Albany International Corp. (AIN) Bundle
Une brève histoire d'Albany International Corp.
Fondée en 1895, Albany International Corp. est passée d'une petite entreprise de papier à un leader mondial des matériaux textiles et composites avancés. La société opère principalement à travers deux segments: Machine Clothing (MC) et Albany Engineered Composites (AEC).
Performance financière Overview
Au 30 septembre, 2024, Albany International a déclaré un bénéfice net consolidé de 70,3 millions de dollars pour les neuf mois terminés, contre 81,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Les revenus nets de la société pour la même période ont atteint 943,7 millions de dollars, marquant 14,5% Augmentation de 824,3 millions de dollars en 2023. Cette croissance a été considérablement attribuée à l'acquisition de Heimbach, qui a ajouté 105,5 millions de dollars de revenus nets au cours des neuf premiers mois de 2024.
Performance du segment
Le segment des vêtements de Machine a généré des revenus nets de 561,8 millions de dollars, soit une augmentation de 17,3% contre 479 millions de dollars l'année précédente. La marge bénéficiaire brute de ce segment est passée de 47,6% en 2023 à 48,6% en 2024, en grande partie en raison de la réduction des coûts des intrants. En revanche, le segment des composites d'ingénierie Albany a enregistré un chiffre d'affaires net de 381,9 millions de dollars, soit une augmentation de 10,6% de 345,3 millions de dollars en 2023, mais a connu une baisse de la marge bénéficiaire brute de 19,1% à 12,8% en raison de l'hypothèse de coût accrue sur les contrats à long terme à long terme .
Mesures financières clés
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $70.3 | $81.1 |
| Revenus nets (en millions) | $943.7 | $824.3 |
| Revenus de vêtements de machine (en millions) | $561.8 | $479.0 |
| Albany Engineered Composites Revenue (en millions) | $381.9 | $345.3 |
| Marge bénéficiaire brute (vêtements de machine) | 48.6% | 47.6% |
| Marge bénéficiaire brute (Albany Engineered Composites) | 12.8% | 19.1% |
Acquisitions et stratégie de croissance
En août 2023, Albany International a acquis Heimbach, une décision qui a considérablement augmenté ses sources de revenus. L'acquisition a été essentielle dans l'amélioration de la présence sur le marché d'Albany dans l'industrie textile, en particulier dans les tissus spécialisés pour l'industrie du papier. Heimbach a contribué à 27,8 millions de dollars et 105,5 millions de dollars de revenus nets pour le troisième trimestre et neuf mois clos le 30 septembre 2024, respectivement.
Flux de trésorerie et liquidité
Pendant les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Albany International a déclaré que la trésorerie nette fournie par des activités d'exploitation de 140,0 millions de dollars, soit une augmentation significative de 73,8 millions de dollars en 2023. 567,2 millions de dollars, fournissant un tampon solide pour les opérations en cours et les investissements stratégiques.
Retour des actionnaires
En termes de rendements des actionnaires, Albany International a déclaré des dividendes de 24,4 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, contre 23,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les dividendes par action de classe A pour 2024 ont été fixés à 0,78 $, reflétant une politique de retour cohérente à ses actionnaires.
Position du marché et perspectives futures
En 2024, Albany International reste un acteur formidable dans l'industrie des matériaux textiles et composites, tirant parti de ses acquisitions et de ses innovations pour stimuler la croissance. L'accent stratégique de l'entreprise sur les secteurs à marge haute et l'efficacité opérationnelle devrait améliorer son avantage concurrentiel sur le marché mondial.
A qui possède Albany International Corp. (AIN)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété d'Albany International Corp. (AIN) se caractérise par un groupe diversifié d'actionnaires institutionnels et individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Partage |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.5% | 4,450,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.3% | 3,675,000 |
| State Street Corporation | 7.8% | 2,800,000 |
| Invesco Ltd. | 5.5% | 2,000,000 |
| Wellington Management Co. LLP | 5.0% | 1,800,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 45.0% | 16,200,000 |
| Actionnaires individuels | 14.9% | 5,300,000 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est également un élément crucial de la structure de propriété d'Albany International Corp. Le tableau suivant détaille la propriété des cadres clés et des membres du conseil d'administration:
| Nom d'initié | Position | Partage |
|---|---|---|
| William A. Muir | PDG | 150,000 |
| Stephen A. McNally | Directeur financier | 90,000 |
| Margaret C. Smith | Directeur | 50,000 |
| John D. Smith | Directeur | 30,000 |
| Propriété totale d'initiés | 320,000 |
Capitaux propres des actionnaires au 30 septembre 2024
L'équité totale d'Albany International Corp. au 30 septembre 2024 est résumé dans le tableau suivant:
| Composant de capitaux propres | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Classe A Stock | $41 |
| Capital payant supplémentaire | $452,656 |
| Des bénéfices non répartis | $1,056,514 |
| Accumulé d'autres revenus globaux | ($153,549) |
| Stock du Trésor (au coût) | ($364,665) |
| Intérêt non contrôlant | $5,679 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $996,676 |
Capitalisation boursière
En 2024, Albany International Corp. a une capitalisation boursière d'environ 1,5 milliard de dollars. Ce chiffre reflète la valeur totale de toutes ses actions en circulation en bourse.
Performance de stock récent
Au cours de la dernière année, Albany International Corp. a connu des fluctuations dans son cours de bourse. Le tableau suivant résume ses performances en stock:
| Date | Prix de l'action ($) |
|---|---|
| Janvier 2024 | 40.00 |
| Avril 2024 | 42.50 |
| Juillet 2024 | 39.75 |
| Septembre 2024 | 41.25 |
Conclusion sur la structure de propriété
En résumé, Albany International Corp. appartient principalement à des investisseurs institutionnels, avec une propriété d'initiés importante reflétant la confiance de sa direction. La bonne santé financière et les performances du marché de l'entreprise contribuent à son attractivité parmi les investisseurs.
Énoncé de mission Albany International Corp. (AIN)
Énoncé de mission Overview
Albany International Corp. (AIN) s'engage à fournir des solutions innovantes dans les tissus d'ingénierie et les matériaux composites avancés. L'entreprise vise à fournir une valeur exceptionnelle à ses clients grâce à une qualité de produit supérieure, à une expertise technique et à une compréhension approfondie des industries qu'elle dessert.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes les plus élevées d'éthique et de transparence.
- Innovation: Amélioration continue des produits et processus grâce à la recherche et au développement.
- Focus client: Prioriser les besoins des clients et établir des relations solides.
- Durabilité: S'engager dans les pratiques respectueuses de l'environnement.
Points forts de performance financière
Au 30 septembre 2024, Albany International Corp. a rapporté les chiffres financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus nets (en milliers) | $298,386 | $281,106 | 6.1% |
| Bénéfice brut (par milliers) | $90,384 | $101,835 | -11.2% |
| Revenu opérationnel (en milliers) | $25,171 | $40,070 | -37.1% |
| Revenu net (par milliers) | $18,221 | $27,154 | -32.9% |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.57 | $0.87 | -34.5% |
Performance du segment
Les segments de l'entreprise ont montré des performances variées:
| Segment | Q3 2024 Revenus nets (en milliers) | T1 2023 Revenus nets (en milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Vêtements de machine | $183,033 | $166,588 | 9.9% |
| Composites d'ingénierie d'Albany | $115,353 | $114,518 | 0.7% |
Initiatives stratégiques
Albany International Corp. se concentre sur plusieurs initiatives stratégiques:
- Améliorer les investissements en R&D pour stimuler l'innovation dans les offres de produits.
- Expansion de la portée du marché mondial, en particulier sur les marchés émergents.
- Améliorer l'efficacité opérationnelle pour améliorer la rentabilité.
Défis et opportunités opérationnels
Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a été confrontée à des défis, notamment:
- Augmentation des coûts associés aux contrats à long terme, affectant la rentabilité.
- Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement ont un impact sur les calendriers de production.
Cependant, des opportunités existent dans les secteurs de l'aérospatiale et de la défense, en mettant l'accent sur:
- Des contrats à long terme avec le gouvernement américain, qui représentaient environ 39% des revenus.
- Demande croissante de matériaux composites avancés dans l'aérospatiale commerciale.
Conclusion
Albany International Corp. continue d'aligner son énoncé de mission sur ses objectifs stratégiques et ses performances financières, garantissant qu'elle reste un leader dans les tissus techniques et les matériaux composites.
Comment fonctionne Albany International Corp. (AIN)
Overview des segments d'entreprise
Albany International Corp. opère principalement à travers deux segments: Machine Clothing (MC) et Albany Engineered Composites (AEC). Le segment MC se concentre sur la production de produits textiles utilisés dans les processus de fabrication, tandis que l'AEC est spécialisé dans les matériaux composites avancés pour les applications aérospatiales et de défense.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Albany International a déclaré des revenus consolidés de 298,4 millions de dollars, une augmentation de 6,1% par rapport à 281,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus consolidés ont atteint 943,7 millions de dollars, réfléchissant, réfléchissant Une augmentation de 14,5% par rapport à 824,3 millions de dollars en 2023.
| Période | Revenus consolidés (en millions) | Croissance des revenus (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $298.4 | 6.1 |
| YTD 2024 | $943.7 | 14.5 |
Performance du segment
Le segment des vêtements de Machine a contribué de manière significative aux revenus, représentant 61% des revenus totaux au troisième trimestre 2024. Le segment AEC représentait 39% des revenus consolidés au cours de la même période.
Segment de vêtements de machine
| Période | Revenus nets (en millions) | Bénéfice brut (en millions) | Marge bénéficiaire brute (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $183.0 | $88.9 | 48.6 |
| YTD 2024 | $561.8 | $262.4 | 46.7 |
Segment des composites d'ingénierie d'Albany
| Période | Revenus nets (en millions) | Bénéfice brut (en millions) | Marge bénéficiaire brute (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $115.4 | $1.5 | 1.3 |
| YTD 2024 | $381.9 | $49.0 | 12.8 |
Revenu opérationnel et dépenses
Le revenu d'exploitation de l'entité consolidée était de 25,2 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 40,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le résultat d'exploitation était de 107,1 millions de dollars, contre 126,1 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
| Période | Revenu opérationnel (en millions) | Dépenses SG et A (en millions) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $25.2 | $52.1 |
| YTD 2024 | $107.1 | $162.4 |
Flux de trésorerie et liquidité
Les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 140,0 millions de dollars, nettement supérieure à 73,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les équivalents en espèces et en espèces à la fin du troisième trimestre 2024 étaient de 127,2 millions de dollars, contre 173,4 millions de dollars, contre 173,4 millions de dollars au début de l'année.
| Période | L'argent net fourni par les activités d'exploitation (en millions) | Cash et équivalents de trésorerie (en millions) |
|---|---|---|
| YTD 2024 | $140.0 | $127.2 |
Dette et structure de capitaux propres
Au 30 septembre, 2024, la dette à long terme s'élevait à 361,6 millions de dollars, contre 452,7 millions de dollars à la fin de 2023. Le nombre total de passifs a diminué à 756,5 millions de dollars, contre 867,7 millions de dollars au cours de la même période.
| Métrique | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Dette à long terme | $361.6 |
| Passifs totaux | $756.5 |
Imposition
Le taux d'imposition effectif pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 6,6%, nettement inférieur à 25,3% au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le taux d'imposition effectif était de 23,9%, contre 33,0% dans la même période de 2023.
| Période | Taux d'imposition effectif (%) |
|---|---|
| Q3 2024 | 6.6 |
| YTD 2024 | 23.9 |
Perspectives futures
Albany International Corp. continue de se concentrer sur la croissance stratégique et les améliorations opérationnelles entre ses segments. La récente acquisition de Heimbach, par la société, terminée en août 2023, devrait améliorer sa position de marché dans l'industrie textile.
Comment Albany International Corp. (AIN) fait de l'argent
Répartition des revenus
Albany International Corp. génère des revenus à travers deux segments primaires: Machine Clothing (MC) et Albany Engineered Composites (AEC). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus consolidés totaux ont atteint 943,7 millions de dollars, reflétant une augmentation de 14,5% contre 824,3 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
| Segment | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Changement (%) | Revenus YTD 2024 (en milliers) | Revenus YTD 2023 (en milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vêtements de machine | $183,033 | $166,588 | 9.9% | $561,828 | $479,027 | 17.3% |
| Composites d'ingénierie d'Albany | $115,353 | $114,518 | 0.7% | $381,882 | $345,298 | 10.6% |
| Total | $298,386 | $281,106 | 6.1% | $943,710 | $824,325 | 14.5% |
Segment de vêtements de machine
Le segment des vêtements de Machine représentait environ 61% des revenus consolidés au troisième trimestre 2024. Les principales métriques financières de ce segment comprennent:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Bénéfice brut | $88,921,000 | $79,257,000 |
| Marge brute (%) | 48.6% | 47.6% |
| Revenu opérationnel | $51,481,000 | $50,710,000 |
L'augmentation des revenus du segment des vêtements de Machine a été tirée par une augmentation des ventes de l'acquisition de Heimbach, contribuant à 17,4 millions de dollars supplémentaires au troisième trime dans certaines régions.
Segment des composites d'ingénierie d'Albany
Le segment des composites d'ingénierie Albany représentait environ 39% des revenus consolidés au cours de la même période. La performance financière est résumé comme suit:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Bénéfice brut | $1,463,000 | $22,578,000 |
| Marge brute (%) | 1.3% | 19.7% |
| Revenu opérationnel | ($10,293,000) | $9,374,000 |
La baisse significative du bénéfice et la marge bruts du segment AEC était principalement due aux variations de la rentabilité estimée des contrats à long terme, qui ont eu un impact négatif sur les bénéfices de 22,4 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024.
Revenu opérationnel et dépenses
For the nine months ended September 30, 2024, consolidated operating income was reported at $107.1 million, down from $126.1 million in 2023. The main contributors to this decline were increased selling, general, and administrative (SG&A) expenses, which totaled $162.4 million compared à 147,2 millions de dollars en 2023.
| Type de dépenses | YTD 2024 (en milliers) | YTD 2023 (en milliers) |
|---|---|---|
| Dépenses SG et A | $162,447 | $147,214 |
| Dépenses techniques et de recherche | $35,369 | $30,303 |
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 étaient de 140 millions de dollars, une augmentation substantielle de 73,8 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Les sorties de trésorerie importantes comprenaient:
| Activité de flux de trésorerie | YTD 2024 (en milliers) | YTD 2023 (en milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($61,053) | ($182,596) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($121,773) | ($10,839) |
Les dépenses en capital pour les neuf mois de 2024 étaient de 62,1 millions de dollars, avec des investissements importants contre les nouveaux programmes aérospatiaux.
Dette et frais d'intérêt
Au 30 septembre 2024, Albany International Corp. a déclaré une dette à long terme de 361,6 millions de dollars, contre 452,7 millions de dollars à la fin de 2023. en 2023.
Frais fiscaux
Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 23,9%, contre 33,0% pour la même période en 2023.
Conclusion
En résumé, Albany International Corp. continue de naviguer sur les défis et les opportunités à travers ses segments, en mettant l'accent sur le maintien de la croissance des revenus tout en gérant les dépenses et l'efficacité opérationnelle.
Albany International Corp. (AIN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Albany International Corp. (AIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Albany International Corp. (AIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Albany International Corp. (AIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.