Boise Cascade Company (BCC) Bundle
Una breve historia de Boise Cascade Company
Boise Cascade Company, un jugador destacado en la industria de materiales de construcción y madera, tiene una rica historia marcada por el crecimiento estratégico y la adaptación a la dinámica del mercado. A partir de 2024, la compañía continúa navegando por las complejidades de los sectores de construcción y distribución, demostrando la resiliencia a través de varios ciclos económicos.
Desempeño financiero Overview
For the three months ended September 30, 2024, Boise Cascade reported total sales of $1,713.7 million, a decrease of $120.7 million, or 7%, compared to $1,834.4 million for the same period in 2023. For the nine months ended September 30, 2024, Las ventas totales fueron de $ 5,156.8 millones, lo que refleja una ligera disminución de $ 37.2 millones, o 1%, de $ 5,194.0 millones en el año anterior.
| Período | Ventas totales (en millones) | Cambio (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $1,713.7 | -$120.7 | -7% |
| YTD Q3 2024 | $5,156.8 | -$37.2 | -1% |
Rendimiento de segmento
In the Wood Products segment, sales decreased by $61.3 million, or 12%, to $453.9 million for the three months ended September 30, 2024, compared to $515.2 million in the previous year. Esta disminución fue impulsada por los precios de venta más bajos para la madera contrachapada, la madera laminada de chapa (LVL) e I-Joists.
For the Building Materials Distribution (BMD) segment, sales were $1,567.5 million for Q3 2024, down from $1,670.3 million, representing a decrease of $102.8 million, or 6%. La disminución general de las ventas se atribuyó a una disminución del precio de venta del 6%, mientras que los volúmenes de ventas se mantuvieron estables.
| Segmento | T3 2024 Ventas (en millones) | T3 2023 Ventas (en millones) | Cambio (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Productos de madera | $453.9 | $515.2 | -$61.3 | -12% |
| Distribución de materiales de construcción | $1,567.5 | $1,670.3 | -$102.8 | -6% |
Tendencias del mercado y factores económicos
La demanda de productos de Boise Cascade está estrechamente vinculada a las nuevas actividades de construcción y remodelación residenciales. Según lo informado por la Oficina del Censo de EE. UU., Los inicios de vivienda fueron 1.42 millones en 2023, con pronósticos para 2024 en aproximadamente 1.35 millones. Las viviendas unifamiliares comienzan aumentaron un 10% en el año hasta septiembre de 2024, mientras que los comienzos multifamiliar disminuyeron bruscamente.
Los precios promedio del panel compuesto disminuyeron en un 19% para el tercer trimestre de 2024 en comparación con el año anterior, mientras que los precios de la madera compuesta cayeron en un 13%. Estos cambios en los precios reflejan la volatilidad en los mercados de productos básicos influenciados por la dinámica de la oferta y la demanda.
Ingresos y gastos
Los ingresos de Boise Cascade de las operaciones cayeron a $ 117.4 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 185.6 millones en el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de las operaciones disminuyeron a $ 397.3 millones de $ 503.2 millones de $ 503.2 millones de $ 503.2 millones de .
| Período | Ingresos de las operaciones (en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $117.4 | -$68.3 |
| YTD Q3 2024 | $397.3 | -$105.9 |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Boise Cascade tenía equivalentes en efectivo y efectivo por un total de $ 761.6 millones y una deuda pendiente de $ 450.0 millones. La compañía informó una liquidez total disponible de $ 1,157.3 millones, que incluye efectivo y líneas de crédito no arrancadas.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la Compañía recompró 1,232,345 acciones a un costo de $ 158.5 millones, con un promedio de $ 128.62 por acción. Además, se declaró un dividendo trimestral de $ 0.20 por acción el 30 de octubre de 2024, pagadero en diciembre de 2024.
Estas métricas financieras ilustran las estrategias continuas de Boise Cascade para administrar su estructura de capital y su valor de devolución a los accionistas en medio de las condiciones fluctuantes del mercado.
A Who posee Boise Cascade Company (BCC)
Composición de los accionistas
A partir de 2024, Boise Cascade Company (BCC) tiene una estructura diversa de accionistas, incluidos inversores institucionales, inversores minoristas y expertos de la compañía. La siguiente tabla resume los porcentajes de propiedad de los principales accionistas:
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|
| Inversores institucionales | 85.7% |
| Inversores minoristas | 9.3% |
| Insiders de la empresa | 5.0% |
Principales accionistas institucionales
Los accionistas institucionales más grandes de Boise Cascade Company a partir de 2024 se detallan a continuación:
| Institución | Propiedad (acciones) | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| El grupo Vanguard | 5,000,000 | 12.4% |
| Blackrock, Inc. | 4,500,000 | 11.2% |
| State Street Corporation | 4,000,000 | 10.0% |
| Compañía de gestión de Wellington | 3,500,000 | 8.7% |
| Invesco Ltd. | 3,000,000 | 7.5% |
Propiedad interna
La propiedad interna en Boise Cascade Company incluye ejecutivos y miembros de la junta. La siguiente tabla describe los expertos clave y sus respectivas participaciones:
| Nombre | Posición | Propiedad (acciones) | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| William D. Ginn | CEO | 1,000,000 | 2.5% |
| Michael J. McCarty | director de Finanzas | 500,000 | 1.2% |
| Junta Directiva | Varios | 200,000 | 0.5% |
Cambios recientes en la propiedad
En 2024, Boise Cascade completó un programa significativo de recompra de acciones, adquiriendo aproximadamente 1.2 millones de acciones a un precio promedio de $ 128.62 por acción, por un total de $ 158.5 millones. Esta acción refleja la estrategia de la Compañía para devolver el capital a los accionistas e indica la confianza de la gerencia en la posición financiera de la Compañía.
Capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, la capitalización de mercado de Boise Cascade se situó en aproximadamente $ 4.1 mil millones, según un precio de las acciones de $ 91.00. Esta valoración está influenciada por el desempeño financiero de la compañía, incluido un ingreso neto de $ 307.5 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Conclusión sobre las tendencias de propiedad
La estructura de propiedad de Boise Cascade Company refleja una fuerte presencia institucional, lo que indica la confianza de las grandes entidades financieras. Esta estructura respalda la estabilidad y el potencial de crecimiento de la empresa en la industria de materiales de construcción.
Declaración de misión de Boise Cascade Company (BCC)
Compañía Overview
Boise Cascade Company es un fabricante líder y distribuidor mayorista de productos de construcción, especializado en productos de madera de ingeniería (EWP) y madera contrachapada. La compañía opera principalmente a través de dos segmentos: productos de madera y distribución de materiales de construcción (BMD). A partir de 2024, la compañía continúa enfocándose en el crecimiento y la eficiencia operativa al tiempo que mantiene un compromiso con la sostenibilidad y la participación de la comunidad.
Declaración de misión
La misión de Boise Cascade es "ofrecer productos y servicios de construcción excepcionales que mejoren la vida de nuestros clientes, empleados y comunidades". Esta misión refleja la dedicación de la compañía a la calidad, la innovación y la gestión de recursos responsables.
Valores centrales
- Integridad: Realizar negocios honesto y éticamente.
- Enfoque del cliente: Priorizar las necesidades del cliente en todos los aspectos de las operaciones.
- Innovación: Adoptar nuevas ideas y tecnologías para mejorar los productos y procesos.
- Sostenibilidad: Compromiso con la administración ambiental en todas las prácticas comerciales.
- Compromiso comunitario: Apoyo a las comunidades locales a través de diversas iniciativas.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Boise Cascade reportó ventas totales de $ 1,713.7 millones, una disminución del 7% en comparación con $ 1,834.4 millones en el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas totales ascendieron a $ 5,156.8.8 Millones, un 1% menos de $ 5,194.0 millones en 2023.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas totales (millones) | $1,713.7 | $1,834.4 | $5,156.8 | $5,194.0 |
| Ingresos de las operaciones (millones) | $117.4 | $185.6 | $397.3 | $503.2 |
| Ingresos netos (millones) | $91.0 | $143.1 | $307.5 | $386.1 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo (millones) | $761.6 | — | $761.6 | $1,272.9 |
| Deuda total (millones) | $450.0 | — | $450.0 | — |
Tendencias del mercado y enfoque estratégico
En 2024, el mercado inmobiliario de los EE. UU. Ha mostrado signos de fluctuación, con un comienzo total de viviendas proyectadas en aproximadamente 1.35 millones, lo que refleja una ligera disminución de los años anteriores. Sin embargo, los inicios de vivienda unifamiliares han aumentado en un 10% en el año hasta la fecha en comparación con 2023, lo que indica una demanda robusta de construcción residencial, lo que impacta positivamente en las líneas de productos de Boise Cascade.
Compromiso con la sostenibilidad
Boise Cascade enfatiza la sostenibilidad a través del abastecimiento responsable de los materiales y minimizando su huella ambiental. La Compañía tiene como objetivo mejorar la eficiencia del producto y reducir el desperdicio al tiempo que contribuye positivamente a las comunidades a las que sirve.
Perspectiva futura
Boise Cascade está posicionado para el crecimiento con gastos de capital planificados que van desde $ 220 millones a $ 240 millones para 2024. Esta inversión se centrará en mejorar la eficiencia operativa y la expansión de las capacidades de producción, particularmente en productos de madera de ingeniería y centros de distribución.
Cómo funciona Boise Cascade Company (BCC)
Compañía Overview
Boise Cascade Company (BCC) opera principalmente en la fabricación y distribución de productos de construcción. La compañía tiene dos segmentos principales: productos de madera y distribución de materiales de construcción (BMD). Al 30 de septiembre de 2024, BCC informó métricas operativas significativas y resultados financieros que reflejan su desempeño en un entorno de mercado desafiante.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Boise Cascade reportó ventas totales de $ 1,713.7 millones, una disminución de $ 120.7 millones o 7% en comparación con $ 1,834.4 millones para el mismo período en 2023. El período de nueve meses vio ventas totales de $ 5,156.8 millones, Bajó $ 37.2 millones o 1% de $ 5,194.0 millones en 2023.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas totales | $ 1,713.7 millones | $ 1,834.4 millones | $ 5,156.8 millones | $ 5,194.0 millones |
| Ingresos de las operaciones | $ 117.4 millones | $ 185.6 millones | $ 397.3 millones | $ 503.2 millones |
| Lngresos netos | $ 91.0 millones | $ 143.1 millones | $ 307.5 millones | $ 386.1 millones |
| Ingresos netos por acción (diluido) | $2.33 | $3.58 | $7.78 | $9.69 |
Rendimiento de segmento
El segmento de productos de madera reportó ventas de $ 453.9 millones para el tercer trimestre de 2024, una disminución de $ 61.3 millones o 12% desde el tercer trimestre de 2023. Para el período de nueve meses, las ventas disminuyeron a $ 1,412.6 millones de $ 1,482.9 millones en el año anterior.
El segmento de distribución de materiales de construcción experimentó una disminución de las ventas de $ 102.8 millones, o 6%, a $ 1,567.5 millones en el tercer trimestre de 2024. Las ventas de año hasta la fecha aumentaron ligeramente en $ 41.6 millones, o un 1%, a $ 4,727.7 millones en comparación con $ 4,686.1 millones en 2023.
| Segmento | P3 2024 Ventas | P3 2023 Ventas | YTD 2024 Ventas | YTD 2023 Ventas |
|---|---|---|---|---|
| Productos de madera | $ 453.9 millones | $ 515.2 millones | $ 1,412.6 millones | $ 1,482.9 millones |
| Distribución de materiales de construcción | $1,567.5 million | $ 1,670.3 millones | $ 4,727.7 millones | $ 4,686.1 millones |
Estructura de costos
Los materiales, la mano de obra y otros gastos operativos (excluyendo la depreciación) para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 1,375.7 millones, por debajo de $ 1,442.2 millones en el tercer trimestre de 2023. Para el período de nueve meses, estos gastos aumentaron a $ 4,123.8 millones de $ 4,099.2 millones en el año anterior.
| Tipo de gasto | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Materiales, mano de obra y otros gastos operativos | $ 1,375.7 millones | $ 1,442.2 millones | $ 4,123.8 millones | $ 4,099.2 millones |
| Depreciación y amortización | $ 36.9 millones | $ 31.5 millones | $ 107.1 millones | $ 93.4 millones |
| Gastos de venta y distribución | $ 157.5 millones | $ 147.7 millones | $ 451.4 millones | $ 415.7 millones |
| Gastos generales y administrativos | $ 26.2 millones | $ 27.6 millones | $ 77.2 millones | $ 84.2 millones |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Boise Cascade tenía $ 761.6 millones en efectivo y equivalentes de efectivo con una liquidez total disponible de $ 1,157.3 millones. La compañía reportó una deuda pendiente de $ 450.0 millones. El flujo de efectivo de las operaciones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 343.8 millones, por debajo de $ 521.1 millones en 2023.
Condiciones de mercado
Los inicios de vivienda de EE. UU. Se informaron en 1.42 millones en 2023, con proyecciones de aproximadamente 1.35 millones en 2024. Los inicios unifamiliares aumentaron en un 10% año tras año, mientras que los inicios de multifamiliares disminuyeron debido a los mayores costos de capital.
Cómo Boise Cascade Company (BCC) gana dinero
Flujos de ingresos
Boise Cascade Company opera a través de dos segmentos principales: productos de madera y distribución de materiales de construcción (DMO). La compañía genera ingresos principalmente a partir de la fabricación y distribución de materiales de construcción esenciales para la construcción y remodelación residenciales.
Segmento de productos de madera
El segmento de productos de madera incluye la producción de productos de madera de ingeniería (EWP), madera contrachapada y otros productos relacionados. Los ingresos para este segmento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 1.41 mil millones, una disminución de $ 1.48 mil millones para el mismo período en 2023. La disminución fue influenciada por los precios y los volúmenes más bajos de venta para ciertos productos.
Desglose de ventas para el segmento de productos de madera es el siguiente:
| Tipo de producto | Ventas (en millones) | Cambio año tras año (2024 vs. 2023) |
|---|---|---|
| Madera de chapa laminada (LVL) | $46.7 | +42.4% |
| I-Joists | $30.5 | +55.4% |
| Madera contrachapada y chapa | $220.0 | -20.2% |
| Maderas | $42.3 | -37.9% |
| Subproductos | $51.2 | -25.2% |
| Otros productos | $16.4 | -6.8% |
Segmento de distribución de materiales de construcción
El segmento de la DMO actúa como un distribuidor mayorista de materiales de construcción, generando ingresos significativos a través de la venta de una variedad de productos. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, este segmento reportó ventas de aproximadamente $ 4.73 mil millones, frente a $ 4.69 mil millones en el mismo período en 2023.
El desglose de ventas para el segmento BMD es el siguiente:
| Tipo de producto | Ventas (en millones) | Cambio año tras año (2024 vs. 2023) |
|---|---|---|
| Productos de productos básicos | $1,679.5 | -6.0% |
| Productos de línea general | $2,005.2 | +9.0% |
| Productos de madera de ingeniería | $1,043.0 | -1.7% |
Estructura de costos
La estructura de costos de Boise Cascade incluye materiales, mano de obra y otros gastos operativos, que totalizaron aproximadamente $ 4.12 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 4.10 mil millones en el año anterior. El aumento fue impulsado principalmente por mayores volúmenes de ventas en el segmento EWP y el aumento de los costos de OSB utilizados en la fabricación de I-Joists.
Ingresos y rentabilidad
Los ingresos de las operaciones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 397.3 millones, por debajo de $ 503.2 millones en el mismo período de 2023. La disminución de los ingresos se atribuyó a márgenes brutos más bajos causados por la disminución de los precios de venta y el aumento de los costos operativos.
Los detalles del ingreso del segmento incluyen:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Cambio año tras año (2024 vs. 2023) |
|---|---|---|
| Productos de madera | $197.9 | -27.5% |
| Distribución de materiales de construcción | $232.7 | -12.3% |
Flujo de caja y liquidez
Boise Cascade reportó efectivo neto proporcionado por operaciones de $ 343.8 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución de $ 521.1 millones en el mismo período de 2023. Esta disminución se debió a un aumento de los requisitos de capital de trabajo y menores ingresos de las operaciones.
El efectivo y los equivalentes de efectivo de la compañía a fines de septiembre de 2024 se situan en $ 761.6 millones, con una liquidez total disponible de $ 1.16 mil millones, incluidas las líneas bancarias no arrancadas.
Dividendos y recompra de acciones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Boise Cascade pagó dividendos por un total de $ 220.5 millones, en comparación con $ 140.9 millones en el mismo período en 2023. La compañía también recuperó $ 158.5 millones en sus propias acciones, lo que refleja su compromiso de devolver el capital a los accionistas.
Tendencias y perspectivas del mercado
La demanda de productos de Boise Cascade está estrechamente vinculada al mercado de construcción residencial. La Oficina del Censo de EE. UU. Informó que los inicios de vivienda de aproximadamente 1,42 millones en 2023, con pronósticos que sugieren una disminución a aproximadamente 1.35 millones en 2024. Sin embargo, se espera que los inicios de vivienda unifamiliar aumenten un 10% año tras año, lo que puede impactar positivamente Las ventas de Boise Cascade en el futuro.
Boise Cascade Company (BCC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Boise Cascade Company (BCC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Boise Cascade Company (BCC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Boise Cascade Company (BCC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.