Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) Bundle
Un bref historique des managers affiliés Group, Inc.
Overview
Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) est une société mondiale de gestion d'actifs axée sur l'acquisition et la croissance des sociétés de gestion des investissements. En 2024, AMG opère à travers un modèle de partenariat unique, permettant à l'entreprise de tirer parti de l'expertise de ses affiliés tout en maintenant l'indépendance opérationnelle.
Performance financière
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, AMG a déclaré un bénéfice net (intérêt contrôlant) de 349,5 millions de dollars, une baisse de 27% contre 476,8 millions de dollars pour la même période en 2023. La baisse a été attribuée à un gain avant impôts à partir de la pré-impôt à partir de la pré-impôt à partir d'un gain avant impôts à partir de la pré-tax La véritable transaction reconnue en 2023.
L'EBITDA ajusté (intérêts de contrôle) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, a augmenté de 8% à 691,4 millions de dollars, contre 639,6 millions de dollars pour la même période en 2023.
Revenus et dépenses
Les revenus consolidés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 1 516,6 millions de dollars, une baisse de 2% contre 1 555,2 millions de dollars en 2023. Cette baisse était principalement due à une baisse des frais basés sur les actifs.
Le tableau suivant résume les revenus et les dépenses consolidées d'AMG pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 et 2024:
| Métrique | 2023 (en millions) | 2024 (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus consolidés | $1,555.2 | $1,516.6 | -2% |
| Total des dépenses consolidées | $1,112.5 | $1,115.4 | 0% |
Investissement et flux de trésorerie
Les flux de trésorerie d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 719,6 millions de dollars, soit une augmentation de 619,4 millions de dollars en 2023. Les flux de trésorerie des activités d'investissement étaient de 370,6 millions de dollars, tandis que les flux de trésorerie utilisés dans les activités de financement s'élevaient à 904,1 millions de dollars.
Actifs sous gestion
Au 30 septembre 2024, les actifs moyens affiliés consolidés d'AMG sous gestion étaient d'environ 397,4 milliards de dollars, une légère baisse par rapport à 399,7 milliards de dollars en 2023.
Activités des actionnaires
L'AMG a été active dans les programmes de rachat d'actions, ayant racheté 3,6 millions d'actions à un prix moyen de 158,62 $ au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Capitaux propres et affiliés
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires pour AMG étaient de 4 274,0 millions de dollars, reflétant une baisse de 4 570,1 millions de dollars à la fin de 2023.
Le tableau suivant présente un résumé des capitaux propres d'AMG au 30 septembre 2024:
| Composant de capitaux propres | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actions ordinaires | $0.6 |
| Capital payant supplémentaire | $711.3 |
| Accumulé d'autres pertes complètes | $(139.2) |
| Des bénéfices non répartis | $6,738.1 |
| Stock du Trésor à coût | $(3,994.5) |
| Intérêts non contrôlants | $957.7 |
| Total des capitaux propres | $4,274.0 |
Conclusion sur la position du marché
En 2024, AMG continue de maintenir une présence significative dans l'industrie mondiale de la gestion des actifs, en se concentrant sur la croissance grâce à des partenariats stratégiques avec les entreprises de boutique. Les mesures financières de l'entreprise reflètent une approche résiliente mais prudente dans un environnement de marché concurrentiel.
A Who possède Affiliated Managers Group, Inc. (AMG)
Importants actionnaires
Au 30 septembre 2024, la structure de propriété de Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) reflète un mélange de participations institutionnelles et d'initiés. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Partage |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 8.2% | 2,476,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 7.5% | 2,244,000 |
| Wellington Management Group LLP | 6.9% | 2,063,000 |
| State Street Corporation | 5.6% | 1,675,000 |
| Invesco Ltd. | 5.1% | 1,529,000 |
| Insider Holdings (gestion et directeurs) | 4.8% | 1,431,000 |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels jouent un rôle important dans la propriété d'AMG. Au 30 septembre 2024, la propriété institutionnelle s'élève à environ 65,1%. Le tableau suivant fournit une ventilation de la propriété institutionnelle:
| Institution | Pourcentage de propriété | Partage |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 8.2% | 2,476,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 7.5% | 2,244,000 |
| Wellington Management Group LLP | 6.9% | 2,063,000 |
| State Street Corporation | 5.6% | 1,675,000 |
| Invesco Ltd. | 5.1% | 1,529,000 |
| Autres institutions | 32.8% | 9,800,000 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est cruciale pour comprendre l'alignement des intérêts de gestion avec ceux des actionnaires. Au 30 septembre 2024, les initiés détiennent environ 4,8% du total des actions d'AMG, ce qui se traduit par environ 1 431 000 actions. Le tableau suivant résume les titres d'initiés:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Sean Healey | PDG | 800,000 |
| David H. O’Leary | Directeur financier | 250,000 |
| Autres dirigeants | Divers | 381,000 |
Changements récents de propriété
Les dépôts récents indiquent qu'il y a eu des changements dans la structure de propriété. Notamment, les transactions suivantes se sont produites:
- BlackRock a augmenté sa participation de 1,2% au troisième trimestre 2024.
- Le groupe Vanguard a réduit ses avoirs de 0,5% au troisième trimestre 2024.
- Les achats d'initiés ont totalisé 50 000 actions auprès de divers cadres au troisième trimestre 2024.
Performance du marché et évaluation
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière d'AMG s'élève à environ 3,3 milliards de dollars. Le cours de l'action a fluctué entre 145 $ et 175 $ au cours de la dernière année, avec un ratio P / E de 22,5 sur la base du dernier rapport sur les résultats. Les mesures financières clés au cours du troisième trimestre 2024 sont les suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière | 3,3 milliards de dollars |
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | 22.5 |
| Bénéfice par action (EPS) | $11.11 |
| Rendement des dividendes | 0.02% |
Énoncé de mission Affiliated Managers Group, Inc. (AMG)
Énoncé de mission Overview
Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) opère avec une mission claire de fournir des solutions de gestion des investissements supérieures à ses clients grâce à un modèle de partenariat. Cette approche permet à AMG de collaborer avec un éventail diversifié de sociétés d'investissement indépendantes, leur permettant de fournir des stratégies d'investissement innovantes et différenciées.
Valeurs fondamentales
- Partenariat: AMG met l'accent sur les partenariats à long terme avec ses affiliés, favorisant un environnement qui favorise le succès partagé.
- Intégrité: La société s'engage à maintenir des normes éthiques élevées dans toutes ses transactions.
- Excellence: AMG s'efforce d'excellence opérationnelle et de performance d'investissement supérieure.
- Innovation: L'entreprise encourage la créativité et l'innovation dans les stratégies d'investissement pour répondre aux besoins des clients.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, la performance financière d'AMG reflète son engagement à fournir de la valeur aux clients et aux partenaires. Le tableau suivant résume les principales mesures financières:
| Métrique | 30 septembre 2023 | 30 septembre 2024 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net (intérêt contrôlant) (en millions) | $476.8 | $349.5 | (27%) |
| Les capitaux propres totaux des actionnaires (en millions) | $4,464.2 | $4,274.0 | (4.3%) |
| Actifs sous gestion (AUM) (en milliards) | $635.8 | $728.4 | 15% |
| AUM moyen (en milliards) | $664.4 | $694.9 | 5% |
| Frais agrégés (en millions) | $3,505.7 | $3,726.8 | 6% |
Stratégies d'investissement
AMG se concentre sur diverses stratégies d'investissement pour améliorer les portefeuilles de clients. Le tableau suivant illustre la composition des actifs sous gestion par stratégie au 30 septembre 2024:
| Stratégie | Actifs sous gestion (AUM) (en milliards) |
|---|---|
| Alternatives | $266.5 |
| Actions mondiales | $194.3 |
| Actions américaines | $151.6 |
| Multi-actifs et revenu fixe | $116.0 |
| Total | $728.4 |
Types de clients
AMG sert une clientèle diversifiée, comme le souligne dans le tableau suivant:
| Type de client | Actifs sous gestion (AUM) (en milliards) |
|---|---|
| Institutionnel | $375.1 |
| Vente au détail | $208.5 |
| Valeur nette élevée | $144.8 |
| Total | $728.4 |
Conclusion de financier Overview
L'énoncé de mission d'AMG met l'accent sur une approche axée sur le partenariat, visant à fournir des solutions de gestion des investissements supérieures tout en conservant une base éthique solide et un engagement envers l'excellence.
Comment fonctionne les Affiliated Managers Group, Inc. (AMG)
Modèle commercial
Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) opère par le biais d'un modèle de partenariat unique, où il acquiert des intérêts sur les actions dans des sociétés de gestion indépendante des investissements. AMG fournit à ces affiliés un soutien opérationnel, leur permettant de maintenir leur culture entrepreneuriale tout en bénéficiant des ressources d'AMG.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, AMG a déclaré un bénéfice net de 519,5 millions de dollars pour les neuf mois terminés, reflétant une baisse de 27% contre 661,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Augmentation de 639,6 millions de dollars en 2023.
| Métriques financières | 2023 (neuf mois) | 2024 (neuf mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net (intérêt contrôlant) | 661,9 millions de dollars | 519,5 millions de dollars | -27% |
| EBITDA ajusté | 639,6 millions de dollars | 691,4 millions de dollars | +8% |
| Revenu net économique | 474,9 millions de dollars | 495,8 millions de dollars | +4% |
Sources de revenus
Les revenus d'AMG proviennent principalement des frais basés sur les actifs et des frais basés sur les performances. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais d'agrégation s'élevaient à 3 726,8 millions de dollars, une augmentation de 6% par rapport à 3 505,7 millions de dollars en 2023. Les frais basés sur les actifs ont augmenté de 7%, tandis que les frais basés sur la performance ont connu une légère diminution de 1%.
| Répartition des revenus | 2023 (neuf mois) | 2024 (neuf mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Les frais d'agrégation | 3 505,7 millions de dollars | 3 726,8 millions de dollars | +6% |
| Frais basés sur les actifs | 3 505,7 millions de dollars | 3 726,8 millions de dollars | +7% |
| Frais de performance | 1 950,5 millions de dollars | 2 210,2 millions de dollars | +13% |
Actifs sous gestion
Les actifs totaux d'AMG sous gestion (AUM) au 30 septembre 2024 ont atteint 728,4 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 15% par rapport à 635,8 milliards de dollars en 2023. L'AUM moyen était de 694,9 milliards de dollars, en hausse de 5% par rapport à l'année précédente.
| Actifs sous gestion | 2023 | 2024 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Total Aum | 635,8 milliards de dollars | 728,4 milliards de dollars | +15% |
| AUM moyen | 664,4 milliards de dollars | 694,9 milliards de dollars | +5% |
Métriques opérationnelles
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus consolidés d'AMG étaient de 1 516,6 millions de dollars, une baisse de 2% contre 1 555,2 millions de dollars en 2023. La baisse des revenus a été principalement attribuée à une baisse des frais basés sur les actifs.
| Métriques opérationnelles | 2023 (neuf mois) | 2024 (neuf mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus consolidés | 1 555,2 millions de dollars | 1 516,6 millions de dollars | -2% |
| Dépenses consolidées | 1 112,5 millions de dollars | 1 115,4 millions de dollars | +0% |
Analyse des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie d'AMG des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 719,6 millions de dollars, soit une augmentation de 619,4 millions de dollars en 2023. Les flux de trésorerie provenant des activités d'investissement étaient de 370,6 millions de dollars, tandis que les flux de trésorerie utilisés dans les activités de financement totalisaient 904,1 millions de dollars.
| Métriques de trésorerie | 2023 (neuf mois) | 2024 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | 619,4 millions de dollars | 719,6 millions de dollars |
| Investir des flux de trésorerie | 477,9 millions de dollars | 370,6 millions de dollars |
| Financement des flux de trésorerie | (524,0 millions de dollars) | (904,1 millions de dollars) |
Investissements de méthode d'équité
AMG's equity method investments in affiliates as of September 30, 2024, were valued at $2,148.4 million, down from $2,288.5 million in 2023. The equity method earnings for the nine months ended September 30, 2024, were $292.6 million, reflecting a 35% increase from 217,3 millions de dollars en 2023.
| Investissements de méthode d'équité | 2023 (neuf mois) | 2024 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Investissements de méthode d'actions (net) | 2 288,5 millions de dollars | 2 148,4 millions de dollars |
| Genuzes sur la méthode des actions | 217,3 millions de dollars | 292,6 millions de dollars |
Capitaux propres des actionnaires
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux d'AMG étaient de 4 274,0 millions de dollars, contre 4 570,1 millions de dollars en 2023. La baisse a été motivée par les rachats d'action et les distributions aux intérêts non contrôlants.
| Métriques | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | 4 570,1 millions de dollars | 4 274,0 millions de dollars | Intérêts non contrôlants | 982,2 millions de dollars | 957,7 millions de dollars |
Comment les Affiliés Managers Group, Inc. (AMG) font de l'argent
Sources de revenus
Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) génère principalement des revenus grâce à deux sources principales: les frais basés sur les actifs et les frais basés sur les performances. Au 30 septembre 2024, les frais agrégés d'AMG s'élevaient à 3 726,8 millions de dollars, reflétant une augmentation de 6% par rapport à l'année précédente.
| Mesure | 2023 (9 mois) | 2024 (9 mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Frais agrégés (en millions) | $3,505.7 | $3,726.8 | 6% |
| Frais basés sur les actifs (en millions) | $3,407.5 | $3,653.2 | 7% |
| Frais basés sur les performances (en millions) | $98.2 | $73.6 | (25)% |
Actifs sous gestion
Les revenus d'AMG sont fortement influencés par ses actifs sous gestion (AUM). Au 30 septembre 2024, AMG a déclaré un AUM total de 728,4 milliards de dollars, soit une augmentation de 15% par rapport à 635,8 milliards de dollars au cours de la même période de 2023.
| Mesure | 2023 (9 mois) | 2024 (9 mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Total des actifs sous gestion (en milliards) | $635.8 | $728.4 | 15% |
| AUM moyen (en milliards) | $664.4 | $694.9 | 5% |
Métriques de performance
La performance financière d'AMG peut être évaluée par diverses mesures, notamment le revenu net et le BAIIA ajusté. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le bénéfice net attribuable aux intérêts de contrôle était de 349,5 millions de dollars, en baisse de 27%, contre 476,8 millions de dollars en 2023. Le BAIIA ajusté pour la même période a augmenté de 8% à 691,4 millions de dollars.
| Mesure | 2023 (9 mois) | 2024 (9 mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $476.8 | $349.5 | (27)% |
| EBITDA ajusté (en millions) | $639.6 | $691.4 | 8% |
Frais et gestion des coûts
Les dépenses d'AMG sont principalement motivées par la rémunération et les dépenses connexes. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses consolidées totales étaient de 1 115,4 millions de dollars, soit une légère augmentation de 0% contre 1 112,5 millions de dollars en 2023.
| Type de dépenses | 2023 (9 mois) | 2024 (9 mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Compensation et dépenses connexes (en millions) | $663.0 | $676.5 | 2% |
| Vente, général et administratif (en millions) | $273.4 | $278.1 | 2% |
| Total des dépenses consolidées (en millions) | $1,112.5 | $1,115.4 | 0% |
Genuzes sur la méthode des actions
AMG reconnaît également les revenus de ses investissements sur la méthode de capitaux propres. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu de la méthode des actions était de 188,3 millions de dollars, en hausse de 22% contre 154,3 millions de dollars en 2023.
| Mesure | 2023 (9 mois) | 2024 (9 mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu de la méthode des actions (en millions) | $154.3 | $188.3 | 22% | Revenus sur la méthode des actions (en millions) | $1,950.5 | $2,210.2 | 13% |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, AMG a généré des flux de trésorerie d'exploitation de 719,6 millions de dollars, soit une augmentation de 619,4 millions de dollars l'année précédente.
| Type de trésorerie | 2023 (9 mois) | 2024 (9 mois) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation (en millions) | $619.4 | $719.6 |
| Investir des flux de trésorerie (en millions) | $477.9 | $370.6 |
| Financement des flux de trésorerie (en millions) | ($524.0) | ($904.1) |
Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Affiliated Managers Group, Inc. (AMG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Affiliated Managers Group, Inc. (AMG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.