Air Lease Corporation (AL): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de H3

Au 30 septembre 2024, H3 a signalé un solde exceptionnel de 551,7 millions de dollars dans les financements de la dette garantis, qui comprenait le prêt à terme garanti. La société avait promis dix avions comme garantie, avec une valeur comptable nette de 778,9 millions de dollars. En comparaison, au 31 décembre 2023, le solde en suspens de la dette garantie était 305,5 millions de dollars, avec quatre avions promis comme garantie évaluée à 445,9 millions de dollars.

En septembre 2024, H3 a émis 300 000 actions du stock privilé de la série D avec une valeur indiquée de 1 000 $ par action, portant un taux de dividende initial de 6.00% Jusqu'au 15 décembre 2029. La société a racheté toutes les actions en circulation de la série A privilégiées le 17 octobre 2024, à un prix de rachat de $25.00 par action.

Au cours du troisième trimestre de 2024, H3 a acheté 20 nouveaux avions d'Airbus et Boeing et a vendu neuf avions, concluant le trimestre avec une flotte totale de 485 avions. La valeur comptable nette de la flotte a augmenté de 6.3% à 27,9 milliards de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 26,2 milliards de dollars Au 31 décembre 2023.

L'âge moyen pondéré de la flotte est resté à 4,6 ans avec une durée de bail restante moyenne pondérée de 7,1 ans. L'entreprise a des engagements à acheter 287 avions d'Airbus et de Boeing jusqu'en 2029, avec un engagement global estimé de 18,2 milliards de dollars.

Au 30 septembre 2024, H3 avait une liquidité totale de 7,5 milliards de dollars, y compris 0,5 milliard de dollars en espèces sans restriction et 6,5 milliards de dollars dans les soldes non accessibles sous sa facilité de crédit renouvelable non garantie. La stratégie de financement de la dette de la société met l'accent 97.3% de la dette totale.

En termes de performance financière, H3 a déclaré un revenu net consolidé attribuable aux actionnaires ordinaires des 279,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, équivalant à 2,50 $ par action diluée, une diminution de 362,3 millions de dollars ou 3,25 $ par action diluée pour la même période en 2023. Revenu net ajusté avant l'impôt sur le revenu pour la même période était 423,8 millions de dollars ou 3,79 $ par action diluée ajustée, à partir de 519,7 millions de dollars ou 4,67 $ par action diluée ajustée d'une année à l'autre.

H3 a signalé un coût composite des fonds de 4.21% au 30 septembre 2024, par rapport à 3.77% Au 31 décembre 2023. La société a maintenu un taux d'utilisation de bail solide de 100.0% pour le trimestre.

A qui possède Air Lail Corporation (AL)

Structure de propriété

Au 30 septembre 2024, Air Lail Corporation (AL) avait la structure de propriété suivante:

Principaux actionnaires institutionnels

La propriété institutionnelle de Air Lease Corporation à partir de la dernière période de déclaration comprend les principaux actionnaires suivants:

Propriété exécutive

Les cadres clés détiennent également des actions importantes dans la société:

Performance de stock récent

Au 30 septembre 2024, Air Lease Corporation a signalé les mesures de performance financière suivantes:

Futures actions des actionnaires

Les actions des actionnaires à venir comprennent:

Énoncé de mission Air Lail Corporation (AL)

Overview de l'énoncé de mission

La mission de Air Lease Corporation (ALC) est de fournir les avions à réaction commerciaux les plus modernes et les plus économes en carburant aux compagnies aériennes du monde entier. Cette mission est centrée sur la fourniture de la valeur aux clients tout en générant des rendements attrayants pour les actionnaires. L'ALC vise à maintenir un solide bilan de qualité investissement et à se concentrer sur la croissance durable grâce à l'acquisition d'avions de nouvelles technologies.

Mesures financières clés

Au 30 septembre 2024, Air Lease Corporation a signalé des mesures financières importantes qui soutiennent sa mission:

Flotte d'avions et position du marché

Au 30 septembre 2024, ALC a exploité une flotte de 485 avions. La société a une clientèle diversifiée à l'échelle mondiale, desservant 117 compagnies aériennes dans 59 pays, en mettant l'accent sur les avions modernes et économes en carburant. L'engagement d'ALC à acquérir 287 nouveaux avions d'Airbus et de Boeing jusqu'en 2029, avec un engagement global estimé à 18,2 milliards de dollars, reflète sa stratégie pour améliorer sa flotte et soutenir sa mission.

Sources de revenus

Les revenus de Air Lail Corporation proviennent principalement des baux d'exploitation. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont été indiqués à 690,2 millions de dollars, soit une augmentation de 4,7% d'une année sur l'autre. Cette croissance est attribuée à l'expansion de la flotte et à une activité de vente accrue:

Engagements et perspectives futures

En plus de sa flotte actuelle, l'ALC a placé 100% de son carnet de commandes engagés pour les avions livrant jusqu'à la fin de 2025 sur des baux à long terme. La société prévoit de continuer à bénéficier de conditions de marché favorables tirées par la demande mondiale des voyages en avion et le besoin croissant d'avions modernes parmi les compagnies aériennes.

Politique de dividende

Air Lail Corporation a une politique de dividende cohérente, déclarant un dividende en espèces de 0,21 $ par action pour les actions ordinaires de classe A pour le trimestre clos le 30 septembre 2024. Cela reflète l'engagement d'ALC à retourner le capital aux actionnaires tout en poursuivant sa croissance dans ses opérations de location d'avion.

Conclusion de la situation financière

Au 30 septembre 2024, la liquidité totale d'ALC a été déclaré à 7,5 milliards de dollars, garantissant que l'entreprise peut répondre à ses exigences opérationnelles et à ses engagements d'investissement. La forte situation financière, combinée à une mission claire de fournir des avions modernes, positionne favorablement ALC sur le marché de la location des avions compétitifs.

Comment fonctionne Air Lail Corporation (AL)

Modèle commercial

Air Lease Corporation (AL) opère comme une société de location d'avion de premier plan, principalement engagée dans l'acquisition et la location d'avions à réaction commerciaux aux compagnies aériennes dans le monde. Au 30 septembre 2024, la société a un total de 485 avions dans sa flotte appartenant, avec une valeur comptable nette de 27,9 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 6,3% par rapport à 26,2 milliards de dollars à la fin de 2023.

Caractéristiques de la flotte

Al maintient une flotte jeune et efficace. L'âge moyen pondéré de la flotte est de 4,6 ans, avec une durée de location moyenne pondérée de 7,1 ans. Les métriques de la flotte de l'entreprise sont résumées dans le tableau ci-dessous:

Sources de revenus

AL génère des revenus principalement à partir des aéronefs de location et des services connexes. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de location de 625,2 millions de dollars, contre 604,0 millions de dollars pour la même période en 2023. Le tableau suivant décrit les composants de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:

Performance financière

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Al a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires de 91,6 millions de dollars, ou 0,82 $ par action diluée, contre 122,0 millions de dollars, ou 1,10 $ par action diluée au cours de l'année précédente. La baisse du bénéfice net a été principalement attribuée à une augmentation des intérêts, qui a totalisé 217,5 millions de dollars pour le trimestre.

Financement de la dette

Al finance principalement ses opérations grâce à la dette non garantie. Au 30 septembre 2024, la dette totale en circulation était de 20,3 milliards de dollars, avec 81% à des taux fixes et 97,3% non garantis. Le calendrier de la maturité de la dette de l'entreprise est le suivant:

Ressources de liquidité et de capital

Au 30 septembre 2024, Al avait une liquidité totale de 7,5 milliards de dollars, notamment des espèces sans restriction de 0,5 milliard de dollars et des montants non accumulés en vertu de sa facilité de crédit renouvelable non garantie. Le taux d'imposition effectif de la société pour le trimestre était de 20,2%, contre 19,7% l'année précédente.

Engagements d'achat d'avions

Al a des engagements importants pour les futurs achats d'avions, avec 287 avions commandés à Airbus et Boeing pour la livraison jusqu'en 2029, totalisant environ 18,2 milliards de dollars. Le tableau ci-dessous résume les engagements de l'ordre des avions:

Remarque: Remplacez X et Y par des nombres spécifiques, le cas échéant.

Comment Air Lail Corporation (AL) fait de l'argent

Modèle commercial Overview

Air Lease Corporation (AL) génère principalement des revenus grâce à des avions de location aux compagnies aériennes. La société possède une flotte diversifiée qui comprend 485 avions avec une valeur comptable nette de 27,9 milliards de dollars au 30 septembre 2024. L'âge moyen de la flotte est de 4,6 ans, et le terme de location moyen est de 7,1 ans. Les sources de revenus de la société sont principalement classées en revenus de location et en ventes d’avions.

Sources de revenus

Revenus de location

In the third quarter of 2024, Air Lease Corporation recorded $625.2 million in rental revenue, an increase from $604.0 million in the same quarter of 2023. For the nine months ended September 30, 2024, the total rental revenue was $1.85 billion, compared to $1.83 Les milliards pour la même période en 2023. Le principal moteur du revenu locatif est le paiement de location minimum contractuel, qui a totalisé 29,7 milliards de dollars au 30 septembre 2024.

Ventes d'avions

Air Lease Corporation génère également des revenus à partir de la vente d'avions. Pour le troisième trimestre de 2024, la société a enregistré 64,98 millions de dollars des ventes d'avions, contre 55,34 millions de dollars au même trimestre de 2023. Au cours des neuf premiers mois de 2024, les ventes d'avions ont généré 171,75 millions de dollars, contre 134,88 millions de dollars au cours de la même période de la même période de 171,75 millions de dollars, contre 134,88 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La société prévoit de vendre environ 1,5 milliard de dollars d'avions tout au long de 2024.

Métriques financières

Financement de la dette et liquidité

Au 30 septembre 2024, Air Lail Corporation avait une dette totale en circulation de 20,3 milliards de dollars, avec 81% à des taux fixes et 97,3% non garantis. Le coût composite des fonds de l'entreprise était de 4,21%. La société conserve une position de liquidité robuste, mettant fin au troisième trimestre avec 7,5 milliards de dollars de liquidité totale, dont 460,8 millions de dollars en espèces sans restriction.

Engagements futurs

Air Lease Corporation a des engagements importants pour les futurs achats d'avions, avec 287 avions en commande d'Airbus et de Boeing, totalisant environ 18,2 milliards de dollars. La société a placé 100% de son carnet de commandes engagés sur des baux à long terme pour les avions livrant jusqu'à la fin de 2025.

Dépenses d'exploitation

Les dépenses d'exploitation de la société comprennent les frais d'intérêt, qui ont totalisé 615,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 526,0 millions de dollars l'année précédente. De plus, l'amortissement de l'équipement de vol était de 849,4 millions de dollars pour la même période.

Retour des actionnaires

Air Lail Corporation a une politique de dividende qui a rendu 70,1 millions de dollars aux actionnaires au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les dividendes déclarés par action des actions ordinaires ont augmenté à 0,63 $ pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, contre 0,60 $ dans le même période de 2023.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Air Lease Corporation (AL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Air Lease Corporation (AL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Air Lease Corporation (AL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.