The AES Corporation (AES) Bundle
Una breve historia de AES Corporation
La Corporación AES, fundada en 1981, se ha convertido en un líder mundial en energía, centrándose en prácticas sostenibles y fuentes de energía renovables. Con sede en Arlington, Virginia, AES opera en 14 países con una cartera diversa de activos de generación y distribución de electricidad.
Desarrollos recientes (2024)
A partir de 2024, AES ha seguido expandiendo sus iniciativas de energía renovable. La compañía tiene una acumulación de PPA (acuerdo de compra de energía) por un total de 12.7 GW, con 4.0 GW actualmente en construcción. En 2024, AES firmó o recibió 1.3 GW de PPA a largo plazo para nuevos proyectos renovables, lo que eleva el total de un total de 3,5 GW.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, AES informó un ingreso neto atribuible a la corporación de $ 1,119 millones, un aumento significativo de $ 343 millones en el mismo período en 2023. Este aumento fue impulsado principalmente por mayores contribuciones de proyectos de energías renovables y mayores impedimentos .
| Métricas financieras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 1,119 millones | $ 343 millones | +$ 776 millones |
| Ganancias básicas por acción | $1.60 | $0.51 | +$1.09 |
| Ebitda ajustado | $ 1,979 millones | $ 2,187 millones | - $ 208 millones |
| Margen operativo | $ 1,197 millones | $ 1,313 millones | - $ 116 millones |
Desglose de ingresos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, AES reportó ingresos totales de $ 3,289 millones, en comparación con $ 3,434 millones para el mismo período en 2023. La disminución se atribuyó a las ventas de contratos reguladas más bajas y las condiciones climáticas adversas que afectan la generación renovable.
| Fuente de ingresos | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Renovables | $ 726 millones | $ 708 millones |
| Utilidades | $ 961 millones | $ 880 millones |
| Infraestructura energética | $ 1,623 millones | $ 1,861 millones |
| Nuevas tecnologías energéticas | $ 1 millón | $ 0 millones |
Deuda y capitalización
Los activos totales de AES al 30 de septiembre de 2024 ascendieron a $ 50,079 millones, frente a $ 44,799 millones a fines de 2023. La deuda total de la compañía fue de aproximadamente $ 29 mil millones, lo que refleja un aumento debido a un nuevo financiamiento para proyectos renovables.
El gasto por intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 1,125 millones, en comparación con $ 966 millones en 2023. Este aumento se debe principalmente a tasas de interés más altas y una nueva deuda emitida.
Iniciativas estratégicas
AES está invirtiendo en gran medida en tecnologías de energía limpia y tiene como objetivo lograr una reducción significativa en las emisiones de carbono para 2030. La compañía se ha comprometido a pasar a un futuro de energía más limpia, centrándose en aumentar su capacidad de energía renovable.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, AES planea continuar su expansión en el sector renovable, aprovechando su presencia global para capitalizar las oportunidades de mercados emergentes. La compañía tiene como objetivo mejorar su eficiencia operativa y mantener un fuerte desempeño financiero al tiempo que se adhiere a sus objetivos de sostenibilidad.
A quien posee la Corporación AES (AES)
Principales accionistas
A partir de 2024, la propiedad de la Corporación AES (AES) se distribuye entre varios inversores institucionales e individuales. A continuación se muestra un resumen de los principales accionistas:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de propiedad |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 8.9% | Inversor institucional |
| Blackrock, Inc. | 8.5% | Inversor institucional |
| Asesores globales de State Street | 5.5% | Inversor institucional |
| FMR LLC (Fidelity) | 4.0% | Inversor institucional |
| Wellington Management Company, LLP | 3.7% | Inversor institucional |
| Otros inversores institucionales | 30.4% | Inversores institucionales |
| Accionistas individuales | 35.0% | Inversores minoristas |
Junta Directiva
La Corporación AES está gobernada por una junta directiva que incluye varios miembros con amplia experiencia en energía y finanzas. Los miembros notables incluyen:
- Andrés Gluski - Presidente y CEO
- Michael J. D. McGarry - Presidente de la Junta
- Wendy M. K. Lesko - Director independiente
- Ranjan D. Sharma - Director independiente
- Gina C. D. G. V. N. C. K. H. W. H. A. H. R. L. - Director independiente
Cambios de propiedad recientes
En transacciones recientes, AES ha realizado desinversiones estratégicas y adquisiciones que han afectado su estructura de propiedad:
- El 31 de octubre de 2024, AES vendió su participación de capital del 47.3% en AES Brasil por aproximadamente $ 630 millones.
- En septiembre de 2024, AES acordó vender un interés indirecto del 30% en AES Ohio a CDPQ por aproximadamente $ 546 millones.
Rendimiento del mercado
El rendimiento de las acciones de AES ha demostrado fluctuaciones, reflejando tendencias más amplias del mercado y desarrollos específicos de la compañía. Al 30 de septiembre de 2024, la acción cotizaba a aproximadamente $ 25.73, con una capitalización de mercado de alrededor de $ 18 mil millones.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $25.73 |
| Capitalización de mercado | $ 18 mil millones |
| Rango de 52 semanas | $20.00 - $30.00 |
| Relación P/E | 16.5 |
| Rendimiento de dividendos | 2.5% |
Tendencias de propiedad institucional
A partir de los últimos informes, la propiedad institucional de AES ha aumentado, y las principales partes interesadas continúan teniendo porciones significativas de la compañía:
- Vanguard Group ha aumentado sus participaciones en un 0.5% en el último año.
- BlackRock ha mantenido su posición con ligeras fluctuaciones en el porcentaje de propiedad.
Conclusión
El panorama de la propiedad de la Corporación AES refleja una combinación de inversores institucionales y minoristas, con participaciones significativas en posesión de las principales empresas de gestión de activos. Las decisiones estratégicas en curso, incluidas las ventas y adquisiciones de activos, probablemente continuarán dando forma a la estructura de propiedad en el futuro.
Declaración de misión de la Corporación AES (AES)
Declaración de misión actual
La misión de la Corporación AES es "acelerar el futuro de la energía" entregando soluciones de energía sostenible a través de la innovación y la excelencia operativa. La compañía tiene como objetivo proporcionar energía confiable y asequible al tiempo que lidera la transición a fuentes de energía más limpias.
Objetivos estratégicos
- Aumentar las inversiones en proyectos de energía renovable.
- Mejorar la eficiencia operativa en todas las unidades de negocios.
- Ampliar la presencia global en los mercados emergentes.
- Concéntrese en los avances tecnológicos para mejorar la entrega y el almacenamiento de energía.
Rendimiento financiero (2024)
Al 30 de septiembre de 2024, la Corporación AES informó métricas financieras significativas, reflejando su desempeño operativo y su posición de mercado:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $210 | $291 | ($81) | -28% |
| Ebitda ajustado | $692 | $990 | ($298) | -30% |
| EPS ajustado | $0.71 | $0.60 | $0.11 | 18% |
| Ingresos netos (9 meses) | $449 | $461 | ($12) | -3% |
| Ingresos (9 meses) | $4,706 | $5,239 | ($533) | -10% |
Iniciativas de energía renovable
AES Corporation continúa liderando el desarrollo de energía renovable. La compañía tiene una tubería significativa de proyectos destinados a expandir su capacidad de energía renovable:
- PAPA Retrocedente: 12.7 GW, incluyendo 4.0 GW en construcción.
- Nuevos PPA a largo plazo firmados en 2024: 3.5 GW.
- Construcción completa de 1.2 GW de proyectos solares y eólicos.
Desafíos operativos
A pesar de los desarrollos positivos, AES enfrenta desafíos que podrían afectar su misión:
- Condiciones de sequía récord que afectan las operaciones hidroeléctricas en Colombia.
- Mayores gastos de intereses de la nueva deuda incurrida para proyectos renovables.
- Interrupciones operativas debido a eventos meteorológicos extremos.
Inversión y financiamiento
La estructura de capital de la compañía al 30 de septiembre de 2024 indica una dependencia del financiamiento de la deuda para el crecimiento:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles de millones) |
|---|---|
| Deuda sin recurso | $22.5 |
| Deuda de recurso | $6.5 |
| Deuda actual de la deuda sin recurso | $3.2 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $1.9 |
Perspectiva futura
La Corporación AES está en posición de continuar su crecimiento en el sector de energía renovable, con un fuerte compromiso con la sostenibilidad y la innovación, alineándose con su misión de acelerar el futuro de la energía.
Cómo funciona la corporación AES (AES)
Overview
AES Corporation opera dentro de cuatro unidades de negocios estratégicas principales (SBU): energías renovables, servicios públicos, infraestructura energética y nuevas tecnologías energéticas. La compañía se centra en la transición a la energía limpia y tiene una inversión significativa en proyectos de energía renovable.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, AES informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 210 millones | $ 291 millones | $ (81) millones | -28% |
| Ebitda ajustado | $ 692 millones | $ 990 millones | $ (298) millones | -30% |
| EPS diluido | $0.72 | $0.32 | $0.40 | 125% |
| Margen operativo | $ 722 millones | $ 918 millones | $ (196) millones | -21% |
Rendimiento de segmento
Cada SBU tiene contribuciones distintas a los ingresos generales y las métricas operativas:
| Sbu | Ingresos (tercer trimestre 2024) | Ingresos (tercer trimestre de 2023) | Margen operativo (tercer trimestre de 2024) | Margen operativo (tercer trimestre de 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Renovables | $ 726 millones | $ 708 millones | $ 199 millones | $ 267 millones |
| Utilidades | $ 961 millones | $ 880 millones | $ 165 millones | $ 160 millones |
| Infraestructura energética | $ 1,623 millones | $ 1,861 millones | $ 179 millones | $ 222 millones |
| Nuevas tecnologías energéticas | $ 1 millón | $ 0 millones | $ (1) millones | $ (2) millones |
Gastos de capital y flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó las siguientes fuentes y usos de efectivo:
| Fuentes de efectivo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Préstamos bajo facilidades de crédito renovador | $5,652 |
| Emisión de deuda sin recurso | $5,199 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $1,664 |
| Fuentes de efectivo totales | $17,035 |
| Usos en efectivo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Gastos de capital | $(5,665) |
| Reembolsos bajo facilidades de crédito renovables | $(4,051) |
| Reembolsos de la deuda sin recurso | $(3,311) |
| Usos totales en efectivo | $(17,074) |
Proyecto retraso y crecimiento futuro
AES tiene una acumulación de proyecto de 12.7 GW, incluyendo 4.0 GW en construcción. En 2024, la compañía firmó o recibió 1.3 GW de acuerdos de compra de energía a largo plazo (PPA) para nuevas energías renovables, lo que eleva el total a 3.5 GW hasta la fecha.
Estructura de deuda y equidad
Al 30 de septiembre de 2024, AES informó los siguientes pasivos no corrientes:
| Pasivos no corrientes | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda de recurso | $4,840 |
| Deuda sin recurso | $19,666 |
| Impuestos diferidos | $1,696 |
| Pasivos no corrientes totales | $29,160 |
El capital atribuible a los accionistas de la Corporación AES se informó en $ 3,290 millones, y el capital total alcanzó $ 7,639 millones a la misma fecha.
Atributos fiscales y entorno regulatorio
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, AES obtuvo $ 895 millones en atributos fiscales, principalmente de su negocio de energías renovables de EE. UU. La implementación de la Ley de Reducción de Inflación (IRA) ha sido favorable para la estrategia de crecimiento de la Compañía en las energías renovables.
Cómo la Corporación AES (AES) gana dinero
Flujos de ingresos
La corporación AES genera ingresos a través de varias unidades de negocios estratégicas (SBU), incluidas las energías renovables, los servicios públicos, la infraestructura energética y las nuevas tecnologías energéticas. Al 30 de septiembre de 2024, el desglose de ingresos de la compañía es el siguiente:
| Sbu | Ingresos Q3 2024 (en millones) | Ingresos Q3 2023 (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Renovables | $726 | $708 | 3% |
| Utilidades | $961 | $880 | 9% |
| Infraestructura energética | $1,623 | $1,861 | -13% |
| Nuevas tecnologías energéticas | $1 | $0 | Nuevo Méjico |
| Corporativo y otro | $33 | $29 | 14% |
| Ingresos totales | $3,289 | $3,434 | -4% |
Segmento de energías renovables
La SBU de las energías renovables se centra en la energía solar, el viento, el almacenamiento de energía y la generación hidroeléctrica. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos fueron de $ 1,941 millones, un aumento del 11% de $ 1,744 millones en el mismo período en 2023. Este crecimiento se atribuye a contribuciones más altas de nuevos proyectos colocados en servicio.
Segmento de servicios públicos
La SBU de servicios públicos incluye servicios públicos regulados como AES Indiana y AES Ohio. Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 2,730 millones, un ligero aumento de $ 2,703 millones en 2023. Esto fue impulsado por un aumento de los ingresos de transmisión y distribución debido a tasas más altas y una mayor demanda.
Segmento de infraestructura energética
La SBU de la infraestructura energética, que incluye gas natural, carbón y otras instalaciones de generación, vio una disminución de los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con ingresos totales de $ 4,706 millones en comparación con $ 5,239 millones en 2023, lo que refleja ventas de contratos reguladas más bajas y ventas reguladas más bajas y reguladas. El final de las operaciones comerciales en las instalaciones clave.
Nuevo segmento de tecnologías energéticas
La nueva SBU de Energy Technologies se centra en soluciones innovadoras como el hidrógeno verde. Los ingresos son mínimos, pero se espera que crezcan a medida que se desarrollan y adoptan nuevas tecnologías.
Estructura de costos y margen operativo
El costo total de las ventas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 7,422 millones, lo que resultó en un margen operativo de $ 1,894 millones, por debajo de $ 2,010 millones en 2023. Esta disminución refleja los costos operativos más altos y los márgenes más bajos en la infraestructura energética debido a interrupciones y ventas reducidas.
| Costo de ventas (en millones) | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| No regulado | ($1,794) | ($1,813) |
| Regulado | ($773) | ($703) |
| Costo total de ventas | ($2,567) | ($2,516) |
Indicadores de desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto atribuible a la Corporación AES fue de $ 1,119 millones, en comparación con $ 343 millones para el mismo período en 2023, lo que indica un aumento significativo en la rentabilidad impulsado por mayores ingresos de proyectos de energías renovables y bajas deficiencias.
Ganancias ajustadas por acción (EPS)
EPS ajustado para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, aumentó a $ 1.60 desde $ 1.03 en 2023. Esto refleja el impacto de tasas impositivas ajustadas más bajas y mayores contribuciones de las SBU de servicios públicos y renovables.
| Métricas de EPS | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| EPS diluido | $1.58 | $0.48 |
| EPS ajustado | $1.60 | $1.03 |
Crecimiento futuro e iniciativas estratégicas
AES Corporation tiene una cartera de proyectos con un acumulación de acuerdo de compra de energía (PPA) de 12.7 GW, incluidos 4.0 GW actualmente en construcción. En 2024, la compañía firmó o recibió 3.5 GW de PPA a largo plazo para nuevas energías renovables.
Conclusión sobre la generación de ingresos
La cartera diversificada de la Corporación AES a través de las energías renovables, los servicios públicos y la infraestructura energética, combinada con inversiones estratégicas en nuevas tecnologías, posiciona a la compañía para el crecimiento continuo de los ingresos y la rentabilidad en el panorama energético en evolución.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The AES Corporation (AES) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The AES Corporation (AES)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The AES Corporation (AES)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.