نبذة تاريخية عن شركة AGNC للاستثمار (AGNC)

التأسيس والطرح العام الأولي

تأسست شركة AGNC للاستثمار في عام 2008 ويقع مقرها الرئيسي في بيثيسدا بولاية ماريلاند. تركز الشركة على الاستثمار في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) على أساس الاستدانة. في يوليو 2011، أكملت AGNC طرحها العام الأولي (IPO)، مما أدى إلى جمع ما يقرب من 1.5 مليار دولار وإدراجها في بورصة ناسداك تحت رمز المؤشر AGNC.

استراتيجية الاستثمار وحيازة الأصول

تستثمر AGNC في المقام الأول في وكالة MBS، وهي أوراق مالية مدعومة بالرهون العقارية السكنية وتصدرها أو تضمنها كيانات ترعاها الحكومة مثل فاني ماي وفريدي ماك. وبحلول نهاية عام 2022، بلغت قيمة المحفظة الاستثمارية لشركة AGNC قيمة عادلة تبلغ حوالي 93.4 مليار دولار.

الأداء المالي

للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2022، أعلنت شركة AGNC عن صافي دخل قدره تقريبًا 1.12 مليار دولار. وحافظت الشركة على نسبة توزيع أرباح بلغت حوالي 90% من دخلها الخاضع للضريبة، مع توزيع أرباح سنوية للسهم الواحد $1.44.

القيمة السوقية وسعر السهم

اعتبارًا من أكتوبر 2023، بلغت القيمة السوقية لشركة AGNC حوالي 8.5 مليار دولار. وتراوح سعر السهم بين $10.50 و $13.00 على مدار العام، مما يعكس ظروف السوق ومعنويات المستثمرين في قطاع صناديق الاستثمار العقارية العقارية.

الميزانية العمومية والرافعة المالية

تستخدم شركة AGNC إستراتيجية النفوذ، وهو أمر ضروري لنموذج أعمالها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، كانت نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة تقريبية 8.5:1، بإجمالي أصول حوالي 116.7 مليار دولار والالتزامات حوالي 108 مليار دولار.

الامتثال التنظيمي وإدارة المخاطر

تعمل AGNC وفقًا للقواعد التي وضعتها دائرة الإيرادات الداخلية (IRS) لصناديق الاستثمار العقاري (REITs). للتأهل كصندوق استثمار عقاري، على الأقل 90% يجب توزيع دخلها الخاضع للضريبة على المساهمين سنويًا. تستخدم الشركة ممارسات صارمة لإدارة المخاطر للتخفيف من مخاطر أسعار الفائدة والائتمان.

التطورات الأخيرة

في الربع الثالث من عام 2023، أعلنت AGNC عن قيمة دفترية للسهم تبلغ تقريبًا $11.25. تقوم الشركة بإدارة محفظتها بنشاط للتغلب على التحديات التي يفرضها ارتفاع أسعار الفائدة وتقلبات السوق.

التوقعات والمبادرات الاستراتيجية

وبالنظر إلى المستقبل، تهدف AGNC إلى تكييف استراتيجياتها الاستثمارية لتعزيز العائدات وسط الظروف الاقتصادية المتقلبة. تركز الإدارة على تنويع قاعدة أصولها وتحسين هياكل رأس المال.

من يملك شركة AGNC للاستثمار (AGNC)

تكوين المساهمين

وفقًا لأحدث البيانات المتاحة للجمهور، كان لدى AGNC Investment Corp. قاعدة متنوعة من المساهمين. ويوضح الجدول التالي كبار المساهمين ونسب ملكية كل منهم:

الأداء المالي الأخير

أعلنت شركة AGNC للاستثمار عن المقاييس المالية الرئيسية التالية للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2022:

اتجاهات الملكية المؤسسية

وبدراسة اتجاهات الملكية المؤسسية، تبين أنه اعتباراً من الربع الأول من عام 2023:

التغييرات الأخيرة في الملكية

أشارت بيانات عام 2023 إلى تحركات كبيرة بين كبار المساهمين:

• قامت مجموعة Vanguard Group بزيادة حصتها من 7.80% إلى 8.34%.
• انخفضت ممتلكات بلاك روك بشكل طفيف من 9.65% إلى 9.50%.
• سجلت شركة State Street انخفاضًا من 4.40% إلى 4.10%.

الملكية حسب الجغرافيا

يوضح التوزيع الجغرافي لملكية AGNC ما يلي:

تحليل معنويات المستثمرين

وفقًا للاستطلاعات الأخيرة التي أجريت في أوائل عام 2023، عكست معنويات المستثمرين تجاه AGNC ما يلي:

بيان مهمة شركة AGNC للاستثمار (AGNC).

شركة Overview

AGNC Investment Corp هي صندوق استثمار عقاري متداول علنًا (REIT) يركز على الاستثمار في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) على أساس الاستدانة. تركز مهمة الشركة على تحقيق عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر لمساهميها من خلال استثماراتها في الأوراق المالية للوكالة المدعومة من قبل الحكومة الأمريكية.

بيان المهمة الأساسية

تتمثل مهمة AGNC Investment Corp. في تقديم دخل ثابت من الأرباح مع إدارة المخاطر بشكل فعال في سوق الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. وتهدف الشركة إلى تحقيق ذلك من خلال الاستفادة من خبرتها في إدارة المحافظ وتقييم المخاطر.

المقاييس المالية الرئيسية

استراتيجية الاستثمار

تركز AGNC على الاستحواذ على وإدارة مجموعة متنوعة من وكالة MBS، وهي أوراق مالية مضمونة من قبل الوكالات الحكومية الأمريكية.

• الاستفادة من الرافعة المالية لتعزيز العائدات.
• الحفاظ على استراتيجية استثمارية مستهدفة للتخفيف من المخاطر المرتبطة بتقلبات أسعار الفائدة.
• الانخراط في استراتيجيات التحوط لإدارة التعرض لأسعار الفائدة.

الالتزام تجاه المساهمين

تركز الشركة بشدة على عوائد المساهمين من خلال توزيعات الأرباح المنتظمة، والتي تسعى إلى الحفاظ عليها حتى أثناء ظروف السوق المتقلبة.

• أرباح ربع سنوية ثابتة.
• التواصل الشفاف فيما يتعلق باستراتيجيات الاستثمار والأداء المالي.
• التركيز على خلق القيمة على المدى الطويل.

موقف السوق

اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، وضعت AGNC نفسها كشركة رائدة في مساحة MBS للوكالة مع أصول كبيرة تحت الإدارة.

الأهداف الاستراتيجية

تلتزم AGNC بالأهداف الإستراتيجية التالية لضمان التوافق مع مهمتها:

• التقييم المستمر لظروف السوق لتحسين قرارات الاستثمار.
• تعزيز الكفاءة التشغيلية.
• الالتزام بحوكمة الشركات وممارسات الاستثمار الأخلاقية.

خاتمة

تشمل مهمة AGNC Investment Corp. إطارًا قويًا لتحقيق النمو المستدام مع إعطاء الأولوية لقيمة المساهمين. ومن خلال الاستثمارات الإستراتيجية والإدارة المالية الحكيمة، تهدف AGNC إلى التعامل مع تعقيدات سوق الرهن العقاري بشكل فعال.

كيف تعمل شركة AGNC للاستثمار (AGNC).

نموذج الأعمال

تعمل شركة AGNC Investment Corp. في المقام الأول كصندوق استثمار عقاري للاستثمار العقاري (REIT). وهي تستثمر في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) على أساس الاستدانة. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، أعلنت الشركة عن محفظة استثمارية بقيمة تقريبية 82.4 مليار دولار.

مصادر الإيرادات

تولد AGNC الدخل في المقام الأول من خلال دخل الفوائد من أوراقها المالية المدعومة بالرهن العقاري. بالنسبة للربع الثالث من عام 2023، كان صافي دخل الفوائد المقدر موجودًا 474 مليون دولار، مما يؤدي إلى عائد سنوي على متوسط ​​حقوق الملكية 11.7%.

الأداء المالي

للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2022:

• إجمالي الأصول: 87.1 مليار دولار
• إجمالي الالتزامات: 79.9 مليار دولار
• حقوق المساهمين: 7.2 مليار دولار
• صافي الدخل العائد للمساهمين العاديين: 1.2 مليار دولار
• توزيعات الأرباح لكل سهم: $1.44

الرافعة المالية وإدارة المخاطر

يستخدم AGNC عادة نسبة رافعة مالية تبلغ تقريبًا 7.9:1. تعد إدارة أصول وخصوم الشركة أمرًا بالغ الأهمية لتخفيف مخاطر أسعار الفائدة. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، غطت تحوطات أسعار الفائدة حوالي 92% التعرض لمخاطر أسعار الفائدة المتوقعة.

استراتيجيات السوق

تستخدم AGNC نهجًا ديناميكيًا لتحسين تعرض المحفظة بناءً على ظروف السوق. اعتبارًا من أواخر عام 2023، قامت الشركة بتخصيص استثماراتها بشكل أساسي على النحو التالي:

سياسة توزيع الأرباح

حافظت AGNC على سياسة توزيع أرباح ثابتة، تستهدف عائد توزيعات أرباح تقريبًا 10.6% اعتبارًا من أكتوبر 2023. أعلن مجلس الإدارة عن توزيع أرباح شهرية قدرها $0.12 للسهم الواحد، مما يعكس الالتزام بإعادة القيمة إلى المساهمين.

موقف السوق والمنافسين

تتمتع AGNC بمكانة مهمة في سوق MBS للوكالة. ومن بين منافسيها الأساسيين:

إدارة المحافظ

اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2023، قامت AGNC بإدارة محفظة متنوعة للتكيف مع أسعار الفائدة المتغيرة وبيئات السوق. وكان متوسط ​​القسيمة في محفظة MBS الخاصة بها هو 3.63%، مع تعديل المدة تقريبًا 3.2 سنة.

التوقعات والاستراتيجيات المستقبلية

للمضي قدمًا، تركز AGNC على تعديل استراتيجيتها الاستثمارية استجابة لسياسات الاحتياطي الفيدرالي وتقلبات السوق. يخطط فريق الإدارة لزيادة التعرض للأوراق المالية ذات العائد المرتفع مع الحفاظ على معايير صارمة لإدارة المخاطر كما يتضح من خلالهم 5.4 مليار دولار محفظة التحوط.

كيف تجني شركة AGNC Investment Corp. (AGNC) الأموال

الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS)

تحقق شركة AGNC Investment Corp دخلاً في المقام الأول من استثماراتها في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS). اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2023، تضمنت محفظة AGNC ما يقرب من 66.9 مليار دولار أمريكي في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري.

دخل الفوائد

المصدر الرئيسي لإيرادات AGNC هو دخل الفوائد المستمد من هذه القروض المدعومة بالرهن العقاري. وفي الربع الثالث من عام 2023، أعلنت شركة AGNC عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 1.430 مليار دولار أمريكي، مما يعكس عائدًا على السندات المدعومة بالرهن العقاري بنسبة 8.59%.

ينتشر بين تكاليف الاقتراض وعائدات MBS

تستفيد AGNC من الفارق بين الفائدة المكتسبة على MBS وتكلفة الاقتراض لتمويل هذه الأصول. بلغت تكلفة الأموال حوالي 3.41٪ في الربع الثالث من عام 2023.

دفعات الأرباح للمساهمين

تقوم AGNC أيضًا بجني الأموال من خلال سياسة توزيع الأرباح، حيث تقوم بتوزيع جزء كبير من أرباحها على المساهمين. بالنسبة للربع الثالث من عام 2023، أعلنت AGNC عن توزيع أرباح شهرية بقيمة 0.12 دولار أمريكي للسهم الواحد، مما أدى إلى عائد أرباح سنوي يبلغ حوالي 13.50٪ على أساس سعر سهم قدره 8.90 دولارًا أمريكيًا.

التكاليف التشغيلية والإدارة

تتكبد AGNC تكاليف تشغيلية يمكن أن تؤثر على الربحية. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، بلغ إجمالي مصروفات التشغيل 118 مليون دولار أمريكي، أي ما يعادل نسبة مصروفات قدرها 0.18% من الأصول المدارة.

ظروف السوق والرافعة المالية

تستخدم AGNC الرافعة المالية لتعزيز العائدات. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، بلغت نسبة الرافعة المالية لشركة AGNC حوالي 9.8 أضعاف، مما يشير إلى استخدام التمويل قصير الأجل لتضخيم محفظتها الاستثمارية.

استراتيجيات إدارة المخاطر

لإدارة المخاطر وتحسين الربحية، تستخدم AGNC استراتيجيات التحوط لأسعار الفائدة. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، كان لدى AGNC ما يقرب من 18.8 مليار دولار أمريكي من القيمة الاسمية لتحوطات أسعار الفائدة المعمول بها.