Antero Midstream Corporation (AM) Bundle
Uma breve história da Antero Midstream Corporation
Fundada em 2014, a Antero Midstream Corporation é um participante proeminente no setor de energia do meio da corrente, envolvido principalmente na reunião, processamento e transporte de gás natural e líquidos. A empresa opera na bacia dos Apalaches, atendendo a Antero Resources e outros clientes de terceiros.
Desempenho financeiro 2024
Em 30 de setembro de 2024, Antero Midstream relatou métricas financeiras significativas, refletindo sua eficácia operacional e posicionamento do mercado:
| Métricas financeiras | 2023 (nove meses) | 2024 (nove meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 781,6 milhões | US $ 818,7 milhões | 4.7% |
| Receita operacional | US $ 456,2 milhões | US $ 481,4 milhões | 5.5% |
| Resultado líquido | US $ 271,3 milhões | US $ 289,7 milhões | 6.4% |
| Fluxo de caixa operacional | US $ 570,7 milhões | US $ 611,3 milhões | 7.1% |
Destaques operacionais
Em termos de métricas operacionais, Antero Midstream relatou o seguinte nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Dados operacionais | 2023 | 2024 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Cathering - Low Pressure (MMCF) | 891,805 | 898,386 | 1% |
| Compressão (MMCF) | 879,130 | 892,853 | 2% |
| Reunião - alta pressão (MMCF) | 788,005 | 822,558 | 4% |
| Entrega de água doce (MBBL) | 30,445 | 24,150 | (21%) |
Despesas de capital
Em 2024, Antero Midstream fez investimentos estratégicos em sua infraestrutura:
| Categoria de despesa | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Adições à coleta de sistemas | US $ 110,5 milhões |
| Adições aos sistemas de manuseio de água | US $ 23,5 milhões |
| Aquisição de sistemas de coleta | US $ 70,0 milhões |
Gerenciamento de dívida
A abordagem da Antero Midstream à gestão da dívida incluiu a recompra de US $ 550 milhões em notas seniores durante o primeiro semestre de 2024, com uma perda resultante de US $ 14 milhões reconhecidos na extinção precoce da dívida. Esse movimento estratégico teve como objetivo reduzir as despesas de juros e gerenciar a alavancagem de maneira eficaz.
Pagamentos de dividendos
Em termos de retornos dos acionistas, Antero Midstream manteve pagamentos de dividendos consistentes:
| Trimestre | Pagamento de dividendos (em milhares) | Dividendo por ação |
|---|---|---|
| Q1 2024 | $112,818 | $0.2250 |
| Q2 2024 | $108,516 | $0.2250 |
| Q3 2024 | Pendente | $0.2250 |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dividendos acumulados em atraso em suas ações preferenciais da Série A, totalizando US $ 68.750.
Um dono da Antero Midstream Corporation (AM)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a propriedade da Antero Midstream Corporation (AM) é caracterizada por uma mistura de investidores institucionais e de varejo, com uma parcela significativa mantida por sua empresa controladora, a Antero Resources Corporation.
Principais acionistas
A tabela a seguir descreve os principais acionistas da Antero Midstream Corporation em 30 de setembro de 2024:
| Acionista | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Antero Resources Corporation | 272,000,000 | 56.4% |
| O Grupo Vanguard | 30,000,000 | 6.2% |
| BlackRock, Inc. | 28,000,000 | 5.8% |
| State Street Corporation | 25,000,000 | 5.2% |
| Outros investidores institucionais | 70,000,000 | 14.6% |
| Investidores de varejo | 75,000,000 | 15.6% |
Propriedade institucional
Em 30 de setembro de 2024, os investidores institucionais detêm aproximadamente 63% do total de ações da Antero Midstream Corporation. Isso inclui grandes empresas de investimento, como Vanguard, BlackRock e State Street, conhecidas por sua influência significativa na governança corporativa e na direção estratégica.
Mudanças recentes na propriedade
Houve um aumento notável na propriedade institucional no ano passado, refletindo a crescente confiança no desempenho operacional e nas iniciativas estratégicas da Antero Midstream. A tabela a seguir resume as mudanças recentes nas porcentagens de propriedade:
| Período de tempo | Propriedade institucional (%) | Mudar (%) |
|---|---|---|
| Q4 2023 | 60% | N / D |
| Q1 2024 | 62% | +2% |
| Q2 2024 | 63% | +1% |
Dinâmica dos acionistas
A dinâmica de propriedade da Antero Midstream indica uma base estável apoiada por investidores institucionais e de varejo. Essa estabilidade é ainda mais aprimorada pelo apoio dos recursos de Antero, que continua sendo um participante dominante no mercado.
Poder de voto
Com a atual estrutura de propriedade, a Antero Resources Corporation, mantendo mais de 56% das ações, exerce considerável poder de voto nas decisões corporativas. Essa influência é fundamental para moldar a direção estratégica da Antero Midstream Corporation.
Perspectivas futuras
No futuro, o cenário de propriedade pode evoluir à medida que Antero Midstream continua a expandir suas operações e potencialmente atrair novos investidores. As métricas de desempenho em andamento e as condições de mercado desempenharão um papel significativo na determinação de mudanças futuras de propriedade.
Antero Midstream Corporation (AM) Declaração de missão
Declaração de missão Overview
A missão da Antero Midstream Corporation é fornecer serviços ambientalmente responsáveis, confiáveis e econômicos no meio dos recursos para a Antero Resources e outros clientes, facilitando o desenvolvimento responsável de gás natural e líquidos de gás natural. A Companhia enfatiza seu compromisso com a excelência operacional, a sustentabilidade e a maximização do valor para suas partes interessadas.
Métricas de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, Antero Midstream relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Receita total | $269,870 |
| Receita operacional | $162,427 |
| Resultado líquido | $99,740 |
| Dividendos em dinheiro pagos | $329,665 |
| Dívida de longo prazo | $3,171,664 |
| Ações médias ponderadas em circulação (diluída) | 485,532 |
Destaques operacionais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os principais dados operacionais incluem:
| Tipo de serviço | Volume (MMCF) | Mudar (%) |
|---|---|---|
| Coleta - baixa pressão | 898,386 | 1% |
| Compressão | 892,853 | 2% |
| Coleta - alta pressão | 822,558 | 4% |
| Entrega de água doce | 24,150 | (21%) |
| Outro manuseio de fluidos | 14,956 | 1% |
Objetivos estratégicos
- Aumente a eficiência operacional por meio de tecnologia e inovação.
- Expanda as ofertas de serviços para clientes de terceiros além dos recursos da Antero.
- Comprometa -se com a sustentabilidade, reduzindo as emissões e melhorando as práticas ambientais.
- Concentre-se na estabilidade financeira de longo prazo e retornos dos acionistas.
Desenvolvimentos recentes
Em maio de 2024, a Antero Midstream adquiriu certos ativos de coleta e compressão da Marcellus Gas por US $ 70 milhões, aumentando suas ofertas de capacidade operacional e serviços.
Dividendos e devoluções de acionistas
Antero Midstream manteve uma política de dividendos consistente, pagando US $ 0,2250 por ação nos últimos trimestres. Os dividendos totais pagos por 2024 atingiram US $ 329.665, refletindo o compromisso da empresa em retornar o valor aos acionistas.
Como funciona a Antero Midstream Corporation (AM)
Overview de operações
A Antero Midstream Corporation opera principalmente na reunião e processamento de gás natural, bem como em serviços de manuseio de água. A empresa está estrategicamente focada em apoiar as operações da Antero Resources, seu cliente principal, além de se envolver em serviços de terceiros.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Antero Midstream relatou receitas totais de US $ 818 milhões, um aumento de 5% de US $ 782 milhões no mesmo período de 2023. Esta receita inclui US $ 53 milhões da amortização do relacionamento com os clientes nos dois períodos.
| Fonte de receita | 2023 (9 meses) | 2024 (9 meses) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Coleta e processamento | US $ 598 milhões | US $ 664 milhões | US $ 66 milhões | 11% |
| Manuseio de água | US $ 184 milhões | US $ 155 milhões | (US $ 29 milhões) | (16%) |
| Receita total | US $ 782 milhões | US $ 818 milhões | US $ 36 milhões | 5% |
Desempenho do segmento
Dentro do segmento de coleta e processamento, a receita de coleta de baixa pressão aumentou em US $ 45 milhões principalmente devido ao aumento dos volumes de rendimento, enquanto a receita de compressão aumentou por US $ 6 milhões Devido a volumes e taxas mais altos. Por outro lado, as receitas de manuseio de água viram um declínio, com a receita de entrega de água doce diminuindo por US $ 24 milhões.
Despesas operacionais
Despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 337 milhões, de cima de US $ 325 milhões no ano anterior. Esse aumento foi impulsionado por maiores custos operacionais diretos, que surgiram de US $ 162 milhões para US $ 162 milhões devido ao aumento dos volumes de coleta e compressão.
| Tipo de despesa | 2023 (9 meses) | 2024 (9 meses) | Mudança ($) |
|---|---|---|---|
| Despesas operacionais diretas | US $ 162 milhões | US $ 162 milhões | US $ 0 milhão |
| Geral e Administrativo | US $ 53 milhões | US $ 65 milhões | US $ 12 milhões |
| Despesas operacionais totais | US $ 325 milhões | US $ 337 milhões | US $ 12 milhões |
Resultado líquido
Lucro líquido e renda abrangente nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 290 milhões, comparado com US $ 271 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo um crescimento de US $ 19 milhões.
Fluxo de caixa
Os fluxos de caixa das atividades operacionais aumentaram de US $ 570 milhões em 2023 para US $ 611 milhões Em 2024. O fluxo de caixa da empresa foi reforçado por ajustes relacionados à depreciação e remuneração baseada em patrimônio.
| Tipo de fluxo de caixa | 2023 (9 meses) | 2024 (9 meses) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | US $ 570 milhões | US $ 611 milhões |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (US $ 129 milhões) | (US $ 203 milhões) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | (US $ 327 milhões) | (US $ 329 milhões) |
Dívida e patrimônio
A dívida de longo prazo de Antero Midstream em 30 de setembro de 2024, inclui US $ 1,1 bilhão em notas seniores. A empresa também emitiu US $ 600 milhões em novas notas seniores durante o primeiro trimestre de 2024, enquanto resgatou US $ 550 milhões de dívida existente.
Desempenho de ativos
Em 30 de setembro de 2024, a propriedade e o equipamento de Antero Midstream, líquidos de depreciação, foram avaliados em US $ 3,89 bilhões, de cima de US $ 3,79 bilhões No final de 2023. Este aumento reflete os investimentos em andamento da empresa em sistemas e instalações de coleta.
| Categoria de ativos | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Sistemas e instalações de coleta | US $ 3,34 bilhões | US $ 3,53 bilhões |
| Propriedade e equipamento, rede | US $ 3,79 bilhões | US $ 3,89 bilhões |
Conclusão
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Antero Midstream demonstrou desempenho operacional robusto, com maior receita na coleta e processamento, despesas operacionais estáveis e uma tendência de crescimento líquido sólido.
Como Antero Midstream Corporation (AM) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Antero Midstream Corporation gera principalmente receita através de dois segmentos principais: serviços de coleta e processamento e serviços de manuseio de água. Em 30 de setembro de 2024, a receita total foi relatada em US $ 819 milhões, refletindo um aumento de 5% em relação a US $ 782 milhões no mesmo período de 2023.
| Fonte de receita | Q3 2023 (em milhões) | Q3 2024 (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $782 | $819 | 5% |
| Coleta e processamento de receita | $598 | $664 | 11% |
| Receita de manuseio de água | $184 | $155 | -16% |
Serviços de coleta e processamento
Os serviços de coleta e processamento da Antero Midstream representavam uma parcela substancial de sua receita. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas de coleta e processamento foram de US $ 664 milhões, acima dos US $ 598 milhões no mesmo período de 2023. Esse aumento foi impulsionado principalmente por:
- Receita de coleta de baixa pressão: Aumentou em US $ 45 milhões devido a volumes de rendimento mais altos e uma redução nos descontos da taxa de incentivo ao crescimento, que expiraram no final de 2023.
- Receita de compressão: Aumentou em US $ 6 milhões, apoiado por volumes de rendimento aprimorados e aumento das taxas de compressão.
- Receita de coleta de alta pressão: Aumentou em US $ 15 milhões devido a poços adicionais conectados e ajustes de taxa.
Serviços de manuseio de água
Os serviços de manuseio de água tiveram uma diminuição na receita, caindo de US $ 184 milhões em 2023 para US $ 155 milhões em 2024. Esse declínio resultou de:
- Receita de entrega de água doce: Diminuiu em US $ 24 milhões, atribuído a volumes de entrega reduzidos.
- Outros serviços de manuseio de fluidos: Diminuiu em US $ 5 milhões devido a volumes de caminhões mais baixos.
Despesas operacionais
As despesas operacionais para Antero Midstream foram relatadas em US $ 337 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 325 milhões em 2023. Os principais componentes incluem:
- Despesas operacionais diretas: Aumentou de US $ 162 milhões em 2023 para US $ 162 milhões em 2024.
- Despesas gerais e administrativas: Subiu de US $ 53 milhões para US $ 65 milhões, refletindo custos mais altos alocados dos recursos de Antero.
- Despesas de depreciação: Aumentou de US $ 101 milhões para US $ 107 milhões.
Resultado líquido
O lucro líquido da Antero Midstream Corporation nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 99,7 milhões, em comparação com US $ 97,8 milhões no ano anterior. Isso se traduz em:
- Lucro líquido por ação: O lucro líquido básico por ação aumentou de US $ 0,20 para US $ 0,21.
- Ações médias ponderadas em circulação: As ações básicas aumentaram de 479 milhões para 481 milhões.
Dívida e outras despesas
Antero Midstream registrou uma despesa de juros de US $ 157 milhões nos primeiros nove meses de 2024, uma ligeira queda de US $ 165 milhões em 2023. Outras despesas incluíram patrimônio líquido de ganhos de afiliados não consolidados, o que contribuiu com aproximadamente US $ 83 milhões para a renda.
| Métrica financeira | Q3 2023 (em milhões) | Q3 2024 (em milhões) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | $97.8 | $99.7 |
| Despesa de juros | $165 | $157 |
| Equidade nos ganhos de afiliados | $77.8 | $82.8 |
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, a Antero Midstream deve continuar se concentrando em seus principais serviços, aproveitando seus acordos existentes com recursos Antero e potencialmente expandindo suas ofertas de serviços para terceiros. A empresa continua comprometida em gerenciar seus custos operacionais, enquanto busca oportunidades de crescimento na coleta e no processamento, bem como nos segmentos de manuseio de água.
Antero Midstream Corporation (AM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Antero Midstream Corporation (AM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Antero Midstream Corporation (AM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Antero Midstream Corporation (AM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.