American Water Works Company, Inc. (AWK) Bundle
Une brève histoire d'American Water Works Company, Inc.
Entreprise Overview
American Water Works Company, Inc. (AWK) est la plus grande entreprise de services publics d'eau et des eaux usées aux États-Unis, desservant environ 15 millions de personnes dans plus de 1 600 communautés dans 24 États et Canada. La société a son siège social à Camden, dans le New Jersey, et opère par le biais de segments réglementés et non réglementés.
Performance financière en 2024
Au 30 septembre 2024, American Water Works a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus opérationnels (en millions) | $1,219 | $1,095 | $3,204 | $2,960 |
| Revenu net (en millions) | $350 | $323 | $812 | $773 |
| EPS dilué | $1.80 | $1.66 | $4.17 | $4.03 |
| Total des actifs (en millions) | $31,790 | N / A | N / A | N / A |
Investissements en capital
En 2024, American Water Works prévoit d'investir environ 3,3 milliards de dollars d'améliorations en capital, avec 2,0 milliards de dollars déjà investis au cours des neuf premiers mois. Cet investissement se concentre sur l'amélioration des infrastructures, les acquisitions et les stratégies de croissance organique. La société a ajouté environ 33 400 nouveaux clients par le biais d'acquisitions et de croissance organique.
Acquisitions
Les acquisitions importantes en 2024 comprennent:
- Achat d'une usine de traitement des eaux usées de Granite City pour 86 millions de dollars, ajoutant environ 26 000 clients.
- L'acquisition des actifs du système des eaux usées de la Butler Area Eigher Authority pour 230 millions de dollars, devrait ajouter environ 15 000 connexions clients.
Matières réglementaires
En 2024, American Water Works a reçu l'approbation réglementaire pour plusieurs augmentations de taux, avec une augmentation annuelle totale de 256 millions de dollars dans divers États:
| État | Date d'entrée en vigueur | Augmentation des revenus annualisés (en millions) |
|---|---|---|
| New Jersey | 15 septembre 2024 | $80 |
| Pennsylvanie | 7 août 2024 | $99 |
| Indiana | 10 mai 2024 | $48 |
| Kentucky | 3 mai 2024 | $11 |
| Virginie-Occidentale | 25 février 2024 | $18 |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, American Water Works avait une liquidité totale disponible de 2,587 milliards de dollars, comprenant:
| Composants de liquidité | Montant (en millions) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $127 |
| Disponibilité sur la facilité de crédit renouvelable | $2,460 |
Le taux d'intérêt à la moyenne pondérée de la société sur les emprunts à court terme était d'environ 4,90% au 30 septembre 2024.
Tendances et défis du marché
American Water Works continue de naviguer sur des défis tels que les pressions réglementaires, l'augmentation des coûts opérationnels et la nécessité d'investissements substantiels d'infrastructure. La société reste concentrée sur la fourniture de services d'eau sûrs et fiables tout en élargissant sa clientèle grâce à des acquisitions stratégiques et à des initiatives de croissance organique.
A Who possède American Water Works Company, Inc. (AWK)
Importants actionnaires
En 2024, American Water Works Company, Inc. (AWK) a une structure de propriété diversifiée composée principalement d'investisseurs institutionnels, de fonds communs de placement et d'actionnaires individuels. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions détenues (environ) | Valeur marchande (environ) |
|---|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 82.5% | 165 millions | 15,1 milliards de dollars |
| Fonds communs de placement | 33.6% | 67,2 millions | 6,2 milliards de dollars |
| Actionnaires individuels | 17.5% | 34,5 millions | 3,1 milliards de dollars |
| Propriété d'initié | 0.5% | 1 million | 93 millions de dollars |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels d'American Water Works Company à partir de 2024:
| Institution | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions détenues (environ) | Valeur marchande (environ) |
|---|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.1% | 16,2 millions | 1,5 milliard de dollars |
| BlackRock, Inc. | 7.8% | 15,6 millions | 1,4 milliard de dollars |
| Conseillers mondiaux de la rue State | 5.0% | 10,0 millions | 930 millions de dollars |
| Investissements de fidélité | 4.5% | 9,0 millions | 840 millions de dollars |
| Invesco Ltd. | 3.6% | 7,2 millions | 670 millions de dollars |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, American Water Works Company (AWK) a montré une performance régulière en bourse:
| Date | Prix de l'action (clôture) | Capitalisation boursière (environ) | Rendement des dividendes |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $90.00 | 18,1 milliards de dollars | 3.4% |
| 30 juin 2024 | $88.50 | 17,8 milliards de dollars | 3.5% |
| 31 mars 2024 | $85.00 | 17,1 milliards de dollars | 3.5% |
Réunions des actionnaires et vote
American Water Works Company organise des réunions annuelles des actionnaires où les actionnaires peuvent voter sur des questions clés telles que les élections aux membres du conseil, la rémunération des dirigeants et d'autres questions de gouvernance d'entreprise.
Dividendes
La société a déclaré un dividende en espèces trimestriel de 0,7650 $ par action en 2024, reflétant son engagement à retourner la valeur aux actionnaires. L'histoire des dividendes de l'année est la suivante:
| Date de déclaration | Date de paiement | Montant du dividende |
|---|---|---|
| 30 janvier 2024 | 1er mars 2024 | $0.7650 |
| 29 avril 2024 | 3 juin 2024 | $0.7650 |
| 30 juillet 2024 | 3 septembre 2024 | $0.7650 |
| 29 octobre 2024 | 3 décembre 2024 | $0.7650 |
Perspectives futures
American Water Works Company continue de se concentrer sur la croissance grâce à des investissements en capital dans les infrastructures et les acquisitions stratégiques, ciblant environ 3,3 milliards de dollars d'investissements pour 2024 pour améliorer la prestation de services et étendre la clientèle.
Énoncé de mission American Water Works Company, Inc. (AWK)
La mission d'American Water Works Company, Inc. (AWK) se concentre sur la fourniture de services d'eau sûrs, propres, fiables et abordables à ses clients. La Société vise à atteindre une croissance durable par l'investissement en capital dans les infrastructures, les acquisitions réglementées et la croissance organique des systèmes existants.
Performance financière Overview
Pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, American Water a signalé des mesures financières importantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus opérationnels | 1 219 millions de dollars | 1 095 millions de dollars | 3 204 millions de dollars | 2 960 millions de dollars |
| Revenu net | 350 millions de dollars | 323 millions de dollars | 812 millions de dollars | 773 millions de dollars |
| Bénéfice dilué par action | $1.80 | $1.66 | $4.17 | $4.03 |
| Dépenses en capital | 1 962 millions de dollars | 1 779 millions de dollars | 2 159 millions de dollars | 1 928 millions de dollars |
Stratégie d'investissement en capital
American Water prévoit d'investir environ 3,3 milliards de dollars en 2024, principalement dans les domaines suivants:
- Améliorations et remplacements des infrastructures: 1,9 milliard de dollars
- Acquisitions réglementées: 119 millions de dollars, ajoutant environ 33 400 clients
- Croissance organique dans les systèmes existants: environ 14 700 nouveaux clients
Ajustements des taux et dépôts réglementaires
La société a connu plusieurs ajustements de taux en 2024, contribuant à sa croissance des revenus:
| État | Revenus supplémentaires annualisés | Date d'entrée en vigueur |
|---|---|---|
| New Jersey | 80 millions de dollars | 15 septembre 2024 |
| Pennsylvanie | 99 millions de dollars | 7 août 2024 |
| Indiana | 66 millions de dollars (augmentation des étapes) | Diverses dates en 2024 |
| Kentucky | 11 millions de dollars | 3 mai 2024 |
| Virginie-Occidentale | 18 millions de dollars | 25 février 2024 |
Base de clients et expansion du service
Au 30 septembre 2024, American Water sert approximativement:
- 15 000 connexions clients de l'acquisition de l'autorité d'égouts de la région de Butler pour 230 millions de dollars
- 26 000 nouveaux clients d'eaux usées de l'acquisition de Granite City pour 86 millions de dollars
- 43 400 clients supplémentaires des acquisitions en attente
Efficacité opérationnelle et gestion des coûts
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses opérationnelles d'American Water comprenaient:
| Catégorie de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Opération et maintenance | 402 millions de dollars | 368 millions de dollars |
| Dépréciation et amortissement | 196 millions de dollars | 174 millions de dollars |
| Taxes générales | 79 millions de dollars | 72 millions de dollars |
Dans l'ensemble, American Water Works Company, Inc. continue de se positionner comme un leader dans le secteur des services publics de l'eau grâce à des investissements stratégiques et à un fort accent sur le service client et la conformité réglementaire.
Comment fonctionne American Water Works Company, Inc. (AWK)
Overview des opérations
American Water Works Company, Inc. (AWK) est le plus grand service public d'eau et d'eaux usées aux États-Unis, fournissant des services aux clients résidentiels, commerciaux et industriels. En 2024, il opère dans 14 États et dessert environ 15 millions de personnes. L'entreprise se concentre sur les services réglementés en matière d'eau et d'eaux usées, qui sont soumis à la surveillance par diverses commissions des services publics.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, American Water a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus opérationnels | 1 219 millions de dollars | 1 095 millions de dollars |
| Revenu net attribuable aux actionnaires communs | 350 millions de dollars | 323 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $1.80 | $1.66 |
| Frais de fonctionnement et d'entretien | 402 millions de dollars | 368 millions de dollars |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les mesures financières étaient les suivantes:
| Métrique | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| Revenus opérationnels | 3 204 millions de dollars | 2 960 millions de dollars |
| Revenu net attribuable aux actionnaires communs | 812 millions de dollars | 773 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $4.17 | $4.03 |
| Frais de fonctionnement et d'entretien | 1 109 millions de dollars | 1 043 millions de dollars |
Investissement dans les infrastructures
American Water s'est engagée dans un investissement en capital d'environ 3,3 milliards de dollars pour 2024. Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a investi:
| Type d'investissement | Montant (en millions) |
|---|---|
| Améliorations des infrastructures | 1 900 millions de dollars |
| Acquisitions | 119 millions de dollars |
Ces investissements visent à améliorer la fiabilité des services et à étendre la clientèle, ajoutant environ 33 400 clients par le biais d'acquisitions et de croissance organique.
Environnement réglementaire et cas de taux
En 2024, American Water a connu plusieurs approbations de cas de taux dans divers États, entraînant une augmentation des revenus:
| État | Augmentation des revenus annualisés (en millions) | Date d'entrée en vigueur |
|---|---|---|
| New Jersey | 80 millions de dollars | 15 septembre 2024 |
| Pennsylvanie | 99 millions de dollars | 7 août 2024 |
| Indiana | 66 millions de dollars | Février 2024 |
| Virginie-Occidentale | 18 millions de dollars | 25 février 2024 | Kentucky | 11 millions de dollars | 3 mai 2024 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les mesures de trésorerie étaient:
| Type de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 1 406 millions de dollars |
| Dépenses en capital | $ (1 962 millions) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (2 159 millions de dollars) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | 566 millions de dollars |
Défis et opportunités opérationnels
L'eau américaine fait face à des défis tels que la hausse des coûts de production et la conformité réglementaire. Cependant, des opportunités existent sous la forme d'investissements et d'acquisitions d'infrastructure visant à étendre sa zone de service et sa clientèle.
Comment American Water Works Company, Inc. (awk) fait de l'argent
Sources de revenus
American Water Works Company, Inc. (AWK) génère ses revenus principalement par le biais de ses activités réglementées, qui fournissent des services d'eau et d'eaux usées aux clients résidentiels, commerciaux et industriels. Au troisième trimestre de 2024, le total des revenus d'exploitation pour AWK était de 3 204 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 2 960 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Source de revenus | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | YTD 2024 (en millions) | YTD 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Services d'eau résidentiels | 679 | 607 | 1,763 | 1,622 |
| Services d'eau commerciaux | 255 | 231 | 659 | 600 |
| Incendie | 41 | 40 | 123 | 118 |
| Services de l'eau industrielle | 50 | 50 | 138 | 126 |
| Services publics et autres | 81 | 72 | 212 | 220 |
| Total des services d'eau | 1,106 | 1,000 | 2,895 | 2,686 |
| Services d'eaux usées résidentielles | 62 | 58 | 181 | 169 |
| Services commerciaux des eaux usées | 20 | 16 | 52 | 46 |
| Services d'eaux usées industrielles | 4 | 2 | 9 | 6 |
| Services publics et autres eaux usées | 11 | 8 | 28 | 21 |
| Services totaux d'eaux usées | 97 | 84 | 270 | 242 |
| Autres revenus | 16 | 11 | 39 | 32 |
| Revenus de fonctionnement total | 1,219 | 1,095 | 3,204 | 2,960 |
Augmentation des taux et investissements d'infrastructure
La croissance des revenus de AWK est considérablement tirée par les augmentations de taux autorisées. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les augmentations des revenus des augmentations de taux autorisées étaient d'environ 183 millions de dollars. La société a prévu des investissements en capital d'environ 3,3 milliards de dollars en 2024, en se concentrant sur les améliorations des infrastructures et les acquisitions réglementées.
Coûts opérationnels
Les dépenses d'exploitation pour AWK jouent également un rôle crucial dans ses performances financières. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais totaux d'exploitation et de maintenance étaient de 1 109 millions de dollars, contre 1 043 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les principaux composants comprennent:
| Type de dépenses | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | YTD 2024 (en millions) | YTD 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Coûts liés aux employés | 134 | 127 | 405 | 386 |
| Coûts de production | 133 | 125 | 344 | 324 |
| Fournitures et services d'exploitation | 72 | 59 | 196 | 173 |
| Matériaux et fournitures d'entretien | 25 | 22 | 66 | 65 |
| Facturation et comptabilité des clients | 20 | 19 | 48 | 48 |
| Autre | 18 | 16 | 50 | 47 |
| Exploitation totale et dépense de maintenance | 402 | 368 | 1,109 | 1,043 |
Revenu net et bénéfice par action
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires était de 350 millions de dollars, ce qui a entraîné un bénéfice dilué par action de 1,80 $, contre 323 millions de dollars et 1,66 $ par action au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 , le bénéfice net était de 812 millions de dollars, reflétant une augmentation de 773 millions de dollars en 2023, ce qui donne un bénéfice par action de 4,17 $ contre 4,03 $ en 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | 350 | 323 | 812 | 773 |
| Bénéfice dilué par action | $1.80 | $1.66 | $4.17 | $4.03 |
Investissements et acquisitions en capital
AWK a fait des investissements en capital importants pour améliorer ses capacités de service. En 2024, la société a investi environ 2,0 milliards de dollars dans les entreprises réglementées, qui comprenait 1,9 milliard de dollars pour les améliorations des infrastructures et 119 millions de dollars pour les acquisitions qui ont ajouté environ 33 400 clients. Par exemple, l'acquisition par la société d'une usine de traitement des eaux usées dans l'Illinois pour 86 millions de dollars a ajouté environ 26 000 clients.
Activités de financement
En février 2024, American Water Capital Corp. a rempli une offre de dette de 1,4 milliard de dollars pour soutenir ses plans d'investissement en capital, qui comprenaient des billets de premier rang avec des taux d'intérêt de 5,150% et 5,450% en maîtrise en 2034 et 2054, respectivement. Ce financement permet à AWK de financer efficacement les améliorations et les acquisitions des infrastructures.
Conclusion
American Water Works Company, Inc. continue de tirer parti de son efficacité opérationnelle, des mécanismes de réglementation des augmentations de taux et des investissements en capital stratégique pour améliorer ses sources de revenus tout en maintenant l'accent mis sur la fourniture de services fiables d'eau et d'eaux usées dans ses régions opérationnelles.
American Water Works Company, Inc. (AWK) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- American Water Works Company, Inc. (AWK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of American Water Works Company, Inc. (AWK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View American Water Works Company, Inc. (AWK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.