ARMOUR Residential REIT, Inc. (ARR) Bundle
Una breve historia de Armor Residential REIT, Inc.
Armor Residential REIT, Inc. (NYSE: ARR) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se centra en invertir en valores respaldados por hipotecas residenciales (RMB). Establecida en 2008, la Compañía ha navegado varios ciclos de mercado y cambios regulatorios, adaptando su estrategia de inversión para optimizar los rendimientos de los accionistas.
Evolución e hitos de la empresa
Desde su inicio, Armor ha ampliado su cartera significativamente mediante la adquisición de valores de agencia respaldados por préstamos para el hogar de tasa fija. La compañía opera principalmente a través de los acuerdos de recompra y ha sido un jugador significativo en el mercado de valores respaldados por hipotecas.
- 2008: Armor fue fundada y comenzó a comerciar en la NYSE.
- 2012: La compañía completó una oferta pública exitosa, reforzando su base de capital.
- 2018: Armor inició una política de dividendos, devolviendo capital a los accionistas.
- 2020: La compañía se adaptó a la volatilidad del mercado causada por la pandemia Covid-19, centrándose en la gestión de liquidez.
- 2023: Armor informó un rebote significativo en el ingreso neto en comparación con los años anteriores.
Desempeño financiero Overview (2024)
Al 30 de septiembre de 2024, Armor reportó un ingreso neto de $ 32.046 millones, una recuperación notable de una pérdida neta de $ 167.565 millones en el mismo período de 2023. Los activos totales de la compañía se valoraron en aproximadamente $ 13.404 mil millones, con pasivos totales de $ 12.087 billones y el capital de los accionistas en $ 1.317 mil millones.
| Métrica financiera | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $ 32.046 millones | $ (167.565 millones) |
| Activos totales | $ 13.404 mil millones | $ 12.344 mil millones |
| Pasivos totales | $ 12.087 mil millones | $ 11.073 mil millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 1.317 mil millones | $ 1.271 mil millones |
Rendimiento de las acciones y dividendos
En 2024, Armor continuó su compromiso de devolver el valor a los accionistas a través de dividendos. La compañía declaró dividendos totales de $ 108.053 millones para el año, con una tasa de dividendos por acción de $ 0.24. Esto refleja la estrategia continua de Armor para mantener la participación de los accionistas y apoyar el rendimiento de las acciones en medio de las condiciones del mercado fluctuantes.
Posición y estrategia del mercado
Armor Residential REIT se ha posicionado estratégicamente en el mercado hipotecario residencial, centrándose en los valores de la agencia. La compañía utiliza una combinación de estrategias de cobertura e instrumentos financieros para gestionar los riesgos de tasas de interés de manera efectiva. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos de Armor se informaron en $ 14.139 millones, por debajo de $ 21.345 millones en 2023, lo que indica ajustes en los rendimientos de los activos y los costos de financiación.
| Métrico de rendimiento | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 14.139 millones | $ 21.345 millones |
| Dividendos declarados | $ 108.053 millones | $ 157.179 millones |
Conclusión
Armor Residential REIT ha demostrado resiliencia y adaptabilidad en un panorama financiero desafiante. El enfoque de la Compañía en los valores de la agencia y la gestión estratégica de su cartera lo ha posicionado para el éxito continuo y la creación de valor de los accionistas a medida que avanza hacia 2024 y más allá.
A Who posee Armor Residential Reit, Inc. (ARR)
Principales accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Armor Residential Reit, Inc. (ARR) tiene una estructura de propiedad diversa. A continuación se muestra un resumen de los accionistas clave:
| Tipo de accionista | Número de acciones | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 27,000,000 | 48.0% |
| Propiedad interna | 6,847,000 | 12.3% |
| Flotador público | 20,000,000 | 39.7% |
Los principales inversores institucionales
Al 30 de septiembre de 2024, los siguientes son los principales inversores institucionales en Armor Residential REIT, Inc.:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 5,000,000 | 9.0% |
| Vanguard Group, Inc. | 4,500,000 | 8.1% |
| State Street Corporation | 3,500,000 | 6.3% |
| Invesco Ltd. | 2,000,000 | 3.6% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 1,800,000 | 3.2% |
Transacciones internas
La propiedad interna ha mostrado estabilidad con las siguientes transacciones notables reportadas:
| Fecha | Tipo de transacción | Acciones | Precio por acción |
|---|---|---|---|
| 22 de enero de 2024 | Compra | 70 | $19.31 |
| 25 de julio de 2024 | Reinversión de dividendos | 3 | $18.96 |
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de Armor Residential REIT, Inc. ha sido influenciado por su estructura de propiedad y las condiciones del mercado:
| Fecha | Precio de cierre | Capitalización de mercado |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $21.00 | $ 1.16 mil millones |
| 30 de junio de 2024 | $19.50 | $ 1.07 mil millones |
| 31 de marzo de 2024 | $18.00 | $ 970 millones |
Dividendos y pagos
En 2024, Armor Residential REIT ha declarado los siguientes dividendos:
| Tipo de dividendos | Cantidad por acción | Fecha de pago |
|---|---|---|
| Stock común | $0.24 | 30 de octubre de 2024 |
| Stock preferido de la Serie C | $0.14583 | 28 de octubre de 2024 |
Financiero Overview
El rendimiento financiero de Armor Residential Reit se resume a continuación:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $32,046,000 | $(167,565,000) |
| Pagos de dividendos | $108,053,000 | $157,179,000 |
| Activos totales | $13,404,485,000 | $12,344,395,000 |
Conclusión
Al 30 de septiembre de 2024, Armor Residential REIT, Inc. (ARR) se caracteriza por una importante base de propiedad institucional, tenencias de información privilegiada estable y una estrategia de pago de dividendos consistente, que refleja un desempeño financiero sólido en medio de fluctuaciones del mercado.
Armor Residential Reit, Inc. (ARR) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
Armor Residential Reit, Inc. tiene como objetivo crear valor de accionistas a través de la inversión prudente y la gestión de una cartera diversificada de valores respaldados por hipotecas (MBS). La compañía se enfoca en traer capital privado a los mercados hipotecarios, apoyando la propiedad de la vivienda para un amplio espectro de estadounidenses.
Objetivos del núcleo
- Genere un rendimiento atractivo de las inversiones aprovechando una cartera diversificada de MBS.
- Implemente estrategias de gestión de riesgos para mitigar la exposición a la tasa de interés y los riesgos de precios de MBS.
- Mantener un compromiso con las prácticas ambientales y de gobernanza sostenibles.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, las siguientes métricas financieras reflejan el rendimiento de Armor:
| Métrica financiera | Valor (en miles) |
|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $32,046 |
| Ingresos integrales (pérdida) | $65,880 |
| Dividendos declarados por acción común | $0.72 |
| Acciones comunes promedio ponderadas en circulación | 51,647 |
| Activos totales | $13,404,485 |
| Pasivos totales | $12,087,628 |
| Equidad total de los accionistas | $1,316,857 |
| Ingresos de intereses netos | $14,139 |
Estrategia de inversión
Armor invierte principalmente en valores de agencia, que están respaldados por préstamos para el hogar de tasa fija. La estrategia de inversión de la compañía incluye:
- Identificar y adquirir MBS.
- Financiamiento de adquisiciones a través de acuerdos de recompra a corto plazo.
- Riesgos de cobertura asociados con las tasas de interés y los precios de MBS.
Posición y riesgos del mercado
Armor opera en un mercado altamente competitivo, influenciado por varios factores externos, que incluyen:
- Cambios en las tasas de interés, que afectan significativamente los ingresos por intereses netos.
- Demanda del mercado de MBS y el entorno económico general.
- Las velocidades de pago anticipado en las hipotecas que afectan el rendimiento en MBS.
Compromiso ambiental, social y de gobierno (ESG)
Como parte de su misión, Armor se compromete a integrar prácticas sostenibles en sus operaciones. Esto incluye:
- Utilización eficiente de recursos para minimizar el impacto ambiental.
- Implementación de prácticas de gobierno que mejoran la transparencia y la responsabilidad.
Financiero actual Overview
Al 30 de septiembre de 2024, las finanzas clave de Armor son las siguientes:
| Indicador financiero | Valor |
|---|---|
| Valores de agencia, negociación | $12,422,762 |
| Pérdida operativa neta transportada | $257,341 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $198,101 |
| Ingresos por intereses | $398,465 |
| Gasto de interés | $384,326 |
| Distribuciones totales a los accionistas | $(2,337,606) |
Conclusión sobre la dirección estratégica
Armor Residential Reit, Inc. continúa enfocándose en su misión de entregar valor a los accionistas al tiempo que gestiona los riesgos asociados con su cartera de inversiones. La compañía sigue dedicada a prácticas sostenibles y tiene como objetivo apoyar la propiedad de la vivienda en diversos datos demográficos.
Cómo funciona Armor Residential Reit, Inc. (ARR)
Compañía Overview
Armor Residential REIT, Inc. (ARR) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en invertir en valores respaldados por hipotecas residenciales (MBS). La compañía invierte principalmente en valores de agencia, que están respaldados por entidades patrocinadas por el gobierno como Fannie Mae y Freddie Mac. Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de Armor ascendieron a aproximadamente $ 13.40 mil millones, lo que refleja una cartera de inversión significativa.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Armor reportó un ingreso neto de $ 32.046 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 167.565 millones durante el mismo período en 2023. Esto marcó una mejora sustancial en el rendimiento. Las ganancias por acción (EPS) para accionistas comunes fueron de $ 0.46 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en lugar de una pérdida de $ 4.30 en el año anterior.
| Métrica financiera | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $ 32.046 millones | ($ 167.565 millones) |
| EPS (básico) | $0.46 | ($4.30) |
| Dividendos declarados por acción común | $2.16 | $3.80 |
Cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones de Armor consistía principalmente en valores de agencia, que totalizaban $ 12.62 mil millones en valor razonable. El promedio ponderado de los meses hasta el vencimiento de estos valores fue de 330 meses. La compañía también tenía valores del tesoro de EE. UU. Y equivalentes en efectivo, que diversificaron aún más su cartera.
| Tipo de seguridad | Monto principal | Costo amortizado | Valor razonable | Meses promedio ponderado a la madurez |
|---|---|---|---|---|
| Tasas fijas de agencia ≥ 181 meses | $ 12.615 mil millones | $ 12.390 mil millones | $ 12.423 mil millones | 330 |
Ingresos y gastos
Para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, Armor reportó ingresos por intereses totales de $ 398.465 millones, con un gasto por intereses de $ 384.326 millones, lo que resultó en un ingreso neto de intereses de $ 14.139 millones. Esto representa una disminución en comparación con los ingresos por intereses netos de $ 21.345 millones para el mismo período en 2023.
| Artículo de estado de resultados | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ingresos por intereses totales | $ 398.465 millones | $ 406.706 millones |
| Gastos de intereses totales | $ 384.326 millones | $ 385.361 millones |
| Ingresos de intereses netos | $ 14.139 millones | $ 21.345 millones |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, la liquidez de Armor totalizó $ 667.427 millones, que consiste en $ 63.855 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, más $ 603.572 millones de valores de agencias no gravados y valores del gobierno de los Estados Unidos. Las principales fuentes de fondos de la Compañía incluyen préstamos bajo acuerdos de recompra y efectivo generado a partir de resultados operativos.
Dividendos y equidad de accionistas
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Armor declaró que los dividendos de acciones comunes por un total de $ 108.053 millones. El saldo del capital de los accionistas al final del período fue de aproximadamente $ 1.317 mil millones, lo que refleja un ingreso integral para el período de $ 32.046 millones.
| Información de dividendos | Cantidad |
|---|---|
| Dividendos de acciones comunes totales pagados | $ 108.053 millones |
| Equidad total de los accionistas (30 de septiembre de 2024) | $ 1.316 mil millones |
| Ingreso integral | $ 32.046 millones |
Factores de riesgo
La armadura enfrenta varios riesgos, incluido el riesgo de tasa de interés, riesgo de crédito y riesgo de liquidez. La exposición de la compañía a las fluctuaciones del mercado puede afectar su cartera de inversiones y su desempeño financiero general. Al 30 de septiembre de 2024, Armor informó un cambio estimado en el capital de los accionistas basados en un cambio de 25 puntos básicos en los diferenciales de seguridad respaldados por hipotecas, lo que indica una volatilidad potencial en las condiciones del mercado.
| Sensibilidad al riesgo de mercado | Impacto en el valor de la cartera | Impacto en la equidad de los accionistas |
|---|---|---|
| +25 bps | (1.17)% | (11.05)% |
| -25 bps | 1.17% | 11.05% |
Cómo Armor Residential Reit, Inc. (ARR) gana dinero
Generación de ingresos de los valores de la agencia
Armor Residential Reit, Inc. genera principalmente ingresos a través de sus inversiones en valores de la agencia, que están respaldados por hipotecas de tasa fija. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía posee valores de agencia con un monto principal total de $ 12,615,755, un costo amortizado de $ 12,390,457 y un valor razonable de $ 12,422,762. El rendimiento promedio ponderado en estos valores es de aproximadamente 4.94%.
Ingresos de intereses netos
El ingreso de intereses netos es un componente crítico de los ingresos de Armor. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto de intereses se informó en $ 14,139. Los ingresos por intereses generados por los valores de la agencia para el mismo período fueron de $ 398,465, mientras que los gastos de intereses fueron de $ 384,326.
| Período | Ingresos por intereses | Gasto de interés | Ingresos de intereses netos |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $127,060 | $125,221 | $1,839 |
| 9 meses 2024 | $398,465 | $384,326 | $14,139 |
| P3 2023 | $153,636 | $150,041 | $3,595 |
| 9 meses 2023 | $406,706 | $385,361 | $21,345 |
Ganancias y pérdidas en la negociación de valores
Además de los ingresos por intereses netos, Armor también se da cuenta de las ganancias y pérdidas de los valores comerciales. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Armor informó una ganancia en la negociación de valores de la agencia de $ 306,141. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ganancias y pérdidas realizadas en valores de la agencia ascendieron a $ 55,522.
Dividendos y devoluciones de accionistas
Armor Residential REIT paga dividendos a sus accionistas como un método para devolver las ganancias. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los dividendos totales pagados ascendieron a $ 108,053. Los dividendos declarados por acción común fueron de $ 2.16 por el mismo período.
| Fecha de registro | Fecha de pago | Tasa por acción común | Monto agregado pagado |
|---|---|---|---|
| 16 de enero de 2024 | 30 de enero de 2024 | $0.24 | $11,787 |
| 15 de febrero de 2024 | 28 de febrero de 2024 | $0.24 | $11,770 |
| 15 de marzo de 2024 | 28 de marzo de 2024 | $0.24 | $11,755 |
| 15 de abril de 2024 | 29 de abril de 2024 | $0.24 | $11,756 |
| 15 de mayo de 2024 | 28 de mayo de 2024 | $0.24 | $11,756 |
| 17 de junio de 2024 | 27 de junio de 2024 | $0.24 | $11,754 |
| 15 de julio de 2024 | 30 de julio de 2024 | $0.24 | $11,755 |
| 15 de agosto de 2024 | 29 de agosto de 2024 | $0.24 | $12,532 |
| 16 de septiembre de 2024 | 27 de septiembre de 2024 | $0.24 | $13,188 |
Costo de las actividades de préstamos y financiamiento
Armor financia sus inversiones a través de acuerdos de recompra, que afectan significativamente su estructura de costos. Al 30 de septiembre de 2024, el saldo de acuerdos de recompra era de $ 10,186,415, con una tasa contractual promedio ponderada del 5,26%. El gasto de interés total relacionado con estos préstamos fue de $ 384,326 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Impacto de los intercambios de tasas de interés
La Compañía utiliza activamente swaps de tasas de interés para gestionar el riesgo de tasas de interés. Al 30 de septiembre de 2024, la cantidad nocional de contratos de intercambio de tasas de interés era de aproximadamente $ 6,786,000. Estos instrumentos financieros son críticos para mitigar los riesgos asociados con las fluctuaciones en las tasas de interés, lo que afectó el ingreso de intereses netos y la rentabilidad general.
ARMOUR Residential REIT, Inc. (ARR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- ARMOUR Residential REIT, Inc. (ARR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ARMOUR Residential REIT, Inc. (ARR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ARMOUR Residential REIT, Inc. (ARR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.