American Water Works Company, Inc. (AWK) Bundle
Una breve historia de American Water Works Company, Inc.
Compañía Overview
American Water Works Company, Inc. (AWK) es la compañía de servicios públicos de agua y aguas residuales que cotizan en bolsa más grandes en los Estados Unidos, que atiende a aproximadamente 15 millones de personas en más de 1,600 comunidades en 24 estados y Canadá. La compañía tiene su sede en Camden, Nueva Jersey, y opera a través de segmentos regulados y no regulados.
Desempeño financiero en 2024
Al 30 de septiembre de 2024, American Water Works informó las siguientes métricas financieras:
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos operativos (en millones) | $1,219 | $1,095 | $3,204 | $2,960 |
| Ingresos netos (en millones) | $350 | $323 | $812 | $773 |
| EPS diluido | $1.80 | $1.66 | $4.17 | $4.03 |
| Activos totales (en millones) | $31,790 | N / A | N / A | N / A |
Inversiones de capital
En 2024, American Water Works planea invertir aproximadamente $ 3.3 mil millones en mejoras de capital, con $ 2.0 mil millones ya invertidos en los primeros nueve meses. Esta inversión se centra en las mejoras de infraestructura, las adquisiciones y las estrategias de crecimiento orgánico. La compañía agregó aproximadamente 33,400 nuevos clientes a través de adquisiciones y crecimiento orgánico.
Adquisiciones
Las adquisiciones significativas en 2024 incluyen:
- Compra de una planta de tratamiento de aguas residuales de Granite City por $ 86 millones, agregando aproximadamente 26,000 clientes.
- Adquisición de activos del sistema de aguas residuales de la Autoridad de Alcantarillado del Área de Butler por $ 230 millones, que se espera que agregue alrededor de 15,000 conexiones de clientes.
Asuntos reglamentarios
En 2024, American Water Works recibió la aprobación regulatoria para varios aumentos de tarifas, con un aumento anualizado total de $ 256 millones en varios estados:
| Estado | Fecha de vigencia | Aumento de ingresos anualizados (en millones) |
|---|---|---|
| Nueva Jersey | 15 de septiembre de 2024 | $80 |
| Pensilvania | 7 de agosto de 2024 | $99 |
| Indiana | 10 de mayo de 2024 | $48 |
| Kentucky | 3 de mayo de 2024 | $11 |
| Virginia Occidental | 25 de febrero de 2024 | $18 |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, American Water Works tenía una liquidez total disponible de $ 2.587 mil millones, que consiste en:
| Componentes de liquidez | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $127 |
| Disponibilidad en la facilidad de crédito giratorio | $2,460 |
La tasa de interés promedio ponderada de la compañía en préstamos a corto plazo fue de aproximadamente 4.90% al 30 de septiembre de 2024.
Tendencias y desafíos del mercado
American Water Works continúa navegando por los desafíos como las presiones regulatorias, el aumento de los costos operativos y la necesidad de inversiones sustanciales de infraestructura. La compañía sigue enfocada en proporcionar servicios de agua seguros y confiables al tiempo que se expande su base de clientes a través de adquisiciones estratégicas e iniciativas de crecimiento orgánico.
A Who posee American Water Works Company, Inc. (AWK)
Principales accionistas
A partir de 2024, American Water Works Company, Inc. (AWK) tiene una estructura de propiedad diversa compuesta principalmente de inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. Los mayores accionistas incluyen:
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad (aprox.) | Valor de mercado (aprox.) |
|---|---|---|---|
| Inversores institucionales | 82.5% | 165 millones | $ 15.1 mil millones |
| Fondos mutuos | 33.6% | 67.2 millones | $ 6.2 mil millones |
| Accionistas individuales | 17.5% | 34.5 millones | $ 3.1 mil millones |
| Propiedad interna | 0.5% | 1 millón | $ 93 millones |
Los principales accionistas institucionales
La siguiente tabla enumera a los principales accionistas institucionales de American Water Works Company a partir de 2024:
| Institución | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad (aprox.) | Valor de mercado (aprox.) |
|---|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.1% | 16.2 millones | $ 1.5 mil millones |
| Blackrock, Inc. | 7.8% | 15.6 millones | $ 1.4 mil millones |
| Asesores globales de State Street | 5.0% | 10.0 millones | $ 930 millones |
| Inversiones de fidelidad | 4.5% | 9.0 millones | $ 840 millones |
| Invesco Ltd. | 3.6% | 7.2 millones | $ 670 millones |
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, American Water Works Company (AWK) ha mostrado un rendimiento constante en el mercado de valores:
| Fecha | Precio de las acciones (cierre) | Capitalización de mercado (aprox.) | Rendimiento de dividendos |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $90.00 | $ 18.1 mil millones | 3.4% |
| 30 de junio de 2024 | $88.50 | $ 17.8 mil millones | 3.5% |
| 31 de marzo de 2024 | $85.00 | $ 17.1 mil millones | 3.5% |
Reuniones de accionistas y votación
American Water Works Company celebra reuniones anuales de accionistas en las que los accionistas pueden votar sobre cuestiones clave como elecciones de miembros de la junta, compensación ejecutiva y otros asuntos de gobierno corporativo.
Dividendos
La compañía declaró un dividendo en efectivo trimestral de $ 0.7650 por acción en 2024, lo que refleja su compromiso de devolver el valor a los accionistas. La historia de dividendos para el año es la siguiente:
| Fecha de declaración | Fecha de pago | Cantidad de dividendos |
|---|---|---|
| 30 de enero de 2024 | 1 de marzo de 2024 | $0.7650 |
| 29 de abril de 2024 | 3 de junio de 2024 | $0.7650 |
| 30 de julio de 2024 | 3 de septiembre de 2024 | $0.7650 |
| 29 de octubre de 2024 | 3 de diciembre de 2024 | $0.7650 |
Perspectiva futura
American Water Works Company continúa enfocándose en el crecimiento a través de la inversión de capital en infraestructura y adquisiciones estratégicas, apuntando a aproximadamente $ 3.3 mil millones en inversiones para 2024 para mejorar la prestación de servicios y expandir la base de clientes.
American Water Works Company, Inc. (AWK) Declaración de misión
La Misión de American Water Works Company, Inc. (AWK) se centra en proporcionar servicios de agua y aguas residuales seguras, limpias, confiables y asequibles a sus clientes. La Compañía tiene como objetivo lograr un crecimiento sostenible a través de la inversión de capital en infraestructura, adquisiciones reguladas y crecimiento orgánico en los sistemas existentes.
Desempeño financiero Overview
Para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, American Water informó métricas financieras significativas:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $ 1,219 millones | $ 1,095 millones | $ 3,204 millones | $ 2,960 millones |
| Lngresos netos | $ 350 millones | $ 323 millones | $ 812 millones | $ 773 millones |
| Ganancias diluidas por acción | $1.80 | $1.66 | $4.17 | $4.03 |
| Gastos de capital | $ 1,962 millones | $ 1,779 millones | $ 2,159 millones | $ 1,928 millones |
Estrategia de inversión de capital
American Water planea invertir aproximadamente $ 3.3 mil millones en 2024, principalmente en las siguientes áreas:
- Mejoras y reemplazos de infraestructura: $ 1.9 mil millones
- Adquisiciones reguladas: $ 119 millones, agregando aproximadamente 33,400 clientes
- Crecimiento orgánico en los sistemas existentes: aproximadamente 14,700 nuevos clientes
Ajustes de tarifas y presentaciones regulatorias
La compañía ha visto varios ajustes de tarifas en 2024, contribuyendo a su crecimiento de ingresos:
| Estado | Ingresos incrementales anualizados | Fecha de vigencia |
|---|---|---|
| Nueva Jersey | $ 80 millones | 15 de septiembre de 2024 |
| Pensilvania | $ 99 millones | 7 de agosto de 2024 |
| Indiana | $ 66 millones (aumentos de paso) | Varias fechas en 2024 |
| Kentucky | $ 11 millones | 3 de mayo de 2024 |
| Virginia Occidental | $ 18 millones | 25 de febrero de 2024 |
Base de clientes y expansión del servicio
Al 30 de septiembre de 2024, American Water sirve aproximadamente:
- 15,000 conexiones de clientes de la adquisición de la autoridad de alcantarillado del área de Butler por $ 230 millones
- 26,000 nuevos clientes de aguas residuales de la adquisición de Granite City por $ 86 millones
- 43,400 clientes adicionales de adquisiciones pendientes
Eficiencia operativa y gestión de costos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos de American Water incluyeron:
| Categoría de gastos | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Operación y mantenimiento | $ 402 millones | $ 368 millones |
| Depreciación y amortización | $ 196 millones | $ 174 millones |
| Impuestos generales | $ 79 millones | $ 72 millones |
En general, American Water Works Company, Inc. continúa posicionándose como líder en el sector de servicios de agua a través de inversiones estratégicas y un fuerte enfoque en el servicio al cliente y el cumplimiento regulatorio.
Cómo funciona American Water Works Company, Inc. (AWK)
Overview de operaciones
American Water Works Company, Inc. (AWK) es la mayor utilidad de agua y aguas residuales que cotizan en bolsa en los Estados Unidos, brindando servicios a clientes residenciales, comerciales e industriales. A partir de 2024, opera en 14 estados y atiende a aproximadamente 15 millones de personas. La compañía se centra en los servicios regulados de agua y aguas residuales, que están sujetas a la supervisión de varias comisiones estatales de servicios públicos.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, American Water informó:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos operativos | $ 1,219 millones | $ 1,095 millones |
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes | $ 350 millones | $ 323 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $1.80 | $1.66 |
| Gastos de operación y mantenimiento | $ 402 millones | $ 368 millones |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas financieras fueron las siguientes:
| Métrico | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos operativos | $ 3,204 millones | $ 2,960 millones |
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes | $ 812 millones | $ 773 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $4.17 | $4.03 |
| Gastos de operación y mantenimiento | $ 1,109 millones | $ 1,043 millones |
Inversión en infraestructura
American Water se ha comprometido a una inversión de capital de aproximadamente $ 3.3 mil millones para 2024. En los primeros nueve meses de 2024, la compañía invirtió:
| Tipo de inversión | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Mejoras de infraestructura | $ 1,900 millones |
| Adquisiciones | $ 119 millones |
Estas inversiones tienen como objetivo mejorar la confiabilidad del servicio y expandir la base de clientes, agregando aproximadamente 33,400 clientes a través de adquisiciones y crecimiento orgánico.
Casos de entorno regulatorio y tasas
En 2024, American Water ha visto varias aprobaciones de casos de tarifas en varios estados, lo que lleva a un aumento de los ingresos:
| Estado | Aumento de ingresos anualizados (en millones) | Fecha de vigencia |
|---|---|---|
| Nueva Jersey | $ 80 millones | 15 de septiembre de 2024 |
| Pensilvania | $ 99 millones | 7 de agosto de 2024 |
| Indiana | $ 66 millones | Febrero de 2024 |
| Virginia Occidental | $ 18 millones | 25 de febrero de 2024 | Kentucky | $ 11 millones | 3 de mayo de 2024 |
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas de flujo de efectivo fueron:
| Tipo de flujo de caja | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 1,406 millones |
| Gastos de capital | $ (1,962 millones) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $ (2,159 millones) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $ 566 millones |
Desafíos y oportunidades operativas
El agua estadounidense enfrenta desafíos como el aumento de los costos de producción y el cumplimiento regulatorio. Sin embargo, existen oportunidades en forma de inversiones y adquisiciones de infraestructura destinadas a expandir su área de servicio y base de clientes.
Cómo American Water Works Company, Inc. (AWK) gana dinero
Fuentes de ingresos
American Water Works Company, Inc. (AWK) genera sus ingresos principalmente a través de sus negocios regulados, que proporcionan servicios de agua y aguas residuales a clientes residenciales, comerciales e industriales. A partir del tercer trimestre de 2024, los ingresos operativos totales para AWK fueron de $ 3,204 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 2,960 millones para el mismo período en 2023.
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | YTD 2024 (en millones) | YTD 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Servicios de agua residencial | 679 | 607 | 1,763 | 1,622 |
| Servicios de agua comerciales | 255 | 231 | 659 | 600 |
| Servicio de incendios | 41 | 40 | 123 | 118 |
| Servicios de agua industrial | 50 | 50 | 138 | 126 |
| Servicios de agua públicos y de otro tipo | 81 | 72 | 212 | 220 |
| Servicios totales de agua | 1,106 | 1,000 | 2,895 | 2,686 |
| Servicios residenciales de aguas residuales | 62 | 58 | 181 | 169 |
| Servicios comerciales de aguas residuales | 20 | 16 | 52 | 46 |
| Servicios de aguas residuales industriales | 4 | 2 | 9 | 6 |
| Servicios de aguas residuales públicas y otros | 11 | 8 | 28 | 21 |
| Servicios totales de aguas residuales | 97 | 84 | 270 | 242 |
| Otros ingresos | 16 | 11 | 39 | 32 |
| Ingresos operativos totales | 1,219 | 1,095 | 3,204 | 2,960 |
Aumentos de tasas e inversiones en infraestructura
El crecimiento de los ingresos de AWK está impulsado significativamente por los aumentos de tasas autorizados. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los aumentos en los ingresos de los aumentos de tasas autorizados fueron de aproximadamente $ 183 millones. La compañía ha planeado inversiones de capital de aproximadamente $ 3.3 mil millones en 2024, centrándose en mejoras de infraestructura y adquisiciones reguladas.
Costos operativos
Los gastos operativos para AWK también juegan un papel crucial en su desempeño financiero. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de operación total y mantenimiento fueron de $ 1,109 millones, frente a $ 1,043 millones en el mismo período de 2023. Los componentes principales incluyen:
| Tipo de gasto | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | YTD 2024 (en millones) | YTD 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Costos relacionados con los empleados | 134 | 127 | 405 | 386 |
| Costos de producción | 133 | 125 | 344 | 324 |
| Suministros y servicios operativos | 72 | 59 | 196 | 173 |
| Materiales y suministros de mantenimiento | 25 | 22 | 66 | 65 |
| Facturación y contabilidad del cliente | 20 | 19 | 48 | 48 |
| Otro | 18 | 16 | 50 | 47 |
| Gastos de operación y mantenimiento total | 402 | 368 | 1,109 | 1,043 |
Ingresos netos y ganancias por acción
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto atribuible a los accionistas comunes fue de $ 350 millones, lo que resultó en ganancias diluidas por acción de $ 1.80, en comparación con $ 323 millones y $ 1.66 por acción en el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses finalizados el 30 de septiembre, 2024, 2024 El ingreso neto fue de $ 812 millones, lo que refleja un aumento de $ 773 millones en 2023, lo que produce ganancias por acción de $ 4.17 en comparación con $ 4.03 en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | 350 | 323 | 812 | 773 |
| Ganancias diluidas por acción | $1.80 | $1.66 | $4.17 | $4.03 |
Inversiones y adquisiciones de capital
AWK ha realizado importantes inversiones de capital para mejorar sus capacidades de servicio. En 2024, la compañía invirtió aproximadamente $ 2.0 mil millones en empresas reguladas, que incluyeron $ 1.9 mil millones para mejoras de infraestructura y $ 119 millones para adquisiciones que agregaron alrededor de 33,400 clientes. Por ejemplo, la adquisición de una planta de tratamiento de aguas residuales de la compañía en Illinois por $ 86 millones agregó aproximadamente 26,000 clientes.
Actividades financieras
En febrero de 2024, American Water Capital Corp. completó una oferta de deuda de $ 1.4 mil millones para respaldar sus planes de inversión de capital, que incluían notas senior con tasas de interés de 5.150% y 5.450% de maduración en 2034 y 2054, respectivamente. Este financiamiento permite a AWK financiar mejoras y adquisiciones de infraestructura en curso de manera efectiva.
Conclusión
American Water Works Company, Inc. continúa aprovechando sus eficiencias operativas, los mecanismos reglamentarios para los aumentos de tarifas e inversiones de capital estratégico para mejorar sus flujos de ingresos al tiempo que mantiene un enfoque en proporcionar servicios confiables de agua y aguas residuales en sus regiones operativas.
American Water Works Company, Inc. (AWK) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- American Water Works Company, Inc. (AWK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of American Water Works Company, Inc. (AWK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View American Water Works Company, Inc. (AWK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.