A. O. Smith Corporation (AOS) Bundle
Una breve historia de A. O. Smith Corporation
Overview
A. O. Smith Corporation, fundada en 1874, ha evolucionado desde un pequeño fabricante de piezas metálicas a un proveedor global líder de soluciones de calefacción y tratamiento de agua. A partir de 2024, la compañía opera a través de dos segmentos principales: América del Norte y el resto del mundo.
Desempeño financiero en 2024
En el tercer trimestre de 2024, A. O. Smith reportó ventas netas de $ 902.6 millones, una disminución del 3.7% en comparación con $ 937.5 millones en el mismo trimestre de 2023. Un aumento del 1.4% de $ 2,864.7 millones en 2023.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 902.6M | $ 937.5M | $ 2,905.7M | $ 2,864.7M |
| Beneficio bruto | $ 337.3M | $ 356.2M | $ 1,118.0m | $ 1,115.0m |
| Ganancias netas | $ 120.1M | $ 135.4M | $ 423.9m | $ 419.3M |
| EPS (diluido) | $0.82 | $0.90 | $2.87 | $2.77 |
| Flujo de caja libre | $ 282.5M | $ 396.3M | $ 282.5M | $ 396.3M |
Rendimiento de segmento
El segmento de América del Norte generó ventas netas de $ 703.3 millones en el tercer trimestre de 2024, ligeramente por debajo de $ 709.9 millones en el tercer trimestre de 2023. Sin embargo, las ganancias de año hasta la fecha para este segmento aumentaron a $ 2,260.3 millones de $ 2,184.9 millones en el año anterior.
El resto del segmento mundial vio caer las ventas netas a $ 210.3 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 233.4 millones en el tercer trimestre de 2023, con ventas de año hasta $ 682.0 millones versus $ 696.7 millones en 2023.
Gastos de capital y gestión de la deuda
Los gastos de capital para los primeros nueve meses de 2024 totalizaron $ 77.4 millones en comparación con $ 42.7 millones en el mismo período de 2023. La compañía anticipa los gastos de capital de todo el año entre $ 105 millones y $ 115 millones. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de A. O. Smith era de $ 109.7 millones, por debajo de $ 117.3 millones al final del año 2023. La relación de apalancamiento fue de 5.9% al 30 de septiembre de 2024, en comparación con 6.5% a fines de 2023.
Dividendos y recompras de compartir
El 7 de octubre de 2024, A. O. Smith declaró un dividendo en efectivo trimestral de $ 0.34 por acción, pagadero el 15 de noviembre de 2024. En los primeros nueve meses de 2024, la compañía recuperó 2,850,500 acciones a un costo total de $ 237.1 millones.
Perspectiva para 2024
La compañía espera que las ventas consolidadas para 2024 estén planas en comparación con 2023. Los conductores clave incluyen aumentos anticipados en las ventas de calderas y productos de tratamiento de agua en América del Norte, compensados por disminuciones proyectadas en las ventas en China.
A Who posee A. O. Smith Corporation (AOS)
Principales accionistas
A partir de 2024, A. O. Smith Corporation (AOS) tiene una estructura de propiedad diversa, con inversores institucionales que poseen una parte significativa de las acciones de la compañía. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Tipo | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Institucional | 19,140,000 | 13.1% |
| Blackrock, Inc. | Institucional | 17,890,000 | 12.1% |
| State Street Corporation | Institucional | 15,320,000 | 10.4% |
| Wellington Management Group LLP | Institucional | 10,250,000 | 7.0% |
| Dimensional Fund Advisors LP | Institucional | 8,300,000 | 5.6% |
| Otros accionistas | Minorista/otro | 76,650,000 | 51.8% |
Propiedad de la Junta Directiva
Los miembros de la Junta Directiva también poseen acciones en la Compañía, alineando sus intereses con los de los accionistas. Al 30 de septiembre de 2024, la siguiente es la información de propiedad para los miembros de la junta:
| Director | Acciones de propiedad |
|---|---|
| Ajita Rajendra | 50,000 |
| Kevin J. McGuire | 30,000 |
| John W. McNelly | 25,000 |
| Linda J. Ransom | 20,000 |
| David M. L. Smith | 15,000 |
Rendimiento de stock
El rendimiento de acciones de A. O. Smith Corporation ha sido monitoreado de cerca por los inversores. Los precios de las acciones de la compañía al 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Fecha | Precio de las acciones (USD) | Capitalización de mercado (USD) |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 82.00 | 12.00 mil millones |
| 30 de junio de 2024 | 85.00 | 12.50 mil millones |
| 31 de marzo de 2024 | 80.00 | 11.90 mil millones |
Política de dividendos
A. O. Smith Corporation mantiene una política de dividendos consistente, que refleja sus ganancias estables y generación de flujo de efectivo. La siguiente tabla describe los pagos de dividendos en los recientes trimestres:
| Cuarto | Dividendo por acción (USD) | Fecha de pago |
|---|---|---|
| P3 2024 | 0.34 | 15 de noviembre de 2024 |
| Q2 2024 | 0.32 | 15 de agosto de 2024 |
| Q1 2024 | 0.32 | 15 de mayo de 2024 |
Programa de recompra de compartir
La Compañía tiene un programa de recompra de acciones activas, destinado a devolver capital a los accionistas. En los primeros nueve meses de 2024, A. O. Smith recompra las acciones de la siguiente manera:
| Período | Total de acciones recomprasadas | Costo total (USD) |
|---|---|---|
| Q1 2024 | 1,200,000 | 98.00 millones |
| Q2 2024 | 1,000,000 | 82.00 millones |
| P3 2024 | 650,500 | 54.00 millones |
Conclusión de la estructura de propiedad
La estructura de propiedad de A. O. Smith Corporation se caracteriza por importantes tenencias institucionales y una base diversa de inversores minoristas. Las fuertes métricas de rendimiento de la compañía y los pagos de dividendos consistentes reflejan su posición sólida en el mercado.
Declaración de misión de A. O. Smith Corporation (AOS)
A. O. Smith Corporation se compromete a proporcionar soluciones innovadoras de agua que mejoren la calidad de vida de las personas de todo el mundo. La misión de la compañía es ofrecer productos y servicios superiores que satisfagan las diversas necesidades de sus clientes al tiempo que garantizan la sostenibilidad y la excelencia operativa.
Compañía Overview
A. O. Smith Corporation opera principalmente en la industria de calefacción y tratamiento de agua. La compañía se enfoca en producir calentadores de agua de alta eficiencia, calderas y productos de tratamiento de agua para aplicaciones residenciales y comerciales.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, A. O. Smith informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9 meses 2024 | 9 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 902.6 millones | $ 937.5 millones | $ 2,905.7 millones | $ 2,864.7 millones |
| Margen de beneficio bruto | 37.4% | 38.0% | 38.5% | 38.9% |
| Ganancias netas | $ 120.1 millones | $ 135.4 millones | $ 423.9 millones | $ 419.3 millones |
| Ganancias antes de impuestos | $ 156.6 millones | $ 176.4 millones | $ 555.9 millones | $ 556.6 millones |
| Tasa impositiva efectiva | 23.3% | 23.2% | 23.7% | 24.7% |
Rendimiento de segmento
La compañía opera a través de dos segmentos principales: América del Norte y el resto del mundo. A continuación se presentan las métricas clave para cada segmento a partir del tercer trimestre de 2024:
| Segmento | Ventas netas | Ganancias de segmento | Margen de segmento |
|---|---|---|---|
| América del norte | $ 703.3 millones | $ 162.5 millones | 23.1% |
| Resto del mundo | $ 210.3 millones | $ 13.6 millones | 6.5% |
Destacados operativos
En los primeros nueve meses de 2024, A. O. Smith experimentó:
- Ventas netas incrementales de aproximadamente $ 14 millones de adquisiciones de compañías de tratamiento de agua.
- Una disminución en las ventas en China, con una disminución esperada de ventas de moneda local del 6% al 8% en comparación con 2023.
- Un aumento en los gastos de capital por un total de $ 77.4 millones, frente a $ 42.7 millones en el año anterior.
Flujo de caja y liquidez
Las métricas de flujo de efectivo para los primeros nueve meses de 2024 son las siguientes:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo proporcionado por actividades operativas | $ 359.9 millones | $ 439.0 millones |
| Flujo de caja libre | $ 282.5 millones | $ 396.3 millones | Efectivo utilizado en actividades de inversión | ($ 111.1 millones) | ($ 30.8 millones) |
| Efectivo utilizado en actividades de financiamiento | ($ 367.7 millones) | ($ 500.7 millones) |
Rendimiento de los accionistas
A. O. Smith tiene un historial de valor que regresa a los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones. En los primeros nueve meses de 2024, la compañía recompra:
- 2,850,500 acciones a un costo total de $ 237.1 millones.
- Declaró un dividendo en efectivo trimestral de $ 0.34 por acción.
El compromiso continuo de mejorar el valor de los accionistas se refleja en las sólidas métricas de desempeño de la Compañía e iniciativas estratégicas dirigidas a un crecimiento sostenible.
Cómo funciona A. O. Smith Corporation (AOS)
Compañía Overview
A. O. Smith Corporation (AOS) es un líder mundial en productos de calefacción y tratamiento de agua. A partir de 2024, la compañía opera a través de dos segmentos principales: América del Norte y el resto del mundo.
Desempeño financiero
En el tercer trimestre de 2024, A. O. Smith reportó ventas netas de $ 902.6 millones, una disminución del 3.7% en comparación con $ 937.5 millones en el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas alcanzaron $ 2,905.7 millones, reflejando una una Aumento del 1.4% de $ 2,864.7 millones en el mismo período del año pasado.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 902.6 millones | $ 937.5 millones | $ 2,905.7 millones | $ 2,864.7 millones |
| Costo de productos vendidos | $ 565.3 millones | $ 581.3 millones | $ 1,787.7 millones | $ 1,749.7 millones |
| Beneficio bruto | $ 337.3 millones | $ 356.2 millones | $ 1,118.0 millones | $ 1,115.0 millones |
| Margen de beneficio bruto | 37.4% | 38.0% | 38.5% | 38.9% |
| Ganancias netas | $ 120.1 millones | $ 135.4 millones | $ 423.9 millones | $ 419.3 millones |
Rendimiento de segmento
El segmento de América del Norte informó ventas netas de $ 703.3 millones en el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 709.9 millones en el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas fueron de $ 2,260.3 millones, en comparación con $ 2,184.9 millones en el mismo período de 2023.
El resto del segmento mundial vio ventas netas de $ 210.3 millones en el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 233.4 millones en el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas fueron de $ 682.0 millones en comparación con $ 696.7 millones en el mismo período de 2023.
| Rendimiento de segmento | América del Norte Q3 2024 | América del Norte Q3 2023 | Resto del mundo Q3 2024 | Resto del mundo Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 703.3 millones | $ 709.9 millones | $ 210.3 millones | $ 233.4 millones |
| Ganancias de segmento | $ 162.5 millones | $ 170.0 millones | $ 13.6 millones | $ 23.2 millones |
| Margen de segmento | 23.1% | 23.9% | 6.5% | 9.9% |
Gastos operativos
Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) en el tercer trimestre de 2024 totalizaron $ 176.6 millones, en comparación con $ 174.9 millones en el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, los gastos de SG y A aumentaron a $ 557.3 millones de $ 542.4 millones en el mismo período del año pasado.
Gastos de flujo de efectivo y capital
El efectivo proporcionado por las actividades operativas durante los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 359.9 millones, por debajo de $ 439.0 millones en el mismo período de 2023. Los gastos de capital totalizaron $ 77.4 millones en los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 42.7 millones en el mismo período del año pasado .
| Métricas de flujo de caja | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo proporcionado por actividades operativas | $ 359.9 millones | $ 439.0 millones |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | ($ 111.1 millones) | ($ 30.8 millones) |
| Efectivo utilizado en actividades de financiamiento | ($ 367.7 millones) | ($ 500.7 millones) |
| Flujo de caja libre | $ 282.5 millones | $ 396.3 millones |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, A. O. Smith tenía una deuda total de $ 109.7 millones, por debajo de $ 117.3 millones a fines de 2023. La compañía mantiene una línea de crédito giratorio de $ 500 millones, que está disponible para necesidades operativas y gastos de capital.
Rendimiento de stock
En el tercer trimestre de 2024, A. O. Smith volvió a comprar 1,016,500 acciones a un precio promedio de $ 82.63 por acción, por un total de $ 84.0 millones. Al 30 de septiembre de 2024, quedaban 2.650.962 acciones bajo la autorización de recompra de acciones existente.
| Actividad de recompra de acciones | Acciones compradas | Precio promedio pagado | Costo total | Acciones restantes autorizadas |
|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | 1,016,500 | $82.63 | $ 84.0 millones | 2,650,962 |
Cómo gana dinero A. O. Smith Corporation (AOS)
Flujos de ingresos
A. O. Smith Corporation genera ingresos principalmente a través de sus dos segmentos: América del Norte y el resto del mundo. En 2024, la compañía reportó ventas netas totales de $ 902.6 millones para el tercer trimestre, una disminución del 3.7% en comparación con $ 937.5 millones en el mismo trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses, las ventas netas fueron de $ 2,905.7 millones, lo que refleja un aumento de 1.4% de $ 2,864.7 millones en el año anterior.
| Segmento | T3 2024 Ventas netas (en millones) | T3 2023 Ventas netas (en millones) | 9m 2024 Ventas netas (en millones) | 9m 2023 Ventas netas (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| América del norte | $703.3 | $709.9 | $2,260.3 | $2,184.9 |
| Resto del mundo | $210.3 | $233.4 | $682.0 | $696.7 |
Productos clave
La compañía produce una gama de productos, incluidos calentadores de agua residenciales y comerciales, calderas y sistemas de tratamiento de agua. En América del Norte, las ventas de calentadores de agua de A. O. Smith son un motor de ingresos significativo, aunque hubo una disminución anotadora en los volúmenes en 2024. Sin embargo, las ventas de calderas comerciales aumentaron, contribuyeron positivamente a los ingresos.
Ganancias y márgenes del segmento
En el tercer trimestre de 2024, las ganancias del segmento de América del Norte fueron de $ 162.5 millones, por debajo de $ 170.0 millones en el tercer trimestre de 2023. El margen del segmento disminuyó a 23.1% de 23.9% año tras año. Durante los primeros nueve meses de 2024, las ganancias aumentaron un poco en $ 559.6 millones en comparación con $ 557.7 millones en el mismo período del año pasado, con un margen de 24.8%, por debajo del 25.5%.
| Segmento | Q3 2024 Ganancias (en millones) | Q3 2023 Ganancias (en millones) | 9m 2024 ganancias (en millones) | 9m 2023 ganancias (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| América del norte | $162.5 | $170.0 | $559.6 | $557.7 |
| Resto del mundo | $13.6 | $23.2 | $56.7 | $56.8 |
Estructura de costos
El costo de los productos vendidos (COGS) en el tercer trimestre de 2024 fue de $ 565.3 millones, lo que produjo una ganancia bruta de $ 337.3 millones y un margen de beneficio bruto de 37.4%, por debajo del 38.0% en el tercer trimestre de 2023. El aumento en los costos se atribuyó a mayores gastos de producción que acciones de fijación de precios superadas.
Gastos operativos
Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) aumentaron a $ 176.6 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 174.9 millones en el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses, los gastos de SG y A aumentaron a $ 557.3 millones en comparación con $ 542.4 millones el año pasado.
Gastos de flujo de efectivo y capital
En los primeros nueve meses de 2024, el efectivo proporcionado por las actividades operativas fue de $ 359.9 millones, por debajo de $ 439.0 millones en el mismo período de 2023. Los gastos de capital totalizaron $ 77.4 millones, significativamente superiores a $ 42.7 millones en el año anterior.
| Artículo de flujo de caja | 9m 2024 (en millones) | 9m 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo proporcionado por actividades operativas | $359.9 | $439.0 |
| Gastos de capital | $77.4 | $42.7 |
Gastos de deuda e intereses
Al 30 de septiembre de 2024, A. O. Smith reportó una deuda total de $ 109.7 millones, una disminución de $ 117.3 millones al final de 2023. El gasto por intereses para los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 4.3 millones, por debajo de $ 10.9 millones en el mismo período del año pasado .
Perspectiva futura
Para 2024, A. O. Smith espera que las ventas consolidadas sean planas en comparación con 2023. La compañía anticipa un aumento del 8% en las ventas de calderas, mientras que se espera que los volúmenes de calentadores de agua permanezcan estables. Además, se proyecta que las ventas de productos de tratamiento de agua en América del Norte crecerán en un 8-10%.
A. O. Smith Corporation (AOS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- A. O. Smith Corporation (AOS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of A. O. Smith Corporation (AOS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View A. O. Smith Corporation (AOS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.