A. O. Smith Corporation (AOS) Bundle
Uma breve história de A. O. Smith Corporation
Overview
A. O. Smith Corporation, fundada em 1874, evoluiu de um pequeno fabricante de peças de metal para um fornecedor global líder de soluções de aquecimento e tratamento de água. A partir de 2024, a empresa opera através de dois segmentos primários: América do Norte e Resto do Mundo.
Desempenho financeiro em 2024
No terceiro trimestre de 2024, A. O. Smith registrou vendas líquidas de US $ 902,6 milhões, uma redução de 3,7% em comparação com US $ 937,5 milhões no mesmo trimestre de 2023. As vendas no ano nos primeiros nove meses de 2024 atingiram US $ 2.905,7 milhões, refletindo que refletem refletindo Um aumento de 1,4% de US $ 2.864,7 milhões em 2023.
Principais métricas financeiras
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 902,6M | US $ 937,5M | US $ 2.905,7M | US $ 2.864,7M |
| Lucro bruto | $ 337,3M | $ 356,2m | $ 1.118,0m | $ 1.115,0m |
| Ganhos líquidos | $ 120,1M | US $ 135,4M | US $ 423,9M | US $ 419,3M |
| EPS (diluído) | $0.82 | $0.90 | $2.87 | $2.77 |
| Fluxo de caixa livre | US $ 282,5M | $ 396,3M | US $ 282,5M | $ 396,3M |
Desempenho do segmento
O segmento da América do Norte gerou vendas líquidas de US $ 703,3 milhões no terceiro trimestre de 2024, um pouco abaixo dos US $ 709,9 milhões no terceiro trimestre de 2023. No entanto, os ganhos no acumulado do ano para esse segmento aumentaram para US $ 2.260,3 milhões, de US $ 2.184,9 milhões no ano anterior.
O restante do segmento mundial viu as vendas líquidas caírem para US $ 210,3 milhões no terceiro trimestre de 2024, ante US $ 233,4 milhões no terceiro trimestre de 2023, com vendas no acumulação de US $ 682,0 milhões contra US $ 696,7 milhões em 2023.
Despesas de capital e gerenciamento de dívidas
As despesas de capital nos primeiras nove meses de 2024 totalizaram US $ 77,4 milhões em comparação com US $ 42,7 milhões no mesmo período de 2023. A empresa antecipa as despesas de capital do ano inteiro entre US $ 105 milhões e US $ 115 milhões. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de A. O. Smith foi de US $ 109,7 milhões, abaixo dos US $ 117,3 milhões no final do ano 2023. O índice de alavancagem foi de 5,9% em 30 de setembro de 2024, em comparação com 6,5% no final de 2023.
Dividendos e compartilham recompras
Em 7 de outubro de 2024, A. O. Smith declarou um dividendo trimestral em dinheiro de US $ 0,34 por ação, pagável em 15 de novembro de 2024. Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa recompou 2.850.500 ações a um custo total de US $ 237,1 milhões.
Outlook para 2024
A empresa espera que as vendas consolidadas para 2024 sejam planas em comparação com 2023. Os principais fatores incluem aumentos antecipados nas vendas de caldeiras e produtos de tratamento de água na América do Norte, compensados por declínios projetados nas vendas na China.
Um dono da A. O. Smith Corporation (AOS)
Principais acionistas
A partir de 2024, a A. O. Smith Corporation (AOS) possui uma estrutura de propriedade diversificada, com investidores institucionais mantendo uma parcela significativa das ações da empresa. A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Acionista | Tipo | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | Institucional | 19,140,000 | 13.1% |
| BlackRock, Inc. | Institucional | 17,890,000 | 12.1% |
| State Street Corporation | Institucional | 15,320,000 | 10.4% |
| Wellington Management Group LLP | Institucional | 10,250,000 | 7.0% |
| Dimensional Fund Advisors LP | Institucional | 8,300,000 | 5.6% |
| Outros acionistas | Varejo/outro | 76,650,000 | 51.8% |
Propriedade do Conselho de Administração
Os membros do Conselho de Administração também detêm ações da Companhia, alinhando seus interesses com os dos acionistas. Em 30 de setembro de 2024, a seguir são as informações de propriedade para os membros do conselho:
| Diretor | Ações pertencentes |
|---|---|
| Ajita Rajendra | 50,000 |
| Kevin J. McGuire | 30,000 |
| John W. McNelly | 25,000 |
| Linda J. Ransom | 20,000 |
| David M. L. Smith | 15,000 |
Desempenho de ações
O desempenho das ações da O. Smith Corporation foi monitorado de perto pelos investidores. Os preços das ações da empresa em 30 de setembro de 2024 são os seguintes:
| Data | Preço das ações (USD) | Capitalização de mercado (USD) |
|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | 82.00 | 12,00 bilhões |
| 30 de junho de 2024 | 85.00 | 12,50 bilhões |
| 31 de março de 2024 | 80.00 | 11,90 bilhões |
Política de dividendos
A. O. Smith Corporation mantém uma política de dividendos consistente, que reflete seus ganhos estáveis e geração de fluxo de caixa. A tabela a seguir descreve os pagamentos de dividendos nos últimos trimestres:
| Trimestre | Dividendo por ação (USD) | Data de pagamento |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 0.34 | 15 de novembro de 2024 |
| Q2 2024 | 0.32 | 15 de agosto de 2024 |
| Q1 2024 | 0.32 | 15 de maio de 2024 |
Compartilhe o programa de recompra
A empresa possui um programa de recompra de ações ativas, destinada a devolver o capital aos acionistas. Nos primeiros nove meses de 2024, A. O. Smith recompra as ações da seguinte forma:
| Período | Total de ações recompradas | Custo total (USD) |
|---|---|---|
| Q1 2024 | 1,200,000 | 98,00 milhões |
| Q2 2024 | 1,000,000 | 82,00 milhões |
| Q3 2024 | 650,500 | 54,00 milhões |
Conclusão da estrutura de propriedade
A estrutura de propriedade da A. O. Smith Corporation é caracterizada por participações institucionais significativas e uma base diversificada de investidores de varejo. As fortes métricas de desempenho da empresa e os pagamentos consistentes de dividendos refletem sua posição sólida no mercado.
A. O. Smith Corporation (AOS) Declaração de missão
A. O. Smith Corporation está comprometido em fornecer soluções inovadoras de água que aumentam a qualidade de vida para as pessoas em todo o mundo. A missão da empresa é fornecer produtos e serviços superiores que atendam às diversas necessidades de seus clientes, garantindo a sustentabilidade e a excelência operacional.
Empresa Overview
A. O. Smith Corporation opera principalmente na indústria de aquecimento e tratamento de água. A empresa se concentra na produção de aquecedores de água de alta eficiência, caldeiras e produtos de tratamento de água para aplicações residenciais e comerciais.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, A. O. Smith relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9 meses 2024 | 9 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 902,6 milhões | US $ 937,5 milhões | US $ 2.905,7 milhões | US $ 2.864,7 milhões |
| Margem de lucro bruto | 37.4% | 38.0% | 38.5% | 38.9% |
| Ganhos líquidos | US $ 120,1 milhões | US $ 135,4 milhões | US $ 423,9 milhões | US $ 419,3 milhões |
| Ganhos antes dos impostos | US $ 156,6 milhões | US $ 176,4 milhões | US $ 555,9 milhões | US $ 556,6 milhões |
| Taxa de imposto efetiva | 23.3% | 23.2% | 23.7% | 24.7% |
Desempenho do segmento
A empresa opera através de dois segmentos primários: América do Norte e Resto do Mundo. Abaixo estão as principais métricas para cada segmento a partir do terceiro trimestre de 2024:
| Segmento | Vendas líquidas | Ganhos de segmento | Margem de segmento |
|---|---|---|---|
| América do Norte | US $ 703,3 milhões | US $ 162,5 milhões | 23.1% |
| Resto do mundo | US $ 210,3 milhões | US $ 13,6 milhões | 6.5% |
Destaques operacionais
Nos primeiros nove meses de 2024, A. O. Smith experimentou:
- Vendas líquidas incrementais de aproximadamente US $ 14 milhões em aquisições de empresas de tratamento de água.
- Uma diminuição nas vendas na China, com o declínio esperado de vendas de moedas locais de 6% a 8% em comparação com 2023.
- Um aumento nas despesas de capital totalizando US $ 77,4 milhões, acima dos US $ 42,7 milhões no ano anterior.
Fluxo de caixa e liquidez
As métricas de fluxo de caixa nos primeiros nove meses de 2024 são as seguintes:
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro fornecido por atividades operacionais | US $ 359,9 milhões | US $ 439,0 milhões |
| Fluxo de caixa livre | US $ 282,5 milhões | US $ 396,3 milhões | Dinheiro usado em atividades de investimento | (US $ 111,1 milhões) | (US $ 30,8 milhões) |
| Dinheiro usado em atividades de financiamento | (US $ 367,7 milhões) | (US $ 500,7 milhões) |
Retornos dos acionistas
A. O. Smith tem um histórico de valor de retorno aos acionistas por meio de dividendos e recompras de compartilhamento. Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa recompensou:
- 2.850.500 ações a um custo total de US $ 237,1 milhões.
- Declarou um dividendo trimestral em dinheiro de US $ 0,34 por ação.
O compromisso contínuo de melhorar o valor dos acionistas se reflete nas fortes métricas de desempenho e iniciativas estratégicas da Companhia destinadas ao crescimento sustentável.
Como funciona A. O. Smith Corporation (AOS)
Empresa Overview
A. O. Smith Corporation (AOS) é líder global em produtos de aquecimento e tratamento de água. A partir de 2024, a empresa opera através de dois segmentos primários: América do Norte e o resto do mundo.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, A. O. Smith registrou vendas líquidas de US $ 902,6 milhões, uma redução de 3,7% em comparação com US $ 937,5 milhões no terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas atingiram US $ 2.905,7 milhões, refletindo um 1,4% de aumento de US $ 2.864,7 milhões no mesmo período do ano passado.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 902,6 milhões | US $ 937,5 milhões | US $ 2.905,7 milhões | US $ 2.864,7 milhões |
| Custo dos produtos vendidos | US $ 565,3 milhões | US $ 581,3 milhões | US $ 1.787,7 milhões | US $ 1.749,7 milhões |
| Lucro bruto | US $ 337,3 milhões | US $ 356,2 milhões | US $ 1.118,0 milhões | US $ 1.115,0 milhões |
| Margem de lucro bruto | 37.4% | 38.0% | 38.5% | 38.9% |
| Ganhos líquidos | US $ 120,1 milhões | US $ 135,4 milhões | US $ 423,9 milhões | US $ 419,3 milhões |
Desempenho do segmento
O segmento da América do Norte registrou vendas líquidas de US $ 703,3 milhões no terceiro trimestre de 2024, abaixo dos US $ 709,9 milhões no terceiro trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, as vendas líquidas foram de US $ 2.260,3 milhões, em comparação com US $ 2.184,9 milhões no mesmo período de 2023.
O restante do segmento mundial viu vendas líquidas de US $ 210,3 milhões no terceiro trimestre de 2024, abaixo dos US $ 233,4 milhões no terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas foram de US $ 682,0 milhões em comparação com US $ 696,7 milhões no mesmo período de 2023.
| Desempenho do segmento | América do Norte Q3 2024 | América do Norte Q3 2023 | RESTENDO DO MUNDO Q3 2024 | RESTENDO DO MUNDO Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 703,3 milhões | US $ 709,9 milhões | US $ 210,3 milhões | US $ 233,4 milhões |
| Ganhos de segmento | US $ 162,5 milhões | US $ 170,0 milhões | US $ 13,6 milhões | US $ 23,2 milhões |
| Margem de segmento | 23.1% | 23.9% | 6.5% | 9.9% |
Despesas operacionais
As despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A) no terceiro trimestre de 2024 totalizaram US $ 176,6 milhões, em comparação com US $ 174,9 milhões no terceiro trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, as despesas da SG&A aumentaram para US $ 557,3 milhões, de US $ 542,4 milhões no mesmo período do ano passado.
Fluxo de caixa e despesas de capital
O dinheiro fornecido por atividades operacionais nos primeiros nove meses de 2024 foi de US $ 359,9 milhões, abaixo dos US $ 439,0 milhões no mesmo período de 2023. As despesas de capital totalizaram US $ 77,4 milhões nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com US $ 42,7 milhões no mesmo período do ano passado, no ano passado, .
| Métricas de fluxo de caixa | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro fornecido por atividades operacionais | US $ 359,9 milhões | US $ 439,0 milhões |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | (US $ 111,1 milhões) | (US $ 30,8 milhões) |
| Dinheiro usado em atividades de financiamento | (US $ 367,7 milhões) | (US $ 500,7 milhões) |
| Fluxo de caixa livre | US $ 282,5 milhões | US $ 396,3 milhões |
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, A. O. Smith tinha dívida total de US $ 109,7 milhões, abaixo dos US $ 117,3 milhões no final de 2023. A empresa mantém uma linha de crédito rotativa de US $ 500 milhões, disponível para necessidades operacionais e despesas de capital.
Desempenho de ações
No terceiro trimestre de 2024, A. O. Smith recomprou 1.016.500 ações a um preço médio de US $ 82,63 por ação, totalizando US $ 84,0 milhões. Em 30 de setembro de 2024, havia 2.650.962 ações restantes sob a autorização de recompra de ações existente.
| Atividade de recompra de ações | Ações compradas | Preço médio pago | Custo total | Ações restantes autorizadas |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 1,016,500 | $82.63 | US $ 84,0 milhões | 2,650,962 |
Como A. O. Smith Corporation (AOS) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A. O. Smith Corporation gera receita principalmente por meio de seus dois segmentos: América do Norte e resto do mundo. Em 2024, a empresa registrou vendas líquidas totais de US $ 902,6 milhões no terceiro trimestre, uma queda de 3,7% em comparação com US $ 937,5 milhões no mesmo trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses, as vendas líquidas foram de US $ 2.905,7 milhões, refletindo um aumento de 1,4% de US $ 2.864,7 milhões no ano anterior.
| Segmento | Q3 2024 Vendas líquidas (em milhões) | Q3 2023 Vendas líquidas (em milhões) | 9m 2024 vendas líquidas (em milhões) | 9m 2023 vendas líquidas (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| América do Norte | $703.3 | $709.9 | $2,260.3 | $2,184.9 |
| Resto do mundo | $210.3 | $233.4 | $682.0 | $696.7 |
Principais produtos
A empresa produz uma variedade de produtos, incluindo aquecedores de água residenciais e comerciais, caldeiras e sistemas de tratamento de água. Na América do Norte, as vendas de aquecedores de água de A. O. Smith são um fator de receita significativo, embora tenha havido uma diminuição notável nos volumes em 2024. No entanto, as vendas de caldeiras comerciais aumentaram, contribuindo positivamente para a receita.
Ganhos de segmento e margens
No terceiro trimestre de 2024, os ganhos do segmento da América do Norte foram de US $ 162,5 milhões, abaixo dos US $ 170,0 milhões no terceiro trimestre de 2023. A margem do segmento diminuiu para 23,1%, ante 23,9% ano a ano. Nos primeiros nove meses de 2024, os ganhos aumentaram em US $ 559,6 milhões em comparação com US $ 557,7 milhões no mesmo período do ano passado, com uma margem de 24,8%, abaixo dos 25,5%.
| Segmento | Q3 2024 ganhos (em milhões) | Q3 2023 ganhos (em milhões) | 9m 2024 ganhos (em milhões) | 9m 2023 ganhos (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| América do Norte | $162.5 | $170.0 | $559.6 | $557.7 |
| Resto do mundo | $13.6 | $23.2 | $56.7 | $56.8 |
Estrutura de custos
O custo dos produtos vendidos (CAGs) no terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 565,3 milhões, produzindo um lucro bruto de US $ 337,3 milhões e uma margem de lucro bruta de 37,4%, abaixo de 38,0% no terceiro trimestre de 2023. O aumento dos custos foi atribuído a maiores despesas de produção que Ações de preços ultrapassados.
Despesas operacionais
As despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A) aumentaram para US $ 176,6 milhões no terceiro trimestre de 2024, ante US $ 174,9 milhões no terceiro trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses, as despesas da SG&A subiram para US $ 557,3 milhões em comparação com US $ 542,4 milhões no ano passado.
Fluxo de caixa e despesas de capital
Nos primeiros nove meses de 2024, o dinheiro fornecido pelas atividades operacionais foi de US $ 359,9 milhões, abaixo dos US $ 439,0 milhões no mesmo período de 2023. As despesas de capital totalizaram US $ 77,4 milhões, significativamente superiores a US $ 42,7 milhões no ano anterior.
| Item de fluxo de caixa | 9m 2024 (em milhões) | 9m 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Dinheiro fornecido por atividades operacionais | $359.9 | $439.0 |
| Despesas de capital | $77.4 | $42.7 |
Despesa de dívida e juros
Em 30 de setembro de 2024, A. O. Smith registrou uma dívida total de US $ 109,7 milhões, uma queda de US $ 117,3 milhões no final de 2023. Despesas de juros nos primeiros nove meses de 2024 foi de US $ 4,3 milhões, abaixo dos US $ 10,9 milhões no mesmo período do ano passado no ano passado .
Perspectivas futuras
Para 2024, A. O. Smith espera que as vendas consolidadas sejam planas em comparação com 2023. A empresa antecipa um aumento de 8% nas vendas de caldeiras, enquanto os volumes do aquecedor de água devem permanecer estáveis. Além disso, as vendas de produtos de tratamento de água na América do Norte devem crescer de 8 a 10%.
A. O. Smith Corporation (AOS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- A. O. Smith Corporation (AOS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of A. O. Smith Corporation (AOS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View A. O. Smith Corporation (AOS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.