Saul Centers, Inc. (BFS) Bundle
Une brève histoire de la société H3
Entreprise Overview
En 2024, la société H3 opère principalement dans le secteur immobilier, en se concentrant sur les propriétés commerciales et à usage mixte. La société a fait des progrès importants dans l'amélioration de son portefeuille immobilier au fil des ans.
Performance financière
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société H3 a déclaré un revenu net de 57,3 millions de dollars, à partir de 51,6 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, marquant une croissance de 11.0%.
| Métriques financières | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 57,3 millions de dollars | 51,6 millions de dollars | 5,7 millions de dollars | 11.0% |
| Revenus totaux | 200,9 millions de dollars | 190,5 millions de dollars | 10,4 millions de dollars | 5.5% |
| Dépenses totales | 53,2 millions de dollars | 50,1 millions de dollars | 1,1 million de dollars | 2.2% |
Répartition des revenus
Les revenus de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été principalement dirigés par les opérations de location immobilière, avec la ventilation suivante:
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Centres commerciaux | 140,2 millions de dollars | 132,2 millions de dollars | 8,0 millions de dollars | 6.0% |
| Propriétés à usage mixte | 60,8 millions de dollars | 58,3 millions de dollars | 2,5 millions de dollars | 4.3% |
Points saillants opérationnels
La société H3 a connu une augmentation constante de son portefeuille de biens avec une valeur totale d'actif de 2,11 milliards de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 1,96 milliard de dollars en 2023.
La Société conserve une forte position de liquidité avec des équivalents en espèces et en espèces totalisant 7,2 millions de dollars Au 30 septembre 2024, en hausse de 6,6 millions de dollars l'année précédente.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, la dette totale de la société H3 était à peu près 1,51 milliard de dollars, avec 1,32 milliard de dollars Classé comme dette à taux fixe. La Société a géré efficacement ses frais d'intérêt, les frais d'intérêt nets enregistrés à 12,2 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024.
| Calendrier de l'échéance de la dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| 2024 | $8,692 |
| 2025 | $243,243 |
| 2026 | $166,914 |
| 2027 | $131,878 |
| 2028 | $50,362 |
| Par la suite | $853,249 |
Perspectives futures
La société H3 est prête pour la croissance, avec des projets en cours tels que le développement de Hampden House, qui devrait ajouter de manière significative à sa base d'actifs à la fin.
A qui possède Saul Centers, Inc. (BFS)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, la propriété de Saul Centers, Inc. (BFS) est principalement détenue par la société B. F. Saul et des entités affiliées contrôlées par B. Francis Saul II et les membres de sa famille, collectivement appelés "Saul Organization. " Cette organisation détient un 29.0% Intérêt de la société en commandite dans le partenariat opérationnel, représenté par approximativement 10,0 millions Unités de partenariat limité convertible.
Unités de partenariat limité convertible
Les unités de partenariat convertibles limitées détenues par l'organisation Saul peuvent être converties en actions ordinaires de Saul Centers sur une base un pour un, sous réserve de certaines conditions. De la même date, approximativement 628,000 Les unités sont éligibles à la conversion en actions ordinaires.
Investisseurs tiers
Un investisseur tiers tient un 1.3% Intérêt de partenariat limité dans le partenariat opérationnel, représenté par 469,740 Unités de partenariat limité convertible. Semblable à l'organisation SAUL, ces unités sont convertibles en actions ordinaires de Saul Centers au poste du titulaire de l'unité.
Composition des actionnaires
Le tableau suivant résume la structure de propriété de Saul Centers, Inc. au 30 septembre 2024:
| Propriétaire | Pourcentage de propriété | Unités convertibles |
|---|---|---|
| Organisation Saul | 29.0% | 10,000,000 |
| Investisseur tiers | 1.3% | 469,740 |
| Autres | 69.7% | N / A |
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Saul Centers, Inc. a déclaré un actif total évalué à 2,113 milliards de dollars, avec des passifs totaux s'élevant à 1,604 milliard de dollars. Les capitaux propres de la société se tenaient à 508,7 millions de dollars.
Performance financière récente
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Saul Centers, Inc. a rapporté:
- Revenu net: 57,3 millions de dollars
- Revenu total: 200,9 millions de dollars
- L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 92,4 millions de dollars
Obligations
L'entreprise avait environ 1,51 milliard de dollars en dette en cours au 30 septembre 2024, avec approximativement 1,32 milliard de dollars Classé comme dette à taux fixe.
Stock privilégié
Au 30 septembre 2024, Saul Centers, Inc. 3,0 millions les actions dépositaires représentant les actions de 6,125% Série D Cumulative Rechepable Rechapable STOCK.
Capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière de Saul Centers, Inc. est approximativement 340 millions de dollars Sur la base des actions ordinaires en circulation.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La propriété de Saul Centers, Inc. reflète une structure concentrée avec une influence significative de l'organisation Saul, tout en adaptant également des investisseurs tiers par le biais d'unités de partenariat convertibles. Ce cadre contribue aux stratégies opérationnelles et financières de l'entreprise.
Énoncé de mission Saul Centers, Inc. (BFS)
Entreprise Overview
Saul Centers, Inc. (BFS) est une fiducie de placement immobilier (REIT) qui se concentre sur la propriété, l'exploitation et le développement de propriétés de vente au détail et à usage mixte. Au 30 septembre 2024, la société avait un actif total d'une valeur d'environ 2,11 milliards de dollars, les investissements immobiliers versant environ 2,01 milliards de dollars.
Énoncé de mission
Saul Centers, Inc. s'engage à maximiser la valeur à long terme de ses actionnaires par le biais de l'acquisition, du développement et de la gestion des propriétés de vente au détail et à usage mixte qui améliorent l'engagement communautaire et fournissent des rendements durables. L'entreprise vise à réaliser l'excellence opérationnelle et à favoriser des relations solides avec les locataires tout en maintenant l'accent mis sur la croissance responsable et la gestion de l'environnement.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes les plus élevées de conduite éthique dans toutes les transactions commerciales.
- Innovation: Recherchant continuellement des approches nouvelles et créatives du développement et de la gestion immobilières.
- Engagement communautaire: Participer activement aux communautés où l'entreprise opère, améliorant les économies locales et les modes de vie.
- Durabilité environnementale: S'engager dans des pratiques durables qui minimisent l'impact environnemental.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Saul Centers a déclaré un bénéfice net de 57,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 51,6 millions de dollars pour la même période en 2023. pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Développements récents
Saul Centers développe actuellement plusieurs projets importants, notamment:
- Twinbrook Quarter: Un projet à Rockville, Maryland, avec un coût prévu total de 331,5 millions de dollars, dont 311,3 millions de dollars ont été investis à ce jour.
- Hampden House: Situé à Bethesda, Maryland, ce projet devrait coûter 246,4 millions de dollars, avec 185,2 millions de dollars déjà investis.
Mesures financières clés
| Métrique | Valeur (2024) | Valeur (2023) |
|---|---|---|
| Actif total | 2,11 milliards de dollars | 1,99 milliard de dollars |
| Revenu net | 57,3 millions de dollars | 51,6 millions de dollars |
| Revenu complet | 33,2 millions de dollars | 32,9 millions de dollars |
| Ratio de dette au total des actifs | Moins de 50% | N / A |
| Taux de location du portefeuille résidentiel | 98.8% | 97.5% |
Politique de dividende
Saul Centers maintient un plan de réinvestissement de dividendes (DRIP) qui permet aux actionnaires de réinvestir les dividendes en actions supplémentaires à une remise de 3% par rapport au prix du marché. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a versé 8,4 millions de dollars en dividendes en actions privilégiées.
Position sur le marché
Au 30 septembre 2024, le pourcentage de location commerciale de la société était de 95,7%, soit une augmentation de 94,1% en glissement annuel. Le loyer de base annualisé moyen par pied carré pour les propriétés commerciales a été déclaré à 35,54 $.
Conclusion
Saul Centers, Inc. continue de se concentrer sur sa mission de création de valeur à long terme grâce à la gestion et au développement immobiliers responsables, tout en conservant une forte performance financière et un engagement envers la durabilité communautaire et environnementale.
Comment fonctionne Saul Centers, Inc. (BFS)
Modèle commercial
Saul Centers, Inc. (BFS) opère principalement en tant que fiducie de placement immobilier (REIT), en se concentrant sur la propriété, l'exploitation et le développement de propriétés de vente au détail et à usage mixte. Le portefeuille de la société se compose principalement de centres commerciaux et de propriétés à usage mixte situées dans la région métropolitaine de Washington, D.C. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de Saul Centers, Inc. se sont élevés à environ 2,11 milliards de dollars.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les centres de Saul ont déclaré un chiffre d'affaires total de 200,9 millions de dollars, une augmentation de 190,5 millions de dollars pour la même période en 2023. La rupture des revenus est la suivante:
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenus de location | $194,544 | $186,199 |
| Autres revenus | $6,379 | $4,325 |
Revenu net
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 57,3 millions de dollars, contre 51,6 millions de dollars en 2023. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires a été signalé comme suit:
| Période | Revenu net (par milliers) |
|---|---|
| 2024 | $57,345 |
| 2023 | $51,563 |
Dépenses
Les dépenses totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 143,8 millions de dollars, soit une augmentation de 139,0 millions de dollars l'année précédente. Les principales composantes des dépenses sont mises en évidence ci-dessous:
| Type de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Frais de fonctionnement des biens | $30,312 | $27,502 |
| Impôts immobiliers | $22,852 | $22,589 |
| Intérêts | $36,928 | $36,518 |
| Frais généraux et administratifs | $17,565 | $16,125 |
Ressources de liquidité et de capital
As of September 30, 2024, Saul Centers had cash and cash equivalents totaling $7.2 million, compared to $6.6 million at the same time in 2023. The net cash provided by operating activities for the nine months ended September 30, 2024, was $92.4 million, Au lieu de 85,0 millions de dollars en 2023. Cependant, la trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement était de 145,0 millions de dollars, légèrement en baisse par rapport à 147,3 millions de dollars en 2023.
Dette Profile
La dette totale en cours de Saul Centers, Inc. était d'environ 1,51 milliard de dollars au 30 septembre 2024. Cela comprenait:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dette à taux fixe | $1,320,000 |
| Dette à taux variable | $188,000 |
Projets de développement
Saul Centers développe activement plusieurs projets, notamment:
- Twinbrook Quarter Im de phase I: Ce projet comprend un supermarché de 80 000 pieds carrés, environ 25 000 pieds carrés d'espace de vente au détail et 452 unités résidentielles. Le coût total attendu est d'environ 331,5 millions de dollars.
- Hampden House: Situé à Bethesda, MD, ce projet fournira jusqu'à 366 appartements et 10 100 pieds carrés d'espace de vente au détail, avec un coût total attendu d'environ 246,4 millions de dollars.
Position sur le marché
Au 30 septembre 2024, le pourcentage de location commerciale de la société était de 95,7%, contre 94,1% fin septembre 2023. Cela reflète une forte demande pour ses propriétés et une gestion efficace de ses opérations de location.
Performance du stock
Le cours de clôture de Saul se concentre sur le dernier jour de négociation de septembre 2024 était de 41,96 $. La société a un plan de réinvestissement de dividendes (DRIP) qui permet aux actionnaires de réinvestir les dividendes en actions supplémentaires à prix réduit.
Conclusion sur la santé financière
Saul Centers, Inc. continue de démontrer une santé financière solide, avec une croissance régulière des revenus, des dépenses contrôlées et un accent stratégique sur les projets de développement qui améliorent sa valeur de portefeuille.
Comment Saul Centers, Inc. (BFS) fait de l'argent
Sources de revenus
Saul Centers, Inc. génère des revenus principalement grâce à ses opérations de location immobilière, qui comprennent des centres commerciaux et des propriétés à usage mixte. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 200,9 millions de dollars, une augmentation de 5.5% depuis 190,5 millions de dollars dans la même période de 2023.
| Source de revenus | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Loyer de base | 160,6 millions de dollars | 155,8 millions de dollars | 4,8 millions de dollars | 3.1% |
| Recouvrements de dépenses | 30,7 millions de dollars | 27,7 millions de dollars | 3,0 millions de dollars | 10.9% |
| Pourcentage de loyer | 1,6 million de dollars | 1,5 million de dollars | 0,1 million de dollars | 5.2% |
| Autres revenus de propriété | 2,1 millions de dollars | 1,4 million de dollars | 0,7 million de dollars | 51.9% |
| Autres revenus | 6,4 millions de dollars | 4,3 millions de dollars | 2,1 millions de dollars | 47.5% |
Loyer de base
Le loyer de base est la plus grande composante des revenus pour les centres Saul, représentant 80% des revenus de location. Au troisième trimestre de 2024, le loyer de base a augmenté 2,2 millions de dollars à 54,3 millions de dollars par rapport à 52,1 millions de dollars dans le même trimestre de 2023.
Recouvrements de dépenses
Les récupérations des dépenses ont également constaté une augmentation significative, augmentant à 10,3 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, une augmentation de 6.1% depuis 9,7 millions de dollars Au troisième trimestre de 2023. Cette croissance est attribuée à des dépenses d'exploitation immobilières recouvrables plus élevées.
Autres revenus
Autres revenus, qui comprend des frais de licenciement et des revenus divers, augmenté à 1,7 million de dollars au troisième trimestre de 2024 de 1,4 million de dollars L'année précédente, marquant un 24.4% augmenter.
Revenu opérationnel
Le résultat d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, atteignés 147,8 millions de dollars, par rapport à 140,4 millions de dollars en 2023, reflétant un 5.3% augmenter.
| Source de revenu d'exploitation | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Centres commerciaux | 109,1 millions de dollars | 103,5 millions de dollars | 5,6 millions de dollars | 5.4% |
| Propriétés à usage mixte | 38,6 millions de dollars | 36,9 millions de dollars | 1,7 million de dollars | 4.6% |
Dépenses
Les dépenses totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 143,8 millions de dollars, une montée de 3.5% depuis 139,0 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Type de dépenses | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Frais de fonctionnement des biens | 30,3 millions de dollars | 27,5 millions de dollars | 2,8 millions de dollars | 10.2% |
| Impôts immobiliers | 22,9 millions de dollars | 22,6 millions de dollars | 0,3 million de dollars | 1.2% |
| Intérêts, net | 36,9 millions de dollars | 36,5 millions de dollars | 0,4 million de dollars | 1.1% |
| Général et administratif | 17,6 millions de dollars | 16,1 millions de dollars | 1,5 million de dollars | 8.9% |
Revenu net
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 57,3 millions de dollars, par rapport à 51,6 millions de dollars pour la même période en 2023, représentant une augmentation de 11.0%.
| Revenu net | 2024 | 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 57,3 millions de dollars | 51,6 millions de dollars | 5,7 millions de dollars | 11.0% |
Fonds des opérations (FFO)
Les fonds d'opérations (FFO), une métrique de performance clé pour les fiducies de placement immobilier (FPI), pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 84,9 millions de dollars, une augmentation de 6.9% depuis 79,4 millions de dollars dans la même période de 2023.
| FFO | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| FFO | 84,9 millions de dollars | 79,4 millions de dollars | 5,5 millions de dollars | 6.9% |
Saul Centers, Inc. (BFS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Saul Centers, Inc. (BFS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Saul Centers, Inc. (BFS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Saul Centers, Inc. (BFS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.