The AES Corporation (AES) Bundle
Une brève histoire d'AES Corporation
L'AES Corporation, fondée en 1981, est devenue un leader mondial de l'énergie, en se concentrant sur les pratiques durables et les sources d'énergie renouvelables. Basée à Arlington, en Virginie, AES opère dans 14 pays avec un portefeuille diversifié d'actifs de production d'électricité et de distribution.
Développements récents (2024)
En 2024, AES a continué d'étendre ses initiatives d'énergie renouvelable. La société possède un arriéré PPA (accord d'achat de puissance) totalisant 12,7 GW, avec 4,0 GW actuellement en construction. En 2024, AES a signé ou a reçu 1,3 GW de APP à long terme pour de nouveaux projets renouvelables, portant le total du début de l'année à 3,5 GW.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, AES a déclaré un revenu net attribuable à la société de 1 119 millions de dollars, une augmentation significative de 343 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cette augmentation a été principalement motivée par des contributions plus élevées des projets Renewables et une baisse des déficiences .
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 1 119 millions de dollars | 343 millions de dollars | + 776 millions de dollars |
| Bénéfice de base par action | $1.60 | $0.51 | +$1.09 |
| EBITDA ajusté | 1 979 millions de dollars | 2 187 millions de dollars | - 208 millions de dollars |
| Marge opérationnelle | 1 197 millions de dollars | 1 313 millions de dollars | - 116 millions de dollars |
Répartition des revenus
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, AES a déclaré un chiffre d'affaires total de 3 289 millions de dollars, contre 3 434 millions de dollars pour la même période en 2023. La baisse a été attribuée à une baisse des ventes de contrats réglementées et aux conditions météorologiques défavorables ayant un impact sur la production renouvelable.
| Source de revenus | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Énergies renouvelables | 726 millions de dollars | 708 millions de dollars |
| Services publics | 961 millions de dollars | 880 millions de dollars |
| Infrastructure énergétique | 1 623 millions de dollars | 1 861 millions de dollars |
| Nouvelles technologies énergétiques | 1 million de dollars | 0 million de dollars |
Dette et capitalisation
Les actifs totaux d'AES au 30 septembre 2024 se sont élevés à 50 079 millions de dollars, contre 44 799 millions de dollars à la fin de 2023. La dette totale de la société était d'environ 29 milliards de dollars, reflétant une augmentation due au nouveau financement pour les projets renouvelables.
Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 1 125 millions de dollars, contre 966 millions de dollars en 2023. Cette augmentation est principalement due à des taux d'intérêt plus élevés et à une nouvelle dette émise.
Initiatives stratégiques
AES investit fortement dans les technologies d'énergie propre et vise à réaliser une réduction significative des émissions de carbone d'ici 2030. La société s'est engagée à passer à un avenir énergétique plus propre, en se concentrant sur l'augmentation de sa capacité d'énergie renouvelable.
Perspectives futures
Pour l'avenir, AES prévoit de poursuivre son expansion dans le secteur renouvelable, tirant parti de sa présence mondiale pour capitaliser sur les opportunités de marché émergentes. La société vise à améliorer son efficacité opérationnelle et à maintenir de solides performances financières tout en adhérant à ses objectifs de durabilité.
A qui possède la société AES (AES)
Importants actionnaires
En 2024, la propriété de l'AES Corporation (AES) est répartie entre divers investisseurs institutionnels et individuels. Vous trouverez ci-dessous un résumé des principaux actionnaires:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type de propriété |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 8.9% | Investisseur institutionnel |
| BlackRock, Inc. | 8.5% | Investisseur institutionnel |
| Conseillers mondiaux de la rue State | 5.5% | Investisseur institutionnel |
| FMR LLC (Fidelity) | 4.0% | Investisseur institutionnel |
| Wellington Management Company, LLP | 3.7% | Investisseur institutionnel |
| Autres investisseurs institutionnels | 30.4% | Investisseurs institutionnels |
| Actionnaires individuels | 35.0% | Investisseurs de détail |
Conseil d'administration
L'AES Corporation est régie par un conseil d'administration qui comprend divers membres ayant une vaste expérience en énergie et en finance. Les membres notables comprennent:
- Andrés Gluski - Président et chef de la direction
- Michael J. D. McGarry - Président du conseil d'administration
- Wendy M. K. Lesko - Directeur indépendant
- Ranjan D. Sharma - Directeur indépendant
- Gina C. D. G. V. N. C. K. H. W. H. A. H. R. L. - Directeur indépendant
Changements de propriété récents
Dans les transactions récentes, AES a effectué des désinvestissements stratégiques et des acquisitions qui ont affecté sa structure de propriété:
- Le 31 octobre 2024, AES a vendu son intérêt en actions de 47,3% dans AES Brasil pour environ 630 millions de dollars.
- En septembre 2024, AES a accepté de vendre un intérêt indirect de 30% dans AES Ohio à CDPQ pour environ 546 millions de dollars.
Performance du marché
La performance des actions d'AES a montré des fluctuations, reflétant les tendances du marché plus larges et les développements spécifiques à l'entreprise. Au 30 septembre 2024, l'action se négociait à environ 25,73 $, avec une capitalisation boursière d'environ 18 milliards de dollars.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $25.73 |
| Capitalisation boursière | 18 milliards de dollars |
| Gamme de 52 semaines | $20.00 - $30.00 |
| Ratio P / E | 16.5 |
| Rendement des dividendes | 2.5% |
Tendances de la propriété institutionnelle
Depuis les derniers rapports, la propriété institutionnelle d'AES a augmenté, les principales parties prenantes continuant de détenir des parties importantes de la société:
- Vanguard Group a augmenté ses avoirs de 0,5% au cours de la dernière année.
- BlackRock a maintenu sa position avec de légères fluctuations en pourcentage de propriété.
Conclusion
Le paysage de propriété de l'AES Corporation reflète un mélange d'investisseurs institutionnels et de détail, avec des participations importantes entretenues par les grandes sociétés de gestion d'actifs. Les décisions stratégiques en cours, y compris les ventes et les acquisitions d'actifs, continueront probablement de façonner la structure de propriété à l'avenir.
L'énoncé de mission AES Corporation (AES)
Énoncé de mission actuel
La mission de l'AES Corporation est "d'accélérer l'avenir de l'énergie" en fournissant des solutions énergétiques durables par l'innovation et l'excellence opérationnelle. La société vise à fournir une énergie fiable et abordable tout en menant la transition vers des sources d'énergie plus propres.
Objectifs stratégiques
- Augmenter les investissements dans les projets d'énergie renouvelable.
- Améliorer l'efficacité opérationnelle dans toutes les unités commerciales.
- Développez la présence mondiale sur les marchés émergents.
- Concentrez-vous sur les progrès technologiques pour améliorer la livraison et le stockage d'énergie.
Performance financière (2024)
Au 30 septembre 2024, l'AES Corporation a déclaré des mesures financières importantes, reflétant ses performances opérationnelles et sa position de marché:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | $210 | $291 | ($81) | -28% |
| EBITDA ajusté | $692 | $990 | ($298) | -30% |
| EPS ajusté | $0.71 | $0.60 | $0.11 | 18% |
| Revenu net (9 mois) | $449 | $461 | ($12) | -3% |
| Revenus (9 mois) | $4,706 | $5,239 | ($533) | -10% |
Initiatives d'énergie renouvelable
L'AES Corporation continue de mener dans le développement des énergies renouvelables. La société possède un pipeline important de projets visant à étendre sa capacité d'énergie renouvelable:
- Backlog PPA: 12,7 GW, dont 4,0 GW en construction.
- Nouveaux APP à long terme signés en 2024: 3,5 GW.
- Construction terminée de 1,2 GW de projets solaires et éoliens.
Défis opérationnels
Malgré les développements positifs, l'AES fait face à des défis qui pourraient avoir un impact sur sa mission:
- Les conditions de sécheresse record affectant les opérations hydroélectriques en Colombie.
- Les dépenses d'intérêt plus élevées de la nouvelle dette contractée pour des projets renouvelables.
- Des pannes opérationnelles dues à des événements météorologiques extrêmes.
Investissement et financement
La structure du capital de la société au 30 septembre 2024, indique une dépendance au financement de la dette pour la croissance:
| Type de dette | Montant (en milliards) |
|---|---|
| Dette sans recours | $22.5 |
| Dette de recours | $6.5 |
| Dette actuelle sans recours à maturité | $3.2 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $1.9 |
Perspectives futures
La société AES est positionnée pour poursuivre sa croissance dans le secteur des énergies renouvelables, avec un fort engagement envers la durabilité et l'innovation, s'alignant sur sa mission d'accélérer l'avenir de l'énergie.
Comment fonctionne la société AES (AES)
Overview
La Corporation AES opère dans quatre unités commerciales stratégiques principales (SBU): les énergies renouvelables, les services publics, les infrastructures énergétiques et les nouvelles technologies énergétiques. La société se concentre sur la transition vers l'énergie propre et a un investissement important dans les projets d'énergie renouvelable.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, AES a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 210 millions de dollars | 291 millions de dollars | (81) millions de dollars | -28% |
| EBITDA ajusté | 692 millions de dollars | 990 millions de dollars | (298) millions de dollars | -30% |
| EPS dilué | $0.72 | $0.32 | $0.40 | 125% |
| Marge opérationnelle | 722 millions de dollars | 918 millions de dollars | (196) millions de dollars | -21% |
Performance du segment
Chaque SBU a des contributions distinctes aux revenus globaux et aux mesures opérationnelles:
| SBU | Revenus (T1 2024) | Revenus (T1 2023) | Marge opérationnelle (Q3 2024) | Marge opérationnelle (Q3 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Énergies renouvelables | 726 millions de dollars | 708 millions de dollars | 199 millions de dollars | 267 millions de dollars |
| Services publics | 961 millions de dollars | 880 millions de dollars | 165 millions de dollars | 160 millions de dollars |
| Infrastructure énergétique | 1 623 millions de dollars | 1 861 millions de dollars | 179 millions de dollars | 222 millions de dollars |
| Nouvelles technologies énergétiques | 1 million de dollars | 0 million de dollars | (1) million de dollars | (2) millions de dollars |
Dépenses en capital et flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé les sources et les utilisations de trésorerie suivantes:
| Sources en espèces | Montant (en millions) |
|---|---|
| Emprunts sous les facilités de crédit renouvelables | $5,652 |
| Émission de dettes sans recours | $5,199 |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $1,664 |
| Sources en espèces totales | $17,035 |
| Usages en espèces | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dépenses en capital | $(5,665) |
| Remboursements dans le cadre des facilités de crédit renouvelables | $(4,051) |
| Remboursement de la dette sans recours | $(3,311) |
| Total des utilisations en espèces | $(17,074) |
Project Backlog et Growth Future
AES possède un arriéré de projet de 12,7 GW, dont 4,0 GW en construction. En 2024, la société a signé ou a reçu 1,3 GW d'actions d'achat d'électricité à long terme (APP) pour les nouvelles énergies renouvelables, portant le total à 3,5 GW d'année à ce jour.
Dette et structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, AES a rapporté les passifs non courants suivants:
| Passifs non courants | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette de recours | $4,840 |
| Dette sans recours | $19,666 |
| Impôts sur le revenu différé | $1,696 |
| Notation totale non courante | $29,160 |
Les actions attribuables aux actionnaires de la Corporation d'AES ont été déclarées à 3 290 millions de dollars, le total des capitaux propres atteignant 7 639 millions de dollars à la même date.
Attributs fiscaux et environnement réglementaire
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, AES a réalisé 895 millions de dollars d'attributs fiscaux, principalement de ses activités américaines sur les énergies renouvelables. La mise en œuvre de la loi sur la réduction de l'inflation (IRA) a été favorable à la stratégie de croissance de l'entreprise dans les énergies renouvelables.
Comment l'AES Corporation (AES) fait de l'argent
Sources de revenus
La société AES génère des revenus grâce à plusieurs unités commerciales stratégiques (SBU), y compris les énergies renouvelables, les services publics, les infrastructures énergétiques et les nouvelles technologies énergétiques. Au 30 septembre 2024, la répartition des revenus de la société est la suivante:
| SBU | Revenus Q3 2024 (en millions) | Revenus Q3 2023 (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Énergies renouvelables | $726 | $708 | 3% |
| Services publics | $961 | $880 | 9% |
| Infrastructure énergétique | $1,623 | $1,861 | -13% |
| Nouvelles technologies énergétiques | $1 | $0 | Nm |
| Entreprise et autre | $33 | $29 | 14% |
| Revenus totaux | $3,289 | $3,434 | -4% |
Segment des énergies renouvelables
Les énergies renouvelables se concentrent sur l'énergie solaire, l'éolien, le stockage d'énergie et la génération d'hydroélectricité. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires était de 1 941 millions de dollars, soit une augmentation de 11%, contre 1 744 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cette croissance est attribuée à des contributions plus élevées des nouveaux projets placés en service.
Segment des services publics
Les services publics SBU comprennent des services publics réglementés tels que AES Indiana et AES Ohio. Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 2 730 millions de dollars, soit une légère augmentation par rapport à 2 703 millions de dollars en 2023. Cela a été motivé par une augmentation des revenus de transmission et de distribution en raison des taux plus élevés et de la demande accrue.
Segment des infrastructures énergétiques
L'infrastructure énergétique SBU, qui comprend le gaz naturel, le charbon et d'autres installations de production, a vu une baisse des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec un chiffre d'affaires total de 4 706 millions de dollars contre 5 239 millions de dollars en 2023, reflétant une baisse des ventes de contrats réglementées et la fin des opérations commerciales dans des installations clés.
Nouveau segment des technologies énergétiques
Les nouvelles technologies énergétiques SBU se concentrent sur des solutions innovantes comme l'hydrogène vert. Les revenus sont minimes mais devraient croître à mesure que de nouvelles technologies sont développées et adoptées.
Structure des coûts et marge opérationnelle
Le coût total des ventes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 7 422 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge d'exploitation de 1 894 millions de dollars, contre 2 010 millions de dollars en 2023. Cette diminution reflète des coûts opérationnels plus aux pannes et réduites les ventes.
| Coût des ventes (en millions) | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Non réglementé | ($1,794) | ($1,813) |
| Réglementé | ($773) | ($703) |
| Coût total des ventes | ($2,567) | ($2,516) |
Indicateurs de performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net attribuable à la Corporation AES était de 1 119 millions de dollars, contre 343 millions de dollars pour la même période en 2023, ce qui indique une augmentation significative de la rentabilité tirée par les revenus plus élevés des projets des énergies renouvelables et une baisse des dépréciations.
Bénéfice ajusté par action (EPS)
Le BPA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, est passé à 1,60 $, contre 1,03 $ en 2023. Cela reflète l'impact des taux d'imposition ajustés inférieurs et des contributions plus élevées des services publics et des SBU pour les énergies renouvelables.
| Métriques EPS | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| EPS dilué | $1.58 | $0.48 |
| EPS ajusté | $1.60 | $1.03 |
Croissance future et initiatives stratégiques
L'AES Corporation possède un pipeline de projets avec un arriéré d'accord d'achat d'électricité (PPA) de 12,7 GW, dont 4,0 GW actuellement en construction. En 2024, la société a signé ou a reçu 3,5 GW de APP à long terme pour les nouvelles énergies renouvelables.
Conclusion sur la génération de revenus
Le portefeuille diversifié de l'AES Corporation à travers les énergies renouvelables, les services publics et les infrastructures énergétiques, combinée à des investissements stratégiques dans les nouvelles technologies, positionne la société pour la croissance et la rentabilité des revenus continus dans le paysage énergétique en évolution.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The AES Corporation (AES) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The AES Corporation (AES)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The AES Corporation (AES)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.