnelle de l'AEP se concentre sur l'amélioration de sa capacité de production tout en transitionnant vers des sources d'énergie renouvelables. Au 30 septembre 2024, l'AEP a reçu des approbations réglementaires pour environ 3 297 MW des installations de production renouvelable, avec un investissement estimé à environ 6 milliards de dollars.
Demande des clients et volumes de vente
La demande des clients pour les services d'AEP a montré la résilience, les ventes totales de détail atteignant 80 733 millions de kWh pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Il s'agit d'une augmentation de 79 177 millions de kWh au cours de la même période en 2023.
| Classe client | Volume des ventes (en million de kWh) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|
| Résidentiel | 24,191 | 24,191 | 23,406 |
| Commercial | 18,763 | 18,763 | 17,781 |
| Industriel | 25,563 | 25,563 | 25,686 |
| Divers | 1,718 | 1,718 | 1,684 |
| Total de vente au détail | 70,235 | 70,235 | 68,557 |
Initiatives réglementaires et environnementales
L'AEP s'est activement engagée dans les organismes de réglementation de l'État pour garantir les augmentations de taux nécessaires aux investissements dans les infrastructures. En janvier 2024, la société a mis en œuvre de nouvelles augmentations de revenus de base annuelles totalisant 131 millions de dollars en Oklahoma et 127 millions de dollars en Virginie.
| Approbations réglementaires | Juridiction | Augmentation annuelle des revenus (en millions) | Date d'entrée en vigueur |
|---|---|---|---|
| Augmentation du taux de base | Oklahoma (PSO) | $131.0 | Janvier 2024 |
| Augmentation du taux de base | Virginie (APCO) | $127.0 | Janvier 2024 |
| Augmentation du taux de base | Kentucky (KPCO) | $60.0 | Janvier 2024 |
| Augmentation du taux de base | Indiana (I&M) | $62.0 | Mai 2024 |
| Augmentation du taux de base | Texas (AEP Texas) | $70.0 | Octobre 2024 |
Comment fonctionne American Electric Power Company, Inc. (AEP)
Entreprise Overview
American Electric Power Company, Inc. (AEP) est l'un des plus grands services publics électriques aux États-Unis, fournissant de l'électricité à plus de 5 millions de clients dans 11 États. L'AEP opère à travers un portefeuille diversifié d'entreprises réglementées et non réglementées, se concentrant principalement sur la génération, la transmission et la distribution de l'électricité.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, AEP a déclaré des revenus consolidés et un résultat net comme suit:
| Période | Revenus totaux (en millions) | Revenu net (en millions) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $497.2 | $191.3 |
| Q3 2023 | $462.7 | $179.2 |
| 9 mois 2024 | $1,455.2 | $548.2 |
| 9 mois 2023 | $1,349.2 | $517.6 |
Répartition des revenus
Les sources de revenus d'AEP sont diversifiées dans divers segments:
| Segment | Revenus (en millions) - 9 mois 2024 | Revenus (en millions) - 9 mois 2023 |
|---|---|---|
| Utilitaires intégrés verticalement | $8,869.9 | $8,737.7 |
| Utilitaires de transmission et de distribution | $4,501.5 | $4,348.5 |
| AEP Transmission Holdco | $1,499.7 | $1,390.8 |
| Génération et marketing | $1,530.1 | $1,225.1 |
Structure du capital
Au 30 septembre 2024, la structure du capital de l'AEP comprenait:
| Composant capital | Valeur (en millions) | Pourcentage du capital total |
|---|---|---|
| Dette à long terme | $41,974.4 | 59.7% |
| Dette à court terme | $1,659.6 | 2.4% |
| Dette totale | $43,634.0 | 62.1% |
| AEP COMMINE COMMUNE | $26,617.4 | 37.9% |
Points saillants opérationnels
Les performances opérationnelles de l'AEP pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 montrent une capacité et des ventes de génération importantes:
| Catégorie | Valeur |
|---|---|
| KWH total vendu (en millions) | 80,733 |
| Ventes au détail - Résidentiel (en millions de kWh) | 24,191 |
| Ventes au détail - Commercial (en millions de kWh) | 18,763 |
| Ventes au détail - Industriel (dans des millions de KWH) | 25,563 |
Environnement réglementaire
L'AEP opère dans un environnement réglementaire complexe dans plusieurs états. En 2024, l'AEP a reçu des approbations réglementaires pour des projets de production renouvelable importants, totalisant environ 3 297 MW, avec des investissements d'environ 6 milliards de dollars.
Position de liquidité
La liquidité d'AEP au 30 septembre 2024 a été soutenue par diverses facilités de crédit:
| Source de liquidité | Montant (en millions) |
|---|---|
| Facilité de crédit renouvelable | $6,000.0 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $245.8 |
| Sources de liquidité totale | $6,245.8 |
| Moins: papier commercial exceptionnel | $755.0 |
| Liquidité nette disponible | $5,490.8 |
Développements récents
L'AEP a géré activement son portefeuille, a récemment achevé la vente de partenaires AEP sur place, générant environ 318 millions de dollars de produits en espèces. Cette décision fait partie de la stratégie d'AEP pour rationaliser ses opérations et se concentrer sur les fonctions d'utilité de base tout en améliorant la flexibilité financière.
Comment American Electric Power Company, Inc. (AEP) fait de l'argent
Sources de revenus
American Electric Power Company, Inc. (AEP) génère des revenus à travers divers segments, notamment:
- Utilitaires intégrés verticalement
- Utilitaires de transmission et de distribution
- Génération et marketing
- Entreprise et autre
| Segment | Revenus (en millions) - 2024 | Revenus (en millions) - 2023 |
|---|---|---|
| Utilitaires intégrés verticalement | $8,869.9 | $8,737.7 |
| Utilitaires de transmission et de distribution | $4,501.5 | $4,348.5 |
| AEP Transmission Holdco | $1,499.7 | $1,390.8 |
| Génération et marketing | $1,530.1 | $1,225.1 |
| Entreprise et autre | $148.6 | $119.3 |
| Revenus totaux | $15,025.0 | $14,405.1 |
Revenu opérationnel
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, AEP a déclaré un résultat d'exploitation de:
- Utilitaires intégrés verticalement: 1 285,0 millions de dollars
- Utilitaires de transmission et de distribution: 868,0 millions de dollars
- AEP Transmission Holdco: 816,0 millions de dollars
- Génération et marketing: 189,6 millions de dollars
Revenu net
Le résultat net de l'AEP pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:
- Utilitaires intégrés verticalement: 1 201,5 millions de dollars
- Utilitaires de transmission et de distribution: 542,3 millions de dollars
- AEP Transmission Holdco: 627,5 millions de dollars
- Génération et marketing: 226,1 millions de dollars
Structure des coûts
Les principales composantes des dépenses d'AEP comprennent:
- Carburant, électricité achetée et autre: 2 970,3 millions de dollars
- Autre opération et entretien: 2 720,1 millions de dollars
- Dépréciation et amortissement: 1 470,4 millions de dollars
- Taxes autres que l'impôt sur le revenu: 410,7 millions de dollars
| Catégorie de dépenses | Montant (en millions) - 2024 |
|---|---|
| Carburant, électricité achetée et autres | $2,970.3 |
| Autre opération et entretien | $2,720.1 |
| Dépréciation et amortissement | $1,470.4 |
| Taxes autres que l'impôt sur le revenu | $410.7 |
| Dépenses totales | $4,068.6 |
Dépenses en capital
L'AEP continue d'investir massivement dans son infrastructure, les dépenses en capital en 2024 signalées à:
- Transmission et distribution: 1 200 millions de dollars
- Génération: 600 millions de dollars
Situation financière
Au 30 septembre 2024, la situation financière d'AEP est la suivante:
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actif total | $100,119.1 |
| Dette totale | $43,634.0 |
| AEP COMMINE COMMUNE | $26,617.4 |
Bénéfice par action
Les bénéfices de l'AEP attribuables aux actionnaires ordinaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été signalés comme suit:
- Géré de base par action: 4,35 $
- Bénéfice dilué par action: 4,34 $
Dividendes
AEP a maintenu une politique de dividende cohérente, les dividendes en espèces déclarés par action ordinaire à:
- 2024: $0.83
- 2023: $0.88
American Electric Power Company, Inc. (AEP) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- American Electric Power Company, Inc. (AEP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of American Electric Power Company, Inc. (AEP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View American Electric Power Company, Inc. (AEP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.