ARMOUR Residential REIT, Inc. (ARR) Bundle
تاريخ موجز لشركة ARMOR Residential REIT, Inc.
ARMOR Residential REIT, Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: ARR) هي صندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على الاستثمار في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS). تأسست الشركة في عام 2008، وقد اجتازت دورات السوق المختلفة والتغييرات التنظيمية، حيث قامت بتكييف استراتيجيتها الاستثمارية لتحسين عوائد المساهمين.
تطور الشركة ومعالمها
منذ إنشائها، قامت شركة ARMOR بتوسيع محفظتها بشكل كبير من خلال الاستحواذ على Agency Securities المدعومة بقروض إسكان ذات سعر فائدة ثابت. تعمل الشركة في المقام الأول من خلال اتفاقيات إعادة الشراء وكانت لاعباً مهماً في سوق الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري.
- 2008: تأسست شركة ARMOR وبدأت التداول في بورصة نيويورك.
- 2012: أكملت الشركة طرحًا عامًا ناجحًا، مما عزز قاعدة رأس مالها.
- 2018: بدأت شركة ARMOR سياسة توزيع الأرباح، مما أدى إلى إعادة رأس المال إلى المساهمين.
- 2020: تكيفت الشركة مع تقلبات السوق الناجمة عن جائحة كوفيد-19، مع التركيز على إدارة السيولة.
- 2023: أعلنت شركة ARMOR عن انتعاش كبير في صافي الدخل مقارنة بالسنوات السابقة.
الأداء المالي Overview (2024)
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة ARMOR عن صافي دخل قدره 32.046 مليون دولار أمريكي، وهو انتعاش ملحوظ من خسارة صافية قدرها 167.565 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وقدرت قيمة إجمالي أصول الشركة بحوالي 13.404 مليار دولار أمريكي، مع إجمالي مطلوبات قدرها 12.087 مليار دولار أمريكي وحقوق المساهمين 1.317 مليار دولار.
| المقياس المالي | 2024 (الربع الثالث) | 2023 (الربع الثالث) |
|---|---|---|
| صافي الدخل (الخسارة) | 32.046 مليون دولار | (167.565 مليون دولار) |
| إجمالي الأصول | 13.404 مليار دولار | 12.344 مليار دولار |
| إجمالي الالتزامات | 12.087 مليار دولار | 11.073 مليار دولار |
| حقوق المساهمين | 1.317 مليار دولار | 1.271 مليار دولار |
أداء الأسهم وتوزيعات الأرباح
في عام 2024، واصلت شركة ARMOR التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح. وأعلنت الشركة عن إجمالي توزيعات أرباح بقيمة 108.053 مليون دولار أمريكي لهذا العام، بمعدل توزيع أرباح للسهم الواحد قدره 0.24 دولار أمريكي. ويعكس هذا استراتيجية ARMOUR المستمرة للحفاظ على مشاركة المساهمين ودعم أداء الأسهم وسط ظروف السوق المتقلبة.
موقف السوق والاستراتيجية
تتمتع شركة ARMOR Residential REIT بموقع استراتيجي في سوق الرهن العقاري السكني، مع التركيز على الأوراق المالية للوكالة. تستخدم الشركة مزيجًا من استراتيجيات التحوط والأدوات المالية لإدارة مخاطر أسعار الفائدة بشكل فعال. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن صافي دخل الفوائد لشركة ARMOUR عند 14.139 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 21.345 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مما يشير إلى التعديلات في عوائد الأصول وتكاليف التمويل.
| مقياس الأداء | 2024 (الربع الثالث) | 2023 (الربع الثالث) |
|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | 14.139 مليون دولار | 21.345 مليون دولار |
| الأرباح المعلنة | 108.053 مليون دولار | 157.179 مليون دولار |
خاتمة
لقد أثبتت شركة ARMOR Residential REIT المرونة والقدرة على التكيف في بيئة مالية مليئة بالتحديات. إن تركيز الشركة على Agency Securities والإدارة الإستراتيجية لمحفظتها قد ساعدها على تحقيق النجاح المستمر وخلق القيمة للمساهمين مع تحركها للأمام حتى عام 2024 وما بعده.
من يملك شركة ARMOR Residential REIT, Inc. (ARR)
كبار المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتمتع شركة ARMOR Residential REIT, Inc. (ARR) بهيكل ملكية متنوع. فيما يلي ملخص للمساهمين الرئيسيين:
| نوع المساهم | عدد الأسهم | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 27,000,000 | 48.0% |
| ملكية المطلعين | 6,847,000 | 12.3% |
| التعويم العام | 20,000,000 | 39.7% |
كبار المستثمرين المؤسسيين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، فيما يلي أهم المستثمرين المؤسسيين في ARMOR Residential REIT, Inc.:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 5,000,000 | 9.0% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 4,500,000 | 8.1% |
| شركة ستيت ستريت | 3,500,000 | 6.3% |
| إنفيسكو المحدودة. | 2,000,000 | 3.6% |
| مستشارو صندوق الأبعاد LP | 1,800,000 | 3.2% |
المعاملات الداخلية
أظهرت ملكية المطلعين استقرارًا من خلال المعاملات البارزة التالية التي تم الإبلاغ عنها:
| تاريخ | نوع المعاملة | أسهم | سعر السهم |
|---|---|---|---|
| 22 يناير 2024 | شراء | 70 | $19.31 |
| 25 يوليو 2024 | إعادة استثمار الأرباح | 3 | $18.96 |
أداء المخزون
تأثر أداء سهم ARMOR Residential REIT, Inc. بهيكل ملكيتها وظروف السوق:
| تاريخ | سعر الإغلاق | القيمة السوقية |
|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | $21.00 | 1.16 مليار دولار |
| 30 يونيو 2024 | $19.50 | 1.07 مليار دولار |
| 31 مارس 2024 | $18.00 | 970 مليون دولار |
توزيعات الأرباح والمدفوعات
في عام 2024، أعلنت شركة ARMOR Residential REIT عن توزيعات الأرباح التالية:
| نوع الأرباح | المبلغ لكل سهم | تاريخ الدفع |
|---|---|---|
| الأسهم العادية | $0.24 | 30 أكتوبر 2024 |
| الأسهم المفضلة من السلسلة C | $0.14583 | 28 أكتوبر 2024 |
مالي Overview
تم تلخيص الأداء المالي لـ ARMOR Residential REIT أدناه:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل (الخسارة) | $32,046,000 | $(167,565,000) |
| مدفوعات الأرباح | $108,053,000 | $157,179,000 |
| إجمالي الأصول | $13,404,485,000 | $12,344,395,000 |
خاتمة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتميز شركة ARMOR Residential REIT, Inc. (ARR) بقاعدة ملكية مؤسسية كبيرة، وممتلكات مستقرة من الداخل، واستراتيجية متسقة لتوزيع الأرباح، مما يعكس أداءً ماليًا قويًا وسط تقلبات السوق.
بيان مهمة شركة ARMOR Residential REIT, Inc. (ARR).
Overview بيان المهمة
تهدف شركة ARMOR Residential REIT, Inc. إلى خلق قيمة للمساهمين من خلال الاستثمار الحكيم في وإدارة محفظة متنوعة من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS). تركز الشركة على جلب رأس المال الخاص إلى أسواق الرهن العقاري، ودعم ملكية المنازل لمجموعة واسعة من الأمريكيين.
الأهداف الأساسية
- يمكنك تحقيق عوائد جذابة على الاستثمارات من خلال الاستفادة من محفظة متنوعة من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري.
- تنفيذ استراتيجيات إدارة المخاطر للتخفيف من التعرض لمخاطر أسعار الفائدة ومخاطر أسعار الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري.
- الحفاظ على الالتزام بالممارسات البيئية والحوكمة المستدامة.
مؤشرات الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تعكس المقاييس المالية التالية أداء شركة ARMOUR:
| المقياس المالي | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| صافي الدخل (الخسارة) | $32,046 |
| الدخل الشامل (الخسارة) | $65,880 |
| توزيعات الأرباح المعلنة لكل سهم عادي | $0.72 |
| المتوسط المرجح للأسهم العادية القائمة | 51,647 |
| إجمالي الأصول | $13,404,485 |
| إجمالي الالتزامات | $12,087,628 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $1,316,857 |
| صافي دخل الفوائد | $14,139 |
استراتيجية الاستثمار
تستثمر شركة ARMOR في المقام الأول في الأوراق المالية للوكالة، والتي تدعمها قروض الإسكان ذات الفائدة الثابتة. تتضمن الإستراتيجية الاستثمارية للشركة ما يلي:
- تحديد والحصول على MBS.
- تمويل عمليات الاستحواذ من خلال اتفاقيات إعادة الشراء قصيرة الأجل.
- مخاطر التحوط المرتبطة بأسعار الفائدة وأسعار MBS.
موقف السوق والمخاطر
تعمل شركة ARMOR في سوق شديدة التنافسية، وتتأثر بعوامل خارجية مختلفة، بما في ذلك:
- التغيرات في أسعار الفائدة، والتي تؤثر بشكل كبير على صافي إيرادات الفوائد.
- الطلب في السوق على MBS والبيئة الاقتصادية العامة.
- سرعات الدفع المسبق على القروض العقارية التي تؤثر على العائد على MBS.
الالتزام البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG).
وكجزء من مهمتها، تلتزم شركة ARMOR بدمج الممارسات المستدامة في عملياتها. وهذا يشمل:
- الاستخدام الفعال للموارد لتقليل التأثير البيئي.
- تطبيق ممارسات الحوكمة التي تعزز الشفافية والمساءلة.
المالية الحالية Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت البيانات المالية الرئيسية لشركة ARMOUR هي كما يلي:
| المؤشر المالي | قيمة |
|---|---|
| وكالة الأوراق المالية والتداول | $12,422,762 |
| صافي خسارة التشغيل المُرحَّلة | $257,341 |
| النقد والنقد المعادل | $198,101 |
| دخل الفوائد | $398,465 |
| حساب الفائدة | $384,326 |
| إجمالي التوزيعات على المساهمين | $(2,337,606) |
الاستنتاج بشأن التوجه الاستراتيجي
تواصل شركة ARMOR Residential REIT, Inc. التركيز على مهمتها المتمثلة في تقديم القيمة للمساهمين مع إدارة المخاطر المرتبطة بمحفظتها الاستثمارية. تظل الشركة ملتزمة بالممارسات المستدامة وتهدف إلى دعم ملكية المنازل عبر المجموعات السكانية المتنوعة.
كيف تعمل شركة ARMOR Residential REIT, Inc. (ARR).
شركة Overview
تعمل شركة ARMOR Residential REIT, Inc. (ARR) كصندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على الاستثمار في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (MBS). تستثمر الشركة بشكل أساسي في Agency Securities، والتي تدعمها كيانات ترعاها الحكومة مثل Fannie Mae وFreddie Mac. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصول شركة آرمور حوالي 13.40 مليار دولار أمريكي، مما يعكس محفظة استثمارية كبيرة.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة ARMOR عن صافي دخل قدره 32.046 مليون دولار أمريكي، مقارنة بخسارة صافية قدرها 167.565 مليون دولار أمريكي خلال نفس الفترة من عام 2023. ويمثل هذا تحسنًا كبيرًا في الأداء. بلغت ربحية السهم (EPS) للمساهمين العاديين 0.46 دولارًا أمريكيًا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقابل خسارة قدرها 4.30 دولارًا أمريكيًا في العام السابق.
| المقياس المالي | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) |
|---|---|---|
| صافي الدخل (الخسارة) | 32.046 مليون دولار | (167.565 مليون دولار) |
| EPS (أساسي) | $0.46 | ($4.30) |
| توزيعات الأرباح المعلنة لكل سهم عادي | $2.16 | $3.80 |
المحفظة الاستثمارية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت المحفظة الاستثمارية لشركة ARMOUR تتألف بشكل أساسي من Agency Securities، والتي بلغ إجمالي قيمتها العادلة 12.62 مليار دولار. وكان المتوسط المرجح للأشهر حتى تاريخ استحقاق هذه الأوراق المالية 330 شهرا. كما احتفظت الشركة بأوراق الخزانة الأمريكية وما يعادلها من النقد، مما أدى إلى تنويع محفظتها الاستثمارية.
| نوع الأمان | المبلغ الرئيسي | التكلفة المطفأة | القيمة العادلة | المتوسط المرجح للأشهر حتى الاستحقاق |
|---|---|---|---|---|
| الأسعار الثابتة للوكالة ≥ 181 شهرًا | 12.615 مليار دولار | 12.390 مليار دولار | 12.423 مليار دولار | 330 |
الدخل والمصروفات
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة ARMOR عن إجمالي إيرادات فوائد بقيمة 398.465 مليون دولار أمريكي، مع مصاريف فوائد بقيمة 384.326 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى صافي إيرادات فوائد قدرها 14.139 مليون دولار أمريكي. ويمثل ذلك انخفاضًا مقارنة بصافي إيرادات الفوائد البالغة 21.345 مليون دولار للفترة نفسها من عام 2023.
| بند بيان الدخل | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) |
|---|---|---|
| إجمالي إيرادات الفوائد | 398.465 مليون دولار | 406.706 مليون دولار |
| إجمالي مصاريف الفائدة | 384.326 مليون دولار | 385.361 مليون دولار |
| صافي دخل الفوائد | 14.139 مليون دولار | 21.345 مليون دولار |
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي سيولة شركة ARMOUR 667.427 مليون دولار أمريكي، تتألف من 63.855 مليون دولار أمريكي نقدًا وما يعادله، بالإضافة إلى 603.572 مليون دولار أمريكي من أوراق الوكالة المالية غير المربوطة والأوراق المالية الحكومية الأمريكية. تشمل مصادر الأموال الرئيسية للشركة القروض بموجب اتفاقيات إعادة الشراء والنقد الناتج عن نتائج التشغيل.
توزيعات الأرباح وحقوق المساهمين
في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة ARMOR عن توزيعات أرباح للأسهم العادية يبلغ إجماليها 108.053 مليون دولار. وبلغ رصيد حقوق المساهمين في نهاية الفترة حوالي 1.317 مليار دولار أمريكي، وهو ما يعكس دخلاً شاملاً للفترة قدره 32.046 مليون دولار أمريكي.
| معلومات الأرباح | كمية |
|---|---|
| إجمالي أرباح الأسهم العادية المدفوعة | 108.053 مليون دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين (30 سبتمبر 2024) | 1.316 مليار دولار |
| الدخل الشامل | 32.046 مليون دولار |
عوامل الخطر
تواجه شركة ARMOR مخاطر مختلفة، بما في ذلك مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر الائتمان ومخاطر السيولة. يمكن أن يؤثر تعرض الشركة لتقلبات السوق على محفظتها الاستثمارية وأدائها المالي العام. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة ARMOR عن تغيير تقديري في حقوق المساهمين بناءً على تغير قدره 25 نقطة أساس في فروق أسعار الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، مما يشير إلى التقلبات المحتملة في ظروف السوق.
| حساسية مخاطر السوق | التأثير على قيمة المحفظة | التأثير على حقوق المساهمين |
|---|---|---|
| +25 نقطة في الثانية | (1.17)% | (11.05)% |
| -25 نقطة في الثانية | 1.17% | 11.05% |
كيف تجني شركة ARMOR Residential REIT, Inc. (ARR) الأموال
توليد الإيرادات من وكالة الأوراق المالية
تحقق شركة ARMOR Residential REIT, Inc. إيراداتها في المقام الأول من خلال استثماراتها في Agency Securities، المدعومة برهون عقارية ذات سعر فائدة ثابت. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تحتفظ الشركة بأوراق مالية للوكالة بإجمالي مبلغ أساسي قدره 12,615,755 دولارًا أمريكيًا، وتكلفة مطفأة قدرها 12,390,457 دولارًا أمريكيًا، وقيمة عادلة قدرها 12,422,762 دولارًا أمريكيًا. ويبلغ متوسط العائد المرجح على هذه الأوراق المالية حوالي 4.94%.
صافي دخل الفوائد
يعد صافي دخل الفوائد عنصرًا حاسمًا في إيرادات ARMOUR. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن صافي دخل الفوائد بمبلغ 14,139 دولارًا أمريكيًا. وبلغ دخل الفوائد المتولد من وكالة الأوراق المالية لنفس الفترة 398,465 دولارًا أمريكيًا، في حين بلغت مصاريف الفوائد 384,326 دولارًا أمريكيًا.
| فترة | دخل الفوائد | حساب الفائدة | صافي دخل الفوائد |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $127,060 | $125,221 | $1,839 |
| 9 أشهر 2024 | $398,465 | $384,326 | $14,139 |
| الربع الثالث 2023 | $153,636 | $150,041 | $3,595 |
| 9 أشهر 2023 | $406,706 | $385,361 | $21,345 |
المكاسب والخسائر في تداول الأوراق المالية
بالإضافة إلى صافي إيرادات الفوائد، تحقق شركة ARMOR أيضًا مكاسب وخسائر من تداول الأوراق المالية. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة ARMOR عن تحقيق مكاسب من تداول Agency Securities بقيمة 306,141 دولارًا أمريكيًا. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الأرباح والخسائر المحققة على وكالة الأوراق المالية 55,522 دولارًا أمريكيًا.
توزيعات الأرباح وعوائد المساهمين
تقوم شركة ARMOR Residential REIT بدفع أرباح لمساهميها كوسيلة لإرجاع الأرباح. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأرباح المدفوعة 108,053 دولارًا أمريكيًا. وبلغت أرباح الأسهم المعلنة لكل سهم عادي 2.16 دولارًا لنفس الفترة.
| تاريخ التسجيل | تاريخ الدفع | معدل لكل سهم عادي | المبلغ الإجمالي المدفوع |
|---|---|---|---|
| 16 يناير 2024 | 30 يناير 2024 | $0.24 | $11,787 |
| 15 فبراير 2024 | 28 فبراير 2024 | $0.24 | $11,770 |
| 15 مارس 2024 | 28 مارس 2024 | $0.24 | $11,755 |
| 15 أبريل 2024 | 29 أبريل 2024 | $0.24 | $11,756 |
| 15 مايو 2024 | 28 مايو 2024 | $0.24 | $11,756 |
| 17 يونيو 2024 | 27 يونيو 2024 | $0.24 | $11,754 |
| 15 يوليو 2024 | 30 يوليو 2024 | $0.24 | $11,755 |
| 15 أغسطس 2024 | 29 أغسطس 2024 | $0.24 | $12,532 |
| 16 سبتمبر 2024 | 27 سبتمبر 2024 | $0.24 | $13,188 |
تكلفة أنشطة الاقتراض والتمويل
تقوم شركة ARMOR بتمويل استثماراتها من خلال اتفاقيات إعادة الشراء، مما يؤثر بشكل كبير على هيكل تكاليفها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ رصيد اتفاقيات إعادة الشراء 10,186,415 دولارًا أمريكيًا، بمتوسط سعر تعاقدي مرجح قدره 5.26%. بلغ إجمالي مصاريف الفوائد المتعلقة بهذه القروض 384,326 دولارًا أمريكيًا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
تأثير مقايضات أسعار الفائدة
تستخدم الشركة بشكل فعال مقايضات أسعار الفائدة لإدارة مخاطر أسعار الفائدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ المبلغ الافتراضي لعقود مقايضة أسعار الفائدة حوالي 6,786,000 دولار أمريكي. وتلعب هذه الأدوات المالية دورًا حاسمًا في تخفيف المخاطر المرتبطة بتقلبات أسعار الفائدة، وبالتالي التأثير على صافي إيرادات الفوائد والربحية الإجمالية.
ARMOUR Residential REIT, Inc. (ARR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- ARMOUR Residential REIT, Inc. (ARR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ARMOUR Residential REIT, Inc. (ARR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ARMOUR Residential REIT, Inc. (ARR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.