Boise Cascade Company (BCC) Bundle
Une brève histoire de Boise Cascade Company
Boise Cascade Company, un acteur de premier plan de l'industrie des matériaux de construction et des produits du bois, a une riche histoire marquée par la croissance stratégique et l'adaptation à la dynamique du marché. En 2024, la société continue de naviguer dans les complexités des secteurs de la construction et de la distribution, démontrant la résilience à travers divers cycles économiques.
Performance financière Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Boise Cascade a déclaré des ventes totales de 1 713,7 millions de dollars, une baisse de 120,7 millions de dollars, ou 7%, contre 1 834,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Les ventes totales étaient de 5 156,8 millions de dollars, reflétant une légère baisse de 37,2 millions de dollars, ou 1%, contre 5194,0 millions de dollars l'année précédente.
| Période | Ventes totales (en millions) | Changement (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $1,713.7 | -$120.7 | -7% |
| YTD Q3 2024 | $5,156.8 | -$37.2 | -1% |
Performance du segment
Dans le segment des produits du bois, les ventes ont diminué de 61,3 millions de dollars, ou 12%, à 453,9 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 515,2 millions de dollars l'année précédente. Cette baisse a été motivée par la baisse des prix de vente du contreplaqué, du bois de placage laminé (LVL) et des i-joistes.
Pour le segment de la distribution des matériaux de construction (BMD), les ventes étaient de 1 567,5 millions de dollars pour le trimestre 2024, contre 1 670,3 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 102,8 millions de dollars, ou 6%. La baisse globale des ventes a été attribuée à une baisse du prix de vente de 6%, tandis que les volumes de vente sont restés stables.
| Segment | T1 2024 Ventes (en millions) | T1 2023 Ventes (en millions) | Changement (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Produits en bois | $453.9 | $515.2 | -$61.3 | -12% |
| Distribution des matériaux de construction | $1,567.5 | $1,670.3 | -$102.8 | -6% |
Tendances du marché et facteurs économiques
La demande de produits de Boise Cascade est étroitement liée aux nouvelles activités de construction résidentielle et de rénovation. Comme l'a rapporté le US Census Bureau, les départs de logement étaient de 1,42 million en 2023, avec des prévisions pour 2024 à environ 1,35 million. Les départs de logements unifamiliaux ont augmenté de 10% pour le début de l'année jusqu'en septembre 2024, tandis que les lancements multifamiliaux ont fortement diminué.
Les prix moyens des panneaux composites ont diminué de 19% pour le troisième trimestre 2024 par rapport à l'année précédente, tandis que les prix composites du bois ont chuté de 13%. Ces changements de prix reflètent la volatilité des marchés des matières premières influencés par la dynamique de l'offre et de la demande.
Recettes et dépenses
Boise Cascade's income from operations fell to $117.4 million for the three months ended September 30, 2024, down from $185.6 million in the same period of 2023. For the nine months ended September 30, 2024, income from operations decreased to $397.3 million from $503.2 million .
| Période | Revenu des opérations (en millions) | Changement (en millions) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $117.4 | -$68.3 |
| YTD Q3 2024 | $397.3 | -$105.9 |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Boise Cascade avait des équivalents en espèces et en espèces totalisant 761,6 millions de dollars et une dette en circulation de 450,0 millions de dollars. La société a déclaré une liquidité totale disponible de 1 157,3 millions de dollars, ce qui comprend des lignes de crédit en espèces et non.
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a racheté 1 232 345 actions au coût de 158,5 millions de dollars, en moyenne 128,62 $ par action. De plus, un dividende trimestriel de 0,20 $ par action a été déclaré le 30 octobre 2024, payable en décembre 2024.
Ces mesures financières illustrent les stratégies en cours de Boise Cascade pour gérer sa structure de capital et sa valeur de retour aux actionnaires au milieu des conditions du marché fluctuantes.
A qui possède Boise Cascade Company (BCC)
Composition des actionnaires
En 2024, Boise Cascade Company (BCC) possède une structure d'actionnaires diversifiée, notamment des investisseurs institutionnels, des investisseurs de détail et des initiés de l'entreprise. Le tableau suivant résume les pourcentages de propriété des principaux actionnaires:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 85.7% |
| Investisseurs de détail | 9.3% |
| Initiés de l'entreprise | 5.0% |
Principaux actionnaires institutionnels
Les plus grands actionnaires institutionnels de Boise Cascade Company à partir de 2024 sont détaillés ci-dessous:
| Institution | Propriété (partage) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Le groupe Vanguard | 5,000,000 | 12.4% |
| BlackRock, Inc. | 4,500,000 | 11.2% |
| State Street Corporation | 4,000,000 | 10.0% |
| Wellington Management Company | 3,500,000 | 8.7% |
| Invesco Ltd. | 3,000,000 | 7.5% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés chez Boise Cascade Company comprend des cadres et des membres du conseil d'administration. Le tableau suivant décrit les principaux initiés et leurs participations respectives:
| Nom | Position | Propriété (partage) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| William D. Ginn | PDG | 1,000,000 | 2.5% |
| Michael J. McCarty | Directeur financier | 500,000 | 1.2% |
| Conseil d'administration | Divers | 200,000 | 0.5% |
Changements récents de propriété
En 2024, Boise Cascade a terminé un programme important de rachat d'actions, acquérant environ 1,2 million d'actions à un prix moyen de 128,62 $ par action, totalisant 158,5 millions de dollars. Cette action reflète la stratégie de l'entreprise visant à retourner le capital aux actionnaires et indique la confiance de la direction dans la situation financière de l'entreprise.
Capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière de Boise Cascade s'est élevé à environ 4,1 milliards de dollars, sur la base d'un cours de l'action de 91,00 $. Cette évaluation est influencée par la performance financière de la société, y compris un revenu net de 307,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Conclusion sur les tendances de la propriété
La structure de propriété de Boise Cascade Company reflète une forte présence institutionnelle, indiquant la confiance de grandes entités financières. Cette structure soutient le potentiel de stabilité et de croissance de l'entreprise dans l'industrie des matériaux de construction.
Énoncé de mission Boise Cascade Company (BCC)
Entreprise Overview
Boise Cascade Company est un fabricant de premier plan et un distributeur en gros de produits de construction, spécialisés dans les produits en bois d'ingénierie (EWP) et contreplaqué. La société opère principalement à travers deux segments: les produits en bois et la distribution des matériaux de construction (BMD). En 2024, l'entreprise continue de se concentrer sur la croissance et l'efficacité opérationnelle tout en maintenant un engagement envers la durabilité et l'engagement communautaire.
Énoncé de mission
La mission de Boise Cascade est de "fournir des produits et services de construction exceptionnels qui améliorent la vie de nos clients, employés et communautés". Cette mission reflète le dévouement de l'entreprise à la qualité, à l'innovation et à la gestion responsable des ressources.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Mener des affaires honnêtement et éthiquement.
- Focus client: Prioriser les besoins des clients dans tous les aspects des opérations.
- Innovation: Adopter de nouvelles idées et technologies pour améliorer les produits et les processus.
- Durabilité: Engagement à la gestion de l'environnement dans toutes les pratiques commerciales.
- Engagement communautaire: Soutenir les communautés locales à travers diverses initiatives.
Performance financière
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, Boise Cascade a déclaré des ventes totales de 1 713,7 millions de dollars, une baisse de 7% contre 1 834,4 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les ventes totales s'élevaient à 5,156,8 $ millions, en baisse de 1% contre 5 194,0 millions de dollars en 2023.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes totales (millions) | $1,713.7 | $1,834.4 | $5,156.8 | $5,194.0 |
| Revenu des opérations (millions) | $117.4 | $185.6 | $397.3 | $503.2 |
| Revenu net (millions) | $91.0 | $143.1 | $307.5 | $386.1 |
| Cash et équivalents de trésorerie (millions) | $761.6 | — | $761.6 | $1,272.9 |
| Dette totale (millions) | $450.0 | — | $450.0 | — |
Tendances du marché et orientation stratégique
En 2024, le marché américain du logement a montré des signes de fluctuation, avec un logement total projeté à environ 1,35 million, reflétant une légère diminution par rapport aux années précédentes. Cependant, les départs de logements unifamiliaux ont augmenté de 10% pour le début de l'année par rapport à 2023, indiquant une demande robuste de construction résidentielle, ce qui a un impact positif sur les gammes de produits de Boise Cascade.
Engagement à la durabilité
Boise Cascade met l'accent sur la durabilité grâce à l'approvisionnement responsable des matériaux et à la minimisation de son empreinte environnementale. La société vise à améliorer l'efficacité des produits et à réduire les déchets tout en contribuant positivement aux communautés qu'elle dessert.
Perspectives futures
Boise Cascade est positionnée pour la croissance avec des dépenses en capital planifiées allant de 220 millions de dollars à 240 millions de dollars pour 2024. Cet investissement se concentrera sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et de l'élargissement des capacités de production, en particulier dans les produits en bois et les centres de distribution d'ingénierie.
Comment fonctionne Boise Cascade Company (BCC)
Entreprise Overview
Boise Cascade Company (BCC) opère principalement dans la fabrication et la distribution des produits de construction. La société a deux segments majeurs: les produits en bois et la distribution des matériaux de construction (BMD). Au 30 septembre 2024, BCC a signalé des mesures opérationnelles importantes et des résultats financiers reflétant ses performances dans un environnement de marché difficile.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Boise Cascade a déclaré des ventes totales de 1 713,7 millions de dollars, soit une baisse de 120,7 millions de dollars ou 7% contre 1 834,4 millions de dollars pour la même période en 2023. La période de neuf mois a connu des ventes totales de 5 56,8 millions de dollars, En baisse de 37,2 millions de dollars ou 1%, contre 5 194,0 millions de dollars en 2023.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes totales | 1 713,7 millions de dollars | 1 834,4 millions de dollars | 5 156,8 millions de dollars | 5 194,0 millions de dollars |
| Revenus des opérations | 117,4 millions de dollars | 185,6 millions de dollars | 397,3 millions de dollars | 503,2 millions de dollars |
| Revenu net | 91,0 millions de dollars | 143,1 millions de dollars | 307,5 millions de dollars | 386,1 millions de dollars |
| Revenu net par action (dilué) | $2.33 | $3.58 | $7.78 | $9.69 |
Performance du segment
Le segment des produits en bois a déclaré des ventes de 453,9 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, soit une baisse de 61,3 millions de dollars ou 12% par rapport au troisième trimestre 2023. Pour la période de neuf mois, les ventes ont diminué à 1 412,6 millions de dollars, contre 1 482,9 millions de dollars l'année précédente.
Le segment de la distribution des matériaux de construction a connu une baisse des ventes de 102,8 millions de dollars, soit 6%, à 1 567,5 millions de dollars au T3 2024. Les ventes d'année à jour ont légèrement augmenté de 41,6 millions de dollars, ou 1%, à 4 727,7 millions de dollars, contre 4 686,1 millions de dollars en 2023.
| Segment | T1 2024 Ventes | T1 2023 Ventes | Ventes YTD 2024 | Ventes YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Produits en bois | 453,9 millions de dollars | 515,2 millions de dollars | 1 412,6 millions de dollars | 1 482,9 millions de dollars |
| Distribution des matériaux de construction | 1 567,5 millions de dollars | 1 670,3 millions de dollars | 4 727,7 millions de dollars | 4 686,1 millions de dollars |
Structure des coûts
Les matériaux, la main-d'œuvre et les autres dépenses d'exploitation (à l'exclusion de l'amortissement) pour le troisième trimestre 2024 étaient de 1 375,7 millions de dollars, contre 1 442,2 millions de dollars au trimestre 2023. Pour la période de neuf mois, ces dépenses sont passées à 4 123,8 millions de dollars contre 4 099,2 millions de dollars au cours de l'année précédente.
| Type de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Matériaux, main-d'œuvre et autres dépenses d'exploitation | 1 375,7 millions de dollars | 1 442,2 millions de dollars | 4 123,8 millions de dollars | 4 099,2 millions de dollars |
| Dépréciation et amortissement | 36,9 millions de dollars | 31,5 millions de dollars | 107,1 millions de dollars | 93,4 millions de dollars |
| Dépenses de vente et de distribution | 157,5 millions de dollars | 147,7 millions de dollars | 451,4 millions de dollars | 415,7 millions de dollars |
| Frais généraux et administratifs | 26,2 millions de dollars | 27,6 millions de dollars | 77,2 millions de dollars | 84,2 millions de dollars |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Boise Cascade avait 761,6 millions de dollars en espèces et en espèces équivalents avec une liquidité totale disponible de 1 157,3 millions de dollars. La société a déclaré une dette en cours de 450,0 millions de dollars. Les flux de trésorerie des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 343,8 millions de dollars, contre 521,1 millions de dollars en 2023.
Conditions du marché
Les départs de logement américain ont été signalés à 1,42 million en 2023, avec des projections d'environ 1,35 million en 2024. Les départs unifamiliaux ont augmenté de 10% en glissement annuel, tandis que les départs multifamiliaux ont diminué en raison de l'augmentation des coûts d'investissement.
Comment Boise Cascade Company (BCC) gagne de l'argent
Sources de revenus
Boise Cascade Company opère à travers deux segments principaux: les produits en bois et la distribution des matériaux de construction (BMD). La société génère des revenus principalement à partir de la fabrication et de la distribution des matériaux de construction essentiels pour la construction résidentielle et le remodelage.
Segment des produits en bois
Le segment des produits en bois comprend la production de produits en bois d'ingénierie (EWP), de contreplaqué et d'autres produits connexes. Les revenus de ce segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 1,41 milliard de dollars, une baisse de 1,48 milliard de dollars pour la même période en 2023. La baisse a été influencée par la baisse des prix de vente et des volumes pour certains produits.
La rupture des ventes pour le segment des produits en bois est la suivante:
| Type de produit | Ventes (en millions) | Changement d'une année à l'autre (2024 contre 2023) |
|---|---|---|
| Bois de placage stratifié (LVL) | $46.7 | +42.4% |
| I-joistes | $30.5 | +55.4% |
| Contreplaqué et placage | $220.0 | -20.2% |
| Bûcheron | $42.3 | -37.9% |
| Sous-produits | $51.2 | -25.2% |
| Autres produits | $16.4 | -6.8% |
Segment de distribution des matériaux de construction
Le segment BMD agit comme un distributeur en gros des matériaux de construction, générant des revenus importants grâce à la vente d'une variété de produits. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce segment a déclaré des ventes d'environ 4,73 milliards de dollars, contre 4,69 milliards de dollars au cours de la même période en 2023.
La répartition des ventes pour le segment BMD est la suivante:
| Type de produit | Ventes (en millions) | Changement d'une année à l'autre (2024 contre 2023) |
|---|---|---|
| Produits de base | $1,679.5 | -6.0% |
| Produits de ligne générale | $2,005.2 | +9.0% |
| Produits en bois d'ingénierie | $1,043.0 | -1.7% |
Structure des coûts
La structure des coûts de Boise Cascade comprend des matériaux, de la main-d'œuvre et d'autres dépenses d'exploitation, qui totalisaient environ 4,12 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 4,10 milliards de dollars l'année précédente. L'augmentation a été principalement motivée par des volumes de vente plus élevés dans le segment EWP et des coûts accrus de l'OSB utilisés dans la fabrication de joistes.
Revenu et rentabilité
Les revenus des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 397,3 millions de dollars, contre 503,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La baisse des revenus a été attribuée à une baisse des marges brutes causées par la baisse des prix de vente et une augmentation des coûts d'exploitation.
Les détails du revenu du segment comprennent:
| Segment | Revenus (en millions) | Changement d'une année à l'autre (2024 contre 2023) |
|---|---|---|
| Produits en bois | $197.9 | -27.5% |
| Distribution des matériaux de construction | $232.7 | -12.3% |
Flux de trésorerie et liquidité
Boise Cascade a déclaré que la trésorerie nette fournie par des opérations de 343,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une baisse de 521,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette baisse était due à une augmentation des exigences de fonds de roulement et à la baisse des revenus des opérations.
La trésorerie et les équivalents de trésorerie de la société fin septembre 2024 se sont élevés à 761,6 millions de dollars, avec une liquidité totale disponible de 1,16 milliard de dollars, y compris des lignes bancaires non rares.
Dividendes et rachat de stocks
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Boise Cascade a versé des dividendes totalisant 220,5 millions de dollars, contre 140,9 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La société a également racheté 158,5 millions de dollars de ses propres actions, reflétant son engagement à retourner des capitaux envers les actionnaires.
Tendances et perspectives du marché
La demande de produits de Boise Cascade est étroitement liée au marché de la construction résidentielle. Le Bureau du recensement américain a annoncé des départs de logement d'environ 1,42 million en 2023, les prévisions suggérant une baisse à environ 1,35 million en 2024. Cependant, les départs de logement unifamilial devraient augmenter de 10% d'une année sur l'autre, ce qui peut avoir un impact positif sur un impact positif sur un impact positif sur un impact positif sur un impact positif sur les années de manière positive sur une année sur l'autre, ce qui peut avoir un impact positif. Les ventes de Boise Cascade à l'avenir.
Boise Cascade Company (BCC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Boise Cascade Company (BCC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Boise Cascade Company (BCC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Boise Cascade Company (BCC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.