Armour Residential Reit, Inc. (ARR): Histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire d'Armour Residential Reit, Inc.

Armor Residential REIT, Inc. (NYSE: ARR) est une fiducie de placement immobilier (REIT) qui se concentre sur l'investissement dans des titres adossés à des hypothèques résidentiels (RMBS). Créée en 2008, la société a navigué sur divers cycles de marché et changements réglementaires, adaptant sa stratégie d'investissement pour optimiser les rendements des actionnaires.

Évolution et jalons de l'entreprise

Depuis sa création, Armor a considérablement élargi son portefeuille en acquérant des titres d'agence soutenus par des prêts domestiques à taux fixe. La Société opère principalement par le biais d'accords de rachat et a été un acteur important sur le marché des valeurs mobilières adaptés aux hypothèques.

• 2008: Armor a été fondée et a commencé à négocier le NYSE.
• 2012: La société a terminé une offre publique réussie, renforçant sa base de capitaux.
• 2018: Armor a lancé une politique de dividende, le retour des capitaux aux actionnaires.
• 2020: La société adaptée à la volatilité du marché causée par la pandémie Covid-19, se concentrant sur la gestion des liquidités.
• 2023: Armor a déclaré un rebond significatif du bénéfice net par rapport aux années précédentes.

Performance financière Overview (2024)

Au 30 septembre 2024, Armor a déclaré un bénéfice net de 32,046 millions de dollars, une reprise notable, contre une perte nette de 167,565 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les actifs totaux de la société ont été évalués à environ 13,404 milliards de dollars, avec des passifs totaux de 12,087 milliards de dollars de 12,087 milliards de dollars, avec un passif total de 12,087 milliards de dollars et les capitaux propres des actionnaires à 1,317 milliard de dollars.

Performance en stock et dividendes

En 2024, Armor a poursuivi son engagement à retourner la valeur aux actionnaires par le biais de dividendes. La société a déclaré des dividendes totaux de 108,053 millions de dollars pour l'année, avec un taux de dividende par part de 0,24 $. Cela reflète la stratégie continue d'Armor pour maintenir l'engagement des actionnaires et soutenir les performances des actions dans des conditions de marché fluctuantes.

Position et stratégie du marché

Armor Residential REIT s'est positionné stratégiquement sur le marché hypothécaire résidentiel, en se concentrant sur les titres d'agence. L'entreprise utilise un mélange de stratégies de couverture et d'instruments financiers pour gérer efficacement les risques de taux d'intérêt. Au 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts d'Armor a été déclaré à 14,139 millions de dollars, contre 21,345 millions de dollars en 2023, indiquant des ajustements des rendements d'actifs et des frais de financement.

Conclusion

Armor Residential REIT a démontré la résilience et l'adaptabilité dans un paysage financier difficile. L'accent mis par la Société sur les titres d'agence et la gestion stratégique de son portefeuille l'a positionné pour un succès continu et la création de valeur des actionnaires à mesure qu'il progresse en 2024 et au-delà.

A qui possède Armour Residential Reit, Inc. (ARR)

Importants actionnaires

Au 30 septembre 2024, Armor Residential REIT, Inc. (ARR) a une structure de propriété diversifiée. Vous trouverez ci-dessous un résumé des principaux actionnaires:

Les principaux investisseurs institutionnels

Depuis le 30 septembre 2024, les principaux investisseurs institutionnels dans Armour Residential REIT, Inc.:

Transactions d'initiés

La propriété d'initiés a montré de la stabilité avec les transactions notables suivantes signalées:

Performance du stock

La performance des actions d'Armor Residential Reit, Inc. a été influencée par sa structure de propriété et ses conditions de marché:

Dividendes et paiements

En 2024, Armor Residential REIT a déclaré les dividendes suivants:

Financier Overview

Les performances financières de l'armure résidentielle REIT sont résumées ci-dessous:

Conclusion

Depuis le 30 septembre 2024, Armor Residential REIT, Inc. (ARR) se caractérise par une base de propriété institutionnelle importante, des avoirs d'initiés stables et une stratégie de paiement de dividendes cohérente, reflétant une performance financière solide au milieu des fluctuations du marché.

Armor Residential Reit, Inc. (ARR) Énoncé de mission

Overview de l'énoncé de mission

Armor Residential Reit, Inc. vise à créer une valeur des actionnaires grâce à des investissements prudents et à la gestion d'un portefeuille diversifié de titres adossés à des créances hypothécaires (MBS). L'entreprise se concentre sur l'introduction d'un capital privé sur les marchés hypothécaires, en soutenant l'accession à un large éventail d'Américains.

Objectifs de base

• Générez des rendements attrayants sur les investissements en tirant parti d'un portefeuille diversifié de MBS.
• Mettre en œuvre des stratégies de gestion des risques pour atténuer l'exposition aux taux d'intérêt et aux risques de prix du MBS.
• Maintenir un engagement envers les pratiques environnementales et de gouvernance durables.

Indicateurs de performance financière

Au 30 septembre 2024, les paramètres financiers suivants reflètent les performances d'Armor:

Stratégie d'investissement

Armor investit principalement dans des titres d'agence, qui sont soutenus par des prêts domestiques à taux fixe. La stratégie d'investissement de l'entreprise comprend:

• Identifier et acquérir des MB.
• Acquisitions de financement par le biais d'accords de rachat à court terme.
• Risques de couverture associés aux taux d'intérêt et aux prix du MBS.

Position et risques du marché

Armor opère sur un marché hautement concurrentiel, influencé par divers facteurs externes, notamment:

• Variations des taux d'intérêt, qui ont un impact significatif sur les revenus des intérêts nets.
• Demande du marché pour le MBS et l'environnement économique global.
• Vitesses de prépaiement sur les hypothèques qui affectent le rendement sur MBS.

Engagement environnemental, social et de gouvernance (ESG)

Dans le cadre de sa mission, Armor s'engage à intégrer des pratiques durables dans ses opérations. Cela comprend:

• Utilisation efficace des ressources pour minimiser l'impact environnemental.
• Mise en œuvre des pratiques de gouvernance qui améliorent la transparence et la responsabilité.

Financier actuel Overview

Au 30 septembre 2024, les principales finances d'Armor sont les suivantes:

Conclusion sur l'orientation stratégique

Armor Residential REIT, Inc. continue de se concentrer sur sa mission de fournir de la valeur aux actionnaires tout en gérant les risques associés à son portefeuille d'investissement. L'entreprise reste dédiée aux pratiques durables et vise à soutenir l'accession à la propriété à travers diverses données démographiques.

Comment fonctionne Armor Residential Reit, Inc. (ARR)

Entreprise Overview

Armor Residential REIT, Inc. (ARR) opère comme une fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur l'investissement dans des titres adossés à des hypothèques résidentielles (MBS). La société investit principalement dans des titres d'agence, qui sont soutenus par des entités parrainées par le gouvernement telles que Fannie Mae et Freddie Mac. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux d'Armor s'élevaient à environ 13,40 milliards de dollars, reflétant un portefeuille d'investissement important.

Performance financière

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Armor a déclaré un bénéfice net de 32,046 millions de dollars, contre une perte nette de 167,565 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cela a marqué une amélioration substantielle de la performance. Le bénéfice par action (BPA) pour les actionnaires ordinaires était de 0,46 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par opposition à une perte de 4,30 $ l'année précédente.

Portefeuille d'investissement

Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'investissement d'Armor était principalement composé de titres d'agence, qui totalisaient 12,62 milliards de dollars de juste valeur. La moyenne pondérée des mois à la maturité de ces titres était de 330 mois. La société a également détenu les titres du Trésor américain et les équivalents de trésorerie, qui diversifiaient encore son portefeuille.

Recettes et dépenses

Pendant les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Armor a déclaré un revenu total d'intérêts de 398,465 millions de dollars, avec des intérêts de 384,326 millions de dollars, ce qui a entraîné un revenu net d'intérêts de 14,139 millions de dollars. Cela représente une baisse par rapport au revenu net d'intérêts de 21,345 millions de dollars pour la même période en 2023.

Ressources de liquidité et de capital

Au 30 septembre 2024, la liquidité d'Armor a totalisé 667,427 millions de dollars, composée de 63,855 millions de dollars en espèces et en espèces, plus 603,572 millions de dollars de titres d'agence non encombrés et de titres du gouvernement américain. Les principales sources de fonds de la Société comprennent les emprunts en vertu des accords de rachat et les espèces générées à partir des résultats d'exploitation.

Dividendes et capitaux propres

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Armor a déclaré des dividendes en actions ordinaires totalisant 108,053 millions de dollars. Le solde des capitaux propres des actionnaires à la fin de la période était d'environ 1,317 milliard de dollars, reflétant un revenu complet pour la période de 32,046 millions de dollars.

Facteurs de risque

L'armure fait face à divers risques, notamment le risque de taux d'intérêt, le risque de crédit et le risque de liquidité. L'exposition de la société aux fluctuations du marché peut avoir un impact sur son portefeuille d'investissement et ses performances financières globales. Au 30 septembre 2024, Armor a déclaré une variation estimée des capitaux propres des actionnaires sur la base d'une variation de 25 points de base dans les écarts de sécurité adossés à des créances hypothécaires, indiquant une volatilité potentielle dans les conditions du marché.

Comment Armor Residential Reit, Inc. (ARR) fait de l'argent

Génération de revenus à partir de titres d'agence

Armor Residential Reit, Inc. génère principalement des revenus grâce à ses investissements dans des titres d'agence, qui sont soutenus par des hypothèques à taux fixe. Au 30 septembre 2024, la société détient des titres d'agence avec un montant total de 12 615 755 $, un coût amorti de 12 390 457 $ et une juste valeur de 12 422 762 $. Le rendement moyen pondéré sur ces titres est d'environ 4,94%.

Revenu net d'intérêt

Le revenu des intérêts nets est un élément essentiel des revenus de l'armure. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts a été déclaré à 14 139 $. Les revenus d'intérêts générés par les titres d'agence pour la même période étaient de 398 465 $, tandis que les frais d'intérêt étaient de 384 326 $.

Gains et pertes sur le commerce des valeurs mobilières

En plus du revenu net des intérêts, Armor réalise également les gains et les pertes des titres commerciaux. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Armor a signalé un gain sur les titres d'agence négociant de 306 141 $. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les gains et les pertes réalisés sur les titres de l'agence s'élevaient à 55 522 $.

Dividendes et rendements des actionnaires

Armor Residential REIT verse des dividendes à ses actionnaires comme méthode de retour des bénéfices. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dividendes totaux versés sont élevés à 108 053 ​​$. Les dividendes déclarés par action ordinaire étaient de 2,16 $ pour la même période.

Coût des activités d'emprunt et de financement

Armor finance ses investissements grâce à des accords de rachat, qui affectent considérablement sa structure de coûts. Au 30 septembre 2024, la balance des accords de rachat était de 10 186 415 $, avec un taux contractuel moyen pondéré de 5,26%. Les intérêts totaux liés à ces emprunts étaient de 384 326 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Impact des échanges de taux d'intérêt

La Société utilise activement des échanges de taux d'intérêt pour gérer le risque de taux d'intérêt. Au 30 septembre 2024, le montant notionnel des contrats d'échange de taux d'intérêt était d'environ 6 786 000 $. Ces instruments financiers sont essentiels pour atténuer les risques associés aux fluctuations des taux d'intérêt, ce qui impactant les revenus nets des intérêts et la rentabilité globale.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• ARMOUR Residential REIT, Inc. (ARR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ARMOUR Residential REIT, Inc. (ARR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View ARMOUR Residential REIT, Inc. (ARR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.