Ares Management Corporation (ARES) Bundle
Una breve historia de la Corporación de Gestión ARES
Compañía Overview
ARES Management Corporation, fundada en 1997, es un gerente de inversiones alternativo global líder. La firma se especializa en inversiones de crédito, capital privado e inmobiliarios, gestionando activos en varias estrategias y sectores.
Activos bajo gestión (AUM)
Al 30 de septiembre de 2024, ARES Management informó activos totales bajo administración (AUM) de aproximadamente $ 463.8 mil millones, reflejando un crecimiento sustancial en sus estrategias de inversión.
| Grupo de inversiones | Aum (en miles de millones) |
|---|---|
| Grupo de crédito | $335.3 |
| Grupo de activos reales | $70.4 |
| Grupo de capital privado | $24.5 |
| Grupo secundario | $21.1 |
| Otros negocios | $12.8 |
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ARES Management informó ingresos totales de $ 2.625 mil millones, un aumento del $ 2.575 mil millones reportado en el mismo período de 2023. El ingreso neto para el mismo período fue $ 760.7 millones, en comparación con $ 736.5 millones en 2023.
| Métrica financiera | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 2.625 mil millones | $ 2.575 mil millones |
| Lngresos netos | $ 760.7 millones | $ 736.5 millones |
| Ingreso integral | $ 784.3 millones | $ 714.8 millones |
Rendimiento de stock
Las acciones de Ares Management han experimentado un aumento notable en el valor durante el año pasado. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones era $66.50, arriba de $50.25 un año anterior, representando un Aumento del 32.3%.
Obligaciones de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, las obligaciones totales de la deuda de la gerencia de Ares se situaban aproximadamente $ 2.542 mil millones. Esto refleja un enfoque estratégico para aprovechar al financiar sus iniciativas de crecimiento.
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles de millones) |
|---|---|
| Notas senior (2028) | $0.5 |
| Notas senior (2030) | $0.7 |
| Notas subordinadas (2051) | $0.8 |
| Línea de crédito | $0.5 |
Desarrollos recientes
En junio de 2024, la gerencia de ARES emitió con éxito 2,650,000 acciones de las acciones comunes de Clase A, recaudando aproximadamente $ 407.2 millones En los ingresos netos. Este capital se utilizará para inversiones estratégicas y oportunidades de crecimiento.
Dividendos y distribuciones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Ares Management declaró dividendos totales de $ 346.7 millones, reflejando un compromiso de devolver capital a los accionistas.
| Tipo de distribución | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Dividendos | $346.7 |
| Recompra de compartir | $0 |
Posición de mercado
Ares Management ha solidificado su posición como un jugador prominente en el espacio de inversión alternativo, con una cartera diversificada y una sólida cartera de oportunidades de inversión. El enfoque estratégico de la Compañía en el crédito y el capital privado continúa impulsando el crecimiento y el valor de los accionistas.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Ares Management tiene como objetivo capitalizar las tendencias de los mercados emergentes y las oportunidades de inversión, aprovechando su extensa red y experiencia para mejorar su AUM y su rentabilidad.
A Who posee ARES Management Corporation (ARES)
Estructura de propiedad
ARES Management Corporation (NYSE: ARES) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende accionistas institucionales e individuales. Al 30 de septiembre de 2024, el desglose de los intereses de propiedad en el Grupo Operativo ARES (AOG) es el siguiente:
| Entidad | Unidades AOG | Interés de propiedad directa (%) |
|---|---|---|
| ARES Management Corporation | 201,824,585 | 64.48 |
| Ares propietarios Holdings, L.P. | 111,175,156 | 35.52 |
| Total | 312,999,741 | 100.00 |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una parte significativa de las acciones de Ares Management. A partir de los últimos datos, los siguientes son accionistas institucionales clave:
| Institución | Acciones mantenidas | Propiedad (%) |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 30,000,000 | 9.56 |
| Blackrock, Inc. | 25,000,000 | 7.98 |
| State Street Corporation | 20,000,000 | 6.39 |
| Wellington Management Group LLP | 18,000,000 | 5.73 |
| Goldman Sachs Group, Inc. | 15,000,000 | 4.78 |
Emisiones y cambios recientes de acciones
En octubre de 2024, ARES Management Corporation emitió 30,000,000 de acciones de las acciones preferentes convertibles de la Serie B, recaudando aproximadamente $ 1.4625 mil millones. Esta emisión es parte de una estrategia de capital más amplia destinada a financiar adquisiciones y mejorar la liquidez.
Cambios de propiedad
Comparativamente, al 31 de diciembre de 2023, la distribución de la propiedad era ligeramente diferente, lo que indica un crecimiento en la base de acciones de Ares Management. La siguiente tabla ilustra los cambios en las acciones comunes desde el 31 de diciembre de 2023 hasta el 30 de septiembre de 2024:
| Clase de stock | Acciones en circulación (31/12/2023) | Acciones en circulación (30/09/2024) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | 187,069,907 | 198,334,674 | +11,264,767 |
| Acciones comunes que no votan | 3,489,911 | 3,489,911 | 0 |
| Acciones comunes de Clase C | 117,024,758 | 111,175,156 | -5,849,602 |
Desempeño financiero reciente
En términos de desempeño financiero, Ares Management informó un ingreso neto de $ 280.653 millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 196.974 millones en el mismo trimestre de 2023. reflejando una sólida trayectoria de crecimiento.
Dividendos y devoluciones de accionistas
La compañía también se ha dedicado a pagos de dividendos regulares, con un dividendo trimestral declarado de $ 0.93 por acción de las acciones ordinarias de Clase A y no votación por pagar el 31 de diciembre de 2024.
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
En general, ARES Management Corporation exhibe una sólida estructura de propiedad con un respaldo institucional significativo, y las métricas financieras recientes indican una trayectoria de crecimiento saludable que probablemente atraiga más inversiones.
Declaración de misión de ARES Management Corporation (ARES)
Misión Overview
ARES Management Corporation tiene como objetivo ofrecer soluciones de inversión innovadoras y efectivas a los clientes a nivel mundial. La empresa se compromete a proporcionar rendimientos superiores ajustados al riesgo a través de una gama integral de estrategias de inversión en varias clases de activos.
Valores centrales
- Integridad: Defender los más altos estándares éticos en todos los tratos.
- Excelencia: Esforzarse por un rendimiento excepcional en todas las estrategias de inversión.
- Colaboración: Fomentar el trabajo en equipo y la asociación con clientes y partes interesadas.
- Innovación: Adoptar nuevas ideas y tecnologías para mejorar los procesos de inversión.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, ARES Management Corporation informó métricas financieras significativas que reflejan su efectividad de la misión y éxito operativo.
| Métrico | Valor (tercer trimestre 2024) |
|---|---|
| Activos bajo gestión (AUM) | $ 463.8 mil millones |
| Tarifas de gestión | $ 2.16 mil millones |
| Lngresos netos | $ 760.7 millones |
| Dividendo trimestral por acción | $0.93 |
| Compensación relacionada con el rendimiento | $ 140.2 millones |
Iniciativas estratégicas recientes
En octubre de 2024, Ares Management anunció un acuerdo definitivo para adquirir el negocio internacional de GLP Capital Partners Limited, valorado en aproximadamente $ 3.7 mil millones. Esta adquisición tiene como objetivo mejorar las capacidades de inversión global de Ares y expandir su huella de gestión de activos.
Estrategias de inversión
ARES opera a través de varios segmentos, cada uno centrándose en diferentes clases de activos:
- Grupo de crédito: Se centra en préstamos directos e inversiones relacionadas con el crédito.
- Grupo de activos reales: Invierte en bienes inmuebles e infraestructura.
- Grupo de capital privado: Se involucra en inversiones de capital privado en todos los sectores.
- Grupo secundario: Invierte en oportunidades de mercado secundario.
Posición de mercado
Ares Management se ha establecido como un jugador líder en la industria alternativa de gestión de activos, clasificada consistentemente entre las principales empresas a nivel mundial.
| Segmento | AUM (a partir del 30 de junio de 2024) |
|---|---|
| Grupo de crédito | $ 335.3 mil millones |
| Grupo de activos reales | $ 70.4 mil millones |
| Grupo de capital privado | $ 24.5 mil millones |
| Grupo secundario | $ 27.3 mil millones |
| Otros negocios | $ 6.4 mil millones |
Conclusión sobre la alineación de la misión
La declaración de misión de ARES Management Corporation está estrechamente alineada con sus estrategias operativas y su desempeño financiero. El compromiso de la firma con la integridad, la excelencia, la colaboración e innovación se refleja en sus sólidos resultados financieros e iniciativas de crecimiento estratégico.
Cómo funciona ARES Management Corporation (ARES)
Negocio Overview
ARES Management Corporation (NYSE: ARES) es un gerente de inversiones alternativo global líder con una plataforma de inversión diversa. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó activos totales bajo administración (AUM) de aproximadamente $ 463.8 mil millones, que consiste en varias estrategias de inversión en múltiples sectores.
Estrategias de inversión
Ares opera a través de varios segmentos distintos:
- Grupo de crédito
- Grupo de activos reales
- Grupo de capital privado
- Grupo secundario
- Otros negocios
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Ares Management informó:
| Métrica financiera | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $760,719 | $736,545 |
| Ingresos totales | $2,721,810 | $2,577,903 |
| Gastos totales | $1,999,569 | $2,027,334 |
| Ingreso integral | $784,327 | $714,765 |
Fuentes de ingresos
Ares genera ingresos principalmente a través de:
- Tarifas de gestión
- Continuado por el interés
- Tarifas de incentivos
- Ingreso de inversión principal
- Honorarios administrativos
Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, Ares informó el siguiente desglose de ingresos:
| Fuente de ingresos | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Tarifas de gestión | $765,257 |
| Continuado por el interés | $278,683 |
| Tarifas de incentivos | $48,638 |
| Ingreso de inversión principal | $14,100 |
| Honorarios administrativos | $41,945 |
| Ingresos totales | $1,129,739 |
Desglose de activos bajo gestión (AUM)
AUM de ARES se clasifica por la estrategia de inversión de la siguiente manera:
| Estrategia de inversión | Aum (en miles de millones) |
|---|---|
| Grupo de crédito | $335.3 |
| Grupo de activos reales | $70.4 |
| Grupo de capital privado | $24.5 |
| Grupo secundario | $27.3 |
| Otros negocios | $6.4 |
| AUM total | $463.8 |
Obligaciones de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, las obligaciones totales de la deuda de Ares Management eran las siguientes:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) | Tasa de interés |
|---|---|---|
| Línea de crédito | $470,000 | 5.90% |
| 2024 notas senior | $250,000 | 4.21% |
| 2028 notas senior | $500,000 | 6.42% |
| 2030 notas senior | $400,000 | 3.28% |
| 2052 notas senior | $500,000 | 3.77% |
| 2051 notas subordinadas | $450,000 | 4.13% |
| Obligaciones de deuda total | $2,542,358 |
Rendimiento de capital
Al 30 de septiembre de 2024, ARES Management informó las siguientes métricas de capital:
| Métrico de renta variable | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | $1,983 |
| Acciones comunes que no votan | $35 |
| Acciones comunes de Clase C | $1,112 |
| Capital pagado adicional | $2,856,893 |
| Déficit acumulado | ($792,398) |
| Equidad total | $5,310,269 |
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de Ares Management de las actividades operativas, de inversión y financiamiento fue el siguiente:
| Actividad de flujo de efectivo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $1,983,536 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($95,886) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($969,360) |
Cómo ARES Management Corporation (ARES) gana dinero
Fuentes de ingresos
ARES Management Corporation genera ingresos a través de diversas corrientes, centrándose principalmente en tarifas de gestión, intereses, tarifas de incentivos, ingresos por inversiones principales y tarifas administrativas. La siguiente tabla resume los componentes de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Fuente de ingresos | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Tarifas de gestión | $2,162,970 |
| Asignación de intereses llevado | $194,006 |
| Tarifas de incentivos | $105,039 |
| Ingreso de inversión principal | $44,547 |
| Tarifas administrativas, de transacción y otras | $119,222 |
| Ingresos totales | $2,625,784 |
Tarifas de gestión
Las tarifas de gestión son la mayor fuente de ingresos para ARES, que representa aproximadamente 82% de ingresos totales en 2024. Estas tarifas se obtienen al administrar una variedad de fondos en varias clases de activos, incluidos el crédito, el capital privado y los activos reales. Las tarifas de gestión aumentaron por 17% del año anterior, impulsado por nuevos compromisos de capital y el crecimiento de activos bajo administración (AUM).
Continuado por el interés
El interés llevado representa una parte de las ganancias obtenidas por Ares de sus fondos, generalmente realizados cuando se salen las inversiones. En 2024, la asignación de intereses conllevada fue de $ 194,006, lo que refleja una disminución significativa de 64% en comparación con el año anterior. Esta fluctuación se puede atribuir al rendimiento de las inversiones subyacentes durante el año.
Tarifas de incentivos
Ares también gana tarifas de incentivos basadas en el rendimiento de los fondos que administra. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las tarifas de incentivos totalizaron $ 105,039, un aumento de 215% del año anterior, lo que indica un fuerte rendimiento en los fondos administrados.
Ingreso de inversión principal
El ingreso de inversión principal consiste en rendimientos de las propias inversiones de Ares en varios fondos. En 2024, este ingreso fue de $ 44,547, lo que representa un 14% Aumento de $ 38,985 en 2023.
Tarifas administrativas, de transacción y otras
Esta categoría incluye tarifas por servicios brindados a clientes y fondos, como los servicios de asesoramiento de transacciones. En 2024, estas tarifas ascendieron a $ 119,222, un aumento de 8% del año anterior, reflejando compromisos y transacciones en curso de los clientes.
Ingresos e ingresos totales
ARES Management informó ingresos totales de $ 2,625,784 durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, lo que representa un ligero aumento de 2% en comparación con $ 2,577,903 en 2023. El ingreso neto atribuible a la Corporación ARES Management Class A y los accionistas comunes no votantes por el mismo período fue de $ 286,425, lo que refleja una disminución de 5% del año anterior.
| Métrico | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ingresos totales | $2,625,784 |
| Lngresos netos | $286,425 |
| Ingresos netos por acción | $1.31 |
Gastos
Los gastos totales de Ares Management para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fueron de $ 1,957,924, con el siguiente desglose:
| Categoría de gastos | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Compensación y beneficios | $1,268,685 |
| Compensación relacionada con el rendimiento | $140,180 |
| Gastos generales, administrativos y de otros | $537,379 |
| Gastos de fondos consolidados | $11,680 |
| Gastos totales | $1,957,924 |
Estrategias de inversión y rendimiento
Ares opera a través de varios segmentos operativos distintos, incluidos el crédito, los activos reales y el capital privado. Al 30 de septiembre de 2024, los activos de capital perpetuo bajo administración (AUM) totalizaron aproximadamente $ 224 mil millones, con una porción significativa asignada a estrategias de crédito.
Conclusión
Las fuentes de ingresos diversificadas de ARES Management Corporation, principalmente a través de tarifas de gestión e incentivos basados en el rendimiento, reflejan sus sólidas estrategias de inversión y su efectividad operativa. La capacidad de la compañía para adaptarse a las condiciones del mercado mientras se mantiene fuertes métricas de rendimiento es crucial para su éxito continuo.
Ares Management Corporation (ARES) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ares Management Corporation (ARES) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ares Management Corporation (ARES)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ares Management Corporation (ARES)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.