America First Multifamily Investors, L.P. (ATAX): historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Un breve History of America First Multifamily Investors, L.P. (ATAX)

Formación y primeros años

Los inversores multifamiliares de América First, L.P. (NYSE: ATAX) se formó en 1998, centrándose en invertir en el sector de viviendas multifamiliares. La compañía invierte principalmente en préstamos exentos de impuestos para el desarrollo y construcción de viviendas multifamiliares en los Estados Unidos.

Ofrenda pública

En 2003, Atax hizo la transición a una empresa que cotiza en bolsa al enumerar sus acciones en la Bolsa de Nueva York. Este movimiento permitió un mayor acceso a los mercados de capitales, facilitando su estrategia de inversión y expansión.

Estrategia de inversión

La estrategia de inversión de ATAX se ha centrado en generar rendimientos principalmente a través de la adquisición de bonos y préstamos exentos de impuestos que financian proyectos de vivienda multifamiliar. El enfoque en estas inversiones se alinea con el objetivo a largo plazo de la Compañía de entregar distribuciones de efectivo estables a sus obstruentes.

Desempeño financiero

Al final de 2022, ATAX reportó activos totales de aproximadamente $ 262.2 millones. La Compañía logró ingresos de $ 19.9 millones e ingresos netos atribuibles a los unitholders comunes de $ 5.3 millones, traduciendo a ganancias por unidad común de $ 0.25.

Dividendos y distribuciones

ATAX tiene un historial de proporcionar distribuciones de efectivo a sus unitholders. En 2022, la compañía declaró una distribución total de $ 0.72 por unidad común, lo que refleja su compromiso de devolver el valor a sus inversores.

Expansión de la cartera

La cartera de la compañía incluye inversiones en diversas propiedades en los Estados Unidos, centrándose en proyectos de vivienda asequible. A finales de 2022, Atax tenía inversiones en más de 30 proyectos, contribuyendo a su estrategia de diversificación y gestión de riesgos.

Desarrollos recientes y perspectivas futuras

A partir de septiembre de 2023, ATAX continúa buscando nuevas oportunidades dentro del sector de la vivienda multifamiliar, manteniendo un fuerte enfoque en el financiamiento exento de impuestos. La compañía anticipa el crecimiento impulsado por la demanda continua de viviendas asequibles y el apoyo gubernamental para tales iniciativas.

Posición de mercado

A partir de octubre de 2023, la capitalización de mercado de ATAX es de aproximadamente $ 132 millones, posicionándolo como un jugador significativo en el espacio de inversión multifamiliar.

A Who posee los inversores multifamiliares de América First, L.P. (ATAX)

Estructura de propiedad

La propiedad de los inversores multifamiliares de América First, L.P. (ATAX) está compuesta por inversores institucionales y minoristas, incluidos los accionistas individuales. A partir del último informe trimestral, la estructura se puede detallar de la siguiente manera:

Principales accionistas institucionales

Los accionistas institucionales más grandes de ATAX, a partir de las presentaciones de la SEC más recientes, incluyen:

Gestión y propiedad interna

La gerencia de los inversores multifamiliares de América First, L.P. tiene una participación notable en la compañía, reflejada en los siguientes datos:

Desempeño financiero reciente

Al final del último trimestre fiscal, la posición financiera de los inversores multifamiliares de América First, L.P. muestra:

Dividendos y devoluciones de accionistas

ATAX ha establecido un historial de dividendos pagados a los accionistas, descritos en la siguiente tabla:

Declaración de misión de America First Multifamily Investors, L.P. (ATAX)

Overview

America First Multifamily Investors, L.P. (ATAX) se dedica a proporcionar a los inversores un rendimiento estable de inversiones a través de la adquisición de bonos de ingresos de viviendas multifamiliares exentos de impuestos y otras inversiones relacionadas con el sector de la vivienda multifamiliar.

Declaración de misión

La misión de Atax es Maximizar el valor del accionista A través de inversiones en bonos exentos de impuestos emitidos para financiar proyectos de vivienda multifamiliares, asegurando tanto los niveles de vida de calidad como la generación de ingresos consistente para los inversores.

Valores centrales

• Integridad: Compromiso con la transparencia y las prácticas éticas.
• Calidad: Concéntrese en proyectos de vivienda multifamiliar de alta calidad.
• Innovación: Adopción de estrategias de inversión avanzadas.
• Responsabilidad: Compromiso con el desarrollo comunitario.

Desempeño financiero

Posición de mercado

Los inversores multifamiliares de América First, L.P. opera dentro de un panorama competitivo del sector de inversión de viviendas multifamiliares. La firma se centra en una cartera diversa de Bonos de ingresos de vivienda multifamiliar, buscando crecimiento en los mercados urbanos y suburbanos.

Estrategia de inversión

Atax emplea un enfoque de inversión estratégica, dirigido a proyectos bien estructurados con términos de financiación favorables. La empresa evalúa varios factores, incluidos:

• Ubicación y demanda de viviendas multifamiliares.
• La solvencia crediticia de los emisores de bonos.
• Potencial para la apreciación del ingreso de alquiler.
• Entorno regulatorio que impacta la financiación de la vivienda.

Desarrollos recientes

En informes fiscales recientes, Atax ha notado un enfoque cada vez mayor en sostenibilidad En sus proyectos, alineándose con tendencias más amplias en inversiones ambientalmente responsables. La empresa tiene como objetivo mejorar el desarrollo de la comunidad y mejorar las condiciones de vida a través de sus inversiones.

Relaciones con inversores

Atax se compromete a mantener líneas abiertas de comunicación con sus inversores. La compañía proporciona actualizaciones regulares a través de:

• Llamadas de ganancias trimestrales.
• Informes anuales.
• Presentaciones de inversores disponibles en el sitio web de la empresa.

Objetivos futuros

Mirando hacia el futuro, los inversores multifamiliares de América First tienen como objetivo expandir su cartera aumentando las inversiones en vivienda asequible proyectos y mejorando su participación de mercado dentro del sector de finanzas de viviendas multifamiliares.

Cómo funciona America First Multifamily Investors, L.P. (ATAX)

Modelo de negocio

America First Multifamily Investors, L.P. (ATAX) se centra principalmente en invertir en proyectos de vivienda multifamiliar. La estrategia comercial de la compañía incluye adquirir, poseer y administrar una cartera diversa de propiedades multifamiliares a través de la formación de asociaciones público-privadas.

Estrategia de inversión

ATAX se dirige a las inversiones principalmente en propiedades que son elegibles para financiar bajo programas de la Administración Federal de Vivienda (FHA) y otras entidades patrocinadas por el gobierno.

Desempeño financiero

A partir del último año fiscal, Atax informó un ingreso neto de aproximadamente $ 7.5 millones.

La compañía tenía activos totales valorados en aproximadamente $ 291.4 millones.

A partir del segundo trimestre de 2023, Atax informó un ingreso total de $ 24.2 millones.

Dividendos

En 2023, Atax anunció un dividendo trimestral de $0.12 por acción, trayendo el rendimiento de dividendos anualizados a aproximadamente 7.5%.

Composición de cartera

A mediados de 2023, la cartera de Atax incluía inversiones en aproximadamente 25 propiedades, con un uso mixto de viviendas asequibles y unidades de tarifa de mercado.

Posición de mercado

ATAX se posiciona como un inversor líder en el sector de viviendas multifamiliares asequibles, compitiendo con otros REIT y empresas de inversión importantes centradas en estrategias similares.

Retornos de inversión

El retorno anual de la inversión (ROI) para los accionistas de ATAX ha promediado 8% En los últimos cinco años.

Entorno regulatorio

ATAX opera en virtud de las regulaciones establecidas por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y también depende de las regulaciones sobre la financiación de la vivienda de HUD y otras autoridades gubernamentales.

Perspectiva futura

La compañía anticipa el continuo crecimiento de la inversión y ha pronosticado una tasa de crecimiento proyectada de 5% a 7% Anualmente en ingresos de alquiler en los próximos cinco años debido a la creciente demanda de viviendas asequibles.

Conclusión sobre métricas de rendimiento

ATAX sigue comprometido con su estrategia de expandir su cartera multifamiliar al tiempo que mantiene la disciplina financiera, con el objetivo de la generación de ingresos a corto plazo y la apreciación del capital a largo plazo.

Cómo America First Multifamily Investors, L.P. (ATAX) gana dinero

Flujos de ingresos

America First Multifamily Investors, L.P. genera ingresos principalmente a través de las siguientes vías:

• Inversiones en bonos de ingresos de vivienda multifamiliares exentos de impuestos
• Ganancias de intereses de préstamos hipotecarios
• Ingresos de alquiler de propiedades residenciales
• Inversión en empresas conjuntas relacionadas con propiedades multifamiliares

Bonos de ingresos de vivienda multifamiliares exentos de impuestos

ATAX invierte principalmente en bonos de ingresos de vivienda multifamiliares exentos de impuestos, que proporcionan ingresos por intereses Eso está exento del impuesto sobre la renta federal. A finales de 2022, ATAX poseía enlaces con un valor nominal total de aproximadamente $ 1.3 mil millones. La tasa de cupón promedio para estos bonos estaba cerca 4.5%, dando como resultado ingresos de intereses anuales de aproximadamente $ 58.5 millones.

Préstamos hipotecarios

Además de los bonos, ATAX se origina y participa en préstamos hipotecarios asegurados por propiedades multifamiliares. La compañía tenía $ 300 millones en préstamos hipotecarios en circulación al tercer trimestre de 2023. La tasa de interés promedio de estos préstamos fue sobre 5.25%, lo que resulta en ingresos de intereses anuales de casi $ 15.75 millones.

Ingreso de alquiler

Atax también obtiene ingresos de alquiler de sus propiedades de propiedad total. A partir del último informe financiero, ATAX informó que los ingresos por alquiler totalizaron aproximadamente $ 22 millones para el año fiscal 2022. Las propiedades tenían una tasa de ocupación de aproximadamente 95%, subrayando la estabilidad de su flujo de ingresos.

Empresa conjunta

ATAX se involucra en empresas conjuntas que desarrollan o adquieren propiedades multifamiliares. A partir de septiembre de 2023, se informó que la inversión en empresas conjuntas estaba cerca $ 75 millones, contribuyendo a ingresos adicionales a través de acuerdos de participación en las ganancias.

Gastos operativos

Los gastos operativos de ATAX también son un componente crítico de su estrategia financiera. Las categorías de gastos clave incluyen:

• Tarifas de administración de propiedades
• Gastos de intereses en préstamos
• Gastos generales y administrativos

Para 2022, los gastos operativos totales fueron aproximadamente $ 30 millones.

Desempeño financiero

Para el año fiscal que finaliza el 31 de diciembre de 2022, los inversores multifamiliares de América First, L.P. informó:

Conclusión sobre la posición financiera

A partir de octubre de 2023, los inversores multifamiliares de Estados Unidos, L.P., han mantenido una posición financiera sólida, aprovechando los bonos exentos de impuestos y las propiedades multifamiliares para generar ingresos estables, optimizar los rendimientos y proporcionar rendimientos saludables a sus inversores.