Saul Centers, Inc. (BFS) Bundle
Una breve historia de la empresa H3
Compañía Overview
A partir de 2024, H3 Company opera principalmente en el sector inmobiliario, centrándose en propiedades comerciales y de uso mixto. La compañía ha hecho avances significativos para mejorar su cartera de propiedades a lo largo de los años.
Desempeño financiero
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, H3 Company informó un ingreso neto de $ 57.3 millones, arriba de $ 51.6 millones en el mismo período de 2023, marcando un crecimiento de 11.0%.
| Métricas financieras | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 57.3 millones | $ 51.6 millones | $ 5.7 millones | 11.0% |
| Ingresos totales | $ 200.9 millones | $ 190.5 millones | $ 10.4 millones | 5.5% |
| Gastos totales | $ 53.2 millones | $ 50.1 millones | $ 1.1 millones | 2.2% |
Desglose de ingresos
Los ingresos de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron impulsados principalmente por operaciones de alquiler de bienes raíces, con el siguiente desglose:
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Centros comerciales | $ 140.2 millones | $ 132.2 millones | $ 8.0 millones | 6.0% |
| Propiedades de uso mixto | $ 60.8 millones | $ 58.3 millones | $ 2.5 millones | 4.3% |
Destacados operativos
H3 Company ha visto un aumento constante en su cartera de propiedades con un valor de activo total de $ 2.11 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 1.96 mil millones en 2023.
La compañía mantiene una posición de liquidez fuerte con efectivo y equivalentes de efectivo por un total $ 7.2 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, de $ 6.6 millones en el año anterior.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de H3 Company se situó en aproximadamente $ 1.51 mil millones, con $ 1.32 mil millones clasificado como deuda de tasa fija. La Compañía ha administrado sus gastos de interés de manera efectiva, con los gastos netos de intereses registrados en $ 12.2 millones para el tercer cuarto de 2024.
| Programa de vencimiento de la deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| 2024 | $8,692 |
| 2025 | $243,243 |
| 2026 | $166,914 |
| 2027 | $131,878 |
| 2028 | $50,362 |
| Después de eso | $853,249 |
Perspectiva futura
H3 Company está listo para el crecimiento, con proyectos en curso como el desarrollo de la casa de Hampden, que se espera que agregue significativamente a su base de activos al finalizar.
A Who posee Saul Centers, Inc. (BFS)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad de Saul Centers, Inc. (BFS) es mantenida principalmente por la Compañía B. F. Saul y entidades afiliadas controladas por B. Francis Saul II y sus familiares, conocidas colectivamente como la "organización de Saul". " Esta organización posee un significativo 29.0% Interés de sociedad limitada en la asociación operativa, representada por aproximadamente 10.0 millones Unidades de sociedad limitada convertible.
Unidades de sociedad limitada convertible
Las unidades de sociedad limitada convertible en poder de la organización SAUL se pueden convertir en acciones comunes de Saul Centers de manera única, sujeta a ciertas condiciones. A partir de la misma fecha, aproximadamente 628,000 Las unidades son elegibles para la conversión en acciones comunes.
Inversores de terceros
Un inversor de terceros posee un 1.3% interés de sociedad limitada en la sociedad operativa, representada por 469,740 Unidades de sociedad limitada convertible. Similar a la organización SAUL, estas unidades son convertibles en acciones de las acciones comunes de los Centros Saul a opción del titular de la unidad.
Composición de los accionistas
La siguiente tabla resume la estructura de propiedad de Saul Centers, Inc. al 30 de septiembre de 2024:
| Dueño | Porcentaje de propiedad | Unidades convertibles |
|---|---|---|
| Organización SAUL | 29.0% | 10,000,000 |
| Inversor de terceros | 1.3% | 469,740 |
| Otros | 69.7% | N / A |
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Saul Centers, Inc. reportó activos totales valorados en $ 2.113 mil millones, con pasivos totales por valor de $ 1.604 mil millones. La equidad de la compañía se encontraba en $ 508.7 millones.
Desempeño financiero reciente
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Saul Centers, Inc. informó:
- Lngresos netos: $ 57.3 millones
- Ingresos totales: $ 200.9 millones
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 92.4 millones
Obligaciones de deuda
La compañía tenía aproximadamente $ 1.51 mil millones en deuda pendiente al 30 de septiembre de 2024, con aproximadamente $ 1.32 mil millones clasificado como deuda de tasa fija.
Acciones preferentes
A partir del 30 de septiembre de 2024, Saul Centers, Inc. había 3.0 millones Acciones depositarias que representan acciones de 6.125% Serie D Actualización de stock preferido por redimentación Cumulativa.
Capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, la capitalización de mercado de Saul Centers, Inc. es aproximadamente $ 340 millones basado en las acciones en circulación de acciones comunes.
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La propiedad de Saul Centers, Inc. refleja una estructura concentrada con una influencia significativa de la organización SAUL, al tiempo que acomoda a los inversores externos a través de unidades de asociación convertible. Este marco contribuye a las estrategias operativas y financieras de la empresa.
Saul Centers, Inc. (BFS) Declaración de misión
Compañía Overview
Saul Centers, Inc. (BFS) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se centra en la propiedad, la operación y el desarrollo de propiedades minoristas y de uso mixto. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía activos totales valorados en aproximadamente $ 2.11 mil millones, con inversiones inmobiliarias que obtienen alrededor de $ 2.01 mil millones.
Declaración de misión
Saul Centers, Inc. se compromete a maximizar el valor a largo plazo para sus accionistas a través de la adquisición, el desarrollo y la gestión de las principales propiedades minoristas y de uso mixto que mejoran la participación de la comunidad y proporcionan rendimientos sostenibles. La compañía tiene como objetivo lograr la excelencia operativa y fomentar fuertes relaciones con los inquilinos al tiempo que mantiene un enfoque en el crecimiento responsable y la administración ambiental.
Valores centrales
- Integridad: Mantener los más altos estándares de conducta ética en todos los negocios.
- Innovación: Buscando continuamente enfoques nuevos y creativos para el desarrollo y la gestión de la propiedad.
- Compromiso comunitario: Participando activamente en las comunidades donde opera la compañía, mejorando las economías y los estilos de vida locales.
- Sostenibilidad ambiental: Comprometerse con prácticas sostenibles que minimizan el impacto ambiental.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Saul Centers informó un ingreso neto de $ 57.3 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 51.6 millones para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Desarrollos recientes
Saul Centers está desarrollando actualmente varios proyectos importantes, que incluyen:
- Twinbrook Quarter: Un proyecto en Rockville, Maryland, con costos esperados totales de $ 331.5 millones, de los cuales $ 311.3 millones se han invertido hasta la fecha.
- Hampden House: Ubicado en Bethesda, Maryland, se espera que este proyecto cueste $ 246.4 millones, con $ 185.2 millones ya invertidos.
Métricas financieras clave
| Métrico | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 2.11 mil millones | $ 1.99 mil millones |
| Lngresos netos | $ 57.3 millones | $ 51.6 millones |
| Ingreso integral | $ 33.2 millones | $ 32.9 millones |
| Relación de deuda a activo total | Menos del 50% | N / A |
| Tarifa de arrendamiento de cartera residencial | 98.8% | 97.5% |
Política de dividendos
Saul Centers mantiene un Plan de Reinversión de Dividendos (DRIP) que permite a los accionistas reinvertir los dividendos en acciones adicionales con un descuento del 3% del precio del mercado. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía pagó $ 8.4 millones en dividendos de acciones preferidos.
Posición de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, el porcentaje de arrendamiento comercial de la compañía fue del 95,7%, un aumento del 94,1% año tras año. El alquiler base promedio anualizado por pie cuadrado para propiedades comerciales se informó en $ 35.54.
Conclusión
Saul Centers, Inc. continúa enfocándose en su misión de crear un valor a largo plazo a través de la gestión y el desarrollo responsables de la propiedad, al tiempo que mantiene un fuerte desempeño financiero y compromiso con la sostenibilidad comunitaria y ambiental.
Cómo funciona Saul Centers, Inc. (BFS)
Modelo de negocio
Saul Centers, Inc. (BFS) opera principalmente como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT), centrándose en la propiedad, la operación y el desarrollo de propiedades minoristas y de uso mixto. La cartera de la compañía consiste principalmente en centros comerciales y propiedades de uso mixto ubicados en el área metropolitana de Washington, D.C. Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de Saul Centers, Inc. ascendieron a aproximadamente $ 2.11 mil millones.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Saul Centers reportó ingresos totales de $ 200.9 millones, un aumento de $ 190.5 millones para el mismo período en 2023. El desglose de los ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingresos por alquiler | $194,544 | $186,199 |
| Otros ingresos | $6,379 | $4,325 |
Lngresos netos
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 57.3 millones, en comparación con $ 51.6 millones en 2023. El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes se informó de la siguiente manera:
| Período | Ingresos netos (en miles) |
|---|---|
| 2024 | $57,345 |
| 2023 | $51,563 |
Gastos
Los gastos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 143.8 millones, lo que es un aumento de $ 139.0 millones en el año anterior. Los principales componentes de los gastos se destacan a continuación:
| Tipo de gasto | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Gastos operativos de propiedad | $30,312 | $27,502 |
| Impuestos inmobiliarios | $22,852 | $22,589 |
| Gasto de interés | $36,928 | $36,518 |
| Gastos generales y administrativos | $17,565 | $16,125 |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, los centros de Saul tenían equivalentes en efectivo y efectivo por un total de $ 7.2 millones, en comparación con $ 6.6 millones al mismo tiempo en 2023. El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 92.4 millones, Suba de $ 85.0 millones en 2023. Sin embargo, el efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue de $ 145.0 millones, ligeramente por debajo de $ 147.3 millones en 2023.
Deuda Profile
La deuda total en circulación de Saul Centers, Inc. fue de aproximadamente $ 1.51 mil millones al 30 de septiembre de 2024. Esto incluyó:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Deuda de tasa fija | $1,320,000 |
| Deuda de tasa variable | $188,000 |
Proyectos de desarrollo
Saul Centers está desarrollando activamente varios proyectos, incluidos:
- Twinbrook Quarter Fase I: Este proyecto incluye un supermercado de 80,000 pies cuadrados, aproximadamente 25,000 pies cuadrados de espacio comercial y 452 unidades residenciales. El costo total esperado es de aproximadamente $ 331.5 millones.
- Hampden House: Ubicado en Bethesda, MD, este proyecto proporcionará hasta 366 unidades de apartamentos y 10,100 pies cuadrados de espacio comercial, con un costo total esperado de alrededor de $ 246.4 millones.
Posición de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, el porcentaje de arrendamiento comercial de la compañía se situó en 95.7%, en comparación con el 94.1% a fines de septiembre de 2023. Esto refleja una fuerte demanda de sus propiedades y la gestión efectiva de sus operaciones de arrendamiento.
Rendimiento de stock
El precio de cierre de las acciones de SAUL en el último día de negociación de septiembre de 2024 fue de $ 41.96. La Compañía tiene un Plan de Reinversión de Dividendos (DRIP) que permite a los accionistas reinvertir los dividendos en acciones adicionales con un descuento.
Conclusión sobre salud financiera
Saul Centers, Inc. continúa demostrando una salud financiera sólida, con un crecimiento constante de ingresos, gastos controlados y un enfoque estratégico en proyectos de desarrollo que mejoran su valor de cartera.
Cómo Saul Centers, Inc. (BFS) gana dinero
Flujos de ingresos
Saul Centers, Inc. genera ingresos principalmente a través de sus operaciones de alquiler de bienes raíces, que incluyen centros comerciales y propiedades de uso mixto. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 200.9 millones, un aumento de 5.5% de $ 190.5 millones en el mismo período de 2023.
| Fuente de ingresos | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Alquiler base | $ 160.6 millones | $ 155.8 millones | $ 4.8 millones | 3.1% |
| Recuperaciones de gastos | $ 30.7 millones | $ 27.7 millones | $ 3.0 millones | 10.9% |
| Porcentaje de alquiler | $ 1.6 millones | $ 1.5 millones | $ 0.1 millones | 5.2% |
| Otros ingresos por la propiedad | $ 2.1 millones | $ 1.4 millones | $ 0.7 millones | 51.9% |
| Otros ingresos | $ 6.4 millones | $ 4.3 millones | $ 2.1 millones | 47.5% |
Alquiler base
Base Rent es el componente más grande de los ingresos para los centros de Saul, que representa 80% de ingresos por alquiler. En el tercer trimestre de 2024, la renta base aumentó en $ 2.2 millones a $ 54.3 millones en comparación con $ 52.1 millones en el mismo cuarto de 2023.
Recuperaciones de gastos
Las recuperaciones de gastos también han visto un aumento significativo, aumentando para $ 10.3 millones Para el tercer trimestre de 2024, un aumento de 6.1% de $ 9.7 millones en el tercer trimestre de 2023. Este crecimiento se atribuye a mayores gastos operativos de propiedad recuperable.
Otros ingresos
Otros ingresos, que incluyen tarifas de terminación de arrendamiento e ingresos diversos, aumentados a $ 1.7 millones en el tercer cuarto de 2024 de $ 1.4 millones en el año anterior, marcando un 24.4% aumentar.
Ingreso operativo
Los ingresos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron $ 147.8 millones, en comparación con $ 140.4 millones en 2023, reflejando un 5.3% aumentar.
| Fuente de ingresos operativos | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Centros comerciales | $ 109.1 millones | $ 103.5 millones | $ 5.6 millones | 5.4% |
| Propiedades de uso mixto | $ 38.6 millones | $ 36.9 millones | $ 1.7 millones | 4.6% |
Gastos
Los gastos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $ 143.8 millones, un aumento de 3.5% de $ 139.0 millones para el mismo período en 2023.
| Tipo de gasto | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gastos operativos de propiedad | $ 30.3 millones | $ 27.5 millones | $ 2.8 millones | 10.2% |
| Impuestos inmobiliarios | $ 22.9 millones | $ 22.6 millones | $ 0.3 millones | 1.2% |
| Gasto de interés, neto | $ 36.9 millones | $ 36.5 millones | $ 0.4 millones | 1.1% |
| General y administrativo | $ 17.6 millones | $ 16.1 millones | $ 1.5 millones | 8.9% |
Lngresos netos
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 57.3 millones, en comparación con $ 51.6 millones para el mismo período en 2023, que representa un aumento de 11.0%.
| Lngresos netos | 2024 | 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 57.3 millones | $ 51.6 millones | $ 5.7 millones | 11.0% |
Fondos de Operaciones (FFO)
Fondos de Operaciones (FFO), una métrica de desempeño clave para los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 84.9 millones, un aumento de 6.9% de $ 79.4 millones en el mismo período de 2023.
| FFO | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| FFO | $ 84.9 millones | $ 79.4 millones | $ 5.5 millones | 6.9% |
Saul Centers, Inc. (BFS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Saul Centers, Inc. (BFS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Saul Centers, Inc. (BFS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Saul Centers, Inc. (BFS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.