Armour Residential REIT, Inc. (ARR): História, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história da Armour Residential REIT, Inc.

A Armor Residential REIT, Inc. (NYSE: ARR) é um Trust (REIT) de investimento imobiliário (REIT) que se concentra em investir em títulos residenciais apoiados por hipotecas (RMBs). Fundada em 2008, a empresa navegou em vários ciclos de mercado e mudanças regulatórias, adaptando sua estratégia de investimento para otimizar os retornos dos acionistas.

Evolução da empresa e marcos

Desde a sua criação, a Armour expandiu seu portfólio significativamente adquirindo valores mobiliários da agência apoiados por empréstimos à habitação de taxa fixa. A empresa opera principalmente por meio de acordos de recompra e tem sido um participante significativo no mercado de valores mobiliários apoiados por hipotecas.

• 2008: A Armour foi fundada e começou a negociar na NYSE.
• 2012: A empresa concluiu uma oferta pública bem -sucedida, reforçando sua base de capital.
• 2018: A Armour iniciou uma política de dividendos, retornando o capital aos acionistas.
• 2020: A Companhia adaptada à volatilidade do mercado causada pela pandemia Covid-19, com foco no gerenciamento de liquidez.
• 2023: Armour relatou uma recuperação significativa no lucro líquido em comparação aos anos anteriores.

Desempenho financeiro Overview (2024)

Em 30 de setembro de 2024, a Armour registrou um lucro líquido de US $ 32,046 milhões, uma recuperação notável de uma perda líquida de US $ 167.565 milhões no mesmo período de 2023. O total de ativos da empresa foi avaliado em aproximadamente US $ 13,404 bilhões, com o total de US $ 12,087 bilhões e patrimônio líquido em US $ 1,317 bilhão.

Desempenho de ações e dividendos

Em 2024, a Armour continuou seu compromisso de retornar valor aos acionistas por meio de dividendos. A empresa declarou dividendos totais de US $ 108,053 milhões no ano, com uma taxa de dividendos por ação de US $ 0,24. Isso reflete a estratégia contínua da Armour para manter o envolvimento dos acionistas e apoiar o desempenho das ações em meio a condições flutuantes do mercado.

Posição e estratégia de mercado

A Armour Residential REIT se posicionou estrategicamente no mercado de hipotecas residenciais, com foco nos valores mobiliários da agência. A empresa utiliza uma mistura de estratégias de hedge e instrumentos financeiros para gerenciar riscos de taxa de juros de maneira eficaz. Em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos da Armour foi relatada em US $ 14,139 milhões, abaixo dos US $ 21.345 milhões em 2023, indicando ajustes nos rendimentos de ativos e custos de financiamento.

Conclusão

O REIT residencial de armadura demonstrou resiliência e adaptabilidade em um cenário financeiro desafiador. O foco da empresa nos valores mobiliários da agência e na gestão estratégica de seu portfólio o posicionou para o sucesso contínuo e a criação de valor dos acionistas à medida que avança para 2024 e além.

A Who é proprietário da Armour Residential REIT, Inc. (ARR)

Principais acionistas

Em 30 de setembro de 2024, a Armor Residential REIT, Inc. (ARR) tem uma estrutura de propriedade diversificada. Abaixo está um resumo dos principais acionistas:

Principais investidores institucionais

Em 30 de setembro de 2024, o seguinte é os principais investidores institucionais da Armour Residential REIT, Inc.:

Transações Insider

A propriedade de informações Insider mostrou estabilidade com as seguintes transações notáveis ​​relatadas:

Desempenho de ações

O desempenho das ações da Armour Residential REIT, Inc. foi influenciado por sua estrutura de propriedade e condições de mercado:

Dividendos e pagamentos

Em 2024, a armadura residencial REIT declarou os seguintes dividendos:

Financeiro Overview

O desempenho financeiro da Armour Residential REIT está resumido abaixo:

Conclusão

Em 30 de setembro de 2024, a Armour Residential REIT, Inc. (ARR) é caracterizada por uma base de propriedade institucional significativa, participações privilegiadas estáveis ​​e uma estratégia de pagamento de dividendos consistente, refletindo um desempenho financeiro robusto em meio a flutuações do mercado.

Armour Residential REIT, Inc. (ARR) Declaração de missão

Overview de declaração de missão

A Armor Residential REIT, Inc. tem como objetivo criar o valor do acionista por meio de investimentos prudentes e gerenciamento de um portfólio diversificado de valores mobiliários apoiados por hipotecas (MBS). A empresa se concentra em trazer capital privado para os mercados hipotecários, apoiando a propriedade da casa para um amplo espectro de americanos.

Objetivos principais

• Gere retornos atraentes sobre investimentos, alavancando um portfólio diversificado de MBS.
• Implementar estratégias de gerenciamento de riscos para mitigar a exposição à taxa de juros e aos riscos de preços do MBS.
• Mantenha o compromisso com as práticas ambientais e de governança sustentáveis.

Indicadores de desempenho financeiro

Em 30 de setembro de 2024, as seguintes métricas financeiras refletem o desempenho da armadura:

Estratégia de investimento

A Armour investe principalmente em títulos de agências, que são apoiados por empréstimos à habitação de taxa fixa. A estratégia de investimento da empresa inclui:

• Identificando e adquirindo MBS.
• Aquisições de financiamento por meio de acordos de recompra de curto prazo.
• Riscos de hedge associados às taxas de juros e preços do MBS.

Posição e riscos de mercado

A armadura opera em um mercado altamente competitivo, influenciado por vários fatores externos, incluindo:

• Alterações nas taxas de juros, que afetam significativamente a receita de juros líquidos.
• Demanda de mercado por MBS e o ambiente econômico geral.
• Velocidade de pré -pagamento em hipotecas que afetam o rendimento no MBS.

Compromisso ambiental, social e de governança (ESG)

Como parte de sua missão, a Armour está comprometida em integrar práticas sustentáveis ​​em suas operações. Isso inclui:

• Utilização eficiente de recursos para minimizar o impacto ambiental.
• Implementando práticas de governança que aumentam a transparência e a responsabilidade.

Financeiro atual Overview

Em 30 de setembro de 2024, as principais finanças da armadura são as seguintes:

Conclusão na direção estratégica

A Armor Residential REIT, Inc. continua se concentrando em sua missão de agregar valor aos acionistas, gerenciando os riscos associados ao seu portfólio de investimentos. A empresa permanece dedicada a práticas sustentáveis ​​e tem como objetivo apoiar a propriedade da casa em diversas dados demográficos.

Como funciona a Armour Residential REIT, Inc. (ARR)

Empresa Overview

A Armor Residential REIT, Inc. (ARR) opera como um Trust (REIT) focado em investir em títulos residenciais apoiados por hipotecas (MBS). A empresa investe principalmente em valores mobiliários da agência, que são apoiados por entidades patrocinadas pelo governo, como Fannie Mae e Freddie Mac. Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais da Armour totalizaram aproximadamente US $ 13,40 bilhões, refletindo um portfólio de investimentos significativo.

Desempenho financeiro

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Armour registrou um lucro líquido de US $ 32,046 milhões, em comparação com uma perda líquida de US $ 167.565 milhões durante o mesmo período em 2023. Isso marcou uma melhoria substancial no desempenho. O lucro por ação (EPS) para os acionistas ordinários foi de US $ 0,46 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em oposição a uma perda de US $ 4,30 no ano anterior.

Portfólio de investimentos

Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de investimentos da Armour consistia principalmente nos valores mobiliários da agência, que totalizavam US $ 12,62 bilhões em valor justo. Os meses médios ponderados até o vencimento desses títulos foram de 330 meses. A empresa também realizou títulos do Tesouro dos EUA e equivalentes de caixa, o que diversificou ainda mais seu portfólio.

Receita e despesas

Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a Armour registrou receita total de juros de US $ 398,465 milhões, com despesas de juros de US $ 384,326 milhões, resultando em uma receita de juros líquidos de US $ 14,139 milhões. Isso representa um declínio em comparação com a receita líquida de juros de US $ 21.345 milhões no mesmo período em 2023.

Liquidez e recursos de capital

Em 30 de setembro de 2024, a liquidez da armadura totalizou US $ 667,427 milhões, composta por US $ 63,855 milhões em equivalentes em dinheiro e caixa, além de US $ 603,572 milhões em valores mobiliários não onerados e valores mobiliários do governo dos EUA. As principais fontes de fundos da Companhia incluem empréstimos sob acordos de recompra e dinheiro gerado a partir de resultados operacionais.

Dividendos e patrimônio líquido

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a armadura declarou dividendos de ações ordinárias, totalizando US $ 108,053 milhões. O saldo do patrimônio líquido no final do período foi de aproximadamente US $ 1,317 bilhão, refletindo uma renda abrangente para o período de US $ 32,046 milhões.

Fatores de risco

A Armour enfrenta vários riscos, incluindo risco de taxa de juros, risco de crédito e risco de liquidez. A exposição da empresa a flutuações de mercado pode afetar seu portfólio de investimentos e desempenho financeiro geral. Em 30 de setembro de 2024, a Armour relatou uma mudança estimada no patrimônio líquido com base em uma mudança de ponto de base 25 nos spreads de segurança apoiados por hipotecas, indicando potencial volatilidade nas condições do mercado.

Como Armour Residential REIT, Inc. (ARR) ganha dinheiro

Geração de receita a partir de valores mobiliários da agência

A Armour Residential REIT, Inc. gera principalmente receita por meio de seus investimentos em títulos de agências, que são apoiados por hipotecas de taxa fixa. Em 30 de setembro de 2024, a Companhia detém títulos da agência com um valor total principal de US $ 12.615.755, um custo amortizado de US $ 12.390.457 e um valor justo de US $ 12.422.762. O rendimento médio ponderado nesses títulos é de aproximadamente 4,94%.

Receita de juros líquidos

A receita de juros líquidos é um componente crítico da receita da armadura. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos foi relatada em US $ 14.139. A receita de juros gerada a partir de valores mobiliários da agência para o mesmo período foi de US $ 398.465, enquanto as despesas de juros foram de US $ 384.326.

Ganhos e perdas no comércio de valores mobiliários

Além da receita de juros líquidos, a Armour também realiza ganhos e perdas com os valores mobiliários comerciais. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Armour relatou um ganho na negociação de valores mobiliários da agência de US $ 306.141. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os ganhos e perdas realizados nos valores mobiliários da agência totalizaram US $ 55.522.

Dividendos e devoluções de acionistas

A Armour Residential REIT paga dividendos aos seus acionistas como um método de retorno de lucros. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os dividendos totais pagos totalizaram US $ 108.053. Os dividendos declarados por ação ordinária foram de US $ 2,16 no mesmo período.

Custo das atividades de empréstimos e financiamento

A Armour financia seus investimentos por meio de acordos de recompra, que afetam significativamente sua estrutura de custos. Em 30 de setembro de 2024, o saldo de acordos de recompra era de US $ 10.186.415, com uma taxa contratual média ponderada de 5,26%. A despesa total de juros relacionada a esses empréstimos foi de US $ 384.326 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Impacto de swaps de taxa de juros

A empresa utiliza ativamente swaps de taxa de juros para gerenciar o risco de taxa de juros. Em 30 de setembro de 2024, a quantidade nocional de contratos de troca de taxa de juros era de aproximadamente US $ 6.786.000. Esses instrumentos financeiros são críticos para mitigar os riscos associados a flutuações nas taxas de juros, impactando assim a receita de juros líquidos e a lucratividade geral.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• ARMOUR Residential REIT, Inc. (ARR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ARMOUR Residential REIT, Inc. (ARR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View ARMOUR Residential REIT, Inc. (ARR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.