Alliance Resource Partners, L.P. (ARLP): historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de Alliance Resource Partners, L.P.

Alliance Resource Partners, L.P. (ARLP), una sociedad limitada que cotiza en bolsa con sede en Tulsa, Oklahoma, es un productor líder y comercializador de carbón a los principales generadores de electricidad de EE. UU. Y los usuarios finales industriales. A partir de 2024, ARLP opera a través de su subsidiaria, Alliance Coal, LLC, y tiene una cartera diversa de operaciones mineras en las regiones de la cuenca de Illinois y los Apalaches.

Desempeño financiero en 2024

Para el tercer trimestre de 2024, ARLP reportó ingresos totales de $ 613.6 millones, una disminución de 3.6% de $ 636.5 millones en el tercer trimestre de 2023. Esta disminución se debió principalmente a la reducción de los precios de venta de carbón, que cayeron 2.1% debido a los menores precios de exportación y la disminución de los ingresos del transporte. El ingreso neto para el trimestre fue $ 86.3 millones, o $ 0.66 por unidad, abajo de $ 153.7 millones, o $ 1.18 por unidad en el año anterior. Ebitda para el trimestre fue $ 170.7 millones, en comparación con $ 227.6 millones en el mismo cuarto de 2023.

Financiero anual Overview

Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de ARLP fueron $ 1.86 mil millones, abajo 4.3% de $ 1.94 mil millones durante el mismo período en 2023. El ingreso neto atribuible a ARLP para el período 2024 fue $ 344.5 millones, o $ 2.64 por unidad, en comparación con $ 514.7 millones, o $ 3.93 por unidad en 2023. El EBITDA para el período de nueve meses fue $ 583.4 millones, abajo de $ 747.7 millones en 2023.

Destacados operativos

Al 30 de septiembre de 2024, ARLP informó volúmenes de ventas de carbón de 8.379 millones de toneladas, una ligera disminución de 0.9% de 8.456 millones de toneladas en el trimestre anterior, pero un aumento de 6.7% de 7.851 millones de toneladas vendido en el mismo trimestre de 2023. El precio promedio de venta de carbón por tonelada se vendió $63.57, abajo 2.1% de $64.94 en el tercer trimestre 2023.

Balance y liquidez

Al 30 de septiembre de 2024, ARLP tenía deuda total y arrendamientos financieros pendientes de $ 497.4 millones, incluido $ 400 millones en notas senior recientemente emitidas en 2029. Los índices de apalancamiento total y neto de la asociación fueron 0.64x y 0.39x respectivamente, basado en el EBITDA ajustado de doce meses. ARLP terminó el trimestre con liquidez total de $ 657.7 millones, compuesto por $ 195.4 millones de efectivo y equivalentes de efectivo y $ 462.3 millones Disponible bajo sus instalaciones de titulización de crédito y cuentas por cobrar de cuentas.

Distribuciones

La Junta Directiva de ARLP declaró una distribución en efectivo de $ 0.70 por unidad Para el trimestre de 2024, de acuerdo con distribuciones anteriores. Esta distribución se traduce en una tasa anualizada de $ 2.80 por unidad y se paga el 14 de noviembre de 2024.

Outlook y dinámica del mercado

Mirando hacia el futuro, ARLP continúa adaptándose a la dinámica del mercado, particularmente en respuesta a las regulaciones federales que afectan la confiabilidad de la red y la creciente demanda de sectores como la IA y la fabricación. La compañía está finalizando activamente los contratos para 21.7 millones de toneladas Durante el período 2025-2030, que mejorará su libro de pedidos de ventas nacionales. La perspectiva a largo plazo sigue siendo positiva con un enfoque en los fundamentos de la demanda de carbón y el crecimiento en el segmento de regalías de petróleo y gas.

A Who posee Alliance Resource Partners, L.P. (ARLP)

Estructura de propiedad

A partir de 2024, Alliance Resource Partners, L.P. (ARLP) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, accionistas individuales y ejecutivos de la compañía. Los mayores accionistas incluyen:

Desempeño financiero Overview

En el tercer trimestre de 2024, ARLP reportó ingresos totales de $ 613.6 millones, una disminución del 3.6% en comparación con el mismo trimestre en 2023. El ingreso neto para el trimestre fue de $ 86.3 millones, o $ 0.66 por unidad de socio limitado básico y diluido, desde abajo desde $ 153.7 millones, o $ 1.18 por unidad en el tercer trimestre de 2023. El EBITDA para el trimestre fue de $ 170.7 millones en comparación con $ 227.6 millones en el año anterior.

Distribución y flujo de efectivo

ARLP declaró una distribución trimestral de efectivo de $ 0.70 por unidad para el tercer trimestre de 2024, que se anualiza a $ 2.80 por unidad. La distribución es consistente con los cuartos anteriores. El flujo de efectivo distribuible para el tercer trimestre 2024 fue de $ 97.6 millones, con distribuciones pagadas a socios por un total de $ 90.7 millones.

Posición de deuda y liquidez

Al 30 de septiembre de 2024, ARLP tenía arrendamientos totales de deuda y finanzas en circulación de $ 497.4 millones. La compañía informó una liquidez total de $ 657.7 millones, que incluyó $ 195.4 millones en efectivo y equivalentes en efectivo junto con $ 462.3 millones disponibles bajo las instalaciones de crédito giratorio.

Alliance Resource Partners, L.P. (ARLP) Declaración de misión

Compañía Overview

Alliance Resource Partners, L.P. (ARLP) es un productor líder de carbón en el este de los Estados Unidos y se involucra en diversas operaciones relacionadas con las regalías de carbón y petróleo y gas. La Compañía tiene como objetivo proporcionar energía confiable y asequible al tiempo que persigue activamente el crecimiento en sus segmentos de petróleo y gas.

Declaración de misión

A partir de 2024, la declaración de misión de ARLP enfatiza su compromiso de ofrecer soluciones energéticas de alta calidad, mantener la excelencia operativa y mejorar el valor de los accionistas a través de iniciativas de crecimiento estratégico en los sectores de carbón y petróleo y gas.

Indicadores de desempeño financiero

El desempeño financiero de ARLP es crucial para evaluar su efectividad para cumplir con su misión. A continuación se presentan métricas financieras clave del tercer trimestre de 2024:

Destacados operativos

ARLP ha logrado avances significativos en su eficiencia operativa, que se refleja en sus volúmenes de ventas de carbón y ganancias de regalías. Los aspectos operativos clave incluyen:

• Los volúmenes totales de ventas de carbón aumentaron en un 6,7% en comparación con el trimestre secuencial.
• Los volúmenes de regalías de petróleo y gas aumentaron a 864 MBOE, marcando un aumento del 11.9% año tras año.
• Finalización de $ 10.5 millones en adquisiciones de intereses minerales de petróleo y gas.
• El gasto EBITDA ajustado por segmento por tonelada aumentó a $ 46.11, un aumento del 11.9% año tras año.

Posición y estrategia del mercado

El enfoque estratégico de ARLP incluye:

• Mejora de las capacidades de producción de carbón en las regiones de la cuenca de Illinois y los Apalaches.
• Expandiendo las regalías de petróleo y gas, particularmente en la cuenca del Pérmico.
• Comprometerse con prácticas sostenibles y reducir los costos operativos.
• Mantener una estrategia de distribución sólida para garantizar los rendimientos de los accionistas.

Métricas de salud financiera

Al 30 de septiembre de 2024, el balance de ARLP refleja su salud financiera:

Perspectiva

Mirando hacia el futuro, ARLP planea capitalizar la dinámica del mercado y la demanda de los clientes. La compañía espera que las toneladas de ventas totales para 2024 oscilen entre 33.50 millones y 34.50 millones, con un enfoque en aumentar la producción de carbón y petróleo y gas para mejorar su posición de mercado.

La misión de ARLP no se trata solo de proporcionar energía, sino también de evolucionar como un jugador clave en el sector energético, asegurando el crecimiento sostenible y los rendimientos de los accionistas en un panorama cambiante en el mercado.

Cómo funciona Alliance Resource Partners, L.P. (ARLP)

Financiero Overview

Los ingresos totales para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 613.6 millones, una disminución de 3.6% en comparación con $ 636.5 millones en el mismo trimestre de 2023. El ingreso neto para el trimestre fue $ 86.3 millones, o $0.66 por unidad de asociación limitada básica y diluida, en comparación con $ 153.7 millones, o $1.18 por unidad en el tercer trimestre de 2023. Ebitda para este trimestre fue $ 170.7 millones, abajo de $ 227.6 millones en el tercer trimestre 2023.

Desglose de ingresos

Para el período 2024 hasta la fecha, los ingresos totales disminuyeron en 4.3% a $ 1.86 mil millones en comparación con $ 1.94 mil millones en el año anterior. El ingreso neto para este período fue $ 344.5 millones, o $2.64 por unidad, abajo de $ 514.7 millones, o $3.93 por unidad en el mismo período de 2023.

Operaciones de carbón

Los volúmenes totales de ventas de carbón para el tercer trimestre de 2024 fueron 8.379 millones de toneladas, con un precio de venta por tonelada de $63.57. Esto refleja un 2.1% Disminución del precio de venta en comparación con el tercer trimestre de 2023. El gasto EBITDA ajustado por el segmento por tonelada vendido aumentó a $46.11, que es un 11.9% Aumento año tras año.

Segmento de regalías

En el segmento de regalías de petróleo y gas, los volúmenes vendidos aumentaron a 864 Mboe, reflejando un 11.9% Aumente año tras año. El precio de venta promedio por BOE para el tercer trimestre de 2024 fue $39.87, a 9.8% Disminución en comparación con el Q3 2023.

Balance y liquidez

Al 30 de septiembre de 2024, los arrendamientos de deuda total y finanzas fueron pendientes $ 497.4 millones. La liquidez total de la asociación fue $ 657.7 millones, que consiste en $ 195.4 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 462.3 millones Disponible en facilidades de crédito giratorio.

Distribuciones

ARLP anunció una distribución trimestral de efectivo de $ 0.70 por unidad, que anualiza a $ 2.80 por unidad. Esta distribución es consistente con los cuartos anteriores y se pagará el 14 de noviembre de 2024.

Orientación operativa para 2024

Para 2024, ARLP espera que los volúmenes de ventas de carbón en la cuenca de Illinois estén entre 24.25 millones y 25.0 millones de toneladas. Para los apalaches, se proyecta que las ventas se encuentren entre 9.25 millones y 9.50 millones de toneladas.

Cómo Alliance Resource Partners, L.P. (ARLP) gana dinero

Flujos de ingresos

Alliance Resource Partners, L.P. (ARLP) genera ingresos principalmente a través de dos segmentos: operaciones de carbón y regalías de petróleo y gas.

Operaciones de carbón

En el tercer trimestre de 2024, ARLP reportó ventas totales de carbón de $ 532.6 millones, una disminución de $ 549.1 millones en el mismo trimestre de 2023. La compañía vendió 8.379 millones de toneladas de carbón, con un precio de venta por tonelada de $63.57.

Las ventas de carbón en la cuenca de Illinois ascendieron a 5.967 millones de toneladas vendido a un precio promedio de $56.61, mientras se venden las operaciones de los Apalaches 2.412 millones de toneladas a un precio promedio de $80.78.

Regalías de petróleo y gas

El segmento de petróleo y gas de ARLP generado $ 34.4 millones en ingresos para el tercer trimestre de 2024, con volúmenes vendidos 864 Mboe, reflejando un aumento de 11.9% en comparación con el mismo trimestre en 2023. El precio de venta promedio por boe fue $39.87, abajo de $44.19 un año antes.

Gastos operativos

Los gastos operativos totales de ARLP para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 512.5 millones, arriba de $ 471.1 millones En el tercer trimestre de 2023. Los componentes principales incluyeron:

• Gastos operativos (excluyendo depreciación, agotamiento y amortización): $ 384.8 millones
• Gastos de transporte: $ 24.6 millones
• Gastos generales y administrativos: $ 21.9 millones
• Depreciación, agotamiento y amortización: $ 73.0 millones

Ingresos netos y EBITDA

En el tercer trimestre de 2024, ARLP reportó ingresos netos de $ 86.3 millones, o $0.66 por unidad, abajo de $ 153.7 millones, o $1.18 por unidad en el tercer trimestre de 2023. Ebitda para el mismo trimestre fue $ 170.7 millones, en comparación con $ 227.6 millones en el tercer trimestre 2023.

Distribuciones

Para el tercer trimestre de 2024, ARLP declaró una distribución de efectivo de $0.70 por unidad, manteniendo una tasa anualizada de $2.80 por unidad, consistente con los cuartos anteriores.

Balance y liquidez

Al 30 de septiembre de 2024, ARLP tenía una deuda total pendiente de $ 497.4 millones, con liquidez total de $ 657.7 millones, incluido $ 195.4 millones en efectivo y equivalentes de efectivo.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Alliance Resource Partners, L.P. (ARLP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alliance Resource Partners, L.P. (ARLP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Alliance Resource Partners, L.P. (ARLP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.