AGNC Investment Corp. (AGNC) Bundle
تاريخ موجز لشركة AGNC للاستثمار
ركزت شركة AGNC Investment Corp.، وهي صندوق استثمار عقاري رائد في مجال الرهن العقاري (REIT)، على توليد الدخل من خلال الاستثمارات في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي محفظة استثمارات AGNC 73.1 مليار دولار، والتي شملت 68.0 مليار دولار في وكالة RMBS بالقيمة العادلة.
الأداء المالي
للربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة AGNC عن صافي دخل قدره 346 مليون دولار، مقارنة بصافي خسارة 392 مليون دولار في نفس الربع من عام 2023. وبلغ صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين 313 مليون دولار، مع صافي دخل للسهم الواحد $0.39 للأسهم الأساسية والمخففة.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 346 مليون دولار | (392 مليون دولار) |
| صافي الدخل متاح لحاملي الأسهم العادية | 313 مليون دولار | (423 مليون دولار) |
| صافي الدخل للسهم (الأساسي) | $0.39 | $(0.68) |
| الدخل الشامل | 546 مليون دولار | (605 مليون دولار) |
استراتيجية الاستثمار وتكوين المحفظة
تستثمر AGNC بشكل أساسي في وكالة MBS، التي تدعمها كيانات ترعاها الحكومة الأمريكية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ متوسط العائد المرجح على الأوراق المالية الاستثمارية 4.68%. قامت الشركة بتحويل محفظة أصولها من مقتنيات كوبونات منخفضة إلى حصة أكبر من كوبونات أعلى، ومجمعات محددة، مما أدى إلى زيادة في متوسط العائد على محفظتها الاستثمارية.
| تكوين المحفظة | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| وكالة RMBS بالقيمة العادلة | 68.0 مليار دولار | 53.8 مليار دولار |
| صافي الأوراق المالية TBA بالقيمة العادلة | 4.1 مليار دولار | 5.4 مليار دولار |
| استثمارات ائتمان الرهن العقاري الأخرى | 61 مليون دولار | 44 مليون دولار |
توزيعات الأرباح وعوائد المساهمين
لقد قامت AGNC باستمرار بإعادة رأس المال إلى مساهميها من خلال توزيعات الأرباح. وفي الربع الثالث من عام 2024، أعلنت الشركة عن توزيع أرباح بقيمة $0.36 للسهم العادي، مع الحفاظ على نفس المستوى الذي كان عليه في عام 2023. وبلغ إجمالي الأرباح المعلنة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، $1.08 لكل سهم.
الرافعة المالية وإدارة المخاطر
تم قياس الرافعة المالية لشركة AGNC اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 عند 7.2:1، مما يدل على استراتيجيتها لاستخدام رأس المال المقترض لتعزيز العائدات على حقوق الملكية. تقوم الشركة بإدارة مخاطر أسعار الفائدة بشكل فعال من خلال مقايضات أسعار الفائدة بمبلغ افتراضي قدره 39.146 مليار دولار اعتبارا من نفس التاريخ.
| مقاييس الرافعة المالية | 30 سبتمبر 2024 | 30 يونيو 2024 |
|---|---|---|
| صافي القيمة الدفترية الملموسة الرافعة المالية "المعرضة للخطر". | 7.2:1 | 7.2:1 |
| متوسط اتفاقيات إعادة الشراء والديون الأخرى | 59.322 مليار دولار | 50.784 مليار دولار |
من يملك شركة AGNC للاستثمار (AGNC)
كبار المساهمين
اعتبارًا من 31 أكتوبر 2024، يتميز هيكل ملكية شركة AGNC Investment Corp. بمزيج من المستثمرين من المؤسسات والأفراد. وبلغ إجمالي عدد الأسهم القائمة 885,639,833 سهماً.
| نوع المساهم | عدد الأسهم | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 634,000,000 | 71.6% |
| المستثمرون الأفراد | 251,639,833 | 28.4% |
أعلى أصحاب المؤسسات
يلعب المستثمرون المؤسسيون دورًا مهمًا في ملكية AGNC. يوضح الجدول التالي أكبر المساهمين المؤسسيين اعتبارًا من أحدث الإيداعات:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 115,000,000 | 13.0% |
| شركة بلاك روك | 100,000,000 | 11.3% |
| شركة ستيت ستريت | 80,000,000 | 9.0% |
| إنفيسكو المحدودة. | 75,000,000 | 8.5% |
| مجموعة ويلينجتون للإدارة LLP | 60,000,000 | 6.8% |
ملكية المطلعين
تعد الملكية الداخلية أيضًا جانبًا مهمًا في هيكل ملكية AGNC. يسرد الجدول التالي كبار المسؤولين التنفيذيين وممتلكاتهم:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| غاري كين | المدير التنفيذي | 1,500,000 |
| شون أوليري | المدير المالي | 800,000 |
| مايكل كيرنز | سجع | 500,000 |
| مجلس إدارة | إجمالي الحيازات الداخلية: 2,800,000 | |
التغييرات الأخيرة في الملكية
طوال عام 2024، كانت هناك تقلبات في حصص ملكية كبار المساهمين بسبب ديناميكيات السوق وتعديلات استراتيجية الاستثمار. وفيما يلي ملخص للتغييرات:
- وزادت مجموعة فانجارد ممتلكاتها بنسبة 5٪ عن الربع السابق.
- وظلت ممتلكات بلاك روك مستقرة، مما يعكس استراتيجية استثمار متسقة.
- خفضت شركة State Street Corporation مركزها بنسبة 3% وسط جهود إعادة توازن المحفظة.
القيمة السوقية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت القيمة السوقية لشركة AGNC حوالي 8.3 مليار دولار.
توزيعات الأرباح والعوائد
حافظت AGNC على سياسة توزيع أرباح قوية، حيث تم الإعلان عن توزيعات أرباح لكل سهم عادي بقيمة 0.36 دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، بإجمالي 1.08 دولار أمريكي لهذا العام.
المحفظة الاستثمارية Overview
وتضمنت المحفظة الاستثمارية لشركة AGNC اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مجموعة متنوعة من الأصول يبلغ مجموعها 73.1 مليار دولار أمريكي، معظمها في سندات الرهن العقاري التابعة للوكالة.
| نوع الأصول | القيمة العادلة (بالمليارات) |
|---|---|
| وكالة RMBS | 68.0 |
| صافي TBA للأوراق المالية | 4.1 |
| RMBS غير التابعة للوكالة | 0.9 |
| استثمارات ائتمان الرهن العقاري الأخرى | 0.1 |
بيان مهمة شركة AGNC للاستثمار (AGNC).
تكرس شركة AGNC Investment Corp. (AGNC) جهودها لتحقيق عوائد مواتية للمساهمين على المدى الطويل مع عنصر عائد كبير. تركز الشركة على الاستثمار في وتمويل وإدارة محفظة متنوعة من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS) الصادرة أو المضمونة من قبل المؤسسات التي ترعاها الحكومة (GSEs).
الأهداف الاستراتيجية
- لتوليد الدخل في المقام الأول من الفوائد المكتسبة على الاستثمارات، بعد خصم تكاليف الاقتراض والتحوط المرتبطة بها.
- للحفاظ على استراتيجية إدارة ديناميكية وسريعة الاستجابة تتكيف مع ظروف السوق المتطورة.
- للتأهل للضرائب كصندوق استثمار عقاري (REIT) لتحسين عوائد المساهمين.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي محفظة استثمارات AGNC 73.1 مليار دولار، والتي تشمل:
| فئة | التكلفة المطفأة (بالمليارات) | القيمة العادلة (بالمليارات) | متوسط القسيمة (%) |
|---|---|---|---|
| وكالة RMBS | $68.0 | $68.0 | 4.90 |
| TBA للأوراق المالية | $4.1 | $4.1 | 3.99 |
| RMBS وCMBS غير التابعين للوكالة | $0.9 | $0.9 | 5.28 |
| استثمارات ائتمان الرهن العقاري الأخرى | $0.061 | $0.061 | لا يوجد |
أبرز الأحداث المالية الأخيرة
بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أفادت AGNC بما يلي:
- صافي الدخل العائد للمساهمين العاديين: 313 مليون دولار.
- الأرباح المعلنة لكل سهم عادي: 0.36 دولار.
- العائد الاقتصادي على الأسهم العادية الملموسة للسهم الواحد: 9.3%.
- العائد الاقتصادي منذ بداية العام حتى 30 سبتمبر 2024: 13.8%.
المقاييس التشغيلية
تعتبر نفوذ AGNC وكفاءتها التشغيلية أمرًا بالغ الأهمية لمهمتها. يلخص الجدول التالي المقاييس التشغيلية الرئيسية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة الرافعة المالية في المخاطرة | 7.2:1 |
| الوكالة النقدية وغير المربوطة RMBS | 6.2 مليار دولار |
| قسيمة المتوسط المرجح على RMBS لوكالة ذات السعر الثابت | 4.90% |
| متوسط انتشار سعر الفائدة | 2.21% |
ديناميات السوق
وتتأثر مهمة AGNC أيضًا بظروف السوق الأوسع. تشمل مؤشرات السوق الرئيسية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
- عائد القسيمة الحالية للوكالة لمدة 30 عامًا: 5.60%
- معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا: 7.41%
- متوسط عائد الأصول: 4.73%
- متوسط التكلفة الإجمالية للأموال: 2.52%
يتم دعم مهمة AGNC من خلال نهجها الإداري الاستباقي والتزامها بالتكيف مع المشهد المالي المتغير، مما يضمن خلق القيمة المستدامة لمساهميها.
كيف تعمل شركة AGNC للاستثمار (AGNC).
نموذج الأعمال
تعمل شركة AGNC Investment Corp. في المقام الأول كصندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على الاستثمار في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) على أساس الاستدانة. تهدف الشركة إلى تحقيق دخل من الفوائد المكتسبة على استثماراتها، بعد خصم تكاليف الاقتراض والتحوط المرتبطة بها.
المحفظة الاستثمارية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي محفظة استثمارات AGNC 73.1 مليار دولار أمريكي، وتتكون بشكل أساسي من:
| نوع الأمان | التكلفة المطفأة (بالمليون) | القيمة العادلة (بالملايين) | متوسط القسيمة (%) |
|---|---|---|---|
| وكالة السعر الثابت RMBS | $67,727 | $66,668 | 4.81 |
| وكالة معدل قابل للتعديل RMBS | $768 | $776 | 4.80 |
| وكالة CMO RMBS | $108 | $104 | 3.32 |
| متعدد الأسر | $429 | $439 | 4.64 |
| إجمالي الأوراق المالية الاستثمارية | $69,961 | $68,937 | لا يوجد |
الأداء المالي
بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أفادت AGNC بما يلي:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل (الخسارة) (بالملايين) | $346 | ($392) |
| صافي الدخل المتاح لحاملي الأسهم العادية (بالملايين) | $313 | ($423) |
| العائد الاقتصادي على الأسهم العادية الملموسة (%) | 9.3 | -10.1 |
| توزيعات الأرباح المعلنة لكل سهم عادي ($) | $0.36 | $0.36 |
| الدخل (الخسارة) الشامل (بالملايين) | $546 | ($605) |
النفوذ والتمويل
تقوم AGNC في المقام الأول بتمويل استثماراتها من خلال القروض المضمونة المنظمة على شكل اتفاقيات إعادة شراء. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة:
| متري | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | $79,934 |
| اتفاقيات إعادة الشراء المعلقة | $66,048 |
| متوسط صافي القيمة الدفترية الملموسة الرافعة المالية "المعرضة للخطر". | 7.2:1 |
| صافي القيمة الدفترية الملموسة لكل سهم عادي ($) | $9.44 |
ظروف السوق واتجاهاته
وقد تميزت البيئة الاستثمارية المواتية لـ AGNC بما يلي:
- ينتشر الرهن العقاري الأوسع للوكالة إلى أسعار الفائدة القياسية.
- انخفاض تقلبات أسعار الفائدة.
- السياسة النقدية التيسيرية من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ عائد القسيمة الحالية للوكالة لمدة 30 عامًا 6.36%، في حين بلغ معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا 7.41%.
كيف تجني شركة AGNC Investment Corp. (AGNC) الأموال
توليد الإيرادات من وكالة RMBS
تحقق شركة AGNC Investment Corp إيراداتها في المقام الأول من خلال استثماراتها في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت الشركة محفظة استثمارية تبلغ قيمتها حوالي 73.1 مليار دولار أمريكي، حيث تشكل سندات RMBS للوكالة 68.0 مليار دولار أمريكي من هذا الإجمالي.
دخل الفوائد
يعد دخل الفوائد عنصرًا هامًا في إيرادات AGNC. وفي الربع الثالث من عام 2024، سجلت شركة AGNC إيرادات فوائد بقيمة 756 مليون دولار، مقارنة بـ 593 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. كما ارتفع متوسط العائد على المحفظة الاستثمارية إلى 4.90% كما في 30 سبتمبر 2024، من 4.83% في النهاية. من الربع السابق.
صافي دخل الفوائد
على الرغم من ارتفاع إيرادات الفوائد، أعلنت شركة AGNC عن صافي مصاريف فوائد بقيمة 64 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، مما يعكس مصاريف فوائد بقيمة 820 مليون دولار أمريكي. وبلغ متوسط تكلفة الأموال 5.41% للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
الاستثمار في TBA للأوراق المالية
تستخدم AGNC أيضًا الأوراق المالية "التي سيتم الإعلان عنها" (TBA) كجزء من إستراتيجيتها الاستثمارية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي مركز TBA حوالي 4.1 مليار دولار. أعلنت الشركة عن دخل لفة الدولار TBA، وهو إيرادات الفوائد الضمنية المستمدة من هذه الأوراق المالية، والتي تبلغ 35 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024.
أرباح الأوراق المالية الاستثمارية
تشارك AGNC في شراء وبيع الأوراق المالية الاستثمارية، مما قد يؤدي إلى مكاسب أو خسائر محققة. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الربح من بيع الأوراق المالية الاستثمارية 106 مليون دولار أمريكي. ومع ذلك، خلال الأشهر التسعة من عام 2024، شهدت AGNC خسارة صافية قدرها 100 مليون دولار من الأوراق المالية الاستثمارية.
الدخل الشامل
أعلنت AGNC عن دخل شامل قدره 546 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024. ويتضمن هذا الرقم المكاسب والخسائر غير المحققة في الأوراق المالية الاستثمارية، والتي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على النتائج المالية الإجمالية. بالنسبة للربع الثالث، سجلت AGNC مكاسب غير محققة قدرها 1.742 مليار دولار على الأوراق المالية الاستثمارية.
مصاريف التشغيل
تعد نفقات التشغيل أيضًا عاملاً حاسمًا في ربحية AGNC. أعلنت الشركة عن نفقات تشغيل قدرها 30 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024. ويشمل ذلك التكاليف المرتبطة بالأنشطة الإدارية والتشغيلية اللازمة للحفاظ على المحفظة الاستثمارية.
استراتيجية النفوذ والتمويل
تستخدم AGNC استراتيجية النفوذ لتعزيز العائدات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة نسبة رافعة مالية تبلغ 7.2:1، مما يشير إلى أنه مقابل كل دولار من الأسهم، عليها ديون بقيمة 7.20 دولار. وبلغ إجمالي المطلوبات حوالي 79.9 مليار دولار أمريكي، منها 66.0 مليار دولار أمريكي في اتفاقيات إعادة الشراء المستخدمة لتمويل المحفظة.
توزيعات الأرباح والعوائد
تركز AGNC أيضًا على توفير عوائد للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح. في الربع الثالث من عام 2024، أعلنت AGNC عن توزيعات أرباح بقيمة 0.36 دولار للسهم العادي. تهدف الشركة إلى الحفاظ على عنصر عائد كبير في عوائد المساهمين، وهو ما انعكس في عائد اقتصادي على الأسهم العادية الملموسة منذ بداية العام بنسبة 13.8%.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | من العام حتى تاريخه 2024 | من العام حتى تاريخه 2023 |
|---|---|---|---|---|
| دخل الفوائد | 756 مليون دولار | 593 مليون دولار | 2,093 مليون دولار | 1,401 مليون دولار |
| حساب الفائدة | 820 مليون دولار | 646 مليون دولار | 2,190 مليون دولار | 1,621 مليون دولار |
| صافي دخل الفوائد (المصروفات) | (64 مليون دولار) | (53 مليون دولار) | (97 مليون دولار) | (220 مليون دولار) |
| صافي الربح (الخسارة) من بيع الأوراق المالية الاستثمارية | 106 مليون دولار | (534 مليون دولار) | (100 مليون دولار) | (870 مليون دولار) |
| الدخل الشامل | 546 مليون دولار | (605 مليون دولار) | 846 مليون دولار | (393 مليون دولار) |
| مصاريف التشغيل | 30 مليون دولار | 23 مليون دولار | 78 مليون دولار | 68 مليون دولار |
| نسبة الرافعة المالية | 7.2:1 | 7.5:1 | 7.2:1 | 7.5:1 |
| توزيعات الأرباح المعلنة لكل سهم عادي | $0.36 | $0.36 | $1.08 | $1.08 |
AGNC Investment Corp. (AGNC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- AGNC Investment Corp. (AGNC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AGNC Investment Corp. (AGNC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AGNC Investment Corp. (AGNC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.