Antero Midstream Corporation (AM) Bundle
Una breve historia de Antero Midstream Corporation
Fundada en 2014, Antero Midstream Corporation es un jugador prominente en el sector energético intermedio, principalmente involucrado en la reunión, procesamiento y transporte de gas natural y líquidos. La compañía opera en la cuenca de los Apalaches, sirviendo a los recursos de Anero y a otros clientes de terceros.
Rendimiento financiero 2024
Al 30 de septiembre de 2024, Antero Midstream informó métricas financieras significativas, reflejando su efectividad operativa y posicionamiento del mercado:
| Métricas financieras | 2023 (nueve meses) | 2024 (nueve meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 781.6 millones | $ 818.7 millones | 4.7% |
| Ingreso operativo | $ 456.2 millones | $ 481.4 millones | 5.5% |
| Lngresos netos | $ 271.3 millones | $ 289.7 millones | 6.4% |
| Flujo de caja operativo | $ 570.7 millones | $ 611.3 millones | 7.1% |
Destacados operativos
En términos de métricas operativas, Antero Midstream ha informado lo siguiente para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Datos operativos | 2023 | 2024 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Recolección: presión baja (MMCF) | 891,805 | 898,386 | 1% |
| Compresión (MMCF) | 879,130 | 892,853 | 2% |
| Recolección: alta presión (MMCF) | 788,005 | 822,558 | 4% |
| Entrega de agua dulce (MBBL) | 30,445 | 24,150 | (21%) |
Gastos de capital
En 2024, Antero Midstream realizó inversiones estratégicas en su infraestructura:
| Categoría de gastos | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Adiciones a los sistemas de recopilación | $ 110.5 millones |
| Adiciones a los sistemas de manejo de agua | $ 23.5 millones |
| Adquisición de sistemas de recolección | $ 70.0 millones |
Gestión de la deuda
El enfoque de Antero Midstream a la gestión de la deuda incluyó la recompra de $ 550 millones en notas senior durante la primera mitad de 2024, con una pérdida resultante de $ 14 millones reconocida en la extinción temprana de la deuda. Este movimiento estratégico tuvo como objetivo reducir los gastos de interés y administrar el apalancamiento de manera efectiva.
Pagos de dividendos
En términos de devoluciones de accionistas, Antero Midstream mantuvo pagos de dividendos consistentes:
| Cuarto | Pago de dividendos (en miles) | Dividendo por acción |
|---|---|---|
| Q1 2024 | $112,818 | $0.2250 |
| Q2 2024 | $108,516 | $0.2250 |
| P3 2024 | Pendiente | $0.2250 |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó dividendos acumulados en atrasos en sus acciones preferidas de la Serie A por un total de $ 68,750.
A Who posee Antero Midstream Corporation (AM)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, la propiedad de Antero Midstream Corporation (AM) se caracteriza por una combinación de inversores institucionales y minoristas, con una porción significativa en poder de su empresa matriz, Antero Resources Corporation.
Principales accionistas
La siguiente tabla describe a los principales accionistas de Antero Midstream Corporation al 30 de septiembre de 2024:
| Accionista | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Corporación de Recursos Antero | 272,000,000 | 56.4% |
| El grupo Vanguard | 30,000,000 | 6.2% |
| Blackrock, Inc. | 28,000,000 | 5.8% |
| State Street Corporation | 25,000,000 | 5.2% |
| Otros inversores institucionales | 70,000,000 | 14.6% |
| Inversores minoristas | 75,000,000 | 15.6% |
Propiedad institucional
Al 30 de septiembre de 2024, los inversores institucionales poseen aproximadamente el 63% del total de acciones de Antero Midstream Corporation. Esto incluye principales empresas de inversión como Vanguard, BlackRock y State Street, que son conocidos por su significativa influencia en el gobierno corporativo y la dirección estratégica.
Cambios recientes en la propiedad
Ha habido un aumento notable en la propiedad institucional durante el año pasado, lo que refleja una creciente confianza en el desempeño operativo y las iniciativas estratégicas de Antero Midstream. La siguiente tabla resume los cambios recientes en los porcentajes de propiedad:
| Período de tiempo | Propiedad institucional (%) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| P4 2023 | 60% | N / A |
| Q1 2024 | 62% | +2% |
| Q2 2024 | 63% | +1% |
Dinámica de los accionistas
La dinámica de propiedad en Antero Midstream indica una base estable respaldada por inversores institucionales y minoristas. Esta estabilidad se ve mejorada por el respaldo de los recursos de Antero, que sigue siendo un jugador dominante en el mercado.
Poder de votación
Con la estructura de propiedad actual, Antero Resources Corporation, manteniendo más del 56% de las acciones, ejerce un considerable poder de voto en las decisiones corporativas. Esta influencia es crítica para dar forma a la dirección estratégica de la corporación de Antero Midstream.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, el panorama de la propiedad puede evolucionar a medida que Antero Midstream continúa expandiendo sus operaciones y potencialmente atrae a nuevos inversores. Las métricas de desempeño continuas y las condiciones del mercado desempeñarán un papel importante en la determinación de futuros cambios de propiedad.
Declaración de misión de Antero Midstream Corporation (AM)
Declaración de misión Overview
La misión de Antero Midstream Corporation es proporcionar servicios medio ambientalmente responsables, confiables y rentables a los recursos de Antero y otros clientes, facilitando el desarrollo responsable de los líquidos de gas natural y gas natural. La Compañía enfatiza su compromiso con la excelencia operativa, la sostenibilidad y la maximización del valor para sus partes interesadas.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Antero Midstream informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor (en miles) |
|---|---|
| Ingresos totales | $269,870 |
| Ingreso operativo | $162,427 |
| Lngresos netos | $99,740 |
| Dividendos en efectivo pagados | $329,665 |
| Deuda a largo plazo | $3,171,664 |
| Acciones promedio ponderadas en circulación (diluida) | 485,532 |
Destacados operativos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los datos operativos clave incluyen:
| Tipo de servicio | Volumen (MMCF) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Recolectar: presión baja | 898,386 | 1% |
| Compresión | 892,853 | 2% |
| Recolectando: alta presión | 822,558 | 4% |
| Entrega de agua dulce | 24,150 | (21%) |
| Otro manejo de fluidos | 14,956 | 1% |
Objetivos estratégicos
- Mejorar la eficiencia operativa a través de la tecnología y la innovación.
- Expanda las ofertas de servicios a clientes de terceros más allá de los recursos de Antero.
- Comprometerse con la sostenibilidad reduciendo las emisiones y mejorando las prácticas ambientales.
- Concéntrese en la estabilidad financiera a largo plazo y los rendimientos de los accionistas.
Desarrollos recientes
En mayo de 2024, Antero Midstream adquirió ciertos activos de recolección de gases y compresión de Marcellus por $ 70 millones, mejorando su capacidad operativa y ofertas de servicios.
Dividendos y devoluciones de accionistas
Antero Midstream ha mantenido una política de dividendos consistente, pagando $ 0.2250 por acción en los últimos trimestres. Los dividendos totales pagados por 2024 alcanzaron $ 329,665, lo que refleja el compromiso de la Compañía de devolver el valor a los accionistas.
Cómo funciona Antero Midstream Corporation (AM)
Overview de operaciones
Antero Midstream Corporation opera principalmente en la reunión y procesamiento del gas natural, así como los servicios de manejo de agua. La compañía se centra estratégicamente en apoyar las operaciones de los recursos de Antero, su cliente principal, al tiempo que participa en servicios de terceros.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Antero Midstream informó ingresos totales de $ 818 millones, un aumento de 5% de $ 782 millones en el mismo período de 2023. Este ingreso incluye $ 53 millones De la amortización de las relaciones con los clientes para ambos períodos.
| Fuente de ingresos | 2023 (9 meses) | 2024 (9 meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Recopilación y procesamiento | $ 598 millones | $ 664 millones | $ 66 millones | 11% |
| Manejo de agua | $ 184 millones | $ 155 millones | ($ 29 millones) | (16%) |
| Ingresos totales | $ 782 millones | $ 818 millones | $ 36 millones | 5% |
Rendimiento de segmento
Dentro del segmento de recopilación y procesamiento, los ingresos de recolección de baja presión aumentaron en $ 45 millones Principalmente debido al aumento de los volúmenes de rendimiento, mientras que los ingresos por compresión aumentaron $ 6 millones debido a volúmenes y tasas más altos. Por el contrario, los ingresos por manejo de agua vieron una disminución, con los ingresos por suministro de agua dulce disminuyendo en $ 24 millones.
Gastos operativos
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 337 millones, arriba de $ 325 millones en el año anterior. Este aumento fue impulsado por mayores costos operativos directos, que aumentaron de $ 162 millones a $ 162 millones debido al aumento de los volúmenes de recolección y compresión.
| Tipo de gasto | 2023 (9 meses) | 2024 (9 meses) | Cambio ($) |
|---|---|---|---|
| Gastos operativos directos | $ 162 millones | $ 162 millones | $ 0 millones |
| General y administrativo | $ 53 millones | $ 65 millones | $ 12 millones |
| Gastos operativos totales | $ 325 millones | $ 337 millones | $ 12 millones |
Lngresos netos
El ingreso neto y el ingreso integral para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 290 millones, en comparación con $ 271 millones para el mismo período en 2023, lo que refleja un crecimiento de $ 19 millones.
Flujo de fondos
Los flujos de efectivo de las actividades operativas aumentaron de $ 570 millones en 2023 a $ 611 millones en 2024. El flujo de efectivo de la compañía se vio reforzado por ajustes relacionados con la depreciación y la compensación basada en la equidad.
| Tipo de flujo de caja | 2023 (9 meses) | 2024 (9 meses) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 570 millones | $ 611 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($ 129 millones) | ($ 203 millones) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($ 327 millones) | ($ 329 millones) |
Deuda y equidad
La deuda a largo plazo de Antero Midstream al 30 de septiembre de 2024, incluye $ 1.1 mil millones en notas senior. La compañía también emitida $ 600 millones en nuevas notas senior durante el primer trimestre de 2024, mientras se redime $ 550 millones de la deuda existente.
Rendimiento de activos
Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad y el equipo de Antero Midstream, neto de depreciación, fue valorado en $ 3.89 mil millones, arriba de $ 3.79 mil millones A finales de 2023. Este aumento refleja las inversiones continuas de la compañía en sistemas e instalaciones de recolección.
| Categoría de activos | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Recopilación de sistemas e instalaciones | $ 3.34 mil millones | $ 3.53 mil millones |
| Propiedad y equipo, net | $ 3.79 mil millones | $ 3.89 mil millones |
Conclusión
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Antero Midstream demostró un rendimiento operativo robusto, con mayores ingresos en la recopilación y procesamiento, gastos operativos estables y una sólida tendencia de crecimiento de ingresos netos.
Cómo Antero Midstream Corporation (AM) gana dinero
Flujos de ingresos
Antero Midstream Corporation genera principalmente ingresos a través de dos segmentos principales: servicios de recopilación y procesamiento y servicios de manejo de agua. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales se informaron en $ 819 millones, lo que refleja un aumento del 5% de $ 782 millones en el mismo período de 2023.
| Fuente de ingresos | Q3 2023 (en millones) | Q3 2024 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $782 | $819 | 5% |
| Recopilación y procesamiento de ingresos | $598 | $664 | 11% |
| Ingresos de manejo de agua | $184 | $155 | -16% |
Servicios de recopilación y procesamiento
Los servicios de recopilación y procesamiento de Antero Midstream representaron una parte sustancial de sus ingresos. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de recopilación y procesamiento fueron de $ 664 millones, frente a $ 598 millones en el mismo período de 2023. Este aumento fue impulsado principalmente por:
- Ingresos de recolección de baja presión: Aumentó en $ 45 millones debido a los mayores volúmenes de rendimiento y una reducción en los reembolsos de tarifas de incentivos de crecimiento, que expiraron a fines de 2023.
- Ingresos de compresión: Aumentó en $ 6 millones, respaldado por volúmenes de rendimiento mejorados y mayores tasas de compresión.
- Ingresos de recolección de alta presión: Aumentó en $ 15 millones debido a los pozos adicionales conectados y ajustes de tarifas.
Servicios de manejo de agua
Los servicios de manejo de agua vieron una disminución en los ingresos, cayendo de $ 184 millones en 2023 a $ 155 millones en 2024. Esta disminución resultó de:
- Ingresos de entrega de agua dulce: Disminuyó en $ 24 millones, atribuido a volúmenes de entrega reducidos.
- Otros servicios de manejo de fluidos: Disminuyó en $ 5 millones debido a volúmenes de camiones más bajos.
Gastos operativos
Los gastos operativos para Antero Midstream se informaron en $ 337 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 325 millones en 2023. Los componentes clave incluyen:
- Gastos operativos directos: Aumentó de $ 162 millones en 2023 a $ 162 millones en 2024.
- Gastos generales y administrativos: Aumentó de $ 53 millones a $ 65 millones, lo que refleja costos más altos asignados de los recursos de Antero.
- Gastos de depreciación: Aumentó de $ 101 millones a $ 107 millones.
Lngresos netos
El ingreso neto para Antero Midstream Corporation para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 99.7 millones, en comparación con $ 97.8 millones en el año anterior. Esto se traduce en:
- Ingresos netos por acción: El ingreso neto básico por acción aumentó de $ 0.20 a $ 0.21.
- Acciones promedio ponderadas en circulación: Las acciones básicas aumentaron de 479 millones a 481 millones.
Deuda y otros gastos
Antero Midstream informó un gasto por intereses de $ 157 millones en los primeros nueve meses de 2024, una ligera disminución de $ 165 millones en 2023. Otros gastos incluyeron el capital en las ganancias de los afiliados no consolidados, que contribuyó con aproximadamente $ 83 millones a los ingresos.
| Métrica financiera | Q3 2023 (en millones) | Q3 2024 (en millones) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $97.8 | $99.7 |
| Gasto de interés | $165 | $157 |
| Equidad en las ganancias de los afiliados | $77.8 | $82.8 |
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, se espera que Antero Midstream continúe enfocándose en sus servicios principales, aprovechando sus acuerdos existentes con Antero Recursos y potencialmente expandiendo sus ofertas de servicios a terceros. La compañía sigue comprometida a administrar sus costos operativos mientras busca oportunidades de crecimiento tanto en la recopilación como en el procesamiento, así como a los segmentos de manejo de agua.
Antero Midstream Corporation (AM) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Antero Midstream Corporation (AM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Antero Midstream Corporation (AM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Antero Midstream Corporation (AM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.