Antero Midstream Corporation (AM) Bundle
Une brève histoire d'Antero Midstream Corporation
Fondée en 2014, Antero Midstream Corporation est un acteur de premier plan dans le secteur de l'énergie médian, principalement engagé dans la collecte, la transformation et le transport du gaz naturel et des liquides. L'entreprise opère dans le bassin des Appalaches, desservant ANTERO RESSOURCES et d'autres clients tiers.
Performance financière 2024
Au 30 septembre 2024, ANTERO Midstream a signalé des mesures financières importantes, reflétant son efficacité opérationnelle et son positionnement sur le marché:
| Métriques financières | 2023 (neuf mois) | 2024 (neuf mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 781,6 millions de dollars | 818,7 millions de dollars | 4.7% |
| Revenu opérationnel | 456,2 millions de dollars | 481,4 millions de dollars | 5.5% |
| Revenu net | 271,3 millions de dollars | 289,7 millions de dollars | 6.4% |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 570,7 millions de dollars | 611,3 millions de dollars | 7.1% |
Points saillants opérationnels
En termes de paramètres opérationnels, Antero Midstream a signalé ce qui suit pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Données d'exploitation | 2023 | 2024 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Rassemblement - pression de la façon (MMCF) | 891,805 | 898,386 | 1% |
| Compression (MMCF) | 879,130 | 892,853 | 2% |
| Rassemblage - haute pression (MMCF) | 788,005 | 822,558 | 4% |
| Livraison d'eau douce (MBBL) | 30,445 | 24,150 | (21%) |
Dépenses en capital
En 2024, Antero Midstream a fait des investissements stratégiques dans son infrastructure:
| Catégorie de dépenses | Montant (en millions) |
|---|---|
| Ajouts aux systèmes de rassemblement | 110,5 millions de dollars |
| Ajouts aux systèmes de manutention de l'eau | 23,5 millions de dollars |
| Acquisition de systèmes de rassemblement | 70,0 millions de dollars |
Gestion de la dette
L'approche d'Antero Midstream à la gestion de la dette a inclus le rachat de 550 millions de dollars en billets supérieurs au cours de la première moitié de 2024, avec une perte de 14 millions de dollars qui en résulte comptabilisé lors de l'extinction précoce de la dette. Cette décision stratégique visait à réduire les dépenses d'intérêt et à gérer efficacement l'effet de levier.
Paiements de dividendes
En termes de rendements des actionnaires, ANTERO Midstream a maintenu des paiements de dividendes cohérents:
| Quart | Paiement des dividendes (en milliers) | Dividende par action |
|---|---|---|
| T1 2024 | $112,818 | $0.2250 |
| Q2 2024 | $108,516 | $0.2250 |
| Q3 2024 | En attente | $0.2250 |
Au 30 septembre 2024, la société a signalé des dividendes accumulés en arriérés sur sa série A d'actions privilégiées totalisant 68 750 $.
A qui possède ANTERO Midstream Corporation (AM)
Structure de propriété
En 2024, la propriété d'Antero Midstream Corporation (AM) se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et de détail, avec une partie importante détenue par sa société mère, Atero Resources Corporation.
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires d'Antero Midstream Corporation au 30 septembre 2024:
| Actionnaire | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Antero Resources Corporation | 272,000,000 | 56.4% |
| Le groupe Vanguard | 30,000,000 | 6.2% |
| BlackRock, Inc. | 28,000,000 | 5.8% |
| State Street Corporation | 25,000,000 | 5.2% |
| Autres investisseurs institutionnels | 70,000,000 | 14.6% |
| Investisseurs de détail | 75,000,000 | 15.6% |
Propriété institutionnelle
Au 30 septembre 2024, les investisseurs institutionnels détiennent environ 63% du total des actions d'Antero Midstream Corporation. Cela comprend les principales sociétés d'investissement telles que Vanguard, BlackRock et State Street, qui sont connues pour leur influence significative sur la gouvernance d'entreprise et l'orientation stratégique.
Changements récents de propriété
Il y a eu une augmentation notable de la propriété institutionnelle au cours de la dernière année, reflétant une confiance croissante dans les performances opérationnelles et les initiatives stratégiques d'Antero Midstream. Le tableau suivant résume les changements récents dans les pourcentages de propriété:
| Période de temps | Propriété institutionnelle (%) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Q4 2023 | 60% | N / A |
| T1 2024 | 62% | +2% |
| Q2 2024 | 63% | +1% |
Dynamique des actionnaires
La dynamique de la propriété d'Antero Midstream indique une base stable soutenue par des investisseurs institutionnels et de détail. Cette stabilité est encore améliorée par le soutien des ressources antéro, qui continue d'être un acteur dominant sur le marché.
Pouvoir de vote
Avec la structure actuelle de propriété, Antero Resources Corporation, détenant plus de 56% des actions, exerce un pouvoir de vote considérable dans les décisions d'entreprise. Cette influence est essentielle pour façonner la direction stratégique d'Antero Midstream Corporation.
Perspectives futures
Dans l'attente, le paysage de propriété peut évoluer alors qu'Antero Midstream continue d'élargir ses opérations et potentiellement d'attirer de nouveaux investisseurs. Les métriques de performance et les conditions de marché en cours joueront un rôle important dans la détermination des changements de propriété futurs.
Énoncé de mission Antero Midstream Corporation (AM)
Énoncé de mission Overview
La mission d'Antero Midstream Corporation est de fournir des services médianes et rentables pour les ressources et autres clients, facilitant le développement responsable du gaz naturel et des liquides de gaz naturel. La société met l'accent sur son engagement envers l'excellence opérationnelle, la durabilité et la maximisation de la valeur de ses parties prenantes.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre, 2024, Antero Midstream a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Revenus totaux | $269,870 |
| Revenu opérationnel | $162,427 |
| Revenu net | $99,740 |
| Dividendes en espèces payés | $329,665 |
| Dette à long terme | $3,171,664 |
| Partages moyens pondérés en circulation (dilué) | 485,532 |
Points saillants opérationnels
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les données opérationnelles clés comprennent:
| Type de service | Volume (MMCF) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Rassembler - la pression | 898,386 | 1% |
| Compression | 892,853 | 2% |
| Rassembler une haute pression | 822,558 | 4% |
| Livraison d'eau douce | 24,150 | (21%) |
| Autre manipulation du liquide | 14,956 | 1% |
Objectifs stratégiques
- Améliorer l'efficacité opérationnelle grâce à la technologie et à l'innovation.
- Développez les offres de services aux clients tiers au-delà des ressources antéro.
- Engagez-vous à la durabilité en réduisant les émissions et en améliorant les pratiques environnementales.
- Concentrez-vous sur la stabilité financière à long terme et les rendements des actionnaires.
Développements récents
En mai 2024, Antero Midstream a acquis certains actifs de collecte de gaz et de compression Marcellus pour 70 millions de dollars, améliorant ses offres de capacité opérationnelle et de service.
Dividendes et rendements des actionnaires
Antero Midstream a maintenu une politique de dividende cohérente, payant 0,2250 $ par action au cours des derniers trimestres. Les dividendes totaux versés pour 2024 ont atteint 329 665 $, reflétant l'engagement de la société à retourner la valeur aux actionnaires.
Comment fonctionne Antero Midstream Corporation (AM)
Overview des opérations
Antero Midstream Corporation opère principalement dans la collecte et la transformation du gaz naturel, ainsi que des services de manutention de l'eau. L'entreprise se concentre stratégiquement sur le soutien aux opérations des ressources ANTERO, son principal client, tout en s'engageant dans des services tiers.
Performance financière
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Antero Midstream a rapporté des revenus totaux de 818 millions de dollars, une augmentation de 5% depuis 782 millions de dollars dans la même période de 2023. Ce revenu comprend 53 millions de dollars de l'amortissement des relations clients pour les deux périodes.
| Source de revenus | 2023 (9 mois) | 2024 (9 mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Rassemblement et traitement | 598 millions de dollars | 664 millions de dollars | 66 millions de dollars | 11% |
| Manipulation de l'eau | 184 millions de dollars | 155 millions de dollars | (29 millions de dollars) | (16%) |
| Revenus totaux | 782 millions de dollars | 818 millions de dollars | 36 millions de dollars | 5% |
Performance du segment
Dans le segment de collecte et de traitement, les revenus de collecte de pression à basse pression ont augmenté 45 millions de dollars principalement en raison de l'augmentation des volumes de débit, tandis que les revenus de compression ont augmenté 6 millions de dollars en raison de volumes et de taux plus élevés. Inversement, les revenus de la gestion de l'eau ont connu une baisse, les revenus frais de la livraison en eau diminuant 24 millions de dollars.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 337 millions de dollars, à partir de 325 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation a été entraînée par des coûts d'exploitation directs plus élevés, qui ont augmenté de 162 millions de dollars à 162 millions de dollars en raison de l'augmentation des volumes de rassemblement et de compression.
| Type de dépenses | 2023 (9 mois) | 2024 (9 mois) | Changement ($) |
|---|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation directes | 162 millions de dollars | 162 millions de dollars | 0 million de dollars |
| Général et administratif | 53 millions de dollars | 65 millions de dollars | 12 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation totales | 325 millions de dollars | 337 millions de dollars | 12 millions de dollars |
Revenu net
Le résultat net et le résultat global pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 290 millions de dollars, par rapport à 271 millions de dollars pendant la même période en 2023, reflétant une croissance de 19 millions de dollars.
Des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont augmenté de 570 millions de dollars en 2023 à 611 millions de dollars En 2024. Les flux de trésorerie de la Société ont été renforcés par des ajustements liés à la dépréciation et à la rémunération fondée sur les actions.
| Type de trésorerie | 2023 (9 mois) | 2024 (9 mois) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 570 millions de dollars | 611 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (129 millions de dollars) | (203 millions de dollars) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (327 millions de dollars) | (329 millions de dollars) |
Dette et capitaux propres
La dette à long terme d'Antero Midstream au 30 septembre 2024, comprend 1,1 milliard de dollars dans les notes seniors. La société a également publié 600 millions de dollars dans de nouvelles notes seniors au cours du premier trimestre de 2024, tout en rachatant 550 millions de dollars de la dette existante.
Performance des actifs
Au 30 septembre 2024, la propriété et l'équipement d'Antero Midstream, net d'amortissement, étaient évalués à 3,89 milliards de dollars, à partir de 3,79 milliards de dollars À la fin de 2023. Cette augmentation reflète les investissements en cours de l'entreprise dans la collecte de systèmes et d'installations.
| Catégorie d'actifs | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Rassemblement des systèmes et des installations | 3,34 milliards de dollars | 3,53 milliards de dollars |
| Propriété et équipement, net | 3,79 milliards de dollars | 3,89 milliards de dollars |
Conclusion
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ANTERO MIDSTREAM a démontré des performances opérationnelles robustes, avec une augmentation des revenus de la collecte et du traitement, des dépenses d'exploitation stables et une solide tendance de croissance des revenus nets.
Comment Antero Midstream Corporation (AM) fait de l'argent
Sources de revenus
Antero Midstream Corporation génère principalement des revenus grâce à deux segments principaux: les services de rassemblement et de traitement et les services de manutention de l'eau. Au 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a été déclaré à 819 millions de dollars, reflétant une augmentation de 5% par rapport à 782 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
| Source de revenus | Q3 2023 (en millions) | Q3 2024 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $782 | $819 | 5% |
| Gather et traitement des revenus | $598 | $664 | 11% |
| Revenus de traitement de l'eau | $184 | $155 | -16% |
Services de rassemblement et de traitement
Les services de rassemblement et de traitement d'Antero Midstream ont représenté une partie substantielle de ses revenus. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de collecte et de traitement étaient de 664 millions de dollars, contre 598 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette augmentation a été principalement motivée par:
- Revenus de collecte à basse pression: Augmentation de 45 millions de dollars en raison de volumes de débit plus élevés et d'une réduction des remises d'incitation à la croissance, qui expiré à la fin de 2023.
- Revenus de compression: Augmentation de 6 millions de dollars, soutenue par des volumes de débit améliorés et une augmentation des taux de compression.
- Revenus de collecte à haute pression: Augmenté de 15 millions de dollars en raison de puits supplémentaires connectés et d'ajustements de taux.
Services de manutention de l'eau
Les services de manutention de l'eau ont connu une baisse des revenus, passant de 184 millions de dollars en 2023 à 155 millions de dollars en 2024. Cette baisse résulte de:
- Revenus de livraison d'eau douce: Diminué de 24 millions de dollars, attribué à la réduction des volumes de livraison.
- Autres services de manipulation des fluides: Diminué de 5 millions de dollars en raison de la baisse des volumes de camionnage.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour Antero Midstream ont été déclarées à 337 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 325 millions de dollars en 2023. Les composants clés comprennent:
- Dépenses d'exploitation directes: Passé de 162 millions de dollars en 2023 à 162 millions de dollars en 2024.
- Frais généraux et administratifs: Passé de 53 millions de dollars à 65 millions de dollars, reflétant des coûts plus élevés alloués aux ressources antéro.
- Frais d'amortissement: Passé de 101 millions de dollars à 107 millions de dollars.
Revenu net
Le bénéfice net d'Antero Midstream Corporation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 99,7 millions de dollars, contre 97,8 millions de dollars l'année précédente. Cela se traduit par:
- Revenu net par action: Le bénéfice net de base par action est passé de 0,20 $ à 0,21 $.
- Partages moyens pondérés en circulation: Les actions de base sont passées de 479 millions à 481 millions.
Dette et autres dépenses
Antero Midstream a déclaré une charge d'intérêts de 157 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, une légère baisse par rapport à 165 millions de dollars en 2023. Les autres dépenses comprenaient des fonds propres dans les bénéfices des affiliés non consolidés, qui ont contribué environ 83 millions de dollars aux revenus.
| Métrique financière | Q3 2023 (en millions) | Q3 2024 (en millions) |
|---|---|---|
| Revenu net | $97.8 | $99.7 |
| Intérêts | $165 | $157 |
| Capitaux propres dans les bénéfices des affiliés | $77.8 | $82.8 |
Perspectives futures
À l'avenir, Anttero Midstream devrait continuer de se concentrer sur ses services de base, en tirant parti de ses accords existants avec ANTERO RESSOURCES et potentiellement élargir ses offres de services à des tiers. L'entreprise reste déterminée à gérer ses coûts d'exploitation tout en poursuivant des possibilités de croissance dans la collecte et la transformation ainsi que les segments de traitement de l'eau.
Antero Midstream Corporation (AM) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Antero Midstream Corporation (AM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Antero Midstream Corporation (AM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Antero Midstream Corporation (AM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.