Uma breve história da AGNC Investment Corp. (AGNC)

Formação e oferta pública inicial

A AGNC Investment Corp. foi formada em 2008 e está sediada em Bethesda, Maryland. A empresa se concentra em investir em títulos apoiados por hipotecas (MBS) em uma base alavancada. Em julho de 2011, a AGNC concluiu sua oferta pública inicial (IPO), levantando aproximadamente US $ 1,5 bilhão e listar o NASDAQ sob o símbolo do ticker AGNC.

Estratégia de investimento e aquisição de ativos

A AGNC investe principalmente em MBS da Agência, que são valores mobiliários apoiados por hipotecas residenciais e emitidas ou garantidas por entidades patrocinadas pelo governo, como Fannie Mae e Freddie Mac. Até o final de 2022, o portfólio de investimentos da AGNC tinha um valor justo em torno US $ 93,4 bilhões.

Desempenho financeiro

Para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2022, a AGNC relatou um lucro líquido de aproximadamente US $ 1,12 bilhão. A empresa manteve uma taxa de pagamento de dividendos de cerca de 90% de sua receita tributável, com um dividendo anual por ação de $1.44.

Capitalização de mercado e preço das ações

Em outubro de 2023, a capitalização de mercado da AGNC permaneceu em aproximadamente US $ 8,5 bilhões. O preço das ações flutuou entre $10.50 e $13.00 Ao longo do ano, refletindo as condições do mercado e o sentimento do investidor no setor de REIT de hipotecas.

Balanço patrimonial e alavancagem

A AGNC emprega uma estratégia de alavancagem, essencial para seu modelo de negócios. Em 30 de setembro de 2023, a relação dívida / patrimônio da empresa era aproximadamente 8.5:1, com ativos totais de torno US $ 116,7 bilhões e responsabilidades de cerca de US $ 108 bilhões.

Conformidade regulatória e gerenciamento de riscos

A AGNC opera de acordo com as regras estabelecidas pelo Internal Revenue Service (IRS) para fundos de investimento imobiliário (REITs). Para se qualificar como um REIT, pelo menos 90% de sua receita tributável deve ser distribuída aos acionistas anualmente. A empresa emprega rigorosos práticas de gerenciamento de riscos para mitigar os riscos de taxa de juros e crédito.

Desenvolvimentos recentes

No terceiro trimestre de 2023, a AGNC relatou um valor contábil por ação de aproximadamente $11.25. A empresa tem gerenciado ativamente seu portfólio para navegar nos desafios representados pelo aumento das taxas de juros e pela volatilidade do mercado.

Perspectivas e iniciativas estratégicas

No futuro, a AGNC visa adaptar suas estratégias de investimento para melhorar os retornos em meio a condições econômicas flutuantes. A administração se concentra em diversificar sua base de ativos e otimizar as estruturas de capital.

Um OMS dono da AGNC Investment Corp. (AGNC)

Composição dos acionistas

A partir dos mais recentes dados publicamente disponíveis, a AGNC Investment Corp. tinha uma base diversificada de acionistas. A tabela a seguir ilustra os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:

Desempenho financeiro recente

A AGNC Investment Corp. relatou as seguintes métricas financeiras principais para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2022:

Tendências de propriedade institucional

Examinando as tendências na propriedade institucional, foi relatado que, no primeiro trimestre de 2023:

Mudanças recentes na propriedade

Dados de 2023 indicaram movimentos significativos entre os principais acionistas:

• O grupo Vanguard aumentou sua participação de 7,80% para 8,34%.
• As participações da BlackRock diminuíram um pouco de 9,65% para 9,50%.
• A State Street Corporation relatou uma queda de 4,40% para 4,10%.

Propriedade por geografia

A distribuição geográfica de propriedade da AGNC mostra que:

Análise de sentimentos do investidor

De acordo com pesquisas recentes realizadas no início de 2023, o sentimento do investidor em relação à AGNC refletiu:

Declaração de missão AGNC Investment Corp. (AGNC)

Empresa Overview

A AGNC Investment Corp. é um Trust de Investimento Imobiliário (REIT) de capital aberto focado em investir em valores mobiliários apoiados por hipotecas (MBS) em uma base alavancada. A missão da empresa se concentra em gerar retornos atraentes ajustados ao risco para seus acionistas por meio de seus investimentos em títulos de agências apoiadas pelo governo dos EUA.

Declaração de missão central

A missão da AGNC Investment Corp. é fornecer uma receita consistente de dividendos, gerenciando efetivamente riscos no mercado de valores mobiliários apoiados por hipotecas. A empresa pretende conseguir isso, aproveitando sua experiência em gerenciamento de portfólio e avaliação de riscos.

Principais métricas financeiras

Estratégia de investimento

A AGNC se concentra em adquirir e gerenciar um portfólio diversificado da Agency MBS, que são valores mobiliários garantidos pelas agências governamentais dos EUA.

• Utilize a alavancagem para melhorar os retornos.
• Mantenha uma estratégia de investimento direcionada para mitigar os riscos associados a flutuações da taxa de juros.
• Envolva -se em estratégias de hedge para gerenciar a exposição à taxa de juros.

Compromisso com os acionistas

A empresa coloca uma forte ênfase nos retornos dos acionistas por meio de pagamentos regulares de dividendos, que busca manter mesmo durante as condições flutuantes do mercado.

• Dividendos trimestrais consistentes.
• Comunicação transparente sobre estratégias de investimento e desempenho financeiro.
• Concentre-se na criação de valor a longo prazo.

Posição de mercado

No terceiro trimestre de 2023, a AGNC se posicionou como líder no espaço da Agência MBS com ativos significativos sob gestão.

Objetivos estratégicos

A AGNC está comprometida com os seguintes objetivos estratégicos para garantir o alinhamento com sua missão:

• Avaliação contínua das condições de mercado para otimizar as decisões de investimento.
• Aprimoramento da eficiência operacional.
• Compromisso com a governança corporativa e práticas de investimento éticas.

Conclusão

A missão da AGNC Investment Corp. abrange uma estrutura robusta para alcançar um crescimento sustentável e priorizar o valor do acionista. Através de investimentos estratégicos e gestão financeira prudente, a AGNC visa navegar pelas complexidades do mercado de hipotecas de maneira eficaz.

Como funciona a AGNC Investment Corp. (AGNC)

Modelo de negócios

A AGNC Investment Corp. opera principalmente como um Rebacate Mortgage Real Estate Investment Trust (REIT). Ele investe em valores mobiliários apoiados por hipotecas da agência (MBS) em uma base alavancada. No terceiro trimestre de 2023, a empresa relatou um portfólio de investimentos avaliado em aproximadamente US $ 82,4 bilhões.

Fontes de receita

AGNC gera renda principalmente através de Receita de juros de seus títulos lastreados em hipotecas. Para o terceiro trimestre de 2023, a receita de juros líquidos estimada estava em torno US $ 474 milhões, produzindo um retorno anualizado sobre o patrimônio médio de 11.7%.

Desempenho financeiro

Para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2022:

• Total de ativos: US $ 87,1 bilhões
• Passivo total: US $ 79,9 bilhões
• Equidade dos acionistas: US $ 7,2 bilhões
• Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários: US $ 1,2 bilhão
• Dividendo por ação: $1.44

Alavancagem e gerenciamento de riscos

A AGNC normalmente utiliza uma taxa de alavancagem de aproximadamente 7.9:1. O gerenciamento de ativos de ativos da empresa é crucial para a mitigação de riscos da taxa de juros. A partir do terceiro trimestre de 2023, hedges de taxa de juros abordadas sobre 92% de sua exposição projetada por risco de taxa de juros.

Estratégias de mercado

A AGNC emprega uma abordagem dinâmica para otimizar a exposição ao portfólio com base nas condições do mercado. No final de 2023, a empresa alocou principalmente seus investimentos da seguinte forma:

Política de dividendos

A AGNC manteve uma política de pagamento de dividendos consistente, direcionando um rendimento de dividendos de aproximadamente 10.6% em outubro de 2023. O conselho declarou um dividendo mensal de $0.12 por ação, refletindo o compromisso de retornar o valor aos acionistas.

Posição de mercado e concorrentes

A AGNC ocupa uma posição significativa no mercado da Agência MBS. Seus concorrentes principais incluem:

Gerenciamento de portfólio

No final do terceiro trimestre de 2023, a AGNC administrou ativamente um portfólio diversificado para se adaptar às mudanças nas taxas de juros e aos ambientes de mercado. O cupom médio em seu portfólio MBS era 3.63%, com uma duração modificada de aproximadamente 3,2 anos.

Outlook e estratégias futuras

No futuro, a AGNC está focada em ajustar sua estratégia de investimento em resposta às políticas do Federal Reserve e à volatilidade do mercado. A equipe de gestão planeja aumentar a exposição a títulos de maior rendimento, mantendo padrões rigorosos de gerenciamento de riscos, como visto por meio de seus US $ 5,4 bilhões Portfólio de hedge.

Como a Agnc Investment Corp. (AGNC) ganha dinheiro

Valores mobiliários apoiados por hipotecas (MBS)

A AGNC Investment Corp. gera principalmente a receita de seu investimento em títulos lastreados em hipotecas (MBS). No final do terceiro trimestre de 2023, o portfólio da AGNC incluía aproximadamente US $ 66,9 bilhões em MBS.

Receita de juros

A principal fonte de receita para a AGNC é a receita de juros derivada desses MBs. No terceiro trimestre de 2023, a AGNC registrou receita total de juros de US $ 1,430 bilhão, refletindo um rendimento em MBS de 8,59%.

Espalhe entre os custos de empréstimos e os rendimentos de MBS

A AGNC se beneficia do spread entre os juros obtidos no MBS e o custo dos empréstimos para financiar esses ativos. O custo dos fundos foi de aproximadamente 3,41% no terceiro trimestre de 2023.

Pagamentos de dividendos aos acionistas

A AGNC também ganha dinheiro com sua política de dividendos, distribuindo uma parcela significativa de seus ganhos aos acionistas. Para o terceiro trimestre de 2023, a AGNC declarou um dividendo mensal de US $ 0,12 por ação, levando a um rendimento anualizado de dividendos de aproximadamente 13,50% com base no preço de uma ação de US $ 8,90.

Custos operacionais e gerenciamento

O AGNC incorre em custos operacionais que podem afetar a lucratividade. No terceiro trimestre de 2023, as despesas operacionais totais totalizaram US $ 118 milhões, traduzindo -se para uma taxa de despesa de 0,18% dos ativos gerenciados.

Condições de mercado e alavancagem

O AGNC utiliza alavancagem para melhorar os retornos. A partir do terceiro trimestre de 2023, a taxa de alavancagem da AGNC era de aproximadamente 9,8x, indicando o uso de financiamento de curto prazo para amplificar seu portfólio de investimentos.

Estratégias de gerenciamento de riscos

Para gerenciar riscos e otimizar a lucratividade, a AGNC emprega estratégias de hedge de taxa de juros. A partir do terceiro trimestre de 2023, a AGNC tinha aproximadamente US $ 18,8 bilhões em valor nocional de hedge de taxa de juros.