Ares Management Corporation (ARES) Bundle
Un bref historique d'Ares Management Corporation
Entreprise Overview
ARES Management Corporation, fondée en 1997, est un gestionnaire de placement alternatif mondial de premier plan. L'entreprise est spécialisée dans le crédit, le capital-investissement et les investissements immobiliers, gérant les actifs dans diverses stratégies et secteurs.
Actifs sous gestion (AUM)
Au 30 septembre 2024, la direction de l'ARES a déclaré que les actifs totaux sous gestion (AUM) 463,8 milliards de dollars, reflétant une croissance substantielle de leurs stratégies d'investissement.
| Groupe d'investissement | Aum (en milliards) |
|---|---|
| Groupe de crédit | $335.3 |
| Groupe de vrais actifs | $70.4 |
| Groupe de capital-investissement | $24.5 |
| Groupe secondaire | $21.1 |
| Autres entreprises | $12.8 |
Performance financière
Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la direction de l'ARES a rapporté des revenus totaux de 2,625 milliards de dollars, une augmentation de la 2,575 milliards de dollars signalé au cours de la même période de 2023. Le bénéfice net pour la même période était 760,7 millions de dollars, par rapport à 736,5 millions de dollars en 2023.
| Métrique financière | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 2,625 milliards de dollars | 2,575 milliards de dollars |
| Revenu net | 760,7 millions de dollars | 736,5 millions de dollars |
| Revenu complet | 784,3 millions de dollars | 714,8 millions de dollars |
Performance du stock
Les actions d'Ares Management ont connu une augmentation notable de la valeur au cours de la dernière année. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action était $66.50, à partir de $50.25 un an auparavant, représentant un Augmentation de 32,3%.
Obligations
Au 30 septembre 2024, les obligations totales de la dette de la direction de l'ARES étaient à peu près 2,542 milliards de dollars. Cela reflète une approche stratégique pour tirer parti du financement de leurs initiatives de croissance.
| Type de dette | Montant (en milliards) |
|---|---|
| Notes seniors (2028) | $0.5 |
| Notes seniors (2030) | $0.7 |
| Notes subordonnées (2051) | $0.8 |
| Facilité de crédit | $0.5 |
Développements récents
En juin 2024, ARES Management a réussi à émettre 2 650 000 actions des actions ordinaires de classe A, augmentant approximativement 407,2 millions de dollars dans le produit net. Ce capital sera utilisé pour des investissements stratégiques et des opportunités de croissance.
Dividendes et distributions
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la direction de l'ARES a déclaré des dividendes totaux de 346,7 millions de dollars, reflétant un engagement à retourner le capital aux actionnaires.
| Type de distribution | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dividendes | $346.7 |
| Rachats de partage | $0 |
Position sur le marché
ARES Management a solidifié sa position en tant qu'acteur de premier plan dans l'espace d'investissement alternatif, avec un portefeuille diversifié et un pipeline robuste d'opportunités d'investissement. L'accent stratégique de l'entreprise sur le crédit et le capital-investissement continue de stimuler la croissance et la valeur des actionnaires.
Perspectives futures
Pour l'avenir, la direction de l'ARES vise à capitaliser sur les tendances émergentes du marché et les opportunités d'investissement, en tirant parti de son vaste réseau et de son expertise pour améliorer son AUM et sa rentabilité.
A qui possède ARES Management Corporation (ARES)
Structure de propriété
ARES Management Corporation (NYSE: ARES) a une structure de propriété diversifiée comprenant à la fois les actionnaires institutionnels et individuels. Au 30 septembre 2024, la rupture des intérêts de propriété dans le groupe opérationnel ARES (AOG) est la suivante:
| Entité | Unités AOG | Intérêt de propriété directe (%) |
|---|---|---|
| ARES Management Corporation | 201,824,585 | 64.48 |
| ARES Owners Holdings, L.P. | 111,175,156 | 35.52 |
| Total | 312,999,741 | 100.00 |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions d'Ares Management. Depuis les dernières données, les principaux actionnaires institutionnels sont clés:
| Institution | Actions tenues | Propriété (%) |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 30,000,000 | 9.56 |
| BlackRock, Inc. | 25,000,000 | 7.98 |
| State Street Corporation | 20,000,000 | 6.39 |
| Wellington Management Group LLP | 18,000,000 | 5.73 |
| Goldman Sachs Group, Inc. | 15,000,000 | 4.78 |
Émissions et changements d'actions récentes
En octobre 2024, ARES Management Corporation a émis 30 000 000 actions privilégiées convertibles de série B, levant environ 1,4625 milliard de dollars. Cette émission fait partie d'une stratégie de capital plus large visant à financer les acquisitions et à améliorer la liquidité.
Changements de propriété
Comparativement, au 31 décembre 2023, la distribution de propriété était légèrement différente, ce qui indique la croissance de la base de partage d'Ares Management. Le tableau suivant illustre les changements en actions ordinaires du 31 décembre 2023 au 30 septembre 2024:
| Classe de stock | Actions en circulation (31/12/2023) | Actions en circulation (30/09/2024) | Changement |
|---|---|---|---|
| Classe A Stock | 187,069,907 | 198,334,674 | +11,264,767 |
| Actions ordinaires non votantes | 3,489,911 | 3,489,911 | 0 |
| Actions ordinaires de classe C | 117,024,758 | 111,175,156 | -5,849,602 |
Performance financière récente
En termes de performance financière, ARES Management a déclaré un bénéfice net de 280,653 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, contre 196,974 millions de dollars au même trimestre de 2023. Le chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 2,626 milliards de dollars, était de 2,626 milliards de dollars, était de 2,626 milliards de dollars, était reflétant une trajectoire de croissance robuste.
Dividendes et rendements des actionnaires
La société s'est également engagée dans des versements de dividendes réguliers, avec un dividende trimestriel déclaré de 0,93 $ par action de la classe A et des actions ordinaires non votantes à payer le 31 décembre 2024.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
Dans l'ensemble, Ares Management Corporation présente une solide structure de propriété avec un soutien institutionnel important, et les métriques financières récentes indiquent une trajectoire de croissance saine qui est susceptible d'attirer de nouveaux investissements.
Énoncé de mission ARES Management Corporation (ARES)
Mission Overview
ARES Management Corporation vise à fournir des solutions d'investissement innovantes et efficaces aux clients du monde entier. L'entreprise s'est engagée à fournir des rendements supérieurs ajustés au risque grâce à une gamme complète de stratégies d'investissement dans diverses classes d'actifs.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes éthiques les plus élevées dans toutes les transactions.
- Excellence: Stroiçant des performances exceptionnelles dans toutes les stratégies d'investissement.
- Collaboration: Favoriser le travail d'équipe et le partenariat avec les clients et les parties prenantes.
- Innovation: Adopter de nouvelles idées et technologies pour améliorer les processus d'investissement.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, ARES Management Corporation a signalé des mesures financières importantes qui reflètent l'efficacité de sa mission et le succès opérationnel.
| Métrique | Valeur (Q3 2024) |
|---|---|
| Actifs sous gestion (AUM) | 463,8 milliards de dollars |
| Frais de gestion | 2,16 milliards de dollars |
| Revenu net | 760,7 millions de dollars |
| Dividende trimestriel par action | $0.93 |
| Compensation liée à la performance | 140,2 millions de dollars |
Initiatives stratégiques récentes
En octobre 2024, ARES Management a annoncé un accord définitif pour acquérir les affaires internationales de GLP Capital Partners Limited, d'une valeur d'environ 3,7 milliards de dollars. Cette acquisition vise à améliorer les capacités d'investissement mondiales d'ARES et à étendre son empreinte de gestion des actifs.
Stratégies d'investissement
ARES fonctionne à travers divers segments, chacun se concentrant sur différentes classes d'actifs:
- Groupe de crédit: Se concentre sur les prêts directs et les investissements liés au crédit.
- Groupe de réels actifs: Investit dans des actifs immobiliers et d'infrastructures.
- Groupe de capital-investissement: S'engage dans des investissements en capital-investissement dans tous les secteurs.
- Groupe secondaire: Investit dans des opportunités de marché secondaire.
Position sur le marché
La direction de l'ARES s'est établie comme un acteur de premier plan dans l'industrie alternative de la gestion des actifs, classée parmi les meilleures entreprises du monde entier.
| Segment | AUM (au 30 juin 2024) |
|---|---|
| Groupe de crédit | 335,3 milliards de dollars |
| Groupe de vrais actifs | 70,4 milliards de dollars |
| Groupe de capital-investissement | 24,5 milliards de dollars |
| Groupe secondaire | 27,3 milliards de dollars |
| Autres entreprises | 6,4 milliards de dollars |
Conclusion sur l'alignement de la mission
L'énoncé de mission d'Ares Management Corporation est étroitement aligné sur ses stratégies opérationnelles et ses performances financières. L'engagement de l'entreprise envers l'intégrité, l'excellence, la collaboration et l'innovation se reflète dans ses résultats financiers solides et ses initiatives de croissance stratégique.
Comment fonctionne Ares Management Corporation (ARES)
Entreprise Overview
ARES Management Corporation (NYSE: ARES) est un gestionnaire de placement alternatif mondial de premier plan avec une plate-forme d'investissement diversifiée. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total sous gestion (AUM) d'environ 463,8 milliards de dollars, qui se compose de diverses stratégies d'investissement dans plusieurs secteurs.
Stratégies d'investissement
ARES opère à travers plusieurs segments distincts:
- Groupe de crédit
- Groupe de vrais actifs
- Groupe de capital-investissement
- Groupe secondaire
- Autres entreprises
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ARES Management a rapporté:
| Métrique financière | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenu net | $760,719 | $736,545 |
| Revenus totaux | $2,721,810 | $2,577,903 |
| Dépenses totales | $1,999,569 | $2,027,334 |
| Revenu complet | $784,327 | $714,765 |
Sources de revenus
ARES génère des revenus principalement à travers:
- Frais de gestion
- Intéressé
- Frais d'incitation
- Revenu de placement principal
- Frais administratifs
Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, ARES a déclaré la ventilation suivante: la répartition des revenus suivante:
| Source de revenus | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Frais de gestion | $765,257 |
| Intéressé | $278,683 |
| Frais d'incitation | $48,638 |
| Revenu de placement principal | $14,100 |
| Frais administratifs | $41,945 |
| Revenus totaux | $1,129,739 |
Écaille des actifs sous gestion (AUM)
Ares d'Aum est classé par stratégie d'investissement comme suit:
| Stratégie d'investissement | Aum (en milliards) |
|---|---|
| Groupe de crédit | $335.3 |
| Groupe de vrais actifs | $70.4 |
| Groupe de capital-investissement | $24.5 |
| Groupe secondaire | $27.3 |
| Autres entreprises | $6.4 |
| Total Aum | $463.8 |
Obligations
Depuis le 30 septembre 2024, les obligations totales de la direction d'ARES étaient les suivantes:
| Type de dette | Montant (par milliers) | Taux d'intérêt |
|---|---|---|
| Facilité de crédit | $470,000 | 5.90% |
| 2024 Notes seniors | $250,000 | 4.21% |
| 2028 Notes seniors | $500,000 | 6.42% |
| 2030 Notes seniors | $400,000 | 3.28% |
| 2052 Notes seniors | $500,000 | 3.77% |
| 2051 Notes subordonnées | $450,000 | 4.13% |
| Obligations totales de dettes | $2,542,358 |
Performance des actions
Au 30 septembre 2024, ARES Management a rapporté les mesures de capitaux propres suivantes:
| Métrique des capitaux propres | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Classe A Stock | $1,983 |
| Actions ordinaires non votantes | $35 |
| Actions ordinaires de classe C | $1,112 |
| Capital payant supplémentaire | $2,856,893 |
| Déficit accumulé | ($792,398) |
| Total des capitaux propres | $5,310,269 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie d'ARES Management des activités d'exploitation, d'investissement et de financement étaient les suivants:
| Activité de flux de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $1,983,536 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($95,886) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($969,360) |
Comment Ares Management Corporation (ARES) fait de l'argent
Sources de revenus
ARES Management Corporation génère des revenus grâce à divers cours d'eau, se concentrant principalement sur les frais de gestion, les intérêts portés, les frais d'incitation, les revenus de placement principaux et les frais administratifs. Le tableau suivant résume les composants de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Source de revenus | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Frais de gestion | $2,162,970 |
| Attribution des intérêts transportés | $194,006 |
| Frais d'incitation | $105,039 |
| Revenu de placement principal | $44,547 |
| Administratif, transaction et autres frais | $119,222 |
| Revenus totaux | $2,625,784 |
Frais de gestion
Les frais de gestion sont la plus grande source de revenus pour ARES, en tenant compte approximativement 82% du total des revenus en 2024. Ces frais sont gagnés en gérant une gamme de fonds dans diverses classes d'actifs, y compris le crédit, le capital-investissement et les actifs réels. Les frais de gestion ont augmenté de 17% Depuis l'année précédente, tirée par de nouveaux engagements en capital et la croissance des actifs sous gestion (AUM).
Intéressé
L'intérêt porté représente une part des bénéfices réalisés par les ARE de ses fonds, généralement réalisés lorsque les investissements sont sortis. En 2024, l'allocation des intérêts portés était de 194 006 $, reflétant une diminution significative de 64% par rapport à l'année précédente. Cette fluctuation peut être attribuée à la performance des investissements sous-jacents au cours de l'année.
Frais d'incitation
ARES obtient également des frais d'incitation en fonction de la performance des fonds qu'elle gère. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais d'incitation ont totalisé 105 039 $, une augmentation de 215% Depuis l'année précédente, indiquant de solides performances dans les fonds gérés.
Revenu de placement principal
Le principal revenu de placement consiste en des rendements des propres investissements d'Ares dans divers fonds. En 2024, ce revenu était de 44 547 $, ce qui représente un 14% Augmentez de 38 985 $ en 2023.
Frais administratifs, transactions et autres
Cette catégorie comprend des frais pour les services fournis aux clients et aux fonds, tels que les services de conseil en transaction. En 2024, ces frais s'élevaient à 119 222 $, une augmentation de 8% Depuis l'année précédente, reflétant les engagements et transactions en cours des clients.
Revenus et revenus totaux
ARES Management a déclaré des revenus totaux de 2 625 784 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui représente une légère augmentation de 2% Comparé à 2 577 903 $ en 2023. Le revenu net attribuable à la classe A de la Corporation ARES et non votant pour la même période était de 286 425 $, reflétant une diminution de 5% de l'année précédente.
| Métrique | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenus totaux | $2,625,784 |
| Revenu net | $286,425 |
| Revenu net par action | $1.31 |
Dépenses
Les dépenses totales d'Ares Management pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 1 957 924 $, avec la rupture suivante:
| Catégorie de dépenses | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Compensation et avantages sociaux | $1,268,685 |
| Compensation liée à la performance | $140,180 |
| Dépenses générales, administratives et autres | $537,379 |
| Dépenses des fonds consolidés | $11,680 |
| Dépenses totales | $1,957,924 |
Stratégies et performances d'investissement
ARES opère à travers plusieurs segments opérationnels distincts, notamment le crédit, les actifs réels et le capital-investissement. Au 30 septembre 2024, les capitaux perpétuels sous gestion (AUM) ont totalisé environ 224 milliards de dollars, avec une partie importante allouée aux stratégies de crédit.
Conclusion
Les sources de revenus diversifiées d'Ares Management Corporation, principalement par le biais de frais de gestion et d'incitations basées sur le rendement, reflètent ses stratégies d'investissement solides et son efficacité opérationnelle. La capacité de l'entreprise à s'adapter aux conditions du marché tout en conservant de solides mesures de performance est cruciale pour son succès continu.
Ares Management Corporation (ARES) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ares Management Corporation (ARES) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ares Management Corporation (ARES)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ares Management Corporation (ARES)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.