Una breve historia de Agnc Investment Corp. (AGNC)

Formación y oferta pública inicial

Agnc Investment Corp. se formó en 2008 y tiene su sede en Bethesda, Maryland. La Compañía se enfoca en invertir en valores respaldados por hipotecas (MBS) sobre una base apalancada. En julio de 2011, AGNC completó su oferta pública inicial (IPO), aumentando aproximadamente $ 1.5 mil millones y listado en el NASDAQ bajo el símbolo de Ticker Agnc.

Estrategia de inversión y adquisición de activos

AGNC invierte principalmente en la agencia MBS, que son valores respaldados por hipotecas residenciales y emitidos o garantizados por entidades patrocinadas por el gobierno como Fannie Mae y Freddie Mac. A finales de 2022, la cartera de inversiones de AGNC tenía un valor razonable de alrededor $ 93.4 mil millones.

Desempeño financiero

Para el año finalizado el 31 de diciembre de 2022, AGNC informó un ingreso neto de aproximadamente $ 1.12 mil millones. La compañía mantuvo una relación de pago de dividendos de aproximadamente 90% de su ingreso imponible, con un dividendo anual por acción de $1.44.

Capitalización de mercado y precio de las acciones

A partir de octubre de 2023, la capitalización de mercado de AGNC se situó aproximadamente $ 8.5 mil millones. El precio de la acción fluctuó entre $10.50 y $13.00 A lo largo del año, reflejando las condiciones del mercado y el sentimiento de los inversores en el sector REIT hipotecario.

Balance y apalancamiento

AGNC emplea una estrategia de apalancamiento, que es esencial para su modelo de negocio. Al 30 de septiembre de 2023, la relación deuda / capital de la compañía era aproximadamente 8.5:1, con activos totales de alrededor $ 116.7 mil millones y responsabilidades de aproximadamente $ 108 mil millones.

Cumplimiento regulatorio y gestión de riesgos

AGNC opera bajo las reglas establecidas por el Servicio de Impuestos Internos (IRS) para los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT). Para calificar como REIT, al menos 90% de su ingreso imponible debe distribuirse a los accionistas anualmente. La Compañía emplea prácticas rigurosas de gestión de riesgos para mitigar la tasa de interés y los riesgos de crédito.

Desarrollos recientes

En el tercer trimestre de 2023, AGNC informó un valor en libros por acción de aproximadamente $11.25. La compañía ha estado administrando activamente su cartera para navegar por los desafíos que plantea las crecientes tasas de interés y la volatilidad del mercado.

Perspectiva e iniciativas estratégicas

Mirando hacia el futuro, AGNC tiene como objetivo adaptar sus estrategias de inversión para mejorar los rendimientos en medio de las condiciones económicas fluctuantes. La gerencia se centra en diversificar su base de activos y optimizar las estructuras de capital.

A Who posee AGNC Investment Corp. (AGNC)

Composición de los accionistas

A partir de los últimos datos disponibles públicamente, AGNC Investment Corp. tenía una base de accionistas diversas. La siguiente tabla ilustra a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:

Desempeño financiero reciente

Agnc Investment Corp. informó las siguientes métricas financieras clave para el año finalizado el 31 de diciembre de 2022:

Tendencias de propiedad institucional

Al examinar las tendencias en la propiedad institucional, se informó que a partir del primer trimestre de 2023:

Cambios recientes en la propiedad

Los datos de 2023 indicaron movimientos significativos entre los principales accionistas:

• El grupo Vanguard aumentó su participación de 7.80% a 8.34%.
• Las tenencias de BlackRock disminuyeron ligeramente de 9.65% a 9.50%.
• State Street Corporation informó una disminución de 4.40% a 4.10%.

Propiedad de Geografía

La distribución geográfica de la propiedad para AGNC muestra que:

Análisis de sentimientos de los inversores

Según las encuestas recientes realizadas a principios de 2023, el sentimiento de los inversores hacia AGNC reflejó:

Declaración de misión de AGNC Investment Corp. (AGNC)

Compañía Overview

AGNC Investment Corp. es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que cotiza en bolsa se centra en invertir en valores respaldados por hipotecas (MBS) de manera apalancada. La misión de la Compañía se centra en generar atractivos rendimientos ajustados al riesgo para sus accionistas a través de sus inversiones en valores de agencia respaldados por el gobierno de los EE. UU.

Declaración de misión central

La misión de AGNC Investment Corp. es ofrecer un ingreso de dividendos consistente al tiempo que gestiona efectivamente el riesgo en el mercado de valores respaldados por hipotecas. La compañía tiene como objetivo lograr esto aprovechando su experiencia en gestión de cartera y evaluación de riesgos.

Métricas financieras clave

Estrategia de inversión

AGNC se centra en adquirir y administrar una cartera diversa de la agencia MBS, que son valores garantizados por las agencias del gobierno de EE. UU.

• Utilice el apalancamiento para mejorar los retornos.
• Mantenga una estrategia de inversión específica para mitigar los riesgos asociados con las fluctuaciones de la tasa de interés.
• Participar en estrategias de cobertura para gestionar la exposición a la tasa de interés.

Compromiso con los accionistas

La compañía pone un fuerte énfasis en los rendimientos de los accionistas a través de pagos regulares de dividendos, que busca mantener incluso durante las condiciones fluctuantes del mercado.

• Dividendos trimestrales consistentes.
• Comunicación transparente con respecto a las estrategias de inversión y el desempeño financiero.
• Centrarse en la creación de valor a largo plazo.

Posición de mercado

A partir del tercer trimestre de 2023, AGNC se ha posicionado como líder dentro del espacio de la agencia MBS con activos significativos bajo administración.

Objetivos estratégicos

AGNC está comprometido con los siguientes objetivos estratégicos para garantizar la alineación con su misión:

• Evaluación continua de las condiciones del mercado para optimizar las decisiones de inversión.
• Mejora de la eficiencia operativa.
• Compromiso con el gobierno corporativo y las prácticas de inversión ética.

Conclusión

La misión de Agnc Investment Corp. abarca un marco sólido para lograr un crecimiento sostenible al tiempo que prioriza el valor de los accionistas. A través de inversiones estratégicas y gestión financiera prudente, AGNC tiene como objetivo navegar las complejidades del mercado hipotecario de manera efectiva.

Cómo funciona AGNC Investment Corp. (AGNC)

Modelo de negocio

AGNC Investment Corp. opera principalmente como un REBATE MIPRESA REAL ESTACINA FUIDA DE INVERSIÓN (REIT). Invierte en valores respaldados por hipotecas (MBS) de la agencia sobre una base apalancada. A partir del tercer trimestre de 2023, la compañía informó una cartera de inversiones valorada en aproximadamente $ 82.4 mil millones.

Fuentes de ingresos

AGNC genera ingresos principalmente a través de ingresos por intereses de sus valores respaldados por hipotecas. Para el tercer trimestre de 2023, los ingresos de intereses netos estimados fueron alrededor $ 474 millones, produciendo un rendimiento anualizado en promedio de equidad de 11.7%.

Desempeño financiero

Para el año finalizado el 31 de diciembre de 2022:

• Activos totales: $ 87.1 mil millones
• Pasivos totales: $ 79.9 mil millones
• Equidad de los accionistas: $ 7.2 mil millones
• Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes: $ 1.2 mil millones
• Dividendo por acción: $1.44

Apalancamiento y gestión de riesgos

AGNC generalmente utiliza una relación de apalancamiento de aproximadamente 7.9:1. La gestión de la responsabilidad de activos de la Compañía es crucial para la mitigación de riesgos de tasa de interés. A partir del tercer trimestre de 2023, los setos de tasa de interés cubrieron sobre 92% de su exposición al riesgo de tasa de interés proyectada.

Estrategias de mercado

AGNC emplea un enfoque dinámico para optimizar la exposición a la cartera en función de las condiciones del mercado. A finales de 2023, la compañía asignó principalmente sus inversiones de la siguiente manera:

Política de dividendos

AGNC ha mantenido una política de pago de dividendos consistente, dirigida a un rendimiento de dividendos de aproximadamente 10.6% a octubre de 2023. La junta declaró un dividendo mensual de $0.12 por acción, reflejando un compromiso de devolver el valor a los accionistas.

Posición de mercado y competidores

AGNC ocupa una posición significativa en el mercado de la agencia MBS. Sus principales competidores incluyen:

Gestión de cartera

Al final del tercer trimestre de 2023, AGNC gestionó activamente una cartera diversificada para adaptarse a las tasas de interés cambiantes y los entornos de mercado. El cupón promedio en su cartera de MBS fue 3.63%, con una duración modificada de aproximadamente 3.2 años.

Perspectiva y estrategias futuras

En el futuro, AGNC se centra en ajustar su estrategia de inversión en respuesta a las políticas de la Reserva Federal y la volatilidad del mercado. El equipo de gestión planea aumentar la exposición a valores de alto nivel mientras mantiene los rigurosos estándares de gestión de riesgos como se ve a través de su $ 5.4 mil millones cartera de cobertura.

Cómo Agnc Investment Corp. (AGNC) gana dinero

Valores respaldados por hipotecas (MBS)

AGNC Investment Corp. genera principalmente ingresos de su inversión en valores respaldados por hipotecas (MBS). Al final del tercer trimestre de 2023, la cartera de AGNC incluía aproximadamente $ 66.9 mil millones en MBS.

Ingresos por intereses

La principal fuente de ingresos para AGNC es el ingreso de intereses derivado de estos MB. En el tercer trimestre de 2023, AGNC reportó ingresos por intereses totales de $ 1.430 mil millones, lo que refleja un rendimiento de MBS de 8.59%.

Difundido entre costos de endeudamiento y rendimientos de MBS

AGNC se beneficia del diferencial entre los intereses obtenidos en MBS y el costo de los préstamos para financiar estos activos. El costo de los fondos fue de aproximadamente 3.41% en el tercer trimestre de 2023.

Pagos de dividendos a los accionistas

AGNC también gana dinero a través de su política de dividendos, distribuyendo una parte significativa de sus ganancias a los accionistas. Para el tercer trimestre de 2023, AGNC declaró un dividendo mensual de $ 0.12 por acción, lo que llevó a un rendimiento de dividendos anualizado de aproximadamente 13.50% en función de un precio de acciones de $ 8.90.

Costos operativos y gestión

AGNC incurre en costos operativos que pueden afectar la rentabilidad. A partir del tercer trimestre de 2023, los gastos operativos totales ascendieron a $ 118 millones, lo que se tradujo a una relación de gastos de 0.18% de los activos administrados.

Condiciones y apalancamiento del mercado

AGNC utiliza apalancamiento para mejorar los retornos. A partir del tercer trimestre de 2023, la relación de apalancamiento de AGNC se situó en aproximadamente 9.8x, lo que indica el uso de financiamiento a corto plazo para amplificar su cartera de inversiones.

Estrategias de gestión de riesgos

Para gestionar el riesgo y optimizar la rentabilidad, AGNC emplea estrategias de cobertura de tasas de interés. A partir del tercer trimestre de 2023, AGNC tenía aproximadamente $ 18.8 mil millones en valor nocional de coberturas de tasa de interés en su lugar.