American Express Company (AXP) Bundle
Una breve historia de American Express
American Express (AXP) es una compañía de pagos integrada a nivel mundial con una rica historia que se remonta a su fundación en 1850. Inicialmente, comenzó como un negocio de correo Express en Buffalo, Nueva York. A lo largo de los años, se convirtió en una potencia de servicios financieros conocido por sus ofertas de tarjetas de crédito y crédito.
Transformación en una empresa de servicios financieros
En 1891, American Express introdujo su primera tarjeta de carga, que marcó un cambio significativo en el enfoque de la compañía. La introducción de la tarjeta de carga sentó las bases para una serie de productos y servicios financieros innovadores que definirían el futuro de la compañía.
Oferta pública y crecimiento inicial
American Express se hizo público en 1965, cotizando en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo AXP. El crecimiento de la compañía se aceleró durante las décadas de 1980 y 1990, impulsado por la expansión de su negocio de tarjetas de carga y la introducción de tarjetas de crédito.
Desempeño financiero reciente (2024)
Al 30 de septiembre de 2024, American Express reportó ingresos totales netos de gastos de intereses de $ 48.77 mil millones, un aumento del 9% en comparación con $ 44.72 mil millones para el mismo período en 2023. Los ingresos netos de la compañía para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, 2024, fue de $ 7.96 mil millones, por encima de $ 6.44 mil millones en 2023.
Métricas financieras clave
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales netos de gastos de interés (millones) | $48,770 | $44,716 | 9% |
| Ingresos netos (millones) | $7,959 | $6,441 | 23% |
| Ganancias por acción (EPS) | $10.99 | $8.60 | 28% |
| Activos totales (millones) | $270,979 | $261,108 | 4% |
| Pasivos totales (millones) | $241,272 | $233,051 | 4% |
| Total de capital de los accionistas (millones) | $29,707 | $28,057 | 6% |
Posición del mercado y devoluciones de accionistas
American Express ha mantenido constantemente una posición de mercado sólida dentro de la industria de servicios financieros, particularmente en el segmento premium del mercado de tarjetas de crédito. La compañía devolvió $ 6.3 mil millones a los accionistas en forma de recompras de acciones y dividendos en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Desarrollos recientes
En 2024, American Express se convirtió en una compañía bancaria de la Categoría III, sujeta a mayores requisitos de capital y liquidez debido a sus activos consolidados totales superiores a $ 250 mil millones. Esta transición refleja el crecimiento continuo de la compañía y el panorama regulatorio en el sector financiero.
Conclusión
La historia de American Express ilustra su evolución de un servicio de correo expreso simple a una empresa líder de pagos globales. Con un fuerte desempeño financiero y un compromiso con la innovación, American Express continúa prosperando en el mercado competitivo de servicios financieros.
A Who posee American Express Company (AXP)
Principales accionistas
A partir de 2024, American Express Company (AXP) tiene una estructura de propiedad diversa, que comprende principalmente inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. A continuación se muestra una tabla que resume a los mayores accionistas de AXP.
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Propiedad porcentual | Número de acciones propiedad (millones) |
|---|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 8.0% | 56.0 |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 7.2% | 50.4 |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 4.5% | 31.5 |
| Fondo mutuo | Inversiones de fidelidad | 4.4% | 30.8 |
| Inversor individual | Warren Buffett (Berkshire Hathaway) | 3.2% | 22.4 |
| Otro | Otros accionistas | 72.7% | 510.0 |
Tendencias de propiedad institucional
La propiedad institucional de American Express ha aumentado en los últimos años, lo que refleja una creciente confianza en el desempeño financiero de la compañía. Al 30 de septiembre de 2024, aproximadamente el 87% del total de acciones estaban en manos de inversores institucionales.
Poder de votación de accionistas
American Express opera con una estructura de un voto por acción. Esto significa que los accionistas pueden ejercer influencia sobre el gobierno corporativo, incluidas las elecciones de la junta y las decisiones corporativas significativas. El número total de acciones en circulación al 30 de septiembre de 2024 fue de aproximadamente 704 millones de acciones.
Acciones recientes de los accionistas
En el tercer trimestre de 2024, American Express recuperó aproximadamente 7.7 millones de acciones a un precio promedio de $ 245.30, por un total de alrededor de $ 1.9 mil millones. Este programa de recompra refleja la estrategia de la compañía para devolver el capital a los accionistas y administrar su base de capital de manera efectiva.
Accionistas preferidos
American Express ha emitido acciones preferidas, que tienen una estructura de propiedad diferente en comparación con las acciones comunes. Al 30 de septiembre de 2024, había 1.600 acciones preferidas en circulación, sin derechos de voto significativos en comparación con las acciones comunes.
Dividendos y devoluciones a los accionistas
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, American Express declaró dividendos de $ 1.5 mil millones a accionistas comunes, lo que equivale a $ 2.10 por acción. Esto demuestra el compromiso de la Compañía de devolver el valor a sus accionistas.
Conclusión
American Express Company mantiene una estructura de propiedad sólida con importantes tenencias institucionales. La estrategia de las recompras de acciones de la Compañía y los pagos regulares de dividendos indica un fuerte enfoque en el valor de los accionistas.
Declaración de misión de American Express Company (AXP)
Overview de la declaración de misión
La declaración de misión de American Express Company (AXP) enfatiza su compromiso de proporcionar un servicio al cliente excepcional y soluciones financieras innovadoras. La compañía tiene como objetivo ser la marca de servicios más respetada del mundo, que ofrece productos y servicios que mejoran la experiencia del cliente.
Métricas de desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, American Express reportó significativas métricas financieras que resaltan su éxito operativo:
| Métrica financiera | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (millones) | $2,507 | $2,451 | 2% |
| Ganancias por acción (diluida) | $3.49 | $3.30 | 6% |
| Ingresos totales (millones) | $16,636 | $15,381 | 8% |
| Ingresos de intereses netos (millones) | $4,006 | $3,442 | 16% |
| Gastos totales (millones) | $12,076 | $11,048 | 9% |
| Préstamos para miembros de la tarjeta (millones) | $134,548 | $117,978 | 14% |
Estadística clave
American Express también informó las siguientes estadísticas clave para los tres meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024:
| Estadística | Valor |
|---|---|
| Negocios facturados (miles de millones) | $93.6 |
| Tarjetas en la fuerza de patentado (millones) | 21.7 |
| Gasto promedio de miembros de la tarjeta básica patentada (dólares) | $5,829 |
| Tasa de cancelación neta (director, intereses y tarifas) | 2.4% |
| Más de 30 días antes como un % del total | 1.2% |
Posición y estrategia del mercado
American Express continúa mejorando su posición de mercado a través de diversas iniciativas estratégicas. La compañía se centra en:
- Lealtad del cliente: Al ofrecer recompensas y beneficios que resuenan con las preferencias del consumidor.
- Innovación digital: Invertir en tecnología para racionalizar los servicios y mejorar la participación del cliente.
- Expansión global: Aumentando su huella en los mercados internacionales para aprovechar las nuevas bases de clientes.
Inversión de inversión y accionistas
En 2024, American Express ha mantenido un fuerte enfoque en devolver el capital a los accionistas:
| Métrico de retorno | Valor |
|---|---|
| Compartir recompras (millones) | $1,919 |
| Dividendos pagados (millones) | $494 |
| El capital total devuelto a los accionistas (millones) | $2,413 |
Conclusión
La declaración de misión de American Express y las estrategias operativas reflejan su dedicación al servicio al cliente e innovación, respaldados por un desempeño financiero sólido y un compromiso con el valor de los accionistas.
Cómo funciona American Express Company (AXP)
Modelo de negocio
American Express Company (AXP) opera principalmente como una compañía de servicios de pago y viajes, generando ingresos a través de diversos transmisiones, incluidos ingresos por descuento, tarifas de tarjeta neta e ingresos por intereses de préstamos para miembros de la tarjeta. Al 30 de septiembre de 2024, American Express informó:
| Métrico | Valor (millones) |
|---|---|
| Ingresos totales netos de gastos de intereses | $16,636 |
| Disposiciones para pérdidas crediticias | $1,356 |
| Gastos totales | $12,076 |
| Ingreso antes de impuestos | $3,204 |
| Lngresos netos | $2,507 |
| Ganancias por acción común (diluida) | $3.49 |
Desglose de ingresos
Los ingresos se derivan principalmente de las siguientes fuentes:
- Ingresos de descuento: $ 26,015 millones
- Tarifas de tarjeta neta: $ 6,204 millones
- Tarifas de servicio y otros ingresos: $ 3,839 millones
- Ingresos procesados: $ 1,207 millones
Servicios para miembros de la tarjeta
American Express sirve a una clientela diversa, incluidos consumidores, pequeñas empresas y clientes corporativos. Las estadísticas clave al 30 de septiembre de 2024 incluyen:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Tarjetas en la fuerza (millones) | 145.5 |
| Tarjetas en la fuerza | 82.9 |
| Gasto promedio de miembros de la tarjeta básica patentada (dólares) | $6,110 |
| Nuevas cartas propietarias adquiridas (millones) | 3.3 |
Desempeño financiero
American Express ha demostrado un fuerte desempeño financiero, con un crecimiento significativo en varias métricas:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (millones) | $7,959 | $6,441 | 24% |
| Ingresos totales netos de gastos de interés (millones) | $48,770 | $44,716 | 9% |
| Ganancias por acción (diluida) | $10.97 | $8.59 | 28% |
Pérdidas de crédito y cancelaciones
La compañía ha informado métricas de rendimiento de crédito que reflejan la calidad de su cartera de préstamos:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Tasa de cancelación neta (director, intereses y tarifas) | 2.2% | 2.0% |
| Tasa de cancelación neta (solo principal) | 1.9% | 1.8% |
| 30+ days past due as a % of total (consumer and small business) | 1.3% | 1.2% |
Resumen del balance general
As of September 30, 2024, American Express reported the following balance sheet metrics:
| Métrico | Valor (millones) |
|---|---|
| Activos totales | $270,979 |
| Depósitos de clientes | $135,438 |
| Deuda a largo plazo | $53,546 |
| Pasivos totales | $241,272 |
| Equidad total de los accionistas | $29,707 |
Gestión de capital y devoluciones de accionistas
American Express is committed to returning capital to its shareholders through dividends and share repurchases. In the nine months ended September 30, 2024, the company returned:
| Tipo | Valor (millones) |
|---|---|
| Share repurchases | $4,800 |
| Common stock dividends | $1,500 |
American Express repurchased 7.7 million common shares at an average price of $245.30 during the third quarter of 2024.
Regulatory and Compliance Status
A partir de 2024, American Express se clasifica como una compañía bancaria de categoría III, sujeta a mayores requisitos de capital, liquidez y prudencial debido a que sus activos consolidados totales superan los $ 250 mil millones. This categorization imposes additional regulatory scrutiny and compliance obligations.
How American Express Company (AXP) Makes Money
Flujos de ingresos
American Express generates revenue primarily through the following streams:
- Discount Revenue: $26,015 million for the nine months ended September 30, 2024, compared to $24,836 million in the same period of 2023.
- Net Card Fees: $6,204 million for the nine months ended September 30, 2024, compared to $5,348 million in 2023.
- Service Fees and Other Revenue: $3,839 million for the nine months ended September 30, 2024, compared to $3,711 million in 2023.
- Processed Revenue: $1,207 million for the nine months ended September 30, 2024, compared to $1,291 million in 2023.
Desempeño financiero Overview
For the nine months ended September 30, 2024, American Express reported:
| Métrica financiera | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Total Revenues (Net of Interest Expense) | $48,770 million | $44,716 million |
| Lngresos netos | $7,959 million | $6,441 million |
| Ganancias por acción (diluida) | $10.97 | $8.59 |
| Préstamos para miembros de la tarjeta | $134,548 million | $117,978 million |
Estructura de costos
American Express's total expenses for the nine months ended September 30, 2024, were $34,738 million, compared to $33,229 million in 2023. Key components include:
| Categoría de gastos | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Card Member Rewards | $12,169 million | $11,516 million |
| Desarrollo comercial | $4,249 million | $4,174 million |
| Servicios para miembros de la tarjeta | $3,504 million | $2,905 million |
| Marketing | $4,426 million | $3,985 million |
| Salarios y beneficios para empleados | $6,096 million | $5,936 million |
Relaciones financieras clave
As of September 30, 2024, American Express reported the following key financial metrics:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Returgar en promedio de equidad (ROE) | 33.9% |
| Relación de nivel de equidad común | 10.7% |
| Net Write-off Rate (Principal, Interest, and Fees) | 2.2% |
| Tasa impositiva efectiva | 21.8% |
Market Dynamics and Growth
American Express continues to expand its market presence, with billed business growing by 6% year-over-year. Los impulsores de crecimiento clave incluyen:
- U.S. Consumer Services: Billed business grew by 6% year-over-year.
- Servicios de tarjetas internacionales: El negocio facturado creció un 13% año tras año.
- Servicios comerciales: El negocio facturado creció modestamente en un 1% año tras año.
Rendimiento de los accionistas
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, American Express devolvió $ 6.3 mil millones a los accionistas a través de recompras de acciones y dividendos:
| Método de retorno | Cantidad |
|---|---|
| Recompra de compartir | $ 4.8 mil millones |
| Dividendos | $ 1.5 mil millones |
American Express Company (AXP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- American Express Company (AXP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of American Express Company (AXP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View American Express Company (AXP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.