A. O. Smith Corporation (AOS) Bundle
Une brève histoire de A. O. Smith Corporation
Overview
A. O. Smith Corporation, fondée en 1874, est passée d'un petit fabricant de pièces métalliques à un principal fournisseur mondial de solutions de chauffage et de traitement de l'eau. En 2024, la société opère à travers deux segments principaux: l'Amérique du Nord et le reste du monde.
Performance financière en 2024
Au troisième trimestre de 2024, A. O. Smith a déclaré des ventes nettes de 902,6 millions de dollars, soit une baisse de 3,7% contre 937,5 millions de dollars au même trimestre de 2023. Une augmentation de 1,4% par rapport à 2 864,7 millions de dollars en 2023.
Mesures financières clés
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 902,6 M $ | 937,5 M $ | 2 905,7 M $ | 2 864,7 M $ |
| Bénéfice brut | 337,3 M $ | 356,2 millions de dollars | 1 118,0 m $ | 1 115,0 M $ |
| Gains nets | 120,1 M $ | 135,4 M $ | 423,9 M $ | 419,3 M $ |
| EPS (dilué) | $0.82 | $0.90 | $2.87 | $2.77 |
| Flux de trésorerie disponibles | 282,5 M $ | 396,3 M $ | 282,5 M $ | 396,3 M $ |
Performance du segment
Le segment d'Amérique du Nord a généré des ventes nettes de 703,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024, légèrement en baisse de 709,9 millions de dollars au T3 2023. Cependant, les bénéfices de l'année pour ce segment ont augmenté à 2 260,3 millions de dollars, contre 2 184,9 millions de dollars l'année précédente.
Le reste du segment mondial a vu les ventes nettes chuter à 210,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024, passant de 233,4 millions de dollars au trimestre 2023, avec des ventes d'année à jour à 682,0 millions de dollars contre 696,7 millions de dollars en 2023.
Dépenses en capital et gestion de la dette
Les dépenses en capital pour les neuf premiers mois de 2024 ont totalisé 77,4 millions de dollars, contre 42,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La société prévoit des dépenses en capital annuelles entre 105 millions de dollars et 115 millions de dollars. Au 30 septembre, 2024, la dette totale de A. O. Smith était de 109,7 millions de dollars, contre 117,3 millions de dollars à la fin de l'année 2023. Le ratio de levier était de 5,9% au 30 septembre 2024, contre 6,5% à la fin de 2023.
Dividendes et rachats de partage
Le 7 octobre 2024, A. O. Smith a déclaré un dividende en espèces trimestriel de 0,34 $ par action, payable le 15 novembre 2024. Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a racheté 2 850 500 actions au total de 237,1 millions de dollars.
Outlook pour 2024
La société s'attend à ce que les ventes consolidées pour 2024 soient stables par rapport à 2023.
A Who possède A. O. Smith Corporation (AOS)
Importants actionnaires
En 2024, A. O. Smith Corporation (AOS) a une structure de propriété diversifiée, les investisseurs institutionnels détenant une partie importante des actions de la société. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Taper | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Institutionnel | 19,140,000 | 13.1% |
| BlackRock, Inc. | Institutionnel | 17,890,000 | 12.1% |
| State Street Corporation | Institutionnel | 15,320,000 | 10.4% |
| Wellington Management Group LLP | Institutionnel | 10,250,000 | 7.0% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | Institutionnel | 8,300,000 | 5.6% |
| Autres actionnaires | Commerce de détail / autre | 76,650,000 | 51.8% |
Propriété du conseil d'administration
Les membres du conseil d'administration détiennent également des actions de la société, alignant leurs intérêts sur ceux des actionnaires. Au 30 septembre 2024, ce qui suit est les informations de propriété pour les membres du conseil:
| Directeur | Partage |
|---|---|
| Ajita Rajendra | 50,000 |
| Kevin J. McGuire | 30,000 |
| John W. McNelly | 25,000 |
| Linda J. Ransom | 20,000 |
| David M. L. Smith | 15,000 |
Performance du stock
La performance des actions de A. O. Smith Corporation a été étroitement surveillée par les investisseurs. Les cours des actions de la société au 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Date | Prix de l'action (USD) | Capitalisation boursière (USD) |
|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 82.00 | 12h00 milliards |
| 30 juin 2024 | 85.00 | 12,50 milliards |
| 31 mars 2024 | 80.00 | 11,90 milliards |
Politique de dividende
A. O. Smith Corporation maintient une politique de dividende cohérente, qui reflète ses gains stables et sa génération de flux de trésorerie. Le tableau suivant décrit les paiements de dividendes au cours des trimestres récents:
| Quart | Dividende par action (USD) | Date de paiement |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 0.34 | 15 novembre 2024 |
| Q2 2024 | 0.32 | 15 août 2024 |
| T1 2024 | 0.32 | 15 mai 2024 |
Programme de rachat de partage
La société a un programme de rachat d'actions actif, visant à retourner le capital des actionnaires. Au cours des neuf premiers mois de 2024, A. O. Smith a racheté les actions comme suit:
| Période | Total des actions rachetées | Coût total (USD) |
|---|---|---|
| T1 2024 | 1,200,000 | 98,00 millions |
| Q2 2024 | 1,000,000 | 82,00 millions |
| Q3 2024 | 650,500 | 54,00 millions |
Conclusion de la structure de propriété
La structure de propriété de A. O. Smith Corporation se caractérise par d'importants avoirs institutionnels et une base diversifiée d'investisseurs de détail. Les solides métriques de performance de l'entreprise et les paiements de dividendes cohérents reflètent sa position solide sur le marché.
Énoncé de mission A. O. Smith Corporation (AOS)
A. O. Smith Corporation s'engage à fournir des solutions d'eau innovantes qui améliorent la qualité de vie des personnes du monde entier. La mission de l'entreprise est de fournir des produits et services supérieurs qui répondent aux divers besoins de ses clients tout en garantissant la durabilité et l'excellence opérationnelle.
Entreprise Overview
A. O. Smith Corporation opère principalement dans l'industrie du chauffage et du traitement de l'eau. L'entreprise se concentre sur la production de chauffe-eau à haute efficacité, de chaudières et de produits de traitement de l'eau pour les applications résidentielles et commerciales.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, A. O. Smith a rapporté les paramètres financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9 mois 2024 | 9 mois 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 902,6 millions de dollars | 937,5 millions de dollars | 2 905,7 millions de dollars | 2 864,7 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire brute | 37.4% | 38.0% | 38.5% | 38.9% |
| Gains nets | 120,1 millions de dollars | 135,4 millions de dollars | 423,9 millions de dollars | 419,3 millions de dollars |
| Gains avant taxes | 156,6 millions de dollars | 176,4 millions de dollars | 555,9 millions de dollars | 556,6 millions de dollars |
| Taux d'imposition effectif | 23.3% | 23.2% | 23.7% | 24.7% |
Performance du segment
La société opère à travers deux segments primaires: l'Amérique du Nord et le reste du monde. Vous trouverez ci-dessous les mesures clés de chaque segment au T3 2024:
| Segment | Ventes nettes | Gains du segment | Marge de segment |
|---|---|---|---|
| Amérique du Nord | 703,3 millions de dollars | 162,5 millions de dollars | 23.1% |
| Reste du monde | 210,3 millions de dollars | 13,6 millions de dollars | 6.5% |
Points saillants opérationnels
Au cours des neuf premiers mois de 2024, A. O. Smith a vécu:
- Ventes nettes supplémentaires d'environ 14 millions de dollars provenant des acquisitions de sociétés de traitement de l'eau.
- Une diminution des ventes en Chine, avec une baisse des ventes de monnaie locale attendue de 6% à 8% par rapport à 2023.
- Une augmentation des dépenses en capital totalisant 77,4 millions de dollars, contre 42,7 millions de dollars l'année précédente.
Flux de trésorerie et liquidité
Les mesures de flux de trésorerie pour les neuf premiers mois de 2024 sont les suivantes:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | 359,9 millions de dollars | 439,0 millions de dollars |
| Flux de trésorerie disponibles | 282,5 millions de dollars | 396,3 millions de dollars | Caisse utilisée dans les activités d'investissement | (111,1 millions de dollars) | (30,8 millions de dollars) |
| Caisse utilisée dans les activités de financement | (367,7 millions de dollars) | (500,7 millions de dollars) |
Retours d'actionnaires
A. O. Smith a une histoire de retour aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions. Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a racheté:
- 2 850 500 actions pour un coût total de 237,1 millions de dollars.
- Déclaré un dividende en espèces trimestriel de 0,34 $ par action.
L'engagement continu à améliorer la valeur des actionnaires se reflète dans les fortes métriques de performance et les initiatives stratégiques de l'entreprise visant à une croissance durable.
Comment fonctionne A. O. Smith Corporation (AOS)
Entreprise Overview
A. O. Smith Corporation (AOS) est un leader mondial des produits de chauffage et de traitement de l'eau. En 2024, la société opère à travers deux segments primaires: l'Amérique du Nord et le reste du monde.
Performance financière
In the third quarter of 2024, A. O. Smith reported net sales of $902.6 million, a decrease of 3.7% compared to $937.5 million in the third quarter of 2023. For the nine months ended September 30, 2024, net sales reached $2,905.7 million, reflecting a Augmentation de 1,4% par rapport à 2 864,7 millions de dollars au cours de la même période l'an dernier.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 902,6 millions de dollars | 937,5 millions de dollars | 2 905,7 millions de dollars | 2 864,7 millions de dollars |
| Coût des produits vendus | 565,3 millions de dollars | 581,3 millions de dollars | 1 787,7 millions de dollars | 1 749,7 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 337,3 millions de dollars | 356,2 millions de dollars | 1 118,0 millions de dollars | 1 115,0 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire brute | 37.4% | 38.0% | 38.5% | 38.9% |
| Gains nets | 120,1 millions de dollars | 135,4 millions de dollars | 423,9 millions de dollars | 419,3 millions de dollars |
Performance du segment
Le segment d'Amérique du Nord a déclaré des ventes nettes de 703,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 709,9 millions de dollars au trimestre 2023. Pour les neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes étaient de 2 260,3 millions de dollars, contre 2 184,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Le reste du segment mondial a connu des ventes nettes de 210,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 233,4 millions de dollars au trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes étaient de 682,0 millions de dollars, contre 696,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
| Performance du segment | Amérique du Nord Q3 2024 | Amérique du Nord Q3 2023 | Reste du monde Q3 2024 | Reste du monde Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 703,3 millions de dollars | 709,9 millions de dollars | 210,3 millions de dollars | 233,4 millions de dollars |
| Gains du segment | 162,5 millions de dollars | 170,0 millions de dollars | 13,6 millions de dollars | 23,2 millions de dollars |
| Marge de segment | 23.1% | 23.9% | 6.5% | 9.9% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) au troisième trimestre 2024 ont totalisé 176,6 millions de dollars, contre 174,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour les neuf premiers mois de 2024, les dépenses SG & A sont passées à 557,3 millions de dollars, contre 542,4 millions de dollars au cours de la même période l'année dernière.
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
L'espèces fournies par les activités d'exploitation pendant les neuf premiers mois de 2024 était de 359,9 millions de dollars, contre 439,0 millions de dollars au cours de la même période de 2023. .
| Métriques de trésorerie | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | 359,9 millions de dollars | 439,0 millions de dollars |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | (111,1 millions de dollars) | (30,8 millions de dollars) |
| Caisse utilisée dans les activités de financement | (367,7 millions de dollars) | (500,7 millions de dollars) |
| Flux de trésorerie disponibles | 282,5 millions de dollars | 396,3 millions de dollars |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, A. O. Smith avait une dette totale de 109,7 millions de dollars, contre 117,3 millions de dollars à la fin de 2023. La société conserve une facilité de crédit renouvelable de 500 millions de dollars, qui est disponible pour les besoins opérationnels et les dépenses en capital.
Performance du stock
Au troisième trimestre de 2024, A. O. Smith a racheté 1 016 500 actions à un prix moyen de 82,63 $ par action, totalisant 84,0 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, 2 650 962 actions restaient en vertu de l'autorisation de rachat d'actions existante.
| Activité de rachat des actions | Actions achetées | Prix moyen payé | Coût total | Actions restantes autorisées |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 1,016,500 | $82.63 | 84,0 millions de dollars | 2,650,962 |
Comment A. O. Smith Corporation (AOS) gagne de l'argent
Sources de revenus
A. O. Smith Corporation génère des revenus principalement à travers ses deux segments: l'Amérique du Nord et le reste du monde. En 2024, la Société a déclaré des ventes nettes totales de 902,6 millions de dollars pour le troisième trimestre, soit une baisse de 3,7% contre 937,5 millions de dollars au même trimestre de 2023. Pendant les neuf premiers mois, les ventes nettes étaient de 2 905,7 millions de dollars, reflétant une augmentation de 1,4% à partir de 2 864,7 millions de dollars l'année précédente.
| Segment | T1 2024 Ventes nettes (en millions) | T1 2023 Ventes nettes (en millions) | 9m 2024 Ventes nettes (en millions) | 9m 2023 Ventes nettes (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Amérique du Nord | $703.3 | $709.9 | $2,260.3 | $2,184.9 |
| Reste du monde | $210.3 | $233.4 | $682.0 | $696.7 |
Produits clés
La société produit une gamme de produits, notamment des chauffe-eau résidentiels et commerciaux, des chaudières et des systèmes de traitement de l'eau. En Amérique du Nord, les ventes de chauffe-eau d'A.
Géré et marges du segment
Au troisième trimestre de 2024, les bénéfices du segment en Amérique du Nord étaient de 162,5 millions de dollars, contre 170,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La marge du segment a diminué à 23,1% de 23,9% d'une année à l'autre. Pour les neuf premiers mois de 2024, les bénéfices ont légèrement augmenté à 559,6 millions de dollars, contre 557,7 millions de dollars au cours de la même période l'année dernière, avec une marge de 24,8%, contre 25,5%.
| Segment | T-T1 2024 Géré (en millions) | T1 2023 Générations (en millions) | 9m 2024 revenus (en millions) | 9m 2023 revenus (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Amérique du Nord | $162.5 | $170.0 | $559.6 | $557.7 |
| Reste du monde | $13.6 | $23.2 | $56.7 | $56.8 |
Structure des coûts
Le coût des produits vendus (COGS) au troisième trimestre 2024 était de 565,3 millions de dollars, ce qui a généré un bénéfice brut de 337,3 millions de dollars et une marge bénéficiaire brute de 37,4%, contre 38,0% au troisième trimestre 2023. L'augmentation des coûts a été attribuée à des dépenses de production plus élevées qui les actions de tarification ont dépassé.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses de vente, générale et administrative (SG & A) sont passées à 176,6 millions de dollars en troisième trimestre 2024, contre 174,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour les neuf premiers mois, les dépenses SG & A ont augmenté à 557,3 millions de dollars contre 542,4 millions de dollars l'an dernier.
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Au cours des neuf premiers mois de 2024, la trésorerie fournie par les activités d'exploitation était de 359,9 millions de dollars, contre 439,0 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les dépenses en capital ont totalisé 77,4 millions de dollars, nettement supérieure à 42,7 millions de dollars l'année précédente.
| Flux de trésorerie | 9m 2024 (en millions) | 9m 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | $359.9 | $439.0 |
| Dépenses en capital | $77.4 | $42.7 |
Dette et intérêt
Au 30 septembre 2024, A. O. Smith a déclaré une dette totale de 109,7 millions de dollars, une baisse de 117,3 millions de dollars à la fin de 2023. Les frais d'intérêt pour les neuf premiers mois de 2024 étaient de 4,3 millions de dollars, contre 10,9 millions de dollars au cours de la même période l'année dernière l'année dernière .
Perspectives futures
Pour 2024, A. O. Smith s'attend à ce que les ventes consolidées soient stables par rapport à 2023. La société prévoit une augmentation de 8% des ventes de chaudières, tandis que les volumes de chauffe-eau devraient rester stables. De plus, les ventes de produits de traitement de l'eau en Amérique du Nord devraient augmenter de 8 à 10%.
A. O. Smith Corporation (AOS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- A. O. Smith Corporation (AOS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of A. O. Smith Corporation (AOS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View A. O. Smith Corporation (AOS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.