Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) Bundle
Una breve historia del grupo de gerentes afiliados, Inc.
Overview
Affilied Managers Group, Inc. (AMG) es una empresa global de gestión de activos centrada en adquirir y crecer las empresas de gestión de inversiones boutique. A partir de 2024, AMG opera a través de un modelo de asociación único, lo que permite a la empresa aprovechar la experiencia de sus afiliados mientras mantiene la independencia operativa.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, AMG informó un ingreso neto (interés de control) de $ 349.5 millones, una disminución del 27% en comparación con $ 476.8 millones para el mismo período en 2023. La disminución se atribuyó a una ganancia antes de impuestos de La verdadera transacción reconocida en 2023.
EBITDA ajustado (interés controlador) para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, aumentó en un 8% a $ 691.4 millones, en comparación con $ 639.6 millones para el mismo período en 2023.
Ingresos y gastos
Los ingresos consolidados para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 1,516.6 millones, una disminución del 2% de $ 1,555.2 millones en 2023. Esta disminución se debió principalmente a una disminución en las tarifas basadas en activos.
La siguiente tabla resume los ingresos y gastos consolidados de AMG para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 y 2024:
| Métrico | 2023 (en millones) | 2024 (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos consolidados | $1,555.2 | $1,516.6 | -2% |
| Gastos consolidados totales | $1,112.5 | $1,115.4 | 0% |
Inversión y flujo de efectivo
El flujo de efectivo operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 719.6 millones, un aumento de $ 619.4 millones en 2023. El flujo de efectivo de las actividades de inversión fue de $ 370.6 millones, mientras que el flujo de efectivo utilizado en actividades de financiación ascendió a $ 904.1 millones.
Activos bajo administración
Al 30 de septiembre de 2024, los activos promedio de afiliados consolidados de AMG bajo administración fueron de aproximadamente $ 397.4 mil millones, una ligera disminución de $ 399.7 mil millones en 2023.
Actividades de accionistas
AMG ha estado activo en los programas de recompra de acciones, ya que ha recuperado 3,6 millones de acciones a un precio promedio de $ 158.62 durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Equidad y Afiliados
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas para AMG era de $ 4,274.0 millones, lo que refleja una disminución de $ 4,570.1 millones a fines de 2023.
La siguiente tabla presenta un resumen de la equidad de AMG al 30 de septiembre de 2024:
| Componente de renta variable | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Stock común | $0.6 |
| Capital pagado adicional | $711.3 |
| Acumuló otra pérdida integral | $(139.2) |
| Ganancias retenidas | $6,738.1 |
| Acciones del Tesoro al costo | $(3,994.5) |
| Intereses no controladores | $957.7 |
| Equidad total | $4,274.0 |
Conclusión en la posición del mercado
A partir de 2024, AMG continúa manteniendo una presencia significativa en la industria mundial de gestión de activos, centrándose en el crecimiento a través de asociaciones estratégicas con empresas boutique. Las métricas financieras de la empresa reflejan un enfoque resistente pero cauteloso en un entorno de mercado competitivo.
A Who posee Affiliated Managers Group, Inc. (AMG)
Principales accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de propiedad de Affilied Managers Group, Inc. (AMG) refleja una combinación de tenencias institucionales e intermedias. La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 8.2% | 2,476,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 7.5% | 2,244,000 |
| Wellington Management Group LLP | 6.9% | 2,063,000 |
| State Street Corporation | 5.6% | 1,675,000 |
| Invesco Ltd. | 5.1% | 1,529,000 |
| Insider Holdings (gestión y directores) | 4.8% | 1,431,000 |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales juegan un papel importante en la propiedad de AMG. Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad institucional es de aproximadamente el 65.1%. La siguiente tabla proporciona un desglose de la propiedad institucional:
| Institución | Porcentaje de propiedad | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 8.2% | 2,476,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 7.5% | 2,244,000 |
| Wellington Management Group LLP | 6.9% | 2,063,000 |
| State Street Corporation | 5.6% | 1,675,000 |
| Invesco Ltd. | 5.1% | 1,529,000 |
| Otras instituciones | 32.8% | 9,800,000 |
Propiedad interna
La propiedad interna es crucial para comprender la alineación de los intereses de gestión con los de los accionistas. Al 30 de septiembre de 2024, los Insiders poseen aproximadamente el 4.8% del total de acciones de AMG, lo que se traduce en aproximadamente 1,431,000 acciones. La siguiente tabla resume las participaciones privilegiadas:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Sean Healey | CEO | 800,000 |
| David H. O’Leary | director de Finanzas | 250,000 |
| Otros ejecutivos | Varios | 381,000 |
Cambios recientes en la propiedad
Las presentaciones recientes indican que ha habido cambios en la estructura de propiedad. En particular, ocurrieron las siguientes transacciones:
- BlackRock aumentó su participación en un 1,2% en el tercer trimestre de 2024.
- El grupo Vanguard redujo sus participaciones en un 0.5% en el tercer trimestre de 2024.
- Las compras internos totalizaron 50,000 acciones en varios ejecutivos en el tercer trimestre de 2024.
Rendimiento y valoración del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, la capitalización de mercado de AMG es de aproximadamente $ 3.3 mil millones. El precio de las acciones ha fluctuado entre $ 145 a $ 175 durante el año pasado, con una relación P/E de 22.5 basada en el último informe de ganancias. Las métricas financieras clave a partir del tercer trimestre de 2024 son las siguientes:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $ 3.3 mil millones |
| Relación de precio a ganancias (P/E) | 22.5 |
| Ganancias por acción (EPS) | $11.11 |
| Rendimiento de dividendos | 0.02% |
Declaración de misión de Affilied Managers Group, Inc. (AMG)
Declaración de misión Overview
Affilied Managers Group, Inc. (AMG) opera con una misión clara para proporcionar soluciones de gestión de inversiones superiores a sus clientes a través de un modelo de asociación. Este enfoque permite a AMG colaborar con una amplia gama de empresas de inversión independientes, lo que les permite ofrecer estrategias de inversión innovadores y diferenciadas.
Valores centrales
- Asociación: AMG enfatiza las asociaciones a largo plazo con sus afiliados, fomentando un entorno que promueve el éxito compartido.
- Integridad: La compañía se compromete a mantener altos estándares éticos en todos sus tratos.
- Excelencia: AMG se esfuerza por la excelencia operativa y el rendimiento de inversión superior.
- Innovación: La firma fomenta la creatividad y la innovación en las estrategias de inversión para satisfacer las necesidades de los clientes.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, el desempeño financiero de AMG refleja su compromiso de entregar valor a los clientes y socios. La siguiente tabla resume las métricas financieras clave:
| Métrico | 30 de septiembre de 2023 | 30 de septiembre de 2024 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (intereses de control) (en millones) | $476.8 | $349.5 | (27%) |
| El patrimonio total de los accionistas (en millones) | $4,464.2 | $4,274.0 | (4.3%) |
| Activos bajo administración (AUM) (en miles de millones) | $635.8 | $728.4 | 15% |
| AUM promedio (en miles de millones) | $664.4 | $694.9 | 5% |
| Tarifas agregadas (en millones) | $3,505.7 | $3,726.8 | 6% |
Estrategias de inversión
AMG se centra en varias estrategias de inversión para mejorar las carteras de los clientes. La siguiente tabla ilustra la composición de activos bajo administración por estrategia al 30 de septiembre de 2024:
| Estrategia | Activos bajo administración (AUM) (en miles de millones) |
|---|---|
| Alternativas | $266.5 |
| Acciones globales | $194.3 |
| Equidades de EE. UU. | $151.6 |
| Renta múltiple y de renta múltiple | $116.0 |
| Total | $728.4 |
Tipos de clientes
AMG sirve una base de clientes diversa, como se destaca en la siguiente tabla:
| Tipo de cliente | Activos bajo administración (AUM) (en miles de millones) |
|---|---|
| Institucional | $375.1 |
| Minorista | $208.5 |
| Alto patrimonio | $144.8 |
| Total | $728.4 |
Conclusión de financiero Overview
La declaración de misión de AMG enfatiza un enfoque basado en la asociación, con el objetivo de ofrecer soluciones superiores de gestión de inversiones mientras mantiene una base ética sólida y un compromiso con la excelencia.
Cómo funciona Affilied Managers Group, Inc. (AMG)
Modelo de negocio
Affilied Managers Group, Inc. (AMG) opera a través de un modelo de asociación único, donde adquiere intereses de capital en empresas de gestión de inversiones independientes. AMG proporciona a estos afiliados apoyo operativo, lo que les permite mantener su cultura empresarial mientras se beneficia de los recursos de AMG.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, AMG reportó un ingreso neto de $ 519.5 millones por los nueve meses terminados, lo que refleja una disminución del 27% en comparación con $ 661.9 millones para el mismo período en 2023. El EBITDA ajustado de la compañía aumentó a $ 691.4 millones, un 8% un 8% de 8% Aumento de $ 639.6 millones en 2023.
| Métricas financieras | 2023 (nueve meses) | 2024 (nueve meses) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (intereses de control) | $ 661.9 millones | $ 519.5 millones | -27% |
| Ebitda ajustado | $ 639.6 millones | $ 691.4 millones | +8% |
| Ingreso neto económico | $ 474.9 millones | $ 495.8 millones | +4% |
Flujos de ingresos
Los ingresos de AMG provienen principalmente de tarifas basadas en activos y tarifas basadas en el rendimiento. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las tarifas agregadas ascendieron a $ 3,726.8 millones, un aumento del 6%de $ 3,505.7 millones en 2023. Las tarifas basadas en activos aumentaron en un 7%, mientras que las tarifas basadas en el rendimiento vieron una ligera disminución del 1%.
| Desglose de ingresos | 2023 (nueve meses) | 2024 (nueve meses) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Tarifas agregadas | $ 3,505.7 millones | $ 3,726.8 millones | +6% |
| Tarifas basadas en activos | $ 3,505.7 millones | $ 3,726.8 millones | +7% |
| Tarifas basadas en el desempeño | $ 1,950.5 millones | $ 2,210.2 millones | +13% |
Activos bajo administración
Los activos totales de AMG bajo administración (AUM) al 30 de septiembre de 2024, alcanzaron $ 728.4 mil millones, lo que refleja un aumento del 15% de $ 635.8 mil millones en 2023. El AUM promedio fue de $ 694.9 mil millones, un 5% más que el año anterior.
| Activos bajo administración | 2023 | 2024 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| AUM total | $ 635.8 mil millones | $ 728.4 mil millones | +15% |
| AUM promedio | $ 664.4 mil millones | $ 694.9 mil millones | +5% |
Métricas operativas
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos consolidados de AMG fueron de $ 1,516.6 millones, una disminución del 2% de $ 1,555.2 millones en 2023. La disminución de los ingresos se atribuyó principalmente a una disminución en las tarifas basadas en activos.
| Métricas operativas | 2023 (nueve meses) | 2024 (nueve meses) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos consolidados | $ 1,555.2 millones | $ 1,516.6 millones | -2% |
| Gastos consolidados | $ 1,112.5 millones | $ 1,115.4 millones | +0% |
Análisis de flujo de caja
El flujo de efectivo de AMG de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 719.6 millones, un aumento de $ 619.4 millones en 2023. El flujo de efectivo de las actividades de inversión fue de $ 370.6 millones, mientras que los flujos de efectivo utilizados en actividades de financiación totalizaron $ 904.1 millones.
| Métricas de flujo de caja | 2023 (nueve meses) | 2024 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | $ 619.4 millones | $ 719.6 millones |
| Invertir flujo de caja | $ 477.9 millones | $ 370.6 millones |
| Financiamiento de flujo de caja | ($ 524.0 millones) | ($ 904.1 millones) |
Inversiones de métodos de capital
Las inversiones del método de renta variable de AMG en afiliados al 30 de septiembre de 2024 se valoraron en $ 2,148.4 millones, por debajo de $ 2,288.5 millones en 2023. Las ganancias del método de capital para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fueron $ 292.6 millones, lo que refleja un aumento del 35% de $ 217.3 millones en 2023.
| Inversiones de métodos de capital | 2023 (nueve meses) | 2024 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Inversiones de métodos de capital (neto) | $ 2,288.5 millones | $ 2,148.4 millones |
| Ganancias del método de capital | $ 217.3 millones | $ 292.6 millones |
Patrimonio de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de AMG era de $ 4,274.0 millones, por debajo de $ 4,570.1 millones en 2023. La disminución fue impulsada por recompras de acciones y distribuciones a intereses no controladores.
| Métricas de renta variable | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $ 4,570.1 millones | $ 4,274.0 millones | Intereses no controladores | $ 982.2 millones | $ 957.7 millones |
Cómo el Affilied Managers Group, Inc. (AMG) gana dinero
Fuentes de ingresos
Affilied Managers Group, Inc. (AMG) genera principalmente ingresos a través de dos fuentes principales: tarifas basadas en activos y tarifas basadas en el rendimiento. Al 30 de septiembre de 2024, las tarifas agregadas de AMG ascendieron a $ 3,726.8 millones, lo que refleja un aumento del 6% en comparación con el año anterior.
| Medida | 2023 (9 meses) | 2024 (9 meses) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Tarifas agregadas (en millones) | $3,505.7 | $3,726.8 | 6% |
| Tarifas basadas en activos (en millones) | $3,407.5 | $3,653.2 | 7% |
| Tarifas basadas en el desempeño (en millones) | $98.2 | $73.6 | (25)% |
Activos bajo administración
Los ingresos de AMG están fuertemente influenciados por sus activos bajo administración (AUM). Al 30 de septiembre de 2024, AMG reportó un AUM total de $ 728.4 mil millones, que es un aumento del 15% de $ 635.8 mil millones en el mismo período de 2023.
| Medida | 2023 (9 meses) | 2024 (9 meses) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Activos totales bajo administración (en miles de millones) | $635.8 | $728.4 | 15% |
| AUM promedio (en miles de millones) | $664.4 | $694.9 | 5% |
Métricas de rendimiento
El desempeño financiero de AMG se puede evaluar a través de varias métricas, incluidos los ingresos netos y el EBITDA ajustado. Para los nueve meses que finalizan el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto atribuible a los intereses controladores fue de $ 349.5 millones, un 27% menos que $ 476.8 millones en 2023. EBITDA ajustado para el mismo período aumentó en un 8% a $ 691.4 millones.
| Medida | 2023 (9 meses) | 2024 (9 meses) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $476.8 | $349.5 | (27)% |
| EBITDA ajustado (en millones) | $639.6 | $691.4 | 8% |
Gestión de gastos y costos
Los gastos de AMG están impulsados principalmente por la compensación y los gastos relacionados. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos consolidados totales fueron de $ 1,115.4 millones, un ligero aumento del 0% en comparación con $ 1,112.5 millones en 2023.
| Tipo de gasto | 2023 (9 meses) | 2024 (9 meses) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Compensación y gastos relacionados (en millones) | $663.0 | $676.5 | 2% |
| Venta, general y administrativa (en millones) | $273.4 | $278.1 | 2% |
| Gastos consolidados totales (en millones) | $1,112.5 | $1,115.4 | 0% |
Ganancias del método de capital
AMG también reconoce los ingresos de sus inversiones en el método de capital. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso del método de capital fue de $ 188.3 millones, un 22% más que $ 154.3 millones en 2023.
| Medida | 2023 (9 meses) | 2024 (9 meses) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos del método de capital (en millones) | $154.3 | $188.3 | 22% | Ingresos del método de capital (en millones) | $1,950.5 | $2,210.2 | 13% |
Análisis de flujo de caja
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, AMG generó un flujo de caja operativo de $ 719.6 millones, un aumento de $ 619.4 millones en el año anterior.
| Tipo de flujo de caja | 2023 (9 meses) | 2024 (9 meses) |
|---|---|---|
| Flujo de caja operativo (en millones) | $619.4 | $719.6 |
| Invertir flujo de caja (en millones) | $477.9 | $370.6 |
| Financiación del flujo de caja (en millones) | ($524.0) | ($904.1) |
Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Affiliated Managers Group, Inc. (AMG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Affiliated Managers Group, Inc. (AMG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.