America First Multifamily Investors, L.P. (Atax): história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história da América Primeira Multifamília Investidores, L.P. (Atax)

Formação e os primeiros anos

Os primeiros investidores multifamiliares da América, L.P. (NYSE: ATAX) foram formados em 1998, com foco em investir no setor imobiliário multifamiliar. A empresa investe principalmente em empréstimos isentos de impostos para o desenvolvimento e construção de moradias multifamiliares nos Estados Unidos.

Oferta pública

Em 2003, a ATAX passou para uma empresa de capital aberto, listando suas ações na Bolsa de Nova York. Esse movimento permitiu um maior acesso ao mercado de capitais, facilitando sua estratégia e expansão de investimento.

Estratégia de investimento

A estratégia de investimento da Atax se concentrou na geração de retornos principalmente através da aquisição de títulos e empréstimos isentos de impostos que financiam projetos habitacionais multifamiliares. O foco nesses investimentos está alinhado ao objetivo de longo prazo da empresa de fornecer distribuições estáveis ​​em dinheiro aos seus initedores.

Desempenho financeiro

No final de 2022, a ATAX registrou ativos totais de aproximadamente US $ 262,2 milhões. A Companhia alcançou receitas de US $ 19,9 milhões e lucro líquido atribuível a initessadores comuns de US $ 5,3 milhões, traduzindo -se em ganhos por unidade comum de US $ 0,25.

Dividendos e distribuições

A ATAX tem um histórico de fornecer distribuições de caixa aos seus inituladores. Em 2022, a Companhia declarou uma distribuição total de US $ 0,72 por unidade comum, refletindo seu compromisso de retornar o valor aos seus investidores.

Expansão do portfólio

O portfólio da empresa inclui investimentos em várias propriedades nos Estados Unidos, com foco em projetos habitacionais acessíveis. Até o final de 2022, a ATAX teve investimentos em mais de 30 projetos, contribuindo para sua estratégia de diversificação e gerenciamento de riscos.

Desenvolvimentos recentes e perspectivas futuras

Em setembro de 2023, o ATAX continua buscando novas oportunidades no setor imobiliário multifamiliar, mantendo um forte foco no financiamento isento de impostos. A empresa antecipa o crescimento impulsionado pela demanda contínua por moradias populares e apoio governamental a essas iniciativas.

Posição de mercado

Em outubro de 2023, a capitalização de mercado da Atax é de aproximadamente US $ 132 milhões, posicionando -a como um participante significativo no espaço de investimento multifamiliar.

A OMS é o proprietário da América Primeira Investidores Multifamiliares, L.P. (Atax)

Estrutura de propriedade

A propriedade dos primeiros investidores multifamiliares da América, L.P. (ATAX) é composta por investidores institucionais e de varejo, incluindo acionistas individuais. Até o último relatório trimestral, a estrutura pode ser detalhada da seguinte maneira:

Principais acionistas institucionais

Os maiores acionistas institucionais da ATAX, até os registros mais recentes da SEC, incluem:

Gerenciamento e propriedade privilegiada

Gerenciamento da America First Multifamily Investors, L.P. tem uma participação notável na empresa, refletida nos seguintes dados:

Desempenho financeiro recente

No final do último trimestre fiscal, a posição financeira da America First Multifamily Investors, L.P. mostra:

Dividendos e devoluções de acionistas

A Atax estabeleceu um histórico de dividendos pagos aos acionistas, descritos na tabela a seguir:

America First Multifamily Investors, L.P. (Atax) Mission Declarent

Overview

Os primeiros investidores multifamiliares da América, L.P. (ATAX), dedicam-se a fornecer aos investidores um retorno estável dos investimentos através da aquisição de títulos de receita imobiliária multifamiliares isentos de impostos e outros investimentos relacionados ao setor habitacional multifamiliar.

Declaração de missão

A missão de Atax é maximizar o valor do acionista Por meio de investimentos em títulos isentos de impostos emitidos para financiar projetos habitacionais multifamiliares, garantindo padrões de vida da qualidade e geração de renda consistente para os investidores.

Valores centrais

• Integridade: Compromisso com a transparência e práticas éticas.
• Qualidade: Concentre-se em projetos habitacionais multifamiliares de alta qualidade.
• Inovação: Adoção de estratégias de investimento avançado.
• Responsabilidade: Compromisso com o desenvolvimento da comunidade.

Desempenho financeiro

Posição de mercado

Os primeiros investidores multifamiliares da América, L.P. opera dentro de um cenário competitivo do setor de investimentos habitacionais multifamiliares. A empresa se concentra em um portfólio diversificado de títulos de receita imobiliária multifamiliar, buscando crescimento nos mercados urbanos e suburbanos.

Estratégia de investimento

Atax emprega a Abordagem de investimento estratégico, direcionando projetos bem estruturados com termos de financiamento favoráveis. A empresa avalia vários fatores, incluindo:

• Localização e demanda por moradias multifamiliares.
• Credibilidade dos emissores de títulos.
• Potencial para valorização da renda do aluguel.
• Ambiente regulatório que afeta o financiamento habitacional.

Desenvolvimentos recentes

Nos relatórios fiscais recentes, o Atax observou um foco crescente em sustentabilidade Em seus projetos, alinhando -se com tendências mais amplas em investimentos ambientalmente responsáveis. A empresa pretende melhorar o desenvolvimento da comunidade e melhorar as condições de vida através de seus investimentos.

Relações com investidores

A ATAX está comprometida em manter linhas abertas de comunicação com seus investidores. A empresa fornece atualizações regulares por meio de:

• Chamadas de ganhos trimestrais.
• Relatórios anuais.
• Apresentações de investidores disponíveis no site da empresa.

Objetivos futuros

Olhando para o futuro, os primeiros investidores multifamiliares da América pretendem expandir seu portfólio, aumentando os investimentos em moradia acessível projetos e aprimoramento de sua participação de mercado no setor de finanças habitacionais multifamiliares.

Como os America First Multifamily Investors, L.P. (ATAX) funciona

Modelo de negócios

Os primeiros investidores multifamiliares da América, L.P. (ATAX) se concentram principalmente em investir em projetos habitacionais multifamiliares. A estratégia de negócios da empresa inclui adquirir, possuir e gerenciar um portfólio diversificado de propriedades multifamiliares através da formação de parcerias públicas-privadas.

Estratégia de investimento

A ATAX tem como alvo os investimentos principalmente em propriedades que são elegíveis para financiamento sob programas da Administração Federal de Habitação (FHA) e outras entidades patrocinadas pelo governo.

Desempenho financeiro

No último ano fiscal, a ATAX relatou um lucro líquido de aproximadamente US $ 7,5 milhões.

A empresa tinha ativos totais avaliados em cerca de US $ 291,4 milhões.

No segundo trimestre de 2023, a Atax relatou uma receita total de US $ 24,2 milhões.

Dividendos

Em 2023, Atax anunciou um dividendo trimestral de $0.12 por ação, trazendo o rendimento anualizado de dividendos para aproximadamente 7.5%.

Composição do portfólio

Em meados de 2023, o portfólio da Atax incluiu investimentos em aproximadamente 25 propriedades, com um uso misto de moradias acessíveis e unidades de taxa de mercado.

Posição de mercado

A ATAX está posicionada como um investidor líder no setor imobiliário multifamiliar acessível, competindo com outras principais empresas de investimento e empresas de investimento focadas em estratégias semelhantes.

Retornos de investimento

O retorno anual do investimento (ROI) para os acionistas da Atax em média 8% Nos últimos cinco anos.

Ambiente Regulatório

A ATAX opera de acordo com os regulamentos estabelecidos pela Comissão de Valores Mobiliários (SEC) e também depende dos regulamentos relativos à financiamento habitacional do HUD e de outras autoridades governamentais.

Perspectivas futuras

A empresa antecipa o crescimento contínuo do investimento e prevê uma taxa de crescimento projetada de 5% a 7% Anualmente, na renda de aluguel nos próximos cinco anos devido ao aumento da demanda por moradias populares.

Conclusão sobre métricas de desempenho

A ATAX permanece comprometida com sua estratégia de expandir seu portfólio multifamiliar, mantendo a disciplina financeira, buscando a geração de renda de curto prazo e a apreciação de capital a longo prazo.

Como os primeiros investidores multifamiliares da América, L.P. (Atax) ganha dinheiro

Fluxos de receita

Os primeiros investidores multifamiliares da América, L.P., gera renda principalmente através das seguintes avenidas:

• Investimentos em títulos de receita imobiliária multifamiliares isentos de impostos
• Ganhos de juros de empréstimos hipotecários
• Receita de aluguel de propriedades residenciais
• Investimento em joint ventures relacionados a propriedades multifamiliares

Títulos de receita imobiliária multifamiliares isentos de impostos

Atax investe principalmente em títulos de receita imobiliária multifamiliares isentas de impostos, que fornecem Receita de juros Isso está isento do imposto de renda federal. No final de 2022, a Atax possuía títulos com um valor total de face de aproximadamente US $ 1,3 bilhão. A taxa média de cupom para esses títulos estava em torno 4.5%, resultando em receita de juros anuais de aproximadamente US $ 58,5 milhões.

Empréstimos hipotecários

Além dos títulos, o ATAX se origina e participa de empréstimos hipotecários garantidos por propriedades multifamiliares. A empresa tinha US $ 300 milhões em empréstimos hipotecários em circulação em terceiro trimestre de 2023. A taxa de juros média nesses empréstimos foi sobre 5.25%, resultando em receita de juros anuais de quase US $ 15,75 milhões.

Renda de aluguel

A ATAX também ganha receita de aluguel de suas propriedades integradas. A partir do mais recente relatório financeiro, a ATAX relatou renda de aluguel totalizando aproximadamente US $ 22 milhões Para o ano fiscal de 2022. As propriedades tinham uma taxa de ocupação de aproximadamente 95%, sublinhando a estabilidade de seu fluxo de renda.

Joint ventures

A Atax se envolve em joint ventures que desenvolvem ou adquirem propriedades multifamiliares. Em setembro de 2023, o investimento em joint ventures estava por perto US $ 75 milhões, contribuindo para renda adicional por meio de acordos de compartilhamento de lucros.

Despesas operacionais

As despesas operacionais do ATAX também são um componente crítico de sua estratégia financeira. As principais categorias de despesas incluem:

• Taxas de gerenciamento de propriedades
• Despesa de juros em empréstimos
• Despesas gerais e administrativas

Para 2022, as despesas operacionais totais foram aproximadamente US $ 30 milhões.

Desempenho financeiro

Para o ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2022, a America First Multifamily Investors, L.P. relatou:

Conclusão sobre posição financeira

Em outubro de 2023, os primeiros investidores multifamiliares da América, L.P. mantiveram uma forte posição financeira, alavancando títulos isentos de impostos e propriedades multifamiliares para gerar receita estável, otimizar os rendimentos e fornecer retornos saudáveis ​​aos seus investidores.