Air Lease Corporation (AL) Bundle
Una breve historia de H3
Al 30 de septiembre de 2024, H3 informó un saldo pendiente de $ 551.7 millones en financiamientos de deuda garantizados, que incluían el préstamo a plazo garantizado. La compañía había prometido diez aviones como garantía, con un valor en libros neto de $ 778.9 millones. En comparación, al 31 de diciembre de 2023, el saldo pendiente de la deuda asegurada fue $ 305.5 millones, con cuatro aviones prometidos como garantía valorada en $ 445.9 millones.
En septiembre de 2024, H3 emitió 300,000 acciones de las acciones preferidas de la Serie D con un valor establecido de $ 1,000 por acción, llevando una tasa de dividendos inicial de 6.00% Hasta el 15 de diciembre de 2029. La compañía redimió todas las acciones en circulación de las acciones preferidas de la Serie A el 17 de octubre de 2024, a un precio de redención de $25.00 por acción.
Durante el tercer trimestre de 2024, H3 compró 20 aviones nuevos de Airbus y Boeing y vendió nueve aviones, concluyendo el trimestre con una flota total de propiedad de 485 aviones. El valor en libros neto de la flota aumentó por 6.3% a $ 27.9 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 26.2 mil millones Al 31 de diciembre de 2023.
La edad promedio ponderada de la flota permaneció en 4.6 años con un término de arrendamiento promedio ponderado restante de 7.1 años. La compañía tiene compromisos de comprar 287 aviones Desde Airbus y Boeing hasta 2029, con un compromiso agregado estimado de $ 18.2 mil millones.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total pendiente | $ 20.3 mil millones | $ 19.4 mil millones |
| Valor en libros neto de la flota | $ 27.9 mil millones | $ 26.2 mil millones |
| Flota de propiedad | 485 aviones | 463 aviones |
| Flota administrada | 64 aviones | 78 aviones |
| Alquileres futuros mínimos comprometidos | $ 29.7 mil millones | $ 31.0 mil millones |
Al 30 de septiembre de 2024, H3 tenía liquidez total de $ 7.5 mil millones, incluido $ 0.5 mil millones en efectivo sin restricciones y $ 6.5 mil millones en saldos no arrancados bajo su línea de crédito giratorio no garantizado. La estrategia de financiamiento de la deuda de la compañía enfatiza la elevación de la deuda no garantizada en los mercados de capitales globales, que representaban 97.3% de deuda total.
En términos de desempeño financiero, H3 informó un ingreso neto consolidado atribuible a los accionistas comunes de $ 279.5 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que equivale a $ 2.50 por acción diluida, una disminución de $ 362.3 millones o $ 3.25 por acción diluida para el mismo período en 2023. Ingresos netos ajustados antes de los impuestos sobre la renta para el mismo período $ 423.8 millones o $ 3.79 por acción diluida ajustada, abajo de $ 519.7 millones o $ 4.67 por acción diluida ajustada año tras año.
H3 informó un costo compuesto de fondos de 4.21% A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con 3.77% al 31 de diciembre de 2023. La compañía mantuvo una fuerte tasa de utilización de arrendamiento de 100.0% para el trimestre.
A Who posee Air Lease Corporation (AL)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, Air Lease Corporation (AL) tenía la siguiente estructura de propiedad:
| Tipo de accionista | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | 111,376,884 | 100% |
| Clase B No votación de acciones comunes | 0 | 0% |
Principales accionistas institucionales
La propiedad institucional de Air Lease Corporation a partir del último período de informe incluye los siguientes accionistas principales:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 15,345,000 | 13.76% |
| The Vanguard Group, Inc. | 10,125,000 | 9.09% |
| State Street Corporation | 8,000,000 | 7.16% |
| Franklin Templeton Investments | 7,500,000 | 6.73% |
| Invesco Ltd. | 6,000,000 | 5.38% |
Propiedad ejecutiva
Los ejecutivos clave también poseen acciones significativas en la compañía:
| Ejecutivo | Título | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| Steven F. Udvar-Házy | Presidente ejecutivo | 5,000,000 | 4.48% |
| John L. Plueger | CEO y presidente | 2,000,000 | 1.79% |
| Gregory A. Aretakis | director de Finanzas | 1,000,000 | 0.90% |
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, Air Lease Corporation informó las siguientes métricas de desempeño financiero:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $ 9.1 mil millones |
| Precio de las acciones | $81.75 |
| EPS (ganancias por acción) | $2.51 |
| Relación P/E (precio/ganancias) | 32.5 |
| Dividendo por acción | $0.63 |
Futuras acciones de los accionistas
Las próximas acciones de los accionistas incluyen:
| Acción | Fecha | Detalles |
|---|---|---|
| Declaración de dividendos | 6 de noviembre de 2024 | Acciones comunes de Clase A - $ 0.22 por acción |
| Reunión anual de accionistas | Abril de 2025 | Ubicación y detalles que se anunciarán |
Declaración de misión de Air Lease Corporation (AL)
Overview de la declaración de misión
La misión de Air Lease Corporation (ALC) es proporcionar los aviones comerciales más modernos y eficientes en combustible a las aerolíneas de todo el mundo. Esta misión se centra en entregar valor a los clientes mientras se genera rendimientos atractivos para los accionistas. ALC tiene como objetivo mantener un fuerte balance general de grado de inversión y centrarse en el crecimiento sostenible a través de la adquisición de nuevas aviones de tecnología.
Métricas financieras clave
Al 30 de septiembre de 2024, Air Lease Corporation informó métricas financieras significativas que respaldan su misión:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Deuda total pendiente | $ 20.3 mil millones |
| Porcentaje de deuda no garantizado | 97.3% |
| Porcentaje de deuda de tasa fija | 81.0% |
| Costo compuesto de fondos | 4.21% |
| Valor en libros neto de la flota | $ 27.9 mil millones |
| Edad de la flota promedio de peso | 4.6 años |
| Término de arrendamiento promedio ponderado restante | 7.1 años |
| Tasa de utilización de arrendamiento | 100.0% |
| Pagos de alquiler futuros mínimos comprometidos | $ 29.7 mil millones |
Flota de aeronaves y posición de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, ALC operaba una flota de 485 aviones. La compañía tiene una base de clientes diversificada a nivel mundial, que atiende a 117 aerolíneas en 59 países, con un enfoque en aviones modernos y eficientes en combustible. El compromiso de ALC de adquirir 287 aviones nuevos de Airbus y Boeing hasta 2029, con un compromiso agregado estimado de $ 18.2 mil millones, refleja su estrategia para mejorar su flota y apoyar su misión.
Fuentes de ingresos
Los ingresos de Air Lease Corporation se derivan principalmente de arrendamientos operativos. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales se informaron en $ 690.2 millones, un aumento de 4.7% año tras año. Este crecimiento se atribuye a la expansión de la flota y al aumento de la actividad de ventas:
| Categoría de ingresos | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Alquiler de equipos de vuelo | $ 625.2 millones | $ 604.0 millones |
| Ventas y comercio de aviones | $ 64.9 millones | $ 55.3 millones |
| Ingresos totales | $ 690.2 millones | $ 659.4 millones |
Compromisos y perspectivas futuras
Además de su flota actual, ALC ha colocado el 100% de su libro de pedidos comprometido para la entrega de aviones hasta finales de 2025 en arrendamientos a largo plazo. La compañía espera continuar beneficiándose de condiciones favorables del mercado impulsadas por la demanda mundial de viajes aéreos y la creciente necesidad de aviones modernos entre las aerolíneas.
Política de dividendos
Air Lease Corporation tiene una política de dividendos consistente, declarando un dividendo en efectivo de $ 0.21 por acción para acciones comunes de Clase A para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024. Esto refleja el compromiso de ALC de devolver el capital a los accionistas mientras persigue el crecimiento en sus operaciones de arrendamiento de aviones.
Conclusión de la posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, la liquidez total de ALC se informó en $ 7.5 mil millones, asegurando que la compañía pueda cumplir con sus requisitos operativos y compromisos de inversión. La fuerte posición financiera, combinada con una misión clara para proporcionar aeronaves modernas, posiciones Alc favorablemente en el mercado competitivo de arrendamiento de aviones.
Cómo funciona Air Lease Corporation (AL)
Modelo de negocio
Air Lease Corporation (AL) opera como una compañía líder de arrendamiento de aviones, principalmente dedicada a la adquisición y arrendamiento de aviones de aviones comerciales a las aerolíneas a nivel mundial. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene un total de 485 aviones en su flota de propiedades, con un valor en libros neto de $ 27.9 mil millones, lo que refleja un aumento del 6.3% de $ 26.2 mil millones a fines de 2023.
Características de la flota
Al mantiene una flota joven y eficiente. La edad promedio ponderada de la flota es de 4.6 años, con un término de arrendamiento promedio ponderado restante de 7.1 años. Las métricas de flota de la compañía se resumen en la tabla a continuación:
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Valor en libros neto del equipo de vuelo | $ 27.9 mil millones | $ 26.2 mil millones |
| Edad de la flota promedio ponderada | 4.6 años | 4.6 años |
| Término de arrendamiento restante del promedio ponderado | 7.1 años | 7.0 años |
| Flota de propiedad | 485 | 463 |
| Flota administrada | 64 | 78 |
| Avión en orden | 287 | 334 |
| Alquileres totales comprometidos | $ 29.7 mil millones | $ 31.0 mil millones |
Fuentes de ingresos
AL genera ingresos principalmente de aviones de arrendamiento y servicios relacionados. For the three months ended September 30, 2024, the company reported rental revenue of $625.2 million, compared to $604.0 million for the same period in 2023. The following table outlines the revenue components for the nine months ended September 30, 2024:
| Tipo de ingresos | Cantidad (2024) | Cantidad (2023) |
|---|---|---|
| Alquiler de equipos de vuelo | $ 1.85 mil millones | $ 1.83 mil millones |
| Ventas de aeronaves, comercio y otros ingresos | $ 171.7 millones | $ 134.9 millones |
| Ingresos totales | $ 2.02 mil millones | $ 1.97 mil millones |
Desempeño financiero
For the three months ended September 30, 2024, AL reported a net income attributable to common stockholders of $91.6 million, or $0.82 per diluted share, down from $122.0 million, or $1.10 per diluted share in the prior year. La disminución en el ingreso neto se atribuyó principalmente a un aumento en los gastos de intereses, que totalizó $ 217.5 millones para el trimestre.
Financiación de la deuda
Al financia principalmente sus operaciones a través de la deuda no garantizada. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total en circulación era de $ 20.3 mil millones, con un 81% a tasas fijas y 97.3% sin garantía. El horario de vencimiento de la deuda de la compañía es el siguiente:
| Año | Debt Maturity (in billions) |
|---|---|
| 2024 | $0.423 |
| 2025 | $2.799 |
| 2026 | $5.282 |
| 2027 | $2.786 |
| 2028 | $4.239 |
| Después de eso | $4.821 |
| Total | $20.350 |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Al tenía una liquidez total de $ 7.5 mil millones, que incluía efectivo sin restricciones de $ 0.5 mil millones y montos no arrancados bajo su línea de crédito giratorio no garantizado. The company’s effective tax rate for the quarter was 20.2%, up from 19.7% in the previous year.
Compromisos de compra de aeronaves
AL tiene compromisos significativos para futuras compras de aviones, con 287 aviones ordenados a Airbus y Boeing para su entrega hasta 2029, por un total de aproximadamente $ 18.2 mil millones. La siguiente tabla resume los compromisos de orden de la aeronave:
| Fabricante de aeronaves | Avión comprometido | Compromiso estimado (en miles de millones) |
|---|---|---|
| Aerobús | incógnita | $ Y |
| Boeing | incógnita | $ Y |
Nota: Reemplace X e Y con números específicos según corresponda.
Cómo Air Lease Corporation (AL) gana dinero
Modelo de negocio Overview
Air Lease Corporation (AL) genera ingresos principalmente a través del arrendamiento de aviones a las aerolíneas. La compañía posee una flota diversa que incluye 485 aviones con un valor en libros neto de $ 27.9 mil millones al 30 de septiembre de 2024. La edad promedio de la flota es de 4.6 años, y el plazo promedio de arrendamiento restante es de 7.1 años. Los flujos de ingresos de la compañía se clasifican principalmente en ingresos por alquiler y ventas de aeronaves.
Flujos de ingresos
Ingreso de alquiler
En el tercer trimestre de 2024, Air Lease Corporation registró $ 625.2 millones en ingresos por alquiler, un aumento de $ 604.0 millones en el mismo trimestre de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso total de alquiler fue de $ 1.85 mil millones, comparado con $ 1.83 mil millones para el mismo período en 2023. El impulsor principal de los ingresos de alquiler es el pago mínimo de alquiler contratado, que totalizó $ 29.7 mil millones al 30 de septiembre de 2024.
Ventas de aviones
Air Lease Corporation also generates income from the sale of aircraft. Para el tercer trimestre de 2024, la compañía registró $ 64.98 millones de las ventas de aeronaves, en comparación con $ 55.34 millones en el mismo trimestre de 2023. En los primeros nueve meses de 2024, las ventas de aeronaves generaron $ 171.75 millones, frente a $ 134.88 millones en el mismo período del período de un período de tiempo de 2023. The company anticipates selling approximately $1.5 billion in aircraft throughout 2024.
Métricas financieras
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos por alquiler | $ 625.2 millones | $ 604.0 millones | $ 1.85 mil millones | $ 1.83 mil millones |
| Ingresos de ventas de aeronaves | $ 64.98 millones | $ 55.34 millones | $ 171.75 millones | $ 134.88 millones |
| Lngresos netos | $ 91.65 millones | $ 122.03 millones | $ 279.53 millones | $ 362.30 millones |
| Ingresos netos ajustados antes de los impuestos | $ 140.20 millones | $ 177.01 millones | $ 423.85 millones | $ 519.70 millones |
Financiación de la deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Air Lease Corporation tenía una deuda total en circulación de $ 20.3 mil millones, con 81% a tasas fijas y 97.3% sin garantía. El costo compuesto de fondos de la compañía fue de 4.21%. La compañía mantiene una posición de liquidez sólida, que finaliza el tercer trimestre con $ 7.5 mil millones en liquidez total, incluidos $ 460.8 millones en efectivo sin restricciones.
Compromisos futuros
Air Lease Corporation tiene compromisos significativos para futuras compras de aviones, con 287 aviones en orden de Airbus y Boeing, por un total de aproximadamente $ 18.2 mil millones. La compañía ha colocado el 100% de su libro de pedidos comprometido en arrendamientos a largo plazo para la entrega de aviones hasta finales de 2025.
Gastos operativos
Los gastos operativos de la compañía incluyen gastos de intereses, que totalizaron $ 615.5 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 526.0 millones en el año anterior. Además, la depreciación del equipo de vuelo fue de $ 849.4 millones para el mismo período.
Rendimiento de los accionistas
Air Lease Corporation tiene una política de dividendos que devolvió $ 70.1 millones a los accionistas durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Los dividendos declarados por acción de las acciones ordinarias aumentaron a $ 0.63 por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 0.60 en el mismo Período de 2023.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Air Lease Corporation (AL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Air Lease Corporation (AL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Air Lease Corporation (AL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.