Albany International Corp. (AIN) Bundle
Una breve historia de Albany International Corp.
Fundada en 1895, Albany International Corp. ha evolucionado de una pequeña compañía de papel a un líder mundial en materiales textiles y compuestos avanzados. La compañía opera principalmente a través de dos segmentos: ropa de máquina (MC) y compuestos de ingeniería de Albany (AEC).
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Albany International informó un ingreso neto consolidado de $ 70.3 millones por los nueve meses finalizados, en comparación con $ 81.1 millones para el mismo período en 2023. Los ingresos netos de la compañía para el mismo período alcanzaron $ 943.7 millones, marcando un 14.5%% de 14.5% Aumento de $ 824.3 millones en 2023. Este crecimiento se atribuyó significativamente a la adquisición de Heimbach, que agregó $ 105.5 millones en ingresos netos durante los primeros nueve meses de 2024.
Rendimiento de segmento
El segmento de ropa de máquina generó ingresos netos de $ 561.8 millones, un aumento del 17.3% en comparación con $ 479 millones en el año anterior. El margen de beneficio bruto para este segmento mejoró de 47.6% en 2023 a 48.6% en 2024, en gran parte debido a los costos de entrada reducidos. En contraste, el segmento de compuestos de ingeniería de Albany registró un ingreso neto de $ 381.9 millones, un aumento del 10.6% de $ 345.3 millones en 2023, pero enfrentó una disminución en el margen de ganancias brutas de 19.1% a 12.8% debido a un aumento de los supuestos de costos en los contratos a largo plazo. .
Métricas financieras clave
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $70.3 | $81.1 |
| Ingresos netos (en millones) | $943.7 | $824.3 |
| Ingresos de ropa de máquina (en millones) | $561.8 | $479.0 |
| Ingresos de compuestos de Albany Engineered (en millones) | $381.9 | $345.3 |
| Margen de beneficio bruto (ropa de máquina) | 48.6% | 47.6% |
| Margen de beneficio bruto (compuestos de ingeniería de Albany) | 12.8% | 19.1% |
Adquisiciones y estrategia de crecimiento
En agosto de 2023, Albany International adquirió Heimbach, una medida que aumentó significativamente sus fuentes de ingresos. La adquisición ha sido fundamental para mejorar la presencia del mercado de Albany en la industria textil, particularmente en telas especializadas para la industria del papel. Heimbach contribuyó con $ 27.8 millones y $ 105.5 millones en ingresos netos para el tercer trimestre y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, respectivamente.
Flujo de caja y liquidez
Para los nueve meses que finalizan el 30 de septiembre de 2024, Albany International informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 140.0 millones, un aumento significativo de $ 73.8 millones en 2023. La compañía terminó el período con efectivo y equivalentes de efectivo de $ 127.2 millones y liquidez total de aproximadamente $ 567.2 millones, proporcionando un amortiguador sólido para operaciones continuas e inversiones estratégicas.
Rendimiento de los accionistas
En términos de rendimientos de los accionistas, Albany International declaró dividendos de $ 24.4 millones durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 23.3 millones en el mismo período de 2023. Los dividendos por acción de Clase A para 2024 se establecieron en $ 0.78, lo que refleja una política de retorno consistente a sus accionistas.
Posición de mercado y perspectiva futura
A partir de 2024, Albany International sigue siendo un jugador formidable en la industria de materiales textiles y compuestos, aprovechando sus adquisiciones e innovación para impulsar el crecimiento. Se espera que el enfoque estratégico de la compañía en los sectores de alto margen y la eficiencia operativa mejoren su ventaja competitiva en el mercado global.
A Who posee Albany International Corp. (AIN)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Albany International Corp. (AIN) se caracteriza por un grupo diverso de accionistas institucionales e individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 12.5% | 4,450,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.3% | 3,675,000 |
| State Street Corporation | 7.8% | 2,800,000 |
| Invesco Ltd. | 5.5% | 2,000,000 |
| Wellington Management Co. LLP | 5.0% | 1,800,000 |
| Otros inversores institucionales | 45.0% | 16,200,000 |
| Accionistas individuales | 14.9% | 5,300,000 |
Propiedad interna
La propiedad interna también es un componente crucial de la estructura de propiedad de Albany International Corp. La siguiente tabla detalla la propiedad de ejecutivos clave y miembros de la junta:
| Nombre interno | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| William A. Muir | CEO | 150,000 |
| Stephen A. McNally | director de Finanzas | 90,000 |
| Margaret C. Smith | Director | 50,000 |
| John D. Smith | Director | 30,000 |
| Propiedad total de información privilegiada | 320,000 |
Equidad de accionistas al 30 de septiembre de 2024
La equidad total de Albany International Corp. Al 30 de septiembre de 2024 se resume en la siguiente tabla:
| Componente de renta variable | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | $41 |
| Capital pagado adicional | $452,656 |
| Ganancias retenidas | $1,056,514 |
| Otros ingresos integrales acumulados | ($153,549) |
| Acciones del Tesoro (al costo) | ($364,665) |
| Interés no controlador | $5,679 |
| Equidad total de los accionistas | $996,676 |
Capitalización de mercado
A partir de 2024, Albany International Corp. tiene una capitalización de mercado de aproximadamente $ 1.5 mil millones. Esta cifra refleja el valor total de todas sus acciones en circulación en el mercado de valores.
Rendimiento de acciones reciente
El año pasado, Albany International Corp. ha visto fluctuaciones en el precio de sus acciones. La siguiente tabla resume su rendimiento de existencias:
| Fecha | Precio de las acciones ($) |
|---|---|
| Enero de 2024 | 40.00 |
| Abril de 2024 | 42.50 |
| Julio de 2024 | 39.75 |
| Septiembre de 2024 | 41.25 |
Conclusión sobre la estructura de propiedad
En resumen, Albany International Corp. es propiedad principalmente de inversores institucionales, con una importante propiedad de información privilegiada que refleja la confianza de su gestión. El buen desempeño financiero de la compañía y el desempeño del mercado contribuyen a su atractivo entre los inversores.
Declaración de misión de Albany International Corp. (AIN)
Declaración de misión Overview
Albany International Corp. (AIN) se compromete a ofrecer soluciones innovadoras en telas de ingeniería y materiales compuestos avanzados. La compañía tiene como objetivo proporcionar un valor excepcional a sus clientes a través de la calidad superior del producto, la experiencia técnica y una comprensión profunda de las industrias a las que sirve.
Valores centrales
- Integridad: Mantener los más altos estándares de ética y transparencia.
- Innovación: Mejora continuamente de productos y procesos a través de la investigación y el desarrollo.
- Enfoque del cliente: Priorizar las necesidades de los clientes y construir relaciones sólidas.
- Sostenibilidad: Comprometerse con prácticas ambientalmente responsables.
Destacados de rendimiento financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Albany International Corp. informó las siguientes cifras financieras:
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en miles) | $298,386 | $281,106 | 6.1% |
| Ganancias brutas (en miles) | $90,384 | $101,835 | -11.2% |
| Ingresos operativos (en miles) | $25,171 | $40,070 | -37.1% |
| Ingresos netos (en miles) | $18,221 | $27,154 | -32.9% |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.57 | $0.87 | -34.5% |
Rendimiento de segmento
Los segmentos de la compañía han mostrado un rendimiento variado:
| Segmento | T3 2024 Ingresos netos (en miles) | T3 2023 Ingresos netos (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ropa de máquina | $183,033 | $166,588 | 9.9% |
| Compuestos de ingeniería de Albany | $115,353 | $114,518 | 0.7% |
Iniciativas estratégicas
Albany International Corp. se centra en varias iniciativas estratégicas:
- Mejora de las inversiones de I + D para impulsar la innovación en las ofertas de productos.
- Expandir el alcance del mercado global, particularmente en los mercados emergentes.
- Mejora de la eficiencia operativa para mejorar la rentabilidad.
Desafíos y oportunidades operativas
En los primeros nueve meses de 2024, la compañía enfrentó desafíos, incluidos:
- Mayores costos asociados con los contratos a largo plazo, afectando la rentabilidad.
- Interrupciones de la cadena de suministro que afectan los horarios de producción.
Sin embargo, existen oportunidades en los sectores aeroespaciales y de defensa, con un enfoque en:
- Contratos a largo plazo con el gobierno de los EE. UU., Que representaron aproximadamente el 39% de los ingresos.
- Creciente demanda de materiales compuestos avanzados en aeroespacial comercial.
Conclusión
Albany International Corp. continúa alineando su declaración de misión con sus objetivos estratégicos y desempeño financiero, asegurando que siga siendo un líder en telas de ingeniería y materiales compuestos.
Cómo funciona Albany International Corp. (AIN)
Overview de segmentos comerciales
Albany International Corp. opera principalmente a través de dos segmentos: Machine Clothing (MC) y Albany Compuestos de ingeniería (AEC). El segmento MC se centra en la producción de productos basados en textiles utilizados en procesos de fabricación, mientras que AEC se especializa en materiales compuestos avanzados para aplicaciones aeroespaciales y de defensa.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Albany International reportó ingresos consolidados de $ 298.4 millones, un aumento del 6.1% de $ 281.1 millones en el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos consolidados alcanzaron $ 943.7 millones, reflejando Un aumento del 14.5% de $ 824.3 millones en 2023.
| Período | Ingresos consolidados (en millones) | Crecimiento de ingresos (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $298.4 | 6.1 |
| YTD 2024 | $943.7 | 14.5 |
Rendimiento de segmento
El segmento de ropa de máquina contribuyó significativamente a los ingresos, representando el 61% de los ingresos totales en el tercer trimestre de 2024. El segmento AEC representó el 39% de los ingresos consolidados durante el mismo período.
Segmento de ropa de máquina
| Período | Ingresos netos (en millones) | Ganancia bruta (en millones) | Margen de beneficio bruto (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $183.0 | $88.9 | 48.6 |
| YTD 2024 | $561.8 | $262.4 | 46.7 |
Segmento de compuestos de ingeniería de Albany
| Período | Ingresos netos (en millones) | Ganancia bruta (en millones) | Margen de beneficio bruto (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $115.4 | $1.5 | 1.3 |
| YTD 2024 | $381.9 | $49.0 | 12.8 |
Ingresos y gastos operativos
El ingreso operativo para la entidad consolidada fue de $ 25.2 millones en el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 40.1 millones en el tercer trimestre de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso operativo fue de $ 107.1 millones, en comparación con $ 126.1 millones en el mismo período en 2023.
| Período | Ingresos operativos (en millones) | Gastos de SG y A (en millones) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $25.2 | $52.1 |
| YTD 2024 | $107.1 | $162.4 |
Flujo de caja y liquidez
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 140.0 millones, significativamente superior a $ 73.8 millones en el mismo período de 2023. Los equivalentes de efectivo y efectivo al final del tercer trimestre de 2024 fueron $ 127.2 millones, por debajo de $ 173.4 A principios de año.
| Período | Efectivo neto proporcionado por actividades operativas (en millones) | Efectivo y equivalentes de efectivo (en millones) |
|---|---|---|
| YTD 2024 | $140.0 | $127.2 |
Estructura de deuda y equidad
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo era de $ 361.6 millones, por debajo de $ 452.7 millones al final de 2023. Los pasivos totales disminuyeron a $ 756.5 millones de $ 867.7 millones durante el mismo período.
| Métrica | Valor (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $361.6 |
| Pasivos totales | $756.5 |
Impuestos
La tasa efectiva del impuesto sobre la renta para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue del 6.6%, significativamente menor que el 25.3%en el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la tasa impositiva efectiva fue del 23.9%, por debajo del 33.0% en el mismo período de 2023.
| Período | Tasa impositiva efectiva (%) |
|---|---|
| P3 2024 | 6.6 |
| YTD 2024 | 23.9 |
Perspectiva futura
Albany International Corp. continúa centrándose en el crecimiento estratégico y las mejoras operativas en sus segmentos. Se espera que la reciente adquisición de Heimbach de la compañía, completada en agosto de 2023, mejore su posición de mercado en la industria textil.
Cómo Albany International Corp. (AIN) gana dinero
Desglose de ingresos
Albany International Corp. genera ingresos a través de dos segmentos principales: ropa de máquina (MC) y Compuestos de ingeniería de Albany (AEC). Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos consolidados totales alcanzaron los $ 943.7 millones, lo que refleja un aumento del 14.5% en comparación con $ 824.3 millones en el mismo período en 2023.
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambiar (%) | YTD 2024 Ingresos (en miles) | YTD 2023 Ingresos (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ropa de máquina | $183,033 | $166,588 | 9.9% | $561,828 | $479,027 | 17.3% |
| Compuestos de ingeniería de Albany | $115,353 | $114,518 | 0.7% | $381,882 | $345,298 | 10.6% |
| Total | $298,386 | $281,106 | 6.1% | $943,710 | $824,325 | 14.5% |
Segmento de ropa de máquina
El segmento de ropa de máquina representó aproximadamente el 61% de los ingresos consolidados en el tercer trimestre de 2024. Las métricas financieras clave para este segmento incluyen:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Beneficio bruto | $88,921,000 | $79,257,000 |
| Margen bruto (%) | 48.6% | 47.6% |
| Ingreso operativo | $51,481,000 | $50,710,000 |
El aumento en los ingresos para el segmento de ropa de máquina fue impulsado por mayores ventas de la adquisición de Heimbach, contribuyendo con $ 17.4 millones adicionales en el tercer trimestre de 2024. Sin embargo, esto fue parcialmente compensado por la disminución de las ventas en los grados de envasado y publicación, lo que lleva a una ligera disminución de ingresos generales en algunas áreas.
Segmento de compuestos de ingeniería de Albany
El segmento de compuestos de ingeniería de Albany representó aproximadamente el 39% de los ingresos consolidados durante el mismo período. El rendimiento financiero se resume de la siguiente manera:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Beneficio bruto | $1,463,000 | $22,578,000 |
| Margen bruto (%) | 1.3% | 19.7% |
| Ingreso operativo | ($10,293,000) | $9,374,000 |
La disminución significativa en la ganancia bruta y el margen para el segmento AEC se debió principalmente a los cambios en la rentabilidad estimada de los contratos a largo plazo, lo que impactó negativamente las ganancias en $ 22.4 millones para el tercer trimestre de 2024.
Ingresos y gastos operativos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos operativos consolidados se informaron en $ 107.1 millones, por debajo de $ 126.1 millones en 2023. Los principales contribuyentes a esta disminución fueron los mayores gastos de venta, general y administrativo (SG&A), que totalizaron $ 162.4 millones comparados en comparación con a $ 147.2 millones en 2023.
| Tipo de gasto | YTD 2024 (en miles) | YTD 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Gastos de SG y A | $162,447 | $147,214 |
| Gastos técnicos e de investigación | $35,369 | $30,303 |
Gastos de flujo de efectivo y capital
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas durante los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 140 millones, un aumento sustancial de $ 73.8 millones en el mismo período en 2023. Las salidas de efectivo principales incluyeron:
| Actividad de flujo de efectivo | YTD 2024 (en miles) | YTD 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($61,053) | ($182,596) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($121,773) | ($10,839) |
Los gastos de capital para los nueve meses de 2024 fueron de $ 62.1 millones, con importantes inversiones dirigidas a nuevos programas aeroespaciales.
Gastos de deuda e intereses
Al 30 de septiembre de 2024, Albany International Corp. informó una deuda a largo plazo de $ 361.6 millones, por debajo de $ 452.7 millones a fines de 2023. Los gastos de intereses para los nueve meses de 2024 totalizaron $ 11.8 millones, en comparación con $ 14.8 millones en el mismo período en 2023.
Gastos fiscales
La tasa impositiva efectiva para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue del 23,9%, en comparación con el 33,0% para el mismo período en 2023.
Conclusión
En resumen, Albany International Corp. continúa navegando por desafíos y oportunidades en sus segmentos, con un enfoque en mantener el crecimiento de los ingresos al tiempo que gestiona los gastos y la eficiencia operativa.
Albany International Corp. (AIN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Albany International Corp. (AIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Albany International Corp. (AIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Albany International Corp. (AIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.